作者簡介：閻瑾，（1984.3-），女，漢族，重慶籍，就職于中國銀行重慶市分行，本科學(xué)歷，現(xiàn)就讀西南財(cái)經(jīng)大學(xué)在職研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。

對(duì)商業(yè)銀行而言，在拓展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域、爭奪高端企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶的過程中，誰占領(lǐng)了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的高地，誰就掌握了市場先機(jī)。國有商業(yè)銀行中，工商銀行在國內(nèi)率先推出全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)銀行也與外資銀行合作以一攬子服務(wù)方案的形式選擇切入中小企業(yè)；浦發(fā)繼續(xù)增強(qiáng)現(xiàn)金管理與供應(yīng)鏈融資的組合產(chǎn)品；招商銀行現(xiàn)金管理則實(shí)現(xiàn)了跨銀行管理。經(jīng)過長時(shí)間的跟蹤研究我們發(fā)現(xiàn)目前商業(yè)銀行已經(jīng)開始在現(xiàn)金管理產(chǎn)品上走向差異化競爭，能否通過在客戶個(gè)性化需求的基礎(chǔ)上滿足客戶需求，成為客戶的核心合作銀行，成為銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)提高的突破點(diǎn)。

一、家電連鎖行業(yè)的行業(yè)需求分析

1、行業(yè)現(xiàn)狀

2012年，家電連鎖企業(yè)年報(bào)已出，“業(yè)績下滑”成為證券公司對(duì)該行業(yè)評(píng)價(jià)的關(guān)鍵詞。從營業(yè)收入、凈利潤等指標(biāo)來看，家電連鎖企業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，全國性大型家電巨頭國美電器在年報(bào)中表示，其遇到了成立以來最為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。地域性家電連鎖行業(yè)也同樣陷入該局面，匯銀家電2011年為盈利0.19億元，2012年虧損2.27億元，12年當(dāng)年?duì)I業(yè)收入24.58億元，較2011年下降13.3%。文峰大世界電器，2012年?duì)I業(yè)收入14.69億元，較去年下滑16.61%。三聯(lián)商社，2012年?duì)I業(yè)收入7.39億元，較去年同期下降20.92%；全年實(shí)現(xiàn)盈利0.23億元，較去年同期降幅達(dá)到66.86%。

2、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境

以國美和蘇寧為代表的全國家電連鎖遭遇的困境已在媒體及行業(yè)內(nèi)討論了多時(shí)，拓展線上渠道占用了大量資金成為利潤減少最常見且合理的理由，但是從地域性家電連鎖企業(yè)同樣銷售不景氣的局面來看，除去線上投入，家電連鎖實(shí)體店也遭受了空前的壓力。各大上市公司年報(bào)中都有所提及這些因素，主要圍繞受國際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，消費(fèi)者信心受影響，國家補(bǔ)貼政策減少導(dǎo)致消費(fèi)需求遞減，同時(shí)門店租金上漲、人工成本上升等多種因素影響。由此可見，當(dāng)下家電連鎖面臨著實(shí)體門店?duì)I業(yè)成本上升同時(shí)盈利能力下降、線上渠道僅見雛形，未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)之勢(shì)的兩難局面。蘇寧電器解釋凈利潤大幅下降的原因，一是由二2011年四季度家電激勵(lì)政策“以舊換新”即將終止，家電市場整體銷售情況較好但同比基數(shù)增高，故2012年4季度銷售收入同比增速受到影響；此外公司下半年加大推進(jìn)線上、線下聯(lián)動(dòng)營銷，增加了資源投入，短期看，對(duì)公司整體盈利水平有一定影響。同樣，2012年國美電器銷售下滑、運(yùn)營成本上升以及電子商務(wù)的投入，國美電器整體虧損5.97億元。

二、家電連鎖存在的財(cái)務(wù)問題

1、成本上升導(dǎo)致利潤下降

2012年連鎖企業(yè)百強(qiáng)中，近半數(shù)企業(yè)利潤增幅在0-5%之間，利潤出現(xiàn)負(fù)增長的企業(yè)明顯多余往年。由此成本上升，利潤增幅下降成為普遍現(xiàn)象。

成本方面，依然主要是房租和人工成本兩個(gè)方面，總體上升幅度較快，百強(qiáng)企業(yè)平均在15%以上。十八大提出的“收入倍增計(jì)劃”，為人工成本增長設(shè)定了下限。在房租方面，2002-2005年期間是企業(yè)租店開業(yè)發(fā)展的最快時(shí)期，部分門店租期已到，故租金將會(huì)成倍增長。

企業(yè)拓展客戶、提升業(yè)務(wù)量，銀行的現(xiàn)金管理平臺(tái)可在節(jié)約企業(yè)成本方面起到積極作用，它可幫助企業(yè)梳理財(cái)務(wù)層級(jí)，降低可控性成本，幫助企業(yè)節(jié)約資本。

2、增店托市資金管理范圍加大

2013年，為打破市場僵局和利潤困惑，全國性家電連鎖將適度優(yōu)化門店，而本土連鎖則繼續(xù)擴(kuò)張。國美在2013-2015年企業(yè)愿景目標(biāo)中提出，國美電器實(shí)體門店一級(jí)市場將鞏固優(yōu)勢(shì)地位和體驗(yàn)店為主，二級(jí)市場將成為國美2013年網(wǎng)絡(luò)開拓的重點(diǎn)，國美將通過打通一、二級(jí)市場供應(yīng)鏈，加快事級(jí)市場物流中心、售后服務(wù)中心建設(shè)，大型門店帶動(dòng)小型門店連片開發(fā)模式，加速國美在事級(jí)市場癿市場占有率和布局。蘇寧方面，計(jì)劃三年內(nèi)，通過新建、優(yōu)化、改造等方式完成1000家門店建設(shè)。這就意味著其銷售渠道還要向二、三級(jí)城市拓展。今后，蘇寧開店都會(huì)以旗艦店為主，面積必須足夠大，需要引入家電之外的產(chǎn)品，而這些非電器類的產(chǎn)品銷售收入占比會(huì)越來越高。

家電連鎖企業(yè)門店的擴(kuò)張，增加了企業(yè)爭奪客戶的競爭力，但不斷的擴(kuò)張?jiān)斐沙杀镜牟粩嗯矢撸T店擴(kuò)張的資金來源無疑成為了企業(yè)財(cái)務(wù)最為關(guān)注的問題，而隨著二、三線城市門店數(shù)量的增多，資金管理的地理范圍加大，如何快速回籠資金，提高資金集中度也是財(cái)務(wù)官所要考慮的。

3、逐漸形成“線上線下一體化”支付服務(wù)格局

2012年，家電銷售渠道電商化成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，各個(gè)行業(yè)均在進(jìn)行電子化、網(wǎng)絡(luò)化，渠道多元化成為各家電廠商開辟了一條新的發(fā)展路徑。由于傳統(tǒng)家電銷售渠道的束縛，利潤空間低；而新興的電子商務(wù)成本低，同時(shí)隨著消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣的變化，家電銷售逐步在電子商務(wù)市場領(lǐng)域快速成長。

2013年，國美和蘇寧都將在電商領(lǐng)域繼續(xù)加大投入，國美希望電商業(yè)務(wù)能在2013年實(shí)現(xiàn)盈利，制定的目標(biāo)是到2015年公司電子商務(wù)銷售達(dá)到300億元。蘇寧易購方面，雖然2012年沒有完成既定200億目標(biāo)，但是也實(shí)現(xiàn)了同比158%的增長，同時(shí)蘇寧易購宣布又未來將重點(diǎn)放在虛擬、云產(chǎn)品以及物流建設(shè)等方面的拓展。

線上業(yè)務(wù)關(guān)鍵的網(wǎng)上支付一環(huán)扣住了企業(yè)財(cái)務(wù)的心弦，2013年3月網(wǎng)上支付風(fēng)險(xiǎn)亊件層出不窮，使客戶將網(wǎng)絡(luò)支付安全性視為重中之重。對(duì)此銀行可充分利用網(wǎng)銀平臺(tái)有著天然的優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)提高支付風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從而鎖定企業(yè)客戶。

三、家電連鎖行業(yè)現(xiàn)金管理解決方案

面對(duì)家電連鎖行業(yè)的現(xiàn)金管理需求，商業(yè)銀行應(yīng)圍繞現(xiàn)金管理，同時(shí)結(jié)算基礎(chǔ)結(jié)算產(chǎn)品，為其提供一整套解決方案。主要是從家電連鎖行業(yè)的收、支渠道分析資金運(yùn)營模式，同時(shí)結(jié)合該行業(yè)客戶的一些個(gè)性化的需求，包括網(wǎng)上銀行、理財(cái)、收入渠道、支出和一些個(gè)性化需求。其具體涉及資產(chǎn)、負(fù)債、結(jié)算、信用卡、理財(cái)、網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、上門服務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)需求。根據(jù)上述對(duì)家電行業(yè)客戶的資金管理需求分析，同時(shí)結(jié)合商業(yè)銀行現(xiàn)有服務(wù)功能，現(xiàn)梳理出商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)方案如下：

1、上門收款和POS收單業(yè)務(wù)：銀行、企業(yè)和金融收押公司簽訂三方協(xié)議，金融收押公司作為專業(yè)的上門收款機(jī)構(gòu)銜接銀行與企業(yè)，商業(yè)銀行借助當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)點(diǎn)為家電企業(yè)實(shí)現(xiàn)就近上門收款或家電行業(yè)門店人員自行送款繳存服務(wù)，銷售款的及時(shí)入賬，不僅能增加家電企業(yè)在商業(yè)銀行的資金沉淀，同時(shí)也提高了家電行業(yè)的銷售回籠資金效率。

2、利用現(xiàn)金管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金歸集，對(duì)應(yīng)家電行業(yè)不同的收入渠道，協(xié)助企業(yè)搭建平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金歸集。集團(tuán)客戶通過搭建多層現(xiàn)金池實(shí)現(xiàn)對(duì)一、二、三級(jí)市場的資金歸集，客戶通過借助平臺(tái)產(chǎn)品，先通過虛擬子賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)歸集，再通過按城市或區(qū)域搭建平臺(tái)，以此實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部對(duì)下屬子公司的資金管控?？蛻艨蛇x擇選擇實(shí)時(shí)、定時(shí)歸集、以及資金歸集方式及頻率等。

3、結(jié)合前期談到的家電連鎖行業(yè)均在電子商務(wù)領(lǐng)域展開競爭，主要巨頭均在線上開立了網(wǎng)店，作為家電連鎖企業(yè)總部，不僅要加速銷售資金回籠，同時(shí)也要解決眾多供應(yīng)商的資金結(jié)算問題如何加快周轉(zhuǎn)，提升生產(chǎn)廠家與自身的合作關(guān)系，由于作為家電連鎖行業(yè)，對(duì)上游要開出大票票據(jù)進(jìn)行付款，同時(shí)也會(huì)收到大量票據(jù)，這時(shí)商業(yè)銀行的集托收、托管、背書為一體的票據(jù)池業(yè)務(wù)，結(jié)合網(wǎng)上銀行以及商業(yè)銀行票據(jù)質(zhì)押額度，不僅可提升家電連鎖企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，更能降低家電連鎖企業(yè)對(duì)自有資金的使用，從而降低其資金使用成本。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）