對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的一點(diǎn)思考

作者簡(jiǎn)介：李婧（1988—），女，甘肅武威人，蘭州商學(xué)院2012級(jí)會(huì)計(jì)碩士，研究方向：企業(yè)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。

摘要：本文旨在對(duì)現(xiàn)行的公允價(jià)值計(jì)量方法做一梳理，探討目前在公允價(jià)值計(jì)量方面存在的一些缺陷與不足，提出對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的一點(diǎn)思考。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值;計(jì)量方法;思考一、引言

計(jì)量是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心職能，20 世紀(jì)70 年代美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）開(kāi)始使用“公允價(jià)值”概念，隨后國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）接受了該概念，后來(lái)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)公告，標(biāo)志著基于活躍市場(chǎng)環(huán)境公允價(jià)值計(jì)量體系的初步確定，公允價(jià)值計(jì)量也逐漸成為一種能代表未來(lái)的計(jì)量模式。

然而就在FAS157正式實(shí)施后不久，2008年美國(guó)爆發(fā)了嚴(yán)重的次貸危機(jī)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩，進(jìn)而快速演變?yōu)榻鹑谖C(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)并對(duì)全球的金融市場(chǎng)、金融秩序造成了巨大的沖擊，這時(shí)公允價(jià)值計(jì)量模式也成為了被指責(zé)的主要對(duì)象。目前，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，如何正確理解的優(yōu)缺點(diǎn)、合理運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量？這都就需要重新對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行認(rèn)真思考，并進(jìn)一步修訂與完善。

二、金融危機(jī)時(shí)期公允價(jià)值計(jì)量暴露出的問(wèn)題及缺陷

在2008年的金融風(fēng)暴中公允價(jià)值計(jì)量遇到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，針對(duì)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)情況，美國(guó)理論界或?qū)嵺`界普遍認(rèn)為，在金融市場(chǎng)高漲或發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，按“市值計(jì)價(jià)”的會(huì)計(jì)原則常常會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的高估或低估，很容易造成財(cái)務(wù)結(jié)果的嚴(yán)重失真，而這恰恰是導(dǎo)致金融危機(jī)的主要原因之一。

目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)也存在著不同的看法。一些學(xué)者認(rèn)為：公允價(jià)值的存在是對(duì)財(cái)務(wù)工作的一種有效促進(jìn)，基于公允價(jià)值計(jì)量模式的衍生金融工具給不同投資者提供了更加透明的財(cái)務(wù)信息，符合投資者的利益，公允價(jià)值計(jì)量可以全面提升各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息的透明狀況，并且能為投資者及時(shí)地傳遞各種危機(jī)、預(yù)警信號(hào)，增強(qiáng)投資者對(duì)于危機(jī)的有效抵抗。另一方面，也有一些學(xué)者認(rèn)為：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的存在及使用客觀上直接導(dǎo)致了金融危機(jī)的發(fā)生，認(rèn)為運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量在對(duì)金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行估價(jià)的過(guò)程中，使最終的市價(jià)偏離了原有的準(zhǔn)確性，且這種以公允價(jià)值計(jì)量引起的順周期效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期的嚴(yán)重的、潛在的經(jīng)濟(jì)泡沫及經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化。客觀上，公允價(jià)值計(jì)量正是以這種特有的順周期效應(yīng)造成極具破壞性的“惡性循環(huán)”，從而加重了金融危機(jī)。就整體看來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量的缺陷主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、公允價(jià)值計(jì)量具有主觀性。公允價(jià)值的界定隱含著一個(gè)重要前提：現(xiàn)行的公允價(jià)值定義中蘊(yùn)含著一個(gè)重要的假設(shè)條件，這就是公允價(jià)值計(jì)量所涉及的資產(chǎn)或負(fù)債必須基于一個(gè)健康、有序、穩(wěn)定而活躍的交易市場(chǎng)。但在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，人們已逐漸意識(shí)到，這樣一個(gè)重要前提常常不成立。在市場(chǎng)變化和信貸緊縮時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量方法不可能被合理地、有效地利用，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)，主要憑主觀判斷，從而又有可能導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果與實(shí)際之間的偏差進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、公允價(jià)值計(jì)量存在隨機(jī)性。一般認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量分為三種模式——按公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)計(jì)量的公允價(jià)值、按可觀察到的信息計(jì)量的公允價(jià)值、按不可觀察信息計(jì)量的公允價(jià)值。前兩種模式的公允價(jià)值計(jì)量以市場(chǎng)信息為根據(jù)，第三種模式的公允價(jià)值一般運(yùn)用收益現(xiàn)值法或重置成本法計(jì)量，或會(huì)計(jì)人員根據(jù)主觀判斷和建立計(jì)量模型來(lái)確定。這三種計(jì)量方法的可靠性一般是遞減的。實(shí)際上，理想的活躍市場(chǎng)及其有關(guān)的假設(shè)條件常常是不存在的，也就是說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境是一類(lèi)隨機(jī)現(xiàn)象，具有隨機(jī)性。在有序的市場(chǎng)環(huán)境下，市價(jià)基本上可以比較合理、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的價(jià)值;而一旦市場(chǎng)不穩(wěn)定，市場(chǎng)秩序發(fā)生混亂或一些突發(fā)事件的發(fā)生，許多情形相互交織在一起，公允價(jià)值的計(jì)量環(huán)境常常是第三種情形，在這樣的情形下，經(jīng)常需要利用比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，此時(shí)，如果僅僅基于幾個(gè)簡(jiǎn)單的假設(shè)條件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)估計(jì)，其結(jié)果常常會(huì)產(chǎn)生巨大偏差，因此，公允價(jià)值計(jì)量具有隨機(jī)性。

3、公允價(jià)值計(jì)量缺乏真實(shí)性。根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，常常需要在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)及時(shí)明確公允價(jià)值的變動(dòng)，在一般情況下，企業(yè)即可實(shí)現(xiàn)但未實(shí)現(xiàn)的利得與損失都要確認(rèn)。如果某金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)、管理顯著改善導(dǎo)致信用等級(jí)提高，則其負(fù)債的公允價(jià)值勢(shì)必將增加，此時(shí)必須確認(rèn)為一項(xiàng)損失。反之，如果某金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)狀況顯著惡化導(dǎo)致信用等級(jí)下降，則其負(fù)債的公允價(jià)值勢(shì)必將減少，此時(shí)必須確認(rèn)為一項(xiàng)利得。這樣的計(jì)量模式，常常掩蓋了企業(yè)發(fā)展前景和的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)狀況，進(jìn)而造成企業(yè)財(cái)務(wù)信息的狀況不能得到真實(shí)、有效地反映，容易誤導(dǎo)投資者。

4、公允價(jià)值計(jì)量操作難度大。由于公允價(jià)值計(jì)量離不開(kāi)各種復(fù)雜的、不易獲取的原始數(shù)據(jù)、信息，且數(shù)據(jù)、信息的可靠性、完整性、相關(guān)性、有效性及合理的分析處理等都需要會(huì)計(jì)人員全面扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)、敏銳的職業(yè)判斷能力、嫻熟的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)做支撐。當(dāng)市場(chǎng)不完善、交易不活躍、市場(chǎng)秩序混亂、市場(chǎng)價(jià)格不易獲得時(shí)，往往需要利用專(zhuān)業(yè)人員利用其他信息和相關(guān)知識(shí)如統(tǒng)計(jì)方法、經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型、計(jì)算技術(shù)等來(lái)估計(jì)推斷公允價(jià)值。此外，在實(shí)際操作中有時(shí)常常需要運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)合理有效地估計(jì)現(xiàn)金流量、確定折現(xiàn)率等，這些工作經(jīng)常需要對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、加工，有時(shí)候還需要一些復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)方法，在這樣的統(tǒng)計(jì)推斷過(guò)程中不可避免的會(huì)給實(shí)際操作人員增加難度并導(dǎo)致許多財(cái)務(wù)信息結(jié)果產(chǎn)生錯(cuò)誤。

三、公允價(jià)值計(jì)量存在的必要性

盡管公允價(jià)值計(jì)量對(duì)金融危機(jī)確實(shí)產(chǎn)生了較大的影響，而且公允價(jià)值計(jì)量在使用的過(guò)程中也實(shí)實(shí)在在地暴露出了許多方法本身及本質(zhì)方面的缺陷與不足，實(shí)際操作難度又較大，在這樣的情況下，是否應(yīng)該放棄公允價(jià)值計(jì)量呢？答案顯然是否定的。放棄公允價(jià)值計(jì)量實(shí)質(zhì)上是一種會(huì)計(jì)核算的倒退。就實(shí)際情形看，公允價(jià)值計(jì)量方法依然有存在的現(xiàn)實(shí)必要性。公允價(jià)值以“活躍市場(chǎng)的公平交易假設(shè)”為計(jì)量基礎(chǔ)，其非歧視、公正、公平、誠(chéng)信、符合會(huì)計(jì)的基本原則等本質(zhì)屬性，依然有其存在的客觀必然性。經(jīng)過(guò)最近幾年國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)大量的實(shí)證分析研究、在對(duì)公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)過(guò)多次慎重修訂與完善后，目前公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本相比已經(jīng)顯現(xiàn)出了明顯的優(yōu)越性。

1、公允價(jià)值計(jì)量符合會(huì)計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性和一致性等原則要求。會(huì)計(jì)的配比原則一方面要求收入與成本、費(fèi)用要保持時(shí)間上的配比與內(nèi)容和性質(zhì)上具有因果聯(lián)系。當(dāng)前，收入和成本、費(fèi)用在計(jì)量的單位方面一般是配比的，但在計(jì)量的屬性方面卻不完全配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量的，而成本、費(fèi)用往往是按歷史成本計(jì)量的。而在會(huì)計(jì)核算中推行公允價(jià)值計(jì)量恰恰有利于會(huì)計(jì)核算符合配比原則，也符合會(huì)計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性和一致性等原則要求。

2、公允價(jià)值計(jì)量能合理、有效地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況。由于歷史成本計(jì)量只能反映企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，它不能有效地反映預(yù)期的資本增值。而公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量相比，能比較準(zhǔn)確地反映企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。而且，按公允價(jià)值計(jì)量得出的有關(guān)結(jié)果、信息還能進(jìn)一步為企業(yè)管理人員、債權(quán)人及投資者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。

3、公允價(jià)值的計(jì)量有利于我國(guó)企業(yè)的資本保值增值。伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算方法逐漸凸顯出許多缺陷，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算方法常常無(wú)法反映衍生金融工具由于市價(jià)變化帶來(lái)的潛在損益，這往往導(dǎo)致許多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。相反，如果企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力如采用公允價(jià)值計(jì)量，在這種情況下，無(wú)論企業(yè)何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力，一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，則計(jì)量得出的金額可在現(xiàn)時(shí)情況下購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，就有可能使企業(yè)的實(shí)物資本得到保值或增值，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能在正常的狀態(tài)下或在更好地條件下進(jìn)行，進(jìn)而有利于企業(yè)的快速、健康發(fā)展。

4、公允價(jià)值計(jì)量是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，金融創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新層出不窮。特別在金融領(lǐng)域，已創(chuàng)新出了許多種類(lèi)各異、數(shù)量眾多的衍生金融產(chǎn)品。事實(shí)上，對(duì)于各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)而言，公允價(jià)值計(jì)量早已成為一種影響廣泛而意義深遠(yuǎn)的計(jì)量模式。

四、公允價(jià)值計(jì)量的一點(diǎn)思考

針對(duì)目前公允價(jià)值計(jì)量模式存在的缺陷與不足，期望在以下幾個(gè)方面進(jìn)行改革與完善。

1、完善公允價(jià)值準(zhǔn)則。必須對(duì)現(xiàn)有公允價(jià)值計(jì)量的各項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行梳理與完善，降低其繁瑣性及復(fù)雜性，使其更具有可操作性，在符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、快速發(fā)展的國(guó)情的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)保持與全球金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的一致性。不斷完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的相關(guān)規(guī)定，如加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值披露的要求、評(píng)價(jià)現(xiàn)有會(huì)計(jì)核算是否提供了足夠的透明度、考察在計(jì)量負(fù)債時(shí)公司自身的客觀條件、真實(shí)信息、違約風(fēng)險(xiǎn)是否為決策者、投資者提供了有價(jià)值的參考等。

2、努力提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平。在實(shí)際操作中，作為專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的會(huì)計(jì)核算體系、方法，由于采用何種估值方法、計(jì)量模型，模型參數(shù)的設(shè)計(jì)與優(yōu)化，常常因人而異，差之毫厘、謬以千里，具有很大的主觀性，很容易造成公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性、合理性。鑒于此，就必須采取有力措施，不斷提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平，使他們的數(shù)據(jù)建模能力、模型分析能力與模型求解技術(shù)不斷提升。此外，還需要管理部門(mén)在公允價(jià)值計(jì)量方面給予正確指引，明確具體的、可行的實(shí)務(wù)操作規(guī)范，盡快建立統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，進(jìn)而為會(huì)計(jì)人員建立合理、恰當(dāng)?shù)哪Ｐ停谜_方法求解模型參數(shù)，提供具體可行的科學(xué)方法。

3、建立健全計(jì)量環(huán)境。一方面，由于公允價(jià)值需要一個(gè)健康、有序的市場(chǎng)環(huán)境;另一方面，公允價(jià)值能否得到準(zhǔn)確計(jì)量，也是活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效手段。如果市場(chǎng)環(huán)境不完善、不健康，則公允價(jià)值的計(jì)量就很可能變?yōu)閭€(gè)別人、個(gè)別企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。因此，在現(xiàn)實(shí)操作中，應(yīng)充分考慮實(shí)際情況，研究市場(chǎng)環(huán)境及會(huì)計(jì)計(jì)量實(shí)務(wù)中存在的種種問(wèn)題，盡可能保證數(shù)據(jù)、信息的可靠性與準(zhǔn)確性。有關(guān)部門(mén)要為公允價(jià)值計(jì)量創(chuàng)造有利的運(yùn)行環(huán)境，建立健全有效的市場(chǎng)機(jī)制，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更趨合理、穩(wěn)定與健康，進(jìn)而使公允價(jià)值計(jì)量不致出現(xiàn)大的偏差，避免市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的不利影響，確保經(jīng)濟(jì)的健康、有序、快速發(fā)展。

4、改革順周期效應(yīng)。順周期效應(yīng)是公允價(jià)值計(jì)量頗受爭(zhēng)議的主要原因之一，但它們之間沒(méi)有直接關(guān)系。在2008年的金融危機(jī)中，F(xiàn)SB將順周期效應(yīng)定義為“放大金融系統(tǒng)波動(dòng)幅度并可能引發(fā)或加劇金融不穩(wěn)定的一種相互強(qiáng)化”。具體到公允價(jià)值計(jì)量所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)，一般可分為兩種情形：第一種情形是指在經(jīng)濟(jì)蕭條、衰退時(shí)期，公允價(jià)值計(jì)量模式的運(yùn)用將迫使金融機(jī)構(gòu)采取多種措施，通過(guò)各種辦法確認(rèn)大量的投資損失和貸款減值損失，從而降低其資本充足率、信貸和投資能力，這樣就有可能使本已蕭條的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步惡化;另一種情形是指在經(jīng)濟(jì)高漲、繁榮時(shí)期，公允價(jià)值計(jì)量模式的運(yùn)用將使得金融機(jī)構(gòu)采取多種措施，通過(guò)各種辦法確認(rèn)更多的投資收益和計(jì)提較少的貸款減值損失，達(dá)到其提高資本充足率、信貸和投資能力的目的，這樣以來(lái)勢(shì)必導(dǎo)致本已過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)火上澆油，進(jìn)而有可能使經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的泡沫。

5、明確在公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用過(guò)程中政府干預(yù)的必要性。由于目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育還不夠完善，存在著許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)失靈的領(lǐng)域，因此，在公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)務(wù)操作中，市場(chǎng)監(jiān)管就有存在的必要性。一是必須加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師水平的監(jiān)督、考核和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量審計(jì)檢查，以盡量避免公允價(jià)值計(jì)量成為部分利益集團(tuán)操縱利潤(rùn)的工具。二是盡快制定切實(shí)可行的、有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求。

6、進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以滿足廣大投資者的需求。由于財(cái)務(wù)報(bào)告的基本目標(biāo)、主要目的是為有關(guān)部門(mén)、各類(lèi)投資者提供決策有用的信息，因此，他們才是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要使用者。鑒于此，目前應(yīng)在充分調(diào)查、研究的基礎(chǔ)上，下大力氣，采取合理、規(guī)范的措施，甄別和有效解決現(xiàn)有會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)操作中所暴露出的問(wèn)題。會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則的制定也必須吸收不同階層、不同利益團(tuán)體的意見(jiàn)和建議，但在這過(guò)程中，不能也不應(yīng)當(dāng)以犧牲部分投資者特別是中小投資者的需求為代價(jià)，使任何特殊團(tuán)體的利益超越投資者的需求，這是穩(wěn)定投資者信心的關(guān)鍵。

總之，公允價(jià)值仍然是金融機(jī)構(gòu)等部門(mén)目前切實(shí)可行的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，投資者普遍認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量提供了不可替代的相關(guān)信息，隨意暫?；蚪K止這些準(zhǔn)則顯然是不可取的，這樣勢(shì)必影響投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信心，進(jìn)一步導(dǎo)致金融、經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。因此，只有不斷改革、完善公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則、優(yōu)化應(yīng)用操作指南、進(jìn)一步引導(dǎo)提升會(huì)計(jì)人員高效的職業(yè)判斷能力、改進(jìn)現(xiàn)有公允價(jià)值計(jì)量模式，使公允價(jià)值計(jì)量更加規(guī)范、合理、有效，才是切實(shí)可行的途徑。（作者單位：蘭州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]會(huì)計(jì)目標(biāo)課題組.對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)目標(biāo)定位的思考[J].會(huì)計(jì)研究，2005（8）.

[2]國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——第157號(hào)公允價(jià)值準(zhǔn)則-百度文庫(kù)，http：//wenku.baidu.com/view/d783633131126edb6f1a108b.html，2012.

[3]張連起，王紀(jì)平.金融危機(jī)下的公允價(jià)值思考[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2009（1）.

[4]葛家澍.關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究——面向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征[J].會(huì)計(jì)研究，2009（5）.

[5]王均偉.后金融危機(jī)時(shí)期會(huì)計(jì)改革與發(fā)展的思考——基于公允價(jià)值會(huì)計(jì)[J].財(cái)會(huì)研究，2012

[6]尚紅敏.后金融危機(jī)時(shí)期完善公允價(jià)值計(jì)量的探索[J].合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2012（10）.

[7]王秋月，陳郡梅.美國(guó)金融危機(jī)下我國(guó)如何運(yùn)用公允價(jià)值[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2009（1）.

[8]于永生.金融危機(jī)背景下的公允價(jià)值[J].會(huì)計(jì)研究，2009（9）.

[9]潘希宏，范方志，胡夢(mèng)帆，李海海.公允價(jià)值計(jì)量與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)——來(lái)自當(dāng)前金融危機(jī)的思考[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013（2）.