上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)際貿(mào)易系 杜秋枝

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，跨國(guó)公司為了更好地強(qiáng)化在全球市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，追求利潤(rùn)的最大化，紛紛向海外投資，一種投資方式是建立R&D機(jī)構(gòu)?？鐕?guó)公司R&D投資的過(guò)程中，帶來(lái)了配套資源:資本、人力、技術(shù)、管理技能等，從而對(duì)東道國(guó)產(chǎn)生各方面的影響?？鐕?guó)公司研發(fā)投資過(guò)程中的技術(shù)溢出是影響東道國(guó)企業(yè)技術(shù)水平的重要途徑，溢出效應(yīng)大小受到多種因子的影響。本文參考以往的研究成果，選取最重要的影響因子進(jìn)行分析。最后得出結(jié)論，為增強(qiáng)跨國(guó)公司在華R&D投資技術(shù)溢出效應(yīng)給出一些參考。

1 理論分析影響因子

1.1 跨國(guó)公司層面

首先，進(jìn)入方式。進(jìn)入方式分獨(dú)資、合資與合作。一般情況下，技術(shù)溢出大小為合作＞合資＞獨(dú)資。因?yàn)楠?dú)資R&D機(jī)構(gòu)可以控制核心技術(shù)，有效地減少外溢。當(dāng)東道國(guó)吸收到一定程度后，技術(shù)溢出大小為獨(dú)資＞合資＞合作。

其次，與東道國(guó)的技術(shù)差距。適當(dāng)?shù)募夹g(shù)差距能發(fā)揮技術(shù)溢出效應(yīng)。差距的大小，決定了技術(shù)擴(kuò)展率高低和東道國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)模仿空間的大小。技術(shù)差距過(guò)大，東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)管理水平達(dá)不到與跨國(guó)公司R&D投資機(jī)構(gòu)的配套，技術(shù)溢出效應(yīng)不明顯。

1.2 東道國(guó)層面

第一，吸收能力。之所以有技術(shù)溢出是因?yàn)榭鐕?guó)公司的技術(shù)具有較高的技術(shù)創(chuàng)新能力，東道國(guó)的吸收能力是實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出的充分條件。同時(shí)本土企業(yè)吸收跨國(guó)公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的能力、速度以及新技術(shù)在本土企業(yè)間擴(kuò)散的程度也是影響跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出的因素。

第二，人力資源水平。人力資本是吸收能力的核心因素，只有當(dāng)東道國(guó)的人力資本達(dá)到吸收技術(shù)溢出的最低下限，才能獲得技術(shù)溢出效應(yīng)。相對(duì)較高的人力資源水平對(duì)應(yīng)較大的技術(shù)溢出效應(yīng)。

第三，研發(fā)環(huán)境。如果東道國(guó)非常具有創(chuàng)新意識(shí)，注重自身的研發(fā)投資，科研投入經(jīng)費(fèi)比較多，那么東道國(guó)本身的人力資源水平也較高，那么在吸收跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出的能力就比較強(qiáng)，更加有利于東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

第四，政策環(huán)境。就我國(guó)而言，改革開(kāi)放、快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定的政治環(huán)境都是跨國(guó)公司海外研發(fā)投資很好的選擇。國(guó)家的政策環(huán)境一定程度上影響了本土企業(yè)對(duì)新技術(shù)的吸收。國(guó)家相對(duì)開(kāi)放了，本土企業(yè)就面對(duì)了更廣闊的全球市場(chǎng)空間，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、降低生產(chǎn)成本、達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。

第五，市場(chǎng)環(huán)境。技術(shù)溢出效應(yīng)隨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度提高而增加。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分為良性與惡性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。若是良性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，跨國(guó)公司R&D投資給東道國(guó)企業(yè)帶來(lái)新技術(shù)，造成激勵(lì)效應(yīng)，促進(jìn)生產(chǎn)要素的流動(dòng)，利于技術(shù)溢出。反之，東道國(guó)企業(yè)被迫失去產(chǎn)品市場(chǎng)，面臨倒閉的困境，導(dǎo)致技術(shù)擠出。

第六，金融環(huán)境。創(chuàng)業(yè)者在跨國(guó)公司內(nèi)部受到先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的培訓(xùn)，再帶入自己的企業(yè)中，產(chǎn)生技術(shù)溢出。自主創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的技術(shù)模仿、創(chuàng)新過(guò)程非常需要資金支持，而東道國(guó)的金融環(huán)境就直接影響其技術(shù)模仿效應(yīng)。相對(duì)成熟的金融體系促進(jìn)了技術(shù)溢出，反之阻礙技術(shù)溢出。

2 實(shí)證分析影響因子

影響跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出的因素很多，本文參考以往研究成果，選取了最重要的影響因子進(jìn)行分析。本文選取的是1999～2010年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.1 模型設(shè)計(jì)

模型為生產(chǎn)函數(shù)，表達(dá)式為:

Q:內(nèi)資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值，用工業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)(1978=100)衡量。K1、K2:內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)資本數(shù)量，用內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的固定資產(chǎn)投資衡量。L1、L2:內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)勞動(dòng)數(shù)量，用內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)從業(yè)人員衡量。RD1，RD2:內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的R&D經(jīng)費(fèi)支出。TD:吸收力，用引進(jìn)技術(shù)消化吸收經(jīng)費(fèi)支出衡量。TG:技術(shù)差距，用R&D人員全時(shí)當(dāng)量/R&D人員衡量。EO:經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度，用進(jìn)出口貿(mào)易總額/GDP衡量。PAT:知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度，用專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)來(lái)衡量。 為各影響因子的產(chǎn)出彈性。注:以上數(shù)據(jù)均為實(shí)際產(chǎn)值，以1978年為基期，剔除掉價(jià)格因素。

方程兩邊同時(shí)取對(duì)數(shù)，得到:

2.2 單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。

檢驗(yàn)lnq，P=0.055， 在10%水平上拒絕原假設(shè)，所以lnq的一階差分是平穩(wěn)數(shù)據(jù)。同樣檢驗(yàn)，得到lnl1、lntd、lntg是平穩(wěn)數(shù)據(jù)，lnk1、lnk2、lnrd2、lneo、lnpat的一階差分是平穩(wěn)數(shù)據(jù)，lnl2 和lnrd1的二階差分是平穩(wěn)數(shù)據(jù)。

2.3 協(xié)整檢驗(yàn)

通過(guò)單位根檢驗(yàn)，很多變量都不平穩(wěn)，這樣的回歸是虛假回歸。因此做協(xié)整檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過(guò)，說(shuō)明變量間存在長(zhǎng)期平穩(wěn)關(guān)系，可進(jìn)行回歸分析。本文中因變量的一階差分是平穩(wěn)數(shù)據(jù)，且存在兩個(gè)自變量的二階差分是平穩(wěn)數(shù)據(jù)，滿(mǎn)足進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)的條件，下圖是采用EG兩步法做出的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果。

圖1

結(jié)果表明，在5%顯著水平上，可拒絕殘差序列存在單位根的假設(shè)。所以，根據(jù)EG兩步法的檢驗(yàn)原理，因變量與自變量是協(xié)整的，即在考察期內(nèi)，存在穩(wěn)定的比例關(guān)系，長(zhǎng)期關(guān)系可以用協(xié)整回歸模型描述。

2.4 格蘭杰因果檢驗(yàn)

只有平穩(wěn)序列才能做格蘭杰因果檢驗(yàn)，根據(jù)前面的ADF檢驗(yàn)，很多變量都不是平穩(wěn)序列，因此需要經(jīng)過(guò)1次或多次差分使之平穩(wěn)化，然后對(duì)兩個(gè)平穩(wěn)化后的序列進(jìn)行格蘭杰檢驗(yàn)。當(dāng)P值小于0.1時(shí)，說(shuō)明在10%水平上是有因果關(guān)系的。

檢驗(yàn)dlnq與dlnk1、dlnk2、dlnl1、dlnl2、dlnrd1、dlnrd2、dlntd、dlntg、dlneo、dlnpat，結(jié)果表明因變量與自變量的確存在因果關(guān)系。

2.5 回歸結(jié)果

根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果，可進(jìn)行回歸分析，回歸分析結(jié)果如下:

圖2

可以看到，R-squared=0.999997，擬合度非常高。從P值可以看到，除了lnl1，lneo這兩個(gè)變量，其他變量在10%水平上顯著，很多變量在5%水平上顯著。

2.6 總結(jié)與評(píng)論

第一，回歸結(jié)果證實(shí)了跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出總體正效應(yīng)客觀存在，跨國(guó)公司在華研發(fā)投資的大趨勢(shì)明顯，對(duì)內(nèi)資企業(yè)的影響很大，因此我國(guó)對(duì)外開(kāi)放，支持跨國(guó)公司在華研發(fā)投資的政策是符合我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)利益的。

第二，資本要素對(duì)跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出的影響為正，表明資本要素是研發(fā)投資中的一個(gè)基本要素，資本積累越多，對(duì)研發(fā)投資更有利，技術(shù)溢出效應(yīng)也越明顯。

第三，R&D經(jīng)費(fèi)投入與跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出效應(yīng)因地區(qū)而異，中國(guó)東西部地區(qū)差異明顯，做出的結(jié)果不能代表某一個(gè)地區(qū)的情況。就整體而言，加大R&D投入有利于技術(shù)溢出。

第四，技術(shù)引進(jìn)消化吸收和技術(shù)差距方面均呈正向關(guān)系，說(shuō)明我國(guó)在技術(shù)引進(jìn)消化吸收方面投入越高，技術(shù)溢出效應(yīng)越大。跨國(guó)公司與東道國(guó)之間一個(gè)合適的技術(shù)差距時(shí)有利于技術(shù)溢出，在這個(gè)范圍內(nèi)，技術(shù)差距與技術(shù)溢出同方向變化。

第五，對(duì)外開(kāi)放程度與跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出呈負(fù)向關(guān)系，表明單純通過(guò)提高對(duì)外開(kāi)放度未必能提高跨國(guó)公司R&D投資對(duì)內(nèi)資企業(yè)的正向外溢效應(yīng)。溢出效應(yīng)大小取決于外資企業(yè)的質(zhì)量，而非數(shù)量。質(zhì)量不高，資源配置效率低下，規(guī)模效益難實(shí)現(xiàn)。所以我國(guó)在引進(jìn)外資企業(yè)在華研發(fā)投資應(yīng)該注重外資企業(yè)本身的技術(shù)資金層次。

第六，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度與跨國(guó)公司R&D投資技術(shù)溢出呈正向關(guān)系。知識(shí)產(chǎn)權(quán)一方面為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了強(qiáng)有力的保障；另一方面有利于其他企業(yè)從公開(kāi)的智力成果中獲得啟示繼續(xù)深入研發(fā)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度是一國(guó)政府的一項(xiàng)基本科技政策，反映一國(guó)的政策環(huán)境。不僅保護(hù)了本土企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投資產(chǎn)生的技術(shù)成果，也可以有效促進(jìn)跨國(guó)公司R&D投資。

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