■陳毅鵬 洛陽北方企業(yè)集團(tuán)有限公司

一、價值創(chuàng)造型財務(wù)體系

現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)價值最大化。

自美國學(xué)者莫迪格利安尼（Modigliani）和米勒（Miller）提出MM理論，對企業(yè)價值、資本成本、資本結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流、風(fēng)險等重要財務(wù)概念進(jìn)行了深入的、系統(tǒng)的分析以來，以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的管理思想逐漸成為企業(yè)界的潮流，許多企業(yè)通過實施價值管理（VBM），取得了很大的成功。

在中國，國資委于2010年全面推行經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）為代表的企業(yè)績效考核辦法，引導(dǎo)各中央企業(yè)更加注重企業(yè)的整體價值和核心競爭力。央企紛紛將創(chuàng)造價值做為企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)，具體到財務(wù)戰(zhàn)略上，提出打造價值創(chuàng)造型財務(wù)體系，以適應(yīng)各自戰(zhàn)略發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的要求，并應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)形勢。其根本目的是提高管理效率和效益，提供決策支撐信息，提升中央企業(yè)整體價值創(chuàng)造能力和風(fēng)險管理水平。

從何處入手打造價值創(chuàng)造型財務(wù)體系，成為擺在企業(yè)，特別是財務(wù)人員面前的一道重要課題。

二、價值發(fā)現(xiàn)

價值發(fā)現(xiàn)包括價值機(jī)會的發(fā)現(xiàn)和價值過程的發(fā)現(xiàn)兩個方面。

如果將企業(yè)的性質(zhì)視為一個價值過程，首先需要對經(jīng)濟(jì)中尚未被發(fā)現(xiàn)或未被完全發(fā)現(xiàn)、未被滿足或尚未被完全滿足的需要的發(fā)現(xiàn)，以及對滿足該需要的資產(chǎn)的發(fā)現(xiàn)，這些稱為價值機(jī)會的發(fā)現(xiàn)；如果要實際滿足該需要，還必須能夠發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)的生產(chǎn)過程即價值創(chuàng)造過程以及價值交換、分配過程，這些稱為價值過程的發(fā)現(xiàn)。價值機(jī)會的發(fā)現(xiàn)是起點，而只有在發(fā)現(xiàn)價值過程之后，對該過程有了足夠的知識（可能表現(xiàn)為計劃），才能根據(jù)這些知識和計劃實現(xiàn)該價值過程，并從中獲得經(jīng)濟(jì)剩余即通俗意義上的獲利[1]。

價值機(jī)會的發(fā)現(xiàn)要研究市場，研究消費者，研究企業(yè)的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。價值過程的發(fā)現(xiàn)則要研究技術(shù)工藝，研究運營模式，研究企業(yè)內(nèi)部要素。企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營正是對外部環(huán)境和內(nèi)部條件的綜合把握與平衡，要運用一定的價值理論來指導(dǎo)價值發(fā)現(xiàn)。

應(yīng)該對企業(yè)的整個價值鏈進(jìn)行分析。從研發(fā)、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售等等環(huán)節(jié)入手，看哪些環(huán)節(jié)的企業(yè)個別勞動時間低于社會平均勞動時間，這叫企業(yè)的價值高地，哪些環(huán)節(jié)的企業(yè)個別勞動時間高于社會平均勞動時間，這叫企業(yè)的價值洼地。價值高地就是企業(yè)的利潤區(qū)。好的營利模式就是把公司的資源按照利潤區(qū)來分配，把企業(yè)的大部分資源放在產(chǎn)生更多利潤的地方，如此，公司便能夠賺取利潤[2]。如果企業(yè)不存在價值高地，只有價值洼地，要么關(guān)停并轉(zhuǎn)，要么想辦法將價值洼地建設(shè)成價值高地，這本身就是價值創(chuàng)造的過程。

可見，價值發(fā)現(xiàn)是價值創(chuàng)造的前提，它指明了價值管理的方向和內(nèi)容。而重復(fù)進(jìn)行價值發(fā)現(xiàn)，就是對前期價值創(chuàng)造結(jié)果的確認(rèn)和評估。打造價值創(chuàng)造型財務(wù)體系也要以價值發(fā)現(xiàn)為首要抓手。

三、財務(wù)人員的價值發(fā)現(xiàn)功能

財務(wù)人員具有天然的價值發(fā)現(xiàn)功能。

一方面，財務(wù)人員具有價值發(fā)現(xiàn)的可能性。財務(wù)人員管理著會計信息系統(tǒng)。企業(yè)價值鏈中各個環(huán)節(jié)的價值活動，涉及金額的活動和事項一般都要在正式會計賬簿中加以記錄，而不涉及金額的活動和事項也會根據(jù)其本身的重要性在備查賬簿中加以記錄。對其展開相應(yīng)分析，找出價值高地和價值洼地，對于財務(wù)人員來說是近水樓臺先得月。而企業(yè)內(nèi)部其他各類人員由于不能方便地取得會計記錄，同時也缺乏對專業(yè)會計語言的掌握，對會計信息的利用相對較差。

另一方面，財務(wù)人員具有價值發(fā)現(xiàn)的必要性。會計核算、財務(wù)管理和業(yè)務(wù)監(jiān)督是對財務(wù)人員的基本要求，隨著社會和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對財務(wù)人員的要求已拓展到資本運營和資源配置、財務(wù)分析預(yù)測、財務(wù)信息服務(wù)、財務(wù)風(fēng)險管理各個方面。財務(wù)人員定期進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動分析應(yīng)該也必須為企業(yè)決策者提供支持信息，這些信息中最重要的莫過于價值發(fā)現(xiàn)的相關(guān)信息，它們具有戰(zhàn)略意義。所以，價值發(fā)現(xiàn)是財務(wù)人員不可推卸的責(zé)任，也是判斷財務(wù)人員稱職與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。

財務(wù)人員應(yīng)端正對自身的認(rèn)識，增強自信，以價值發(fā)現(xiàn)為職業(yè)使命，不斷改善會計核算的及時性和相關(guān)性，并從中分析和識別出價值機(jī)會和過程，這才是打造價值創(chuàng)造型財務(wù)體系的頭等大事。而有些企業(yè)對價值創(chuàng)造型財務(wù)體系的理解就是想辦法避稅，想辦法銀行理財，未免有些急功近利和避重就輕。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，發(fā)現(xiàn)本身也是創(chuàng)造價值的。發(fā)現(xiàn)勞動也是人類勞動力在一般意義上的耗費，即純粹的體力和腦力的耗費，偶然發(fā)現(xiàn)天然的使用價值的勞動就像在較好的自然條件下生產(chǎn)其他使用價值的勞動一樣，具有較高的生產(chǎn)力，能夠在較少的勞動時間提供較多的使用價值。因此，搜尋、發(fā)現(xiàn)勞動與加工制造勞動具有相同的性質(zhì)[3]。

四、積極變革是實現(xiàn)價值發(fā)現(xiàn)功能的必由之路

1.觀念變革

如前所述，不僅財務(wù)人員自身要轉(zhuǎn)變觀念，將價值發(fā)現(xiàn)作為價值創(chuàng)造的首要抓手，企業(yè)的高層管理者也要認(rèn)識到價值發(fā)現(xiàn)對其履行企業(yè)家職能的重要性，要努力培育出全體人員的價值創(chuàng)造觀念，將其融入企業(yè)文化，營造全員價值發(fā)現(xiàn)的氛圍，并重點為財務(wù)人員發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)職能提供有力的支持。

2.素質(zhì)變革

要實現(xiàn)價值發(fā)現(xiàn)，財務(wù)人員必須全面深化自身綜合素質(zhì)，要能深入到企業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，必須擁有各方面的專業(yè)素質(zhì)，而不能局限在財務(wù)的小圈子里。站在圈外看圈內(nèi)才能解放思想打破束縛，才能真正使財務(wù)人員擁有一雙價值發(fā)現(xiàn)的慧眼。

3.工具變革

價值發(fā)現(xiàn)要借助于一定的工具和手段。當(dāng)前流行的管理會計工具，如：全面預(yù)算管理、標(biāo)準(zhǔn)成本法、客戶盈利能力管理、平衡計分卡、作業(yè)基礎(chǔ)管理等。企業(yè)可以根據(jù)實際情況，有選擇性地導(dǎo)入這些工具并加以堅持運用，必會有好的效果。

[1]覃家琦.價值發(fā)現(xiàn)、經(jīng)濟(jì)非均衡與企業(yè)家理論[J].財經(jīng)科學(xué)，2005；第1期63頁

[2]陳珉，余臻榮.從價值發(fā)現(xiàn)到價值創(chuàng)造[J].中國企業(yè)家，2003；第11期131頁

[3]朱方明，賀立龍.搜尋、發(fā)現(xiàn)勞動與價值創(chuàng)造[J].教學(xué)與研究，2012；第2期23頁