賈 桐，肖永紅

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

應收賬款融資業(yè)務為中小企業(yè)發(fā)展服務的有關(guān)問題探析
——以河南省為例

賈 桐，肖永紅

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

應收賬款融資是解決中小企業(yè)融資的有效途徑。中國人民銀行征信中心根據(jù)《物權(quán)法》的授權(quán)建設了我國首個基于互聯(lián)網(wǎng)運行的應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，此項業(yè)務在服務中小企業(yè)融資中發(fā)揮了積極作用，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但同時，我國應收賬款融資業(yè)務在開展中也存在一些亟待解決的問題。建立健全有關(guān)法律制度、提升應收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)公信力等，是完善應收賬款質(zhì)押為中小企業(yè)融資發(fā)展服務的可行之路。

應收賬款融資；登記系統(tǒng)；質(zhì)押；征信

從詞源上講應收賬款是個會計學的概念，但是在經(jīng)濟學和法學領(lǐng)域，應收賬款的外延有了很大的擴充，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，其目的在于通過中小企業(yè)應收賬款融資加速資金融通、實現(xiàn)權(quán)利保值增值，促進中小企業(yè)發(fā)展，最終實現(xiàn)社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展。應收賬款融資業(yè)務一般認為包括應收賬款質(zhì)押融資、貼現(xiàn)融資、保理融資和資產(chǎn)證券化等多種形式，目前中國人民銀行征信中心的應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡稱應收賬款登記系統(tǒng)）初始登記的主要形式為應收賬款質(zhì)押登記和轉(zhuǎn)讓登記兩種形式，因此這里主要探討基于應收賬款融資登記的質(zhì)押融資和保理融資。該征信中心2012年度報告表明，截至2012年底，應收賬款登記系統(tǒng)累計發(fā)生登記75萬筆，查詢98.75萬筆，同比增長均超過50%，應收賬款融資發(fā)展迅速。從形式上看，當前確保應收賬款融資業(yè)務順利開展的各項要素健全，但是應收賬款服務中小企業(yè)融資發(fā)展的效果如何，研究者以河南省應收賬款登記系統(tǒng)應用情況作為參照系，進行了全面分析研究，以期找到破題之解。

一、應收賬款融資業(yè)務順利開展的各要素分析

（一）主體要素

應收賬款融資業(yè)務所涉及的主體從表面上看是應收賬款質(zhì)押合同的雙方主體，但實際中應付款方的資信狀況非常重要，因為穩(wěn)定而有效的債權(quán)債務關(guān)系是應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務順利開展的前提和保障，應付款方的誠信意識和履約行為直接關(guān)系到應收賬款質(zhì)權(quán)人權(quán)利能否最終實現(xiàn)。因此，雖然應收賬款融資以質(zhì)押或保理合同主體為主，但應收賬款融資業(yè)務涉及三方或多方主體。隨著國內(nèi)供貨商逐步開始重視管理企業(yè)的最大資產(chǎn)——應收賬款，加強應收賬款的內(nèi)部控制，降低應收賬款壞賬率，擴大了應收賬款的融資比率。從授信方來說，隨著商業(yè)銀行業(yè)務競爭加劇，產(chǎn)品細化，出現(xiàn)了專門服務中小企業(yè)的金融機構(gòu)和融資性擔保機構(gòu)。這都促成應收賬款融資業(yè)務的快速發(fā)展，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。

（二）商業(yè)環(huán)境及技術(shù)要素

世界銀行和國際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《2014年營商環(huán)境報告》表明：自2005年以來離前沿距離縮短幅度最大的50個經(jīng)濟體中，中國排在第13位，增長幅度15.9，使營商更便利的監(jiān)管改革多達18項。[1]中共十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出從廣度和深度上推進市場化改革，建設法治化營商環(huán)境，可以預見隨著我國社會政治經(jīng)濟體制綜合改革的全面推進，我國商業(yè)環(huán)境將更加寬松、自由和高效，應用應收賬款融資業(yè)務服務中小企業(yè)發(fā)展的市場要素趨于完善。與此同時，由于產(chǎn)能旺盛，更多的行業(yè)、領(lǐng)域進入買方市場，買方市場下賒銷貿(mào)易日益普遍，應收賬款額度不斷膨脹，加劇了中小企業(yè)的資金渴求，應收賬款融資前景被長期看好。但是，商業(yè)環(huán)境的分析是個非常復雜的問題，涉及宏觀和微觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)差異的問題，應收賬款融資應當具體情況具體分析，這對應收賬款融資方素質(zhì)提出了更高的要求。

從技術(shù)層面，中國人民銀行征信中心吸取和借鑒了國外先進的動產(chǎn)擔保電子登記制度及經(jīng)驗，建成了我國首個依托互聯(lián)網(wǎng)的應收賬款電子登記系統(tǒng)，為動產(chǎn)擔保融資提供公示公信服務。迄今為止，登記系統(tǒng)實現(xiàn)安全穩(wěn)定運行6年，注冊用戶數(shù)、登記量和查詢量持續(xù)上升。但是，由于系統(tǒng)處于初期運行階段，其社會認知度和社會公信力都有待驗證。

（三）法律要素

《物權(quán)法》擴大了權(quán)利出質(zhì)的范圍，第228條規(guī)定“以應收賬款出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設立。應收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應收賬款所得的價款，應當向質(zhì)權(quán)人提前清償債務或者提存”?！稇召~款質(zhì)押登記辦法》明確了應收賬款的概念、范圍，登記查詢以及征信中心的職責等，質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人和其他利害關(guān)系人應當按照登記公示系統(tǒng)提示項目如實登記并承擔有關(guān)法律責任，征信中心維護登記公示系統(tǒng)安全、正常運行，不對登記內(nèi)容的真實性負責?！吨袊嗣胥y行征信中心應收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》明確了應收賬款質(zhì)押登記的一些具體要求，同時明確“登記系統(tǒng)為保理業(yè)務中的應收賬款轉(zhuǎn)讓提供權(quán)利公示服務。應收賬款轉(zhuǎn)讓登記適用本規(guī)則的規(guī)定”。法律支持是應收賬款融資業(yè)務順利開展的前提，但是現(xiàn)有法律是否能夠滿足應收賬款融資各方權(quán)益及訴求的實現(xiàn)有待進一步的分析。

二、當前應收賬款融資業(yè)務為中小企業(yè)發(fā)展服務的制約因素分析

（一）主體方面

一是應用應收賬款開拓業(yè)務的小微金融機構(gòu)嚴重不足。從開展業(yè)務的銀行機構(gòu)來看，國有商業(yè)銀行應收賬款融資業(yè)務量排名居前，而股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行應收賬款融資業(yè)務量相對較小，河南省17家城市商業(yè)銀行中開展此項業(yè)務的不足一半。究其原因，在于部分國有商業(yè)銀行開展國際保理等業(yè)務較早，應收賬款融資業(yè)務運作比較成熟，風險控制較好，而其他商業(yè)銀行普遍認為此項業(yè)務專業(yè)性強，風險因素復雜，開展此項業(yè)務的動力明顯不足。從全國情況來看，2012年應收賬款登記系統(tǒng)各類用戶登記當中國有商業(yè)銀行占比63%，城市商業(yè)銀行占比6%，故河南的情形與全國總體情況基本一致。同時，也反映出銀行業(yè)務同質(zhì)化現(xiàn)象突出，小微金融機構(gòu)開拓市場、應用登記系統(tǒng)服務業(yè)務發(fā)展的敏銳性和水平有待提升，應收賬款融資業(yè)務服務中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生活力有待激活。

二是商業(yè)銀行普遍存在業(yè)務偏好，應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)不平衡現(xiàn)象，擠占了中小企業(yè)融資空間。從調(diào)查情況來看，盡管現(xiàn)實中基于銷售和服務產(chǎn)生的中小企業(yè)債權(quán)的數(shù)量很大，為商業(yè)銀行承接此類業(yè)務提供了廣大空間，然而，鑒于因銷售和服務產(chǎn)生的債權(quán)涉及多方主體之間復雜的權(quán)利義務關(guān)系，應收賬款壞賬比率較高，需要商業(yè)銀行進行繁瑣而嚴格的信貸審核和資金監(jiān)控，因此，商業(yè)銀行對此類業(yè)務開展的積極性并不高。與此同時，由于不動產(chǎn)收費權(quán)及其他公益性收費權(quán)具有權(quán)利義務明確、操作便捷等優(yōu)點，成為應收賬款融資業(yè)務快速發(fā)展的主要領(lǐng)域。

（二）商業(yè)環(huán)境及技術(shù)方面

信用交易質(zhì)量不高，中小企業(yè)信用管理意識薄弱。根據(jù)調(diào)查了解，商業(yè)銀行普遍認為應收賬款融資業(yè)務是其拓展業(yè)務、加強客戶關(guān)系的新亮點，但是“好東西業(yè)務量并不大”，從近年發(fā)展趨勢來看業(yè)務量增長緩慢。究其原因在于我國目前企業(yè)信用體系建設嚴重落后，在對應收賬款進行評估授信及回款方面困難。根據(jù)專家統(tǒng)計分析，美國的企業(yè)壞賬率是0.25%～0.5%，而我國企業(yè)壞賬率是5%～10%；美國企業(yè)的賬款拖欠期平均是7天，我國平均是90多天。[2]中小企業(yè)在市場交易中缺乏議價能力，在經(jīng)濟下行壓力加大的情形下，有時片面地為追求銷售額而賒銷，缺乏企業(yè)賒銷管理意識，對于信用額度、信用期限、信用策略和風險監(jiān)管、事后催討都沒有根據(jù)自身情況進行科學管理。這就造成在我國國際保理業(yè)務發(fā)展好于國內(nèi)保理業(yè)務，保理業(yè)務發(fā)展又好于應收賬款質(zhì)押業(yè)務。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年底河南省應收賬款融資額約4500億元，其中質(zhì)押登記累計融資額近1000億元，轉(zhuǎn)讓登記累計融資額3500億元。

應收賬款登記系統(tǒng)的公信力有待進一步提升。由于我國傳統(tǒng)契約意識、誠信意識的缺乏，行政登記思想根深蒂固，導致應收賬款質(zhì)押合同主體及利害關(guān)系人責任意識、自律意識不夠，嚴重影響登記系統(tǒng)的推廣應用及其價值的充分發(fā)揮。具體表現(xiàn)為：其一，登記操作不夠規(guī)范，可能影響事后救濟權(quán)。實踐中，登記常用戶名下有多名操作員，實行誰做業(yè)務誰登記的規(guī)則，但由于常用戶對有關(guān)登記事項并不審核，這就可能造成登記不規(guī)范，一旦出現(xiàn)爭議，就會影響到質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)。其二，登記系統(tǒng)登記內(nèi)容與質(zhì)押合同不符?！稇召~款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記前應與出質(zhì)人簽訂協(xié)議，同時要求質(zhì)權(quán)人應將上述協(xié)議作為登記附件提交登記公示系統(tǒng)，質(zhì)權(quán)人應當按照登記公示系統(tǒng)提示項目如實登記。但是，現(xiàn)有法律并沒有要求登記內(nèi)容應當與應收賬款質(zhì)押合同保持一致否則可能影響效力的規(guī)定，這就容易造成登記人往往隨意填寫授信金額等一些事項，甚至為保護自身權(quán)益，惡意填報有關(guān)質(zhì)押登記虛假事項，損害出質(zhì)人權(quán)益，降低登記系統(tǒng)的公信力。其三，系統(tǒng)缺乏統(tǒng)計分析和反饋功能，影響系統(tǒng)的有效推廣和使用。目前，基層人民銀行只擁有對常用戶的審核權(quán)限，囿于系統(tǒng)的數(shù)據(jù)均是由登記人自行填報無法核實，制約了基層人民銀行對應收賬款業(yè)務進行有效、全面的統(tǒng)計分析。

（三）法律制度方面

雖然《物權(quán)法》第228條明確規(guī)定了應收賬款質(zhì)押合同及登記權(quán)利，但是卻缺乏許多相關(guān)配套制度的建立，造成市場主體對應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務謹慎觀望。其一，法律規(guī)定不能滿足現(xiàn)實需要，造成利害關(guān)系人尤其是金融機構(gòu)擴大應收賬款融資業(yè)務顧慮重重。在《物權(quán)法》頒布實施前，國內(nèi)商業(yè)銀行例如中國銀行在進出口貿(mào)易業(yè)務中就較多地采取保理的形式開展融資，即銀行專為賒銷貿(mào)易提供的一種集銷售賬務管理、應收賬款收取、信用風險擔保和貿(mào)易資金融通為一體的綜合性金融服務，分為有追索權(quán)的保理和無追索權(quán)的保理。應收賬款登記系統(tǒng)為保理業(yè)務中的應收賬款轉(zhuǎn)讓提供權(quán)利公示服務。從法律關(guān)系層面分析，應收賬款質(zhì)押和應收賬款轉(zhuǎn)讓是兩種不同的法律行為，應當適用不同的法律規(guī)范。目前在國內(nèi)法律層面只有在《物權(quán)法》擔保物權(quán)中明確了應收賬款的質(zhì)押登記，應收賬款轉(zhuǎn)讓登記仍缺乏有關(guān)國內(nèi)法律支持?，F(xiàn)實中一旦出現(xiàn)應收賬款質(zhì)押和保理存在權(quán)利沖突時，可能影響金融機構(gòu)優(yōu)先受償權(quán)的實現(xiàn)。其二，動產(chǎn)擔保多頭登記和登記無門現(xiàn)象并存，公示效果差。目前，我國動產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押登記機構(gòu)近20個，呈高度分散狀態(tài)。如企業(yè)設備、原材料、產(chǎn)品或半成品等在工商行政管理部門登記，船舶、航空器、機動車等在各自的交通管理部門登記，公路收費權(quán)質(zhì)押的登記部門是地市級以上交通主管部門，上述部門都為質(zhì)權(quán)人發(fā)放權(quán)利證書或有關(guān)權(quán)利憑證。但實踐中仍然存在有些動產(chǎn)無法辦理權(quán)屬登記的情形，如倉單質(zhì)押等?，F(xiàn)實中監(jiān)管登記和權(quán)屬登記不進行區(qū)分且缺乏有效的整合，造成市場主體查詢不便，金融機構(gòu)難以獲得全面的動產(chǎn)擔保信息，加大了動產(chǎn)融資交易風險，降低了金融機構(gòu)開展動產(chǎn)融資的信心。其三，應收賬款質(zhì)押登記相關(guān)權(quán)益有待明確?！段餀?quán)法》有關(guān)應收賬款質(zhì)押登記相關(guān)權(quán)益的規(guī)定過于原則化，對應收賬款的范圍、質(zhì)權(quán)人權(quán)利行使、實現(xiàn)及有關(guān)義務人的配合、法律責任等都沒有明確規(guī)定，同時《應收賬款質(zhì)押登記辦法》立法層次較低，造成應收賬款融資業(yè)務發(fā)展遭遇瓶頸。

三、關(guān)于進一步推進應收賬款融資業(yè)務服務中小企業(yè)發(fā)展的建議

（一）建立健全有關(guān)法律法規(guī)，深化社會管理創(chuàng)新，為應收賬款融資業(yè)務開展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

首先，制定頒布與《物權(quán)法》《合同法》相配套的相關(guān)法律制度，明確應收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記效力及沖突適用規(guī)則，應收賬款的范圍、有關(guān)主體的權(quán)利義務，并對應收賬款登記真實性做出明確要求。例如，要求質(zhì)權(quán)人或保理商應當嚴格按照應收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓書面合同進行登記，防止登記的隨意性，維護登記的公信力，最終建構(gòu)“登記在先，權(quán)利在先”的法律模式[3]；借鑒美國統(tǒng)一商法典的規(guī)定，要求應付款方不能限制或阻礙供貨商對應收賬款的適當處置，并承擔對應收賬款出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓時的配合回款義務，避免大企業(yè)、大集團利用優(yōu)勢地位進行不正當競爭，維護中小企業(yè)合法權(quán)益。其次，明確界定和有效整合現(xiàn)有各種動產(chǎn)登記，提升應收賬款登記系統(tǒng)公示公信的價值。監(jiān)管登記是從安全監(jiān)管需要或者行業(yè)管理的考慮而進行的登記，是行政管理的手段，而權(quán)屬登記的目的是為了預防和解決物權(quán)沖突，實質(zhì)上是一種特殊的信息中介服務，應收賬款的登記就是為了公示應收賬款上的質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓關(guān)系，確定擔保物上多個權(quán)利的優(yōu)先受償順位的權(quán)屬登記。為避免現(xiàn)實中市場主體混淆登記程序、登記效力，引導金融機構(gòu)和企業(yè)進行正確登記，立法應當明確權(quán)屬登記在方便市場主體交易、提高效率方面的重要意義，對監(jiān)管登記和權(quán)屬登記進行有效銜接和整合。例如天津市政府辦公廳于2013年3月印發(fā)了《天津市動產(chǎn)權(quán)屬登記公示查詢辦法（試行）的通知》（津政辦發(fā)〔2013〕21號）對自主登記、委托公示和委托登記進行了區(qū)別規(guī)定和積極整合，其區(qū)域?qū)嵺`意義重大，對其他地區(qū)和我國下一步統(tǒng)一立法、深化行政改革和推進社會管理方式創(chuàng)新都具有重要的借鑒價值。再次，應當出臺相關(guān)司法解釋，明確應收賬款重復質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓時質(zhì)權(quán)人或受讓人權(quán)利沖突的問題，為應收賬款融資業(yè)務開展提供司法保障，避免金融債權(quán)無法實現(xiàn)的顧慮。

（二）充分運用征信機制，建立應付款方數(shù)據(jù)庫，推動社會信用體系建設

《征信業(yè)管理條例》于2013年3月15日正式實施，其中規(guī)定“征信機構(gòu)可以通過信息主體、企業(yè)交易對方、行業(yè)協(xié)會提供信息，政府有關(guān)部門依法已公開的信息，人民法院依法公布的判決、裁定等渠道，采集企業(yè)信息”。同時，《征信業(yè)管理條例》對個人信用信息和企業(yè)信用信息規(guī)定了不同的保護模式，采集企業(yè)信息無需經(jīng)企業(yè)同意，而是一種“背對背”的商業(yè)調(diào)查。這種“背對背”的市場化調(diào)查機制，就是撬動地球的那根杠桿，將對商業(yè)誠信的建立發(fā)揮至關(guān)重要的作用[4]。因此，應當依據(jù)《征信業(yè)管理條例》的規(guī)定，在出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人通知應付款方有關(guān)應收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的事項之后，一旦應付款方出現(xiàn)違約，出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人有權(quán)將付款方違約信息提供給企業(yè)征信機構(gòu)，對失信者予以市場懲戒，強化應付款方的責任，推動應收賬款融資業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展。

與此相關(guān)，應大力開展征信機制和信用管理意識的宣傳，加強政務公開和信息電子化建設，加強對市場主體契約和誠信意識的教育，推進社會信用體系建設。一方面，相關(guān)行業(yè)主管部門加強溝通協(xié)調(diào)，實現(xiàn)動產(chǎn)擔保信息、增值稅發(fā)票信息等有關(guān)信息的整合，在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資（權(quán)屬）登記公示系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，搭建全國統(tǒng)一的動產(chǎn)融資（權(quán)屬）統(tǒng)一登記公示平臺；另一方面，教育各市場主體樹立誠實守信和嚴格履約的觀念，分行業(yè)合理引導企業(yè)強化對包括應收賬款在內(nèi)的信用管理，加強賒銷行為的過程控制，有效降低應收賬款壞賬比率，使應收賬款等動產(chǎn)擔保電子登記制度真正在我國落地生根、茁壯成長。

（三）積極開拓探索，激發(fā)金融機構(gòu)積極性，提升應收賬款融資服務中小企業(yè)的金融創(chuàng)新水平和能力

第一，采取措施調(diào)動商業(yè)銀行和融資性擔保機構(gòu)運用應收賬款質(zhì)押服務中小企業(yè)的積極性。具體而言，通過差異化監(jiān)管機制改變金融機構(gòu)對粗放式發(fā)展模式的路徑依賴，加大金融監(jiān)管部門、地方政府對合作銀行、地方金融機構(gòu)以及擔保機構(gòu)開展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)發(fā)展的考核力度，推動它們積極嘗試開展應收賬款和存貨融資業(yè)務，以期作為一種新型的融資方式提升機構(gòu)發(fā)展?jié)摿?。第二，組建專門的團隊或機構(gòu)，實現(xiàn)應收賬款融資業(yè)務專業(yè)化發(fā)展。重視動產(chǎn)擔保電子登記制度的運用，制定明確可行的實施計劃，積極開展中小企業(yè)應收賬款融資的專題培訓，有條件的地方可以組建動產(chǎn)擔保融資業(yè)務機構(gòu)，例如組建專門的保理商機構(gòu)，實現(xiàn)公司利益和社會效益的全面發(fā)展，引領(lǐng)帶動動產(chǎn)擔保融資業(yè)務的快速發(fā)展。第三，嚴格遵守有關(guān)規(guī)章制度，維護應收賬款登記系統(tǒng)的公信力。應收賬款登記系統(tǒng)的登記人應當按照《應收賬款質(zhì)押登記辦法》《中國人民銀行征信中心應收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》規(guī)范登記操作，避免有關(guān)操作疏漏和法律風險。應收賬款登記系統(tǒng)常用戶應當全面審核登記人記載上傳的每一筆應收賬款登記是否描述清楚、額度以及有關(guān)業(yè)務事項是否明確無誤，建立有關(guān)業(yè)務臺賬，強化貸前調(diào)查評估，客觀評定授信額度，加強貸后管理，及時總結(jié)經(jīng)驗，指導業(yè)務發(fā)展。第四，積極開拓應收賬款質(zhì)押服務支持中小企業(yè)融資發(fā)展的領(lǐng)域和范圍。要充分利用《物權(quán)法》《應收賬款質(zhì)押登記辦法》授予質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，積極開拓市場，發(fā)掘有信用、有市場、有潛力的生產(chǎn)、貿(mào)易核心企業(yè)，共同建立科學合理的應收賬款評估體系，與中小企業(yè)合作共贏發(fā)展。

（四）完善有關(guān)權(quán)利保護，優(yōu)化應收賬款登記系統(tǒng)，提高其運行效率

首先，中國人民銀行征信中心可以牽頭發(fā)布應收賬款質(zhì)押登記協(xié)議的示范性文本或?qū)Φ怯泝?nèi)容的完備性做出進一步的要求，避免質(zhì)權(quán)人有關(guān)法律風險和操作風險；優(yōu)化登記內(nèi)容，減少不必要的登記事項，確保登記內(nèi)容的真實性和有效性；加強與登記系統(tǒng)常用戶的溝通和反饋，進一步優(yōu)化登記系統(tǒng)，更加方便登記人、查詢?nèi)耸褂?；增加登記系統(tǒng)匯總分析和反饋功能。其次，維護出質(zhì)人的異議權(quán)，實現(xiàn)質(zhì)權(quán)人登記和出質(zhì)人權(quán)益的有效平衡。再次，基層人民銀行應加強對金融機構(gòu)尤其是地方小微金融機構(gòu)應收賬款登記系統(tǒng)的推廣應用，搭建平臺鼓勵、加強銀行間經(jīng)驗交流溝通，使應收賬款融資業(yè)務不斷走向成熟和完善。

[1]http://chinese.doingbusiness.org/reports/globalreports/doing-business-2014[EB/OL].

[2]李曉安，阮俊杰.信用規(guī)制論[M].北京：北京大學出版社，2004：137.

[3]嚴良勝.論應收賬款上的質(zhì)押和保理之優(yōu)先權(quán)[J].金融與經(jīng)濟，2009，（11）：61-63.

[4]葉建勛，尚代貴.我國征信業(yè)的市場化發(fā)展及有限監(jiān)管——對《征信業(yè)管理條例》的解讀[J].征信，2013，（2）：1-6.

（責任編輯：賈偉）

1003-4625（2014）01-0069-04

F830.46

A

2013-11-13

賈桐（1970-），女，河南鶴壁人，本科，工程師，研究方向：征信理論及技術(shù)；肖永紅（1979-），女，河南上蔡人，碩士，研究方向：征信制度建設。