閆韶明

摘要：利率市場化是我國金融市場的一場基礎(chǔ)性變革，給農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)帶來新機(jī)遇，使其在利率方面具有自主權(quán)，可以根據(jù)市場確定利率水平；同時也帶來了挑戰(zhàn)，銀行之間的價格競爭更加激烈。本文主要分析利率市場化下農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)如何提高盈利能力以改善經(jīng)營狀況，達(dá)到有效發(fā)揮利率優(yōu)化資金配置和提高資金使用效益的功能。

關(guān)鍵詞：利率市場化；農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)；盈利能力

所謂農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，是指由特定轄區(qū)內(nèi)的農(nóng)民、農(nóng)村個體工商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織秉承合作制原則，以股份制吸收資金，按照股份合作制運(yùn)作機(jī)制組成的社區(qū)性地方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。按照企業(yè)有關(guān)盈利的定義，金融機(jī)構(gòu)的盈利是指機(jī)構(gòu)所獲得收益或者經(jīng)濟(jì)利潤。盈利能力則是指獲取收益或經(jīng)濟(jì)利潤的能力，用來衡量該金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營狀況與未來發(fā)展趨勢的最重要的指標(biāo)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的短期盈利能力用來衡量農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有技術(shù)約束條件下，運(yùn)用各種資源獲取收益的能力；而長期盈利能力側(cè)重衡量農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是否具備將當(dāng)前盈利的增長能力持續(xù)維持下去的能力，反映其盈利能力的增長性和持久性。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢

2012年6月，央行頒布了下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的決議，首次允許各家銀行存款利率可以在基準(zhǔn)利率和1.1倍的上限之間浮動。根據(jù)浮動限制，存款利率最高可至3.575%，甚至高于降息前的3.5%；而貸款利率下限最低可至5.048%，比之前6.56%的貸款基準(zhǔn)利率，最多降幅可達(dá)到0.856%。央行政策的出臺使銀行紛紛對存款利率進(jìn)行不同程度的調(diào)整，出現(xiàn)差異化的管理模式，非對稱降息政策使市場呼喚已久的利率市場化改革不期而至。

央行發(fā)布的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告（2012）》全面總結(jié)了2010年以來的農(nóng)村金融服務(wù)和改革的最新進(jìn)展?fàn)顩r，報告內(nèi)容顯示，我國的金融支農(nóng)質(zhì)量取得了大幅提升，贏得了“量、質(zhì)齊升”的新局面。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額為14.5萬億元，同比增長19.7%，占各項(xiàng)貸款余額比重21.6%，較2007年末增長188.6%，5年間平均年增速為24.4%；農(nóng)戶貸款余額為3.6萬億元，同比增長15.9%，占各項(xiàng)貸款余額比重為5.4%，較2007年末增長170.1%，5年間平均年增速為22.3%。全口徑涉農(nóng)貸款余額為17.6萬億元，同比增長20.7%，占各項(xiàng)貸款余額比重為26.2%，較2007年末增長188.2%，5年間平均年增速為24.3%。

二、利率市場化下農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的盈利狀況分析

央行此次基準(zhǔn)利率的下調(diào)推進(jìn)了利率市場化的步伐，原有的利率浮動空間正在逐步減小，如今各家銀行紛紛開始存款之戰(zhàn)的爭奪并且進(jìn)入白熾化階段。在此背景下，存款利率在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上會出現(xiàn)上調(diào)由3.5%上升到3.575%，而貸款利率尤其是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的貸款利率將會出現(xiàn)下調(diào)趨勢，造成利息差的縮減，同時以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)將面臨更大的挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)和其他表外業(yè)務(wù)開展的并不多，利息差成為其機(jī)構(gòu)總收入的主要來源。

利率市場化背景下，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)除了面臨主要盈利來源的減少，還面臨著更大的經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險。國家逐步放開利率管制，今后銀行將根據(jù)市場資金的供求狀況、自身需求等因素，隨時調(diào)整其存款利率，并且在存款利率出現(xiàn)較大分化的情況下，消費(fèi)者秉著“貨比三家的原則”來選擇自己的資金存放位置，可能是銀行之間的對存款客戶的爭奪更是激烈，新一輪的攬儲大戰(zhàn)使資本儲備不豐厚、資金結(jié)構(gòu)簡單的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要面對更大的經(jīng)營防范風(fēng)險。

利率市場化后的一定時期內(nèi)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變動和盈利能力的改變將使農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)面臨較大的經(jīng)營壓力。雖然農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了幾年的金融改革，具備自主經(jīng)營能力，管理能力也有很大的改觀，但整體粗放型的經(jīng)營模式并沒有發(fā)生根本性的變化，仍然依靠傳統(tǒng)的寬利差來維持其盈利和發(fā)展。

三、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)提升盈利能力的對策建議

伴隨著利率市場化的穩(wěn)步推進(jìn)，銀行業(yè)的存貸款利差也會逐步變窄，為此，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該摒棄原有的傳統(tǒng)經(jīng)營觀念，加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和綜合性經(jīng)營，營造良好的市場氛圍，在激烈競爭的金融背景下提升其經(jīng)營盈利能力，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)其自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

1.擺正市場定位，明確發(fā)展戰(zhàn)略

眼下農(nóng)村金融市場競爭日趨激烈，不同金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)市場既有交叉又有區(qū)別，有一定的市場細(xì)分但并不清晰。在這種情況下，隨著利率市場化的推進(jìn)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)只有發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，辦出自己的特色，找準(zhǔn)市場定位和目標(biāo)市場，才能真正擁有屬于自己的發(fā)展空間。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)堅持服務(wù)“三農(nóng)”的市場定位，按照建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的要求，不斷推進(jìn)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)改革和創(chuàng)新。農(nóng)村信用社（含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行，下同）發(fā)揮著金融支持“三農(nóng)”的主力軍作用，中國農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革取得階段性成果，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性服務(wù)功能日益增強(qiáng)，中國郵政儲蓄銀行縣域金融服務(wù)不斷強(qiáng)化，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)培育工作取得較大進(jìn)展。

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)盈利能力的提升，除了準(zhǔn)確的市場定位之外，還要改變經(jīng)營理念和經(jīng)營機(jī)制，改變原有的以擴(kuò)張經(jīng)營模式增加盈利的粗放型經(jīng)營模式，摒棄主要追求發(fā)展規(guī)模和速度的經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)為注重發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營效益的經(jīng)營機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)的投入產(chǎn)出效率。為此，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要正確處理好總量增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)系、短期發(fā)展和長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系、業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險防范的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)其單純的“做大做強(qiáng)”向“做精做優(yōu)”的轉(zhuǎn)變，提升其可持續(xù)發(fā)展的能力，完善優(yōu)化的考核機(jī)制和良好的獎勵導(dǎo)向機(jī)制相結(jié)合，促使基層金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變其發(fā)展理念和經(jīng)營模式，提高其經(jīng)營質(zhì)量。

2.調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)型步伐

隨著利率市場化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)對利率定價有了一定的自主權(quán)，并且在利率市場化的前期階段，常常出現(xiàn)存款利率的逐漸提高和貸款利率的逐步降低，導(dǎo)致存貸利差的空間縮小。為適應(yīng)金融市場經(jīng)營環(huán)境的變化，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)施多元化經(jīng)營，發(fā)掘新的利潤增長點(diǎn)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要逐步從單一的業(yè)務(wù)模式向多元化業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變，這樣不僅能分散金融市場的風(fēng)險，還能使自身的金融服務(wù)差異化，滿足客戶多樣化的金融服務(wù)需求。首先，要加大金融創(chuàng)新力度，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一的狀況，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的合理匹配、結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的同步提升；其次，要加快推進(jìn)收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，大力拓展中間業(yè)務(wù)，努力擴(kuò)大代理業(yè)務(wù)范圍，積極嘗試代理保險、基金、債券等金融產(chǎn)品。

3.加強(qiáng)金融創(chuàng)新，深化金融改革

目前，在全國范圍內(nèi)較有影響的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)包括：集體林權(quán)抵押貸款、大型農(nóng)機(jī)具抵押貸款、農(nóng)村特殊群體創(chuàng)業(yè)促就業(yè)的小額擔(dān)保貸款、“信貸+保險”產(chǎn)品、中小企業(yè)集合票據(jù)和涉農(nóng)企業(yè)直接債務(wù)融資工具等。突出重點(diǎn)，深入推進(jìn)股份制改革，加快建立健全現(xiàn)代法人治理機(jī)制；成立強(qiáng)有力的改制領(lǐng)導(dǎo)小組，加大不良貸款清理清收力度，強(qiáng)化政策扶持，積極吸引戰(zhàn)略投資者，力爭盡快將全省農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行改制成農(nóng)村商業(yè)銀行；加強(qiáng)分類指導(dǎo)，采取針對性措施，促進(jìn)不同類型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展；加強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自身建設(shè)，順應(yīng)金融發(fā)展規(guī)律，有序推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)行（社）和流程銀行建設(shè)，加強(qiáng)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，完善內(nèi)部管理制度，強(qiáng)化審計稽核和風(fēng)險防控，加強(qiáng)信息化建設(shè)和隊(duì)伍建設(shè)。

各地金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合農(nóng)村金融服務(wù)需求特點(diǎn)，積極創(chuàng)新“量體裁衣”式的金融產(chǎn)品，運(yùn)用微貸管理等技術(shù)，積極擴(kuò)大小額信用貸款和聯(lián)保貸款的覆蓋面；圍繞地方支柱行業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈信貸產(chǎn)品；創(chuàng)新適合農(nóng)村客戶需要的結(jié)算工具等。在擔(dān)保方式創(chuàng)新上，在法律允許、財產(chǎn)權(quán)益歸屬清晰的前提下，積極探索，有效擴(kuò)大抵押擔(dān)保范圍；加強(qiáng)與保險機(jī)構(gòu)合作，鼓勵以政府資金為主體設(shè)立的各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)為涉農(nóng)業(yè)務(wù)提供融資擔(dān)保。

4. 轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，建立健全機(jī)構(gòu)建設(shè)，提升農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險定價水平

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，進(jìn)一步建立健全相關(guān)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，努力提升其自身的貸款風(fēng)險定價能力。主要從以下幾個方面：

首先，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，定期培訓(xùn)教育業(yè)務(wù)人員從心理上認(rèn)識到貸款風(fēng)險定價的重要性，糾正重規(guī)模輕效益的傾向，克服業(yè)務(wù)拓展過程中的畏懼心理，完善績效考核機(jī)制，將部門經(jīng)理的收入和金融機(jī)構(gòu)的效益相掛鉤。其次，建立健全貸款定價管理體系，其內(nèi)容主要包括：農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)需要建立專門的貸款風(fēng)險定機(jī)制，按照差別化的原則進(jìn)行分層分級化管理，通過下屬機(jī)構(gòu)授權(quán)的細(xì)分化、動態(tài)化管理，完善授權(quán)約束機(jī)制；建立量化的定價系統(tǒng)，對現(xiàn)有的客戶進(jìn)行信用評級系統(tǒng)化管理的基礎(chǔ)上，開展專業(yè)化分工，進(jìn)行利率定價、風(fēng)險管理和績效考核的細(xì)化，其管理會計制度按照產(chǎn)品、客戶和業(yè)務(wù)經(jīng)營為單位的成本核算和績效考核開展，貸款定價作為其基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來源；加強(qiáng)貸款風(fēng)險定價監(jiān)測，降低貸款定價事實(shí)風(fēng)險和貸款定價差錯率；最后，大力引進(jìn)和培訓(xùn)定價人才，通過“走出去”和“引進(jìn)來”的原則，對所有從事貸款管理和營銷人員進(jìn)行貸款定價能力的專題性培訓(xùn)，提高風(fēng)險、效益意識和與客戶的定價談判能力。

制定靈活的利率定價機(jī)制，提高利率定價水平。轉(zhuǎn)變成本核算思路和方式，由現(xiàn)行的綜合成本核算模式轉(zhuǎn)向單一產(chǎn)品成本核算模式，即要根據(jù)某產(chǎn)品的投入成本、風(fēng)險高低、收益預(yù)期來定價，體現(xiàn)收入與產(chǎn)出相平衡、風(fēng)險與收益相匹配的原則，確保收益能夠覆蓋風(fēng)險。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要建立以效益為中心，各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價原則。產(chǎn)品定價必須保持在盈利平衡點(diǎn)之上，這是制定利率的指導(dǎo)思想。只有清楚自己的風(fēng)險成本和風(fēng)險承受能力，才能在市場競爭中守住底線，而不至于用非正常的價格盲目競爭。

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