李昂

[摘要]國際金融危機以來，我國產能過剩呈現出新的特點：長期性過剩、新興行業(yè)過剩、金融資本過剩及投資與需求過剩，產能過剩問題非常嚴重。國際金融危機后我國產能過剩的形成是對GDP增長的過度偏執(zhí)導致的盲目投資及重復建設，行業(yè)存在進出壁壘，落后產能缺乏有效的市場退出機制，投資和消費兩大需求結構失衡以及企業(yè)在產能過剩情況下仍有利可圖等原因。

[關鍵詞]后危機時代；產能過剩；產能利用率；新興行業(yè)；投資與消費

[中圖分類號]F123[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）49-0154-02

2008年國際金融危機后，受全球經濟衰退和國際市場需求不足的影響，我國工業(yè)企業(yè)的產能利用率大幅度下降，產能過剩呈現出新的特點。

1產能過剩的新特點

1.1長期性過剩

衡量產能過剩的產能利用率指標是產出與生產能力之比，生產能力應當是在正常生產條件下設備滿負荷利用時所能達到的潛在產能或經濟中業(yè)已形成的產能。衡量產能過剩的產能利用率指標是產出與生產能力之比，生產能力應當是在正常生產條件下設備滿負荷利用時所能達到的潛在產能或經濟中業(yè)已形成的產能。由于未來的市場需求很難準確預測，所以據此做出的產能過剩判斷往往是不準確的。這一點在鋼鐵行業(yè)表現得尤為突出。

國務院2009發(fā)布的《鋼鐵產業(yè)調整和振興規(guī)劃》提出鋼鐵總產量應恢復到合理水平，“2009年我國粗鋼產量4.6億噸，同比下降8%；表觀消費量維持在4.3億噸左右，同比下降5%。到2011年，粗鋼產量5億噸左右，表觀消費量4.5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的比重維持在4%的水平?！钡珜嶋H我國鋼鐵產量在2005年已達到3.8億噸，超過《關于制止鋼鐵行業(yè)盲目投資的若干意見》預測的3.3億噸，同時行業(yè)產品銷售率達到98.0%，并未出現預料中的產能過剩，投資和產能擴張也并未因該政策的出臺而停止；2011年粗鋼產量達到6.9億噸，行業(yè)產品銷售率達到98.6%，產量和表觀消費量均大大超過《鋼鐵產業(yè)調整和振興規(guī)劃》的預測。2008年以后，受國際金融危機和歐洲主權債務危機的影響，產能的階段性過?？赡艽嬖?，但是由于經濟增長速度較快，需求較旺盛，階段性是過剩產能很快就被需求的擴張所消化。之前階段性的、潛在的產能過剩將轉變?yōu)閷嶋H和長期性過剩。

1.2新興產業(yè)過剩

在國際金融危機之前，我國的產能過剩主要存在于鋼鐵、水泥、有色、煤化工和平板玻璃等傳統(tǒng)產業(yè)，而國際金融危機之后，產能過剩的范圍擴大到造船、汽車、機械以及多晶硅、風電設備等代表未來產業(yè)發(fā)展方向的新興高科技產業(yè)[1]。

目前我國的新興行業(yè)已經面臨制造化的問題，各地政府對戰(zhàn)略性新興行業(yè)發(fā)展非?？春茫瑢⑵渥鳛檗D變發(fā)展方式、調整產業(yè)結構的突破口，用來吸納就業(yè)和提高GDP，因而出臺的扶持政策大多集中在對制造環(huán)節(jié)的補貼，但是盲目性和重復投資等問題致使新興行業(yè)陷入制造化的困境。2009年國務院發(fā)布的《關于抑制部分行業(yè)產能過剩和重復建設引導產業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》[2]指出，“不僅鋼鐵、水泥等產能過剩的傳統(tǒng)產業(yè)仍在盲目擴張，電解鋁、造船、大豆壓榨等行業(yè)產能過剩矛盾也十分突出，風電設備、多晶硅等新興產業(yè)也出現了重復建設傾向”；2012年除了鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工和造船等傳統(tǒng)行業(yè)產能大量過剩外，銅、鋁、鉛鋅冶煉等有色行業(yè)生產形勢低迷，產能過剩問題凸現，甚至多晶硅、風電設備等新興產業(yè)領域的產品也出現產能過剩，大型鍛件也存在產能過剩的隱憂。很多地方發(fā)展戰(zhàn)略性新興行業(yè)又著眼于拉動投資和短期內大幅增加GDP。隨著整個產業(yè)鏈的產能不斷膨脹，競爭越發(fā)激烈，而低水平的競爭最終只能導致企業(yè)利潤進一步降低，結果是嚴重削弱了企業(yè)和行業(yè)的研發(fā)投資，使整個行業(yè)長期停留在低水平。

1.3金融資本過剩

新興行業(yè)的供過于求類似一種產業(yè)“泡沫化”現象，而不是傳統(tǒng)意義上的“產能過?！?。其中主要差異在于，新興產業(yè)的“供過于求”是短期的，一旦消除了“泡沫”，整個產業(yè)便會很快重新進入上升通道。而傳統(tǒng)產業(yè)的“供過于求”則是長期的，即便消除了表面上的“產能過剩”，重新實現了市場出清和均衡，那也只是進入了一個更加穩(wěn)定和成熟的發(fā)展周期之中。就直接成因來看[3]，新興產業(yè)發(fā)展“泡沫化”及產能過剩的形成，與市場供求失衡不無相關。這是因為，即便是新興產業(yè)，它的發(fā)展也必須服從市場經濟的基本規(guī)律，那就是當供給水平嚴重偏離需求水平時，便會產生“泡沫”或“過剩的產能”。價格信號扭曲大都體現為受外部干預影響，產出端上的產品定價過高或價格預期過高。但新興產業(yè)的價格信號扭曲主要體現在投入端上，也就是過多的金融和產業(yè)資本涌入新興產業(yè)，推高市場供給，形成過剩產能。從投資渠道來看，新興產業(yè)內部可供投資的項目、品種及空間在初期都顯得較為狹窄、規(guī)模較小，相對于稀缺的投資資源而言，各種金融資本則由于其較強的衍生性反而顯得較為豐裕和“廉價”，再加上信息不對稱的因素，受扭曲的資本成本及價格刺激，便會以極大的概率首先引發(fā)資本層面的“泡沫化”，繼而帶動新興產業(yè)某些技術、產品和生產環(huán)節(jié)上供給的瞬間“泡沫化”，體現為“產能過?！?。

從間接成因來看，這種從金融產業(yè)資本過剩到新興產業(yè)產能過剩的過程，一定程度上體現出金融資本—實業(yè)資本間互動模式及相關制度安排的某種缺位。大部分情況下，新興資本往往緣起于實業(yè)資本的創(chuàng)造和創(chuàng)新，但隨著產業(yè)規(guī)模的擴大和對更多資本的渴求，金融資本會大規(guī)模涌入，并逐漸在實際上掌控新興產業(yè)發(fā)展方向。

1.4投資與消費的過剩

受國際金融危機影響，后經濟危機時代我國投資明顯加快，但受消費動力不足影響，導致產能擴張速度遠遠超過需求擴張速度，表現出投資增長與消費增長的嚴重失衡。中國在20世紀90年代中期，住房、醫(yī)療、教育都逐漸走向市場化，居民個人財富的很大一部分要用于這三項支出。我們雖然是世界奢侈品消費的第二大國，但又是一個消費率只有30%的小國，消費力嚴重不足。

2后危機時代我國產能過剩的成因

2.1對GDP增長的過度偏執(zhí)導致的盲目投資及重復建設

由于經濟增長是政績觀的直接表現，導致地方政府片面追求GDP的高增長率，進行盲目投資，不僅造成大量資金浪費，而且使我國市場供大于求的矛盾出現加大的趨勢，部分行業(yè)產能過剩的現象出現擴大的可能。一方面整個國家層面的價格體系仍然壓低能源、資源等生產要素的價格；另一方面許多地方政府為了爭奪投資給予工業(yè)項目大量的優(yōu)惠，比如對工業(yè)用地采用政府協議地價甚至零地價轉讓，給予企業(yè)研發(fā)補貼、稅收減免、優(yōu)惠電價等。

2.2行業(yè)存在進出壁壘，落后產能缺乏有效的市場退出機制現實中，往往由于資金、技術、政策等因素構筑了一定的行業(yè)進入壁壘，由于缺乏嚴格的市場準入制度及執(zhí)行措施，在市場高漲時期，大量技術、管理水平不高的地方小企業(yè)蜂擁出現，既擠占了市場，又搶奪了資源，很大程度地削弱了行業(yè)的整體競爭實力。與此同時，對于落后產能缺乏一個有效的退出機制，產業(yè)、財政、金融和環(huán)保等各項政策尚未形成合力，再加上部分地方政府出于稅收、就業(yè)等方面的考慮，在淘汰落后產能方面動作較為遲緩。

2.3投資和消費兩大需求結構失衡

最終消費相對不足尤其是與投資相比長期存在的結構性失衡，亦是導致產能過剩的重要原因。中國還存在較為明顯的投資對消費“擠占”效應，即近年來不少企業(yè)的高投資增長率是在壓低消費的前提下實現的。例如，一些私營企業(yè)資本積累率高達30% 以上，利潤率甚至超過100%，而員工薪酬的增幅卻相當有限，消費需求因此受到抑制。雖然從短期來說，投資是一種需求，但其只是一種中間需求，并隨著生產線及相關技術的日臻成熟，形成供給的時滯在縮短，而在作為供給的投資與作為最終需求的消費失衡不斷拉大的背景下，產能過剩將會持續(xù)存在。

2.4企業(yè)在產能過剩情況下仍有利可圖

第一，高投資增長率在一定時間內維持了對產品尤其是上中游產品的需求，致使產能過剩的同時，產品價格和企業(yè)盈利難以產生實質性的向下壓力，這從近年來上游行業(yè)利潤走勢與固定資產投資增速呈現較高的相關性上可見一斑。第二，更需看到的是，部分企業(yè)在非完全競爭市場中能獲得一些特殊的競爭優(yōu)勢。第三，由于具備勞動成本較低經營效率較高等內在優(yōu)勢，一些對自身競爭力有信心的私營企業(yè)也會選擇進入產能過剩行業(yè)。

參考文獻：

[1]李曉華.后危機時代我國產能過剩研究[J].財經問題研究，2013（6）：4-11.

[2]國務院辦公廳.關于抑制部分行業(yè)產能過剩和重復建設引導產業(yè)健康發(fā)展的若干意見[EB/OL].http：//www.gov.cnzwgk2009-09/29/content_1430087.htm

[3]李志青.為何新興行業(yè)也會“產能過?！盵EB/OL].http：//newspaper.jfdaily.comjfrbhtml/2013-06/03/content_1035979.htm，2013-6-3.