王菊華

一、陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代財務管理的一個重要組成部分，現(xiàn)金流量是企業(yè)資金流動的動態(tài)指標，可綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要過程和主要方面。現(xiàn)金流具體是指在收付實現(xiàn)制的基礎下，企業(yè)一定期間的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。陶瓷產(chǎn)業(yè)屬于我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，普遍存在財務管理落后，跟不上時代要求的特點。在當前激烈的市場競爭環(huán)境下，陶瓷企業(yè)需要加強財務管理，落實現(xiàn)金流管控，以實現(xiàn)陶瓷企業(yè)的價值最大化目標。我國陶瓷企業(yè)主要現(xiàn)金流占用是現(xiàn)代化生產(chǎn)線的購買，賒銷活動，舉債活動等。

1.經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指直接進行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或勞務提供的活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動是企業(yè)的日常活動，占據(jù)陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理的大部分空間。因此我國陶瓷企業(yè)應當足夠重視經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量的影響，防止經(jīng)營現(xiàn)金流斷層給企業(yè)帶來的破產(chǎn)風險。當前我國陶瓷企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量管理應該主要關注賒銷產(chǎn)生的應收賬款管理。

2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動現(xiàn)金流量是指長期資產(chǎn)的購建和不包括現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。我國陶瓷企業(yè)在順應時代潮流尋找投資項目時應該注意其對企業(yè)現(xiàn)金流的影響，著重考慮投資回收難度、回收期限、回收效益等問題，避免投資不合理給企業(yè)帶來過大現(xiàn)金流占用的機會成本。

3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動的現(xiàn)金流量。我國陶瓷企業(yè)在充分利用財務杠桿在企業(yè)管理中的作用時，應該注意合理舉債，避免因不合理舉債償還利息費用給企業(yè)現(xiàn)金流管理帶來較大負擔。還應當避免過度的舉債給企業(yè)帶來資不抵債的財務風險。

二、我國陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

1.經(jīng)營現(xiàn)金利用效率不高

在市場經(jīng)濟的激烈競爭下，我國的陶瓷企業(yè)為擴大銷售，大量采取賒銷這種銷售方式，應收賬款周轉效率低下，經(jīng)營現(xiàn)金大量用于購買原材料等，原材料積壓庫存量大，存貨周轉效率不高，導致經(jīng)營現(xiàn)金流利用效率不高。企業(yè)的流動資金不足以償還流動負債，導致財務風險增加。影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。

2.投資現(xiàn)金大量占用

近年來，我國陶瓷企業(yè)為了在同行業(yè)競爭中脫穎而出，也積極購買國外先進生產(chǎn)線。但是大額的固定資產(chǎn)投資風險很大，占用大量現(xiàn)金的同時稍顯盲目。資金用于長期項目致使流動資金補償不足。投資收益較低，現(xiàn)金回籠量較小，投資管理相對落后。陶瓷企業(yè)占用大量現(xiàn)金購入的生產(chǎn)線是否適合本企業(yè)，生產(chǎn)出的產(chǎn)品是否符合國內大環(huán)境，一些陶瓷企業(yè)的考慮的都有欠周到，略有跟風之嫌。

3.融資活動控制不力

當前我國陶瓷企業(yè)融資活動幾乎是以借債融資為主，籌資風險較大，傳統(tǒng)的陶瓷產(chǎn)業(yè)在吸引風險投資機構的投資或借款比較困難，且中小陶瓷企業(yè)向銀行借款也比較困難，融資渠道不暢通。另外，陶瓷企業(yè)對自身資金需要量及融資風險沒有進行有效的預測，盲目認為融到的資金越多越好，資本結構失調，使企業(yè)陷入過度負債或者借新債還舊債的不良循環(huán)之中。企業(yè)需要日常支付的高額利息費用也影響了陶瓷企業(yè)日?，F(xiàn)金流的周轉?？赡軙o陶瓷企業(yè)帶來破產(chǎn)風險。

4.陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理人員素質不高

陶瓷企業(yè)是我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在計劃經(jīng)濟體制的影響下，一部分財務管理人員不能適應新時代市場經(jīng)濟的需求。一方面陶瓷企業(yè)從事現(xiàn)金流管理的人員缺乏相應的職業(yè)道德和操守，不熟悉相關財經(jīng)政策法規(guī)，不遵守相關財經(jīng)政策法規(guī)。另一方面，管理人員的專業(yè)勝任能力不高，實際業(yè)務水平跟上時代發(fā)展的步伐。

三、提高陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策

1.完善現(xiàn)金流管理預算制度

陶瓷企業(yè)應當以一定的年度利潤目標達成為基礎編制企業(yè)月度、季度和年度的現(xiàn)金流預算，對企業(yè)的現(xiàn)金流從源頭上實現(xiàn)管控。陶瓷企業(yè)編制現(xiàn)金流預算可以在企業(yè)各項活動未發(fā)生時對企業(yè)的現(xiàn)金流進行規(guī)劃部署，使得企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動嚴格按照現(xiàn)金流預算來進行，大大降低了現(xiàn)金流管理的風險。另一方面，我國陶瓷企業(yè)應該吸取現(xiàn)代企業(yè)管理理論新思想，對現(xiàn)金流預算的后續(xù)活動進行跟蹤監(jiān)督，保證各項活動嚴格按照現(xiàn)金流預算執(zhí)行，避免超預算或離預算目標很遠的不正?，F(xiàn)象，在現(xiàn)金流管理日?；顒又邪l(fā)現(xiàn)問題，及時解決，以達到實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

2.控制賒銷，延期支付

在當前激烈的市場競爭下，國內外不穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境給我國陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理帶來了很大難題。當前我國陶瓷企業(yè)應當大力創(chuàng)新，發(fā)揮應收賬款和應付賬款的調節(jié)作用，實行控制賒銷，延期支付的現(xiàn)金流管理策略，提高企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量，提高企業(yè)的存續(xù)能力，降低財務風險，給企業(yè)的擴張發(fā)展尋求新的機遇。

（1）控制賒銷。企業(yè)適當發(fā)揮賒銷帶來的擴大銷售目的對企業(yè)的發(fā)展是有好處的。但是如果我國陶瓷企業(yè)當前的賒銷規(guī)模過大，就會帶來大量資金的占用，所以，企業(yè)在確定賒銷規(guī)模時應當結合實際和以前年度經(jīng)驗，審慎為之，避免大規(guī)模賒銷帶來的應收賬款規(guī)模過大，回收難度大，收賬成本高，使企業(yè)銷售無法獲取現(xiàn)實收入，影響企業(yè)發(fā)展改革，使企業(yè)入不敷出，現(xiàn)金流斷層。

（2）延期支付。當前我國陶瓷企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金的缺口主要表現(xiàn)在經(jīng)營現(xiàn)金流入和流出的規(guī)模和時間上不平衡所至。減少經(jīng)營現(xiàn)金的流出也是盤活企業(yè)現(xiàn)金流的重要手段，而延期支付可以起到這一作用。延期支付是指企業(yè)將采購等經(jīng)營活動產(chǎn)生的應付賬款推遲支付以及內部員工的工資和獎金延期支付。我國陶瓷企業(yè)利用延期支付手段應該妥善處理協(xié)調好各方關系，避免發(fā)生對外降低企業(yè)商譽，在內員工軍心不穩(wěn)等問題。

3.合理舉債

我國當前陶瓷企業(yè)擴張所需要資金大部分依靠舉債，高額的還本付息的壓力和財務風險給企業(yè)帶來了沉重的負擔。因此陶瓷企業(yè)應當合理控制舉債規(guī)模，將舉債所帶來的財務風險限定在企業(yè)所能夠承受的范圍內，避免大量舉債帶來的財務風險過大可能導致的破產(chǎn)風險。另外我國陶瓷企業(yè)要注意日常利息費用的償還對現(xiàn)金流的占用會不會影響日常的經(jīng)營活動，需要控制在合理的范圍，長期負債和短期負債也要尋求最科學的組合。

4提高陶瓷企業(yè)現(xiàn)金流管理人員素質

（1）加強培訓。適當?shù)膶ξ覈沾善髽I(yè)的財務管理人員進行再充電，提高從業(yè)人員的專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)道德水平。

（2）樹立規(guī)范的獎懲機制。對優(yōu)秀的現(xiàn)金流管理工作者給予表彰和一定的物質激勵，對于違反政策法規(guī)，浪費企業(yè)現(xiàn)金流，加劇企業(yè)財務風險的行為給予相應處罰。

（3）適當增加國際交流次數(shù)。我國陶瓷企業(yè)可以適當?shù)膶ο嚓P高層管理人員進行國際交流，學習世界先進的現(xiàn)金流管理經(jīng)驗，另一方面也可推廣本土陶瓷產(chǎn)品，為擴大銷售，走出本土做出貢獻。