摘 要：大湘西地區(qū)小額貸款公司自成立以來，在緩解“三農(nóng)”和微小企業(yè)融資難問題上發(fā)揮了重要作用，自身也獲得了快速發(fā)展。但也存在著許多影響其可持續(xù)發(fā)展的因素，必須探尋其問題發(fā)生的原因，通過明晰其轉(zhuǎn)制路徑、完善資金供給機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)管、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制尋求小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展之路，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)大湘西地區(qū)乃至全國欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；可持續(xù)發(fā)展；制度創(chuàng)新

作者簡介：諶立平，懷化學(xué)院公共管理系副教授，管理學(xué)博士（湖南 懷化 418008）

一、引 言

小額貸款公司的出現(xiàn)是金融不斷發(fā)展創(chuàng)新的結(jié)果。在原有農(nóng)村金融體系未能為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供充分金融服務(wù)的情況下，小額貸款公司的出現(xiàn)有利于滿足農(nóng)村金融需求、激活農(nóng)村金融市場(chǎng)、豐富“三農(nóng)”金融產(chǎn)品和服務(wù)、打破銀行在信貸市場(chǎng)上的壟斷地位，也有利于農(nóng)村的扶貧脫困，促進(jìn)農(nóng)村和貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小額貸款公司自2006年開始試點(diǎn)以來，已逐步成為向“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供金融服務(wù)的重要力量。但同時(shí)其可持續(xù)發(fā)展也面臨著許多制約性因素，特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)由于民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度低、信用環(huán)境不佳、農(nóng)商業(yè)基礎(chǔ)薄弱等原因，小額貸款公司生存空間狹小，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

大湘西地區(qū)，是對(duì)包括張家界市、湘西自治州、懷化市以及邵陽、永州的部分縣市在內(nèi)的整個(gè)湖南西部地區(qū)的統(tǒng)稱。它們的主要特點(diǎn)是地處湘西雪峰山區(qū)、武陵山區(qū)，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)。我們主要研究懷化、張家界、自治州三市（州）的小額貸款公司情況。而發(fā)達(dá)地區(qū)研究對(duì)象是株洲、湘潭和岳陽三市，長沙作為省會(huì)城市，小額貸款公司的發(fā)展有其獨(dú)特的行業(yè)特點(diǎn)，故不將其列入研究之列。

二、大湘西地區(qū)小額貸款公司的運(yùn)營現(xiàn)狀

1. 業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

自2009年12月大湘西地區(qū)懷化市第一家小額貸款公司成立以來，目前（截至2013年11月底）已有13家小額貸款公司（懷化9家、張家界3家、自治州1家），其中懷化9家小額貸款公司注冊(cè)資本共計(jì)52 180萬元，每家小額貸款公司注冊(cè)資本都在2 000萬元以上，最大1家注冊(cè)資本金在10 000萬元以上。各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)也得到迅速發(fā)展，截至2013年11月30日，大湘西地區(qū)小額貸款公司貸款余額是72 579萬元，其中懷化的9家小額貸款公司貸款余額50 408.7萬元，開業(yè)以來累計(jì)發(fā)放貸款筆數(shù)1 249筆，累計(jì)發(fā)放貸款102 633.66萬元，平均每筆貸款為82.17萬元，發(fā)放的最高單筆貸款為200萬元，最低單筆貸款為0.3萬元，貸款期限均為短期，其中期限為6～12個(gè)月的貸款余額為45 662萬元，貸款利率最低為10.27%，最高為21.60%。2013年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤247.07萬元，上繳稅收120多萬元。①大多數(shù)小額貸款公司的資本金在開業(yè)后3個(gè)月之內(nèi)基本用完，小額貸款公司顯示出廣闊的市場(chǎng)空間和良好的盈利模式。

2. 支農(nóng)支小成績突出

小額貸款公司面對(duì)的客戶群體是銀行無法、也不會(huì)大力扶持的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)或農(nóng)戶，這不僅彌補(bǔ)了正規(guī)金融在這些方面的不足，也避免了與正規(guī)金融的直接競爭，拓展了自己的發(fā)展空間。截至2013年6月30日，懷化9家小額貸款公司農(nóng)林牧副漁業(yè)貸款余額為54 662.7萬元，占貸款總額的53.26%；工業(yè)貸款余額為13 783.7萬元，占貸款總額的13.43%；服務(wù)業(yè)及其他貸款余額為34 187.3萬元，占貸款總額的33.31%，而發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司三項(xiàng)貸款比例分別是30.58%、23.68%和45.75%?？梢钥闯?，大湘西地區(qū)小額貸款公司對(duì)“三農(nóng)”支持力度更大。

3. 利率水平設(shè)定靈活合理，小額貸款公司經(jīng)營情況良好

小額貸款公司作為一級(jí)法人，有權(quán)自主決定貸款審批、貸后管理等業(yè)務(wù)，可以采取抵押靈活、擔(dān)保寬松等手段，像土地、住房、企業(yè)設(shè)備、股權(quán)、專利、商標(biāo)等都可以進(jìn)行抵押，還可以采取知名大企業(yè)擔(dān)保、公務(wù)員擔(dān)保、名人擔(dān)保、熟人擔(dān)保等多種擔(dān)保方式。②據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年6月30日，貸款以信用或保證形式放貸84 580.4萬元，占82.41%，而抵押質(zhì)押貸款18 053.3萬元，只占17.59%。{3}

貸款期限上也推出了最短1個(gè)月、最長12個(gè)月的貸款期限制度。貸款利率也根據(jù)期限不同而發(fā)生變化，6～12個(gè)月的貸款利率最低為10.00%，最高為21.60%（2012年7月6日我國一年期貸款基準(zhǔn)利率為6.0%，按照銀監(jiān)會(huì)和央行的規(guī)定，最高年息可以達(dá)到24.0%），從目前的放貸情況看，利率雖高于商業(yè)銀行基準(zhǔn)貸款利率，但大大低于民間貸款利率（利率最低三分，高的月息一角）?？蛻裟軌虺惺?，小額貸款公司也能夠通過靈活的利率水平設(shè)定彌補(bǔ)小額貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的劣勢(shì)，取得良好的經(jīng)營成績。

4. 貸款發(fā)放靈活，有效滿足客戶需求

由于小額貸款公司放貸主要利用股東和管理人員對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和農(nóng)戶的信用狀況頗為了解的特點(diǎn)，極大地縮短了貸款時(shí)間，最快只要幾小時(shí)，最慢也只需幾天。同時(shí)，為方便客戶短時(shí)間急需的資金，小額貸款公司設(shè)有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月等多種期限的貸款，有的甚至推出循環(huán)貸款（在約定的時(shí)間和額度內(nèi)，隨借隨還）；{4}在貸款回收上也采取多種多樣的方式，有按月付息到期還本的，有按月還本付息的，還有一次性還本付息的。截至2013年11月底，大湘西地區(qū)發(fā)放的都是短期貸款，短期貸款占比分別高出村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)合機(jī)構(gòu)28個(gè)和34個(gè)百分點(diǎn)。

5. 關(guān)注企業(yè)經(jīng)營實(shí)效，貸款不良率較低

小額貸款公司一方面由于自身人才、資金、技術(shù)等因素，目前還不具備開發(fā)完整的、系統(tǒng)的、科學(xué)的信用評(píng)級(jí)模型的能力，另一方面客戶財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度差。在這種情況下，除了加強(qiáng)對(duì)企業(yè)“三品”（一把手的人品、產(chǎn)品、抵押品）的調(diào)查外，憑借本鄉(xiāng)本土的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能調(diào)查到借款人真實(shí)情況，如家庭收支狀況、隱性負(fù)債情況、不良嗜好等。從實(shí)踐來看，效果還是比較好的。截至2013年6月30日，懷化市小額貸款公司共有不良貸款1 279.3萬元，不良率僅為2.54%，貸款質(zhì)量相當(dāng)高。{5}當(dāng)然，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)從票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面拓展業(yè)務(wù)，拓寬盈利方式，改善盈利結(jié)構(gòu)。

三、大湘西地區(qū)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展面臨的困境

1. 盈利空間狹小，轉(zhuǎn)制前景不明

根據(jù)世界銀行估計(jì)，小額貸款利率一般在年利率25%才可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。懷化市9家小額貸款公司發(fā)放貸款的最低利率為10.00%，最高利率為21.60%，全部貸款加權(quán)平均利率為15.79%；而現(xiàn)階段小額貸款公司屬一般工商企業(yè)，不能享受農(nóng)村信用合作社現(xiàn)行的企業(yè)所得稅減半、按3%征收營業(yè)稅的優(yōu)惠政策；也不能享受由中央財(cái)政按照上年末貸款余額2%給予的補(bǔ)貼，還無法獲得和銀行一樣以SHIBOR為基準(zhǔn)加點(diǎn)的融資利率，增加了公司融資的顯性成本和隱性成本。{6}2012年懷化市7家小額貸款公司利潤僅為134.04萬元，而湘潭市9家小額貸款公司2013年的凈利潤達(dá)到5 621萬元。

在這種情況下，小額貸款公司不但未見退出，反而不斷有企業(yè)加入。其根本原因就在于這些企業(yè)基于銀監(jiān)會(huì)2009年提出的“符合條件的小額貸款公司可以改制為村鎮(zhèn)銀行”的樂觀預(yù)期才競相參與其中，以此實(shí)現(xiàn)“實(shí)業(yè)+金融”的多元化之路。但是小額貸款公司改造為村鎮(zhèn)銀行也非易事，銀監(jiān)會(huì)要求最大金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于股本總額的20%，而金融機(jī)構(gòu)寧愿申請(qǐng)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)，也不愿入股，這樣會(huì)將有限的資本金進(jìn)行分離，降低資本充足率；小額貸款公司單個(gè)股東持股比例不得超過股本總額的10%，小額貸款公司自然也不愿將控股權(quán)和決策權(quán)拱手讓給商業(yè)銀行，只是作為投資者參與村鎮(zhèn)銀行；{7}并且在縣域地區(qū)特別是在農(nóng)村地區(qū)的群眾對(duì)村鎮(zhèn)銀行的認(rèn)知不高。

2. 融資渠道狹窄，可持續(xù)運(yùn)營困難

理論上小額貸款公司除了股東繳納的資本金外，還有國家財(cái)政撥款、國外資金捐助、國內(nèi)企業(yè)捐助、其他商業(yè)銀行貸款等多種融資方式，但在實(shí)際操作中面臨許多困難。{8}全國小額貸款公司到2013年9月末，實(shí)收資本6 658.95億，貸款余額7 535億元，但是從商業(yè)銀行融入資金占全部資金來源的比例卻很低，深圳32家小額貸款公司的注冊(cè)資本合計(jì)人民幣38.2億元，通過銀行融入資金僅4.7億元（截至2011年6月底），融資占比僅為1%。{9}小額貸款公司比一般工商企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性好，一年周轉(zhuǎn)次數(shù)可以達(dá)到4次以上，卻只能按照資本金的50%向銀行融資，資產(chǎn)負(fù)債率最高只能達(dá)到33%，遠(yuǎn)低于一般工商企業(yè)的60%～70%。社會(huì)捐贈(zèng)資金因地處經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，難有捐贈(zèng)資金；由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，不能從全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)融資。無法從外界獲得融資，而內(nèi)部又“只貸不存”，僅依靠股東繳納的資金經(jīng)營，也就無法實(shí)現(xiàn)“信用擴(kuò)張”，信貸的規(guī)模、覆蓋范圍和持續(xù)發(fā)展能力都無法得到發(fā)展。{10}

截至2013年11月底，株洲、湘潭、岳陽三市小額貸款公司實(shí)收資本177 000萬元，平均每家公司實(shí)收資本8 045.5萬元，三市小額貸款余額187 823.7萬元，平均每家公司貸款余額8 537.4萬元，各項(xiàng)貸款余額占實(shí)收資本金的平均占比達(dá)到了106.1%，“無錢可貸”的情況非常突出。

而大湘西欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司本身就資金欠缺，懷化、張家界、自治州三州市實(shí)收資本僅75 180萬元，平均每家公司實(shí)收資本5 783.1萬元，各項(xiàng)貸款余額相對(duì)也較低，三市州各項(xiàng)貸款余額72 579萬元，平均貸款余額只有5 583萬元，而由于懷化市經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，對(duì)小額貸款的需求更加旺盛，資金欠缺更為嚴(yán)重。例如，懷化市G小額貸款公司開業(yè)三個(gè)多月來，3 000萬元資金已發(fā)放完畢，如果要繼續(xù)發(fā)放貸款，唯有收回資金才能周轉(zhuǎn)，目前實(shí)際上處于無米之炊的狀態(tài)。

3. 內(nèi)控制度不完善，外部監(jiān)管不到位

目前，小額貸款公司仍處于起步階段和探索階段，55%的人員是銀行退休離職人員，有一定的銀行工作經(jīng)驗(yàn)，但政策水平、理論素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能、應(yīng)變能力等各方面已不能很好地適應(yīng)新形勢(shì)，特別是新業(yè)務(wù)的實(shí)際需要。經(jīng)營管理上還沒有建立起屬于自己的成熟的、健全的、科學(xué)的、可操性強(qiáng)的經(jīng)營管理體系；風(fēng)險(xiǎn)管理上，目前尚未設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位和配備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力不高，也沒有按相應(yīng)的規(guī)定提取貸款損失準(zhǔn)備金。截至2013年9月底，懷化市小額貸款公司只有5家提取貸款損失準(zhǔn)備金151.1萬元，只占其貸款余額的0.3%，基本無其他風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充機(jī)制，而發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司全部都提取貸款損失準(zhǔn)備金，共提取貸款損失準(zhǔn)備金1 540.15萬元，占貸款余額的0.83%。

小額貸款公司應(yīng)該更多地設(shè)立在農(nóng)村，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)、支持新農(nóng)村建設(shè)，這樣才能實(shí)現(xiàn)發(fā)展小額貸款公司的政策初衷。但實(shí)際上，出于利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)以及管理、風(fēng)險(xiǎn)等因素，城市化、非農(nóng)化、大額化、集中化趨勢(shì)明顯，這勢(shì)必制約其輻射功能的有效發(fā)揮。如截至2013年9月末，小額貸款公司所發(fā)放貸款中農(nóng)戶貸款只占57.68%，沒有達(dá)到人民銀行規(guī)定的不得低于70%的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，有的小額貸款公司單筆貸款最高達(dá)到200萬元人民幣，沒能體現(xiàn)出小額貸款的特征，風(fēng)險(xiǎn)增大。

小額貸款公司的外部監(jiān)管卻呈現(xiàn)“多頭管理”現(xiàn)象。例如湖南省財(cái)政廳、工商局、國稅局、地稅局、金融辦、銀監(jiān)局、人民銀行、公安局等部門都對(duì)小額貸款公司負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，但對(duì)于小額貸款公司試點(diǎn)過程中出現(xiàn)的不符合“指導(dǎo)意見”政策精神的經(jīng)營行為，不論是政府部門，還是人民銀行分支機(jī)構(gòu)，都缺乏明確的監(jiān)管、處罰依據(jù)。

4. 經(jīng)營成本高，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

因?yàn)檗r(nóng)業(yè)受到自然資源、氣候及市場(chǎng)等因素的多重制約，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、收益低。小額貸款公司主要面向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體戶、農(nóng)民以及中小企業(yè)，農(nóng)業(yè)的低收益特征也決定了農(nóng)村小額貸款比較收益較低。目前，小額貸款公司的貸款主要投放在家庭種養(yǎng)殖業(yè)，而農(nóng)戶小型農(nóng)機(jī)具、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)以及建房、教育等項(xiàng)目發(fā)放較少。同時(shí)，小額貸款除了農(nóng)戶小組聯(lián)保貸款和少量企業(yè)周轉(zhuǎn)性臨時(shí)貸款外，大部分都要求提供抵押或擔(dān)保，缺乏對(duì)信用貸款的培育發(fā)展，這實(shí)際上將很多無法提供抵押或擔(dān)保的客戶排除在外。而小額貸款公司不能經(jīng)營如票據(jù)貼現(xiàn)、擔(dān)保咨詢、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、委托貸款、貸款結(jié)算等一些低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，經(jīng)營單一的小額貸款實(shí)際上沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

小額貸款公司還處于業(yè)務(wù)發(fā)展初期，受人力和財(cái)力等多方面條件限制，無法直接接入人民銀行征信系統(tǒng)端口，而缺乏征信系統(tǒng)的支撐，小額貸款公司無法獲取借款人他行貸款、異地貸款、擔(dān)保情況和經(jīng)營實(shí)力等信用狀況信息。加上農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系的不健全，風(fēng)險(xiǎn)分散、補(bǔ)償和保障機(jī)制的不完善，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足，小額貸款的回收也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，這大大增加了小額貸款市場(chǎng)以及整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、大湘西地區(qū)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

為實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，使這一新型組織形式更好地發(fā)揮對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)戶的融資功能，必須著力破解困擾其發(fā)展的各種制約因素。

1. 擴(kuò)大盈利空間，明晰轉(zhuǎn)制路徑

只有提高小額貸款公司的盈利水平，才能解除阻礙其長期性、規(guī)?；l(fā)展的枷鎖，實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。{11}一方面，高利率是小額信貸與普通商業(yè)銀行信貸相區(qū)別的顯著特征之一，應(yīng)該逐步放開利率，用市場(chǎng)手段來調(diào)節(jié)利率水平，提高小額貸款公司的利潤。另一方面，應(yīng)該從法律法規(guī)上將小額貸款公司直接定義為“金融組織”（無論是考察國外小額貸款組織的興起與發(fā)展歷程，還是研究我國小額貸款公司的具體實(shí)踐，小額貸款公司其實(shí)都是從事金融活動(dòng)的企業(yè)組織），這樣它才可以享受所得稅營業(yè)稅減免、財(cái)政補(bǔ)貼和融資利率降低等優(yōu)惠政策（國家稅務(wù)部門在2009年對(duì)考核合格的小額貸款公司實(shí)施減免地方留成部分的營業(yè)稅和所得稅）。

而小額貸款公司改制成村鎮(zhèn)銀行，轉(zhuǎn)制路徑一定要清晰。鑒于欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融抑制現(xiàn)象較為嚴(yán)重的現(xiàn)實(shí)，建議目前規(guī)定改制村鎮(zhèn)銀行必須由“已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人”，改為由“符合條件的農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社作為主發(fā)起人”，使小額貸款公司真正朝為三農(nóng)和小微企業(yè)服務(wù)的改革路徑發(fā)展。同時(shí)只對(duì)主發(fā)起人持股比例進(jìn)行明確，即主發(fā)起人持股20%，因此原有股東只需兩家各持15%，仍可擁有改制后的決策權(quán)，這樣有利于民間資本積極參與，形成廣泛的資金來源。

2. 擴(kuò)大融資來源，完善資金供給機(jī)制

“只貸不存”的小額貸款公司，很難長期維持。必須通過具有“正向激勵(lì)”機(jī)制的措施為小額貸款公司擴(kuò)大資金來源{12}：一是允許小額貸款公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，對(duì)經(jīng)營情況好、內(nèi)控水平高、服務(wù)“三農(nóng)”的欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司，可以提高從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例達(dá)到其自有資本2～3倍，也可以允許其進(jìn)入銀行間拆借市場(chǎng)進(jìn)行短期資金拆借和發(fā)行短期金融債券業(yè)務(wù)，以增加其信貸資金來源。二是小額貸款公司可以從不超過兩家銀行融入低于資本凈額50%的資金，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。三是由國家財(cái)政牽頭，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)共同建立欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款基金，將資金“批發(fā)”給小額貸款公司，小額貸款公司則重點(diǎn)用于解決農(nóng)業(yè)小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金需求問題。

3. 加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高監(jiān)管水平

加強(qiáng)內(nèi)部控制，要突出制度制約，規(guī)范授信業(yè)務(wù)管理各項(xiàng)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程，完善公司會(huì)計(jì)制度和工作崗位責(zé)任制度，堅(jiān)持授權(quán)分責(zé)原則，對(duì)授信業(yè)務(wù)實(shí)行分級(jí)授權(quán)，確保授信決策與審批機(jī)制的落實(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度、審貸分離制度，促進(jìn)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與監(jiān)測(cè)體系和預(yù)警機(jī)制的建立，強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從制度上保證小額貸款公司信貸資產(chǎn)安全運(yùn)營。

地方政府作為小額貸款公司監(jiān)管的第一責(zé)任人，應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管小額貸款公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出制度，加強(qiáng)日常監(jiān)管以維護(hù)金融穩(wěn)定與安全；人民銀行應(yīng)建立有助于小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，給予其信貸政策指導(dǎo)和資金支持；銀監(jiān)部門應(yīng)將小額貸款公司列為支持“三農(nóng)”和中小企業(yè)的金融組織，盡快納入征信系統(tǒng)幫助其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。{13}只有多方聯(lián)動(dòng)、協(xié)調(diào)一致，才能確保小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。{14}

4. 建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

小額貸款公司的小企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款，有效抵押物較缺乏，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，可以對(duì)這些貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行稅前全額計(jì)提撥備損失準(zhǔn)備金；建立財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制，設(shè)立小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，對(duì)小額貸款公司當(dāng)年涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)增量給予適當(dāng)?shù)馁N息補(bǔ)助；由政府牽頭建立擔(dān)保公司或擔(dān)?；?，提高小額貸款的安全性，減少小額貸款公司資金損失；建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制，為農(nóng)村小額貸款提供保障，一是建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，對(duì)重點(diǎn)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)保，二是對(duì)產(chǎn)生正外部性的保險(xiǎn)公司采取稅收優(yōu)惠或費(fèi)用補(bǔ)貼，積極引導(dǎo)保險(xiǎn)公司要逐步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)范圍，增加保險(xiǎn)險(xiǎn)種，降低農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，三是通過農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)來分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)，降低小額貸款風(fēng)險(xiǎn)，四是應(yīng)盡快設(shè)立由政府財(cái)政支持，專業(yè)機(jī)構(gòu)管理的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)基金{15}，它將是小額貸款可持續(xù)發(fā)展的重要制度保障。

注 釋：

①{3}{5}數(shù)據(jù)來源：懷化市人民銀行、懷化市金融辦統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

②諸葛雋、徐競：《小額貸款公司運(yùn)行中的制度創(chuàng)新和完善》，《上海經(jīng)濟(jì)研究》2011年第4期。

{4}邢早忠：《小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究》，《上海金融》2009年第11期。

{6}金麟根、楊云聰、張聰：《破解小額貸款公司發(fā)展難題》，《商業(yè)研究》2010年第11期。

{7}趙志華：《小額貸款公司生存狀況調(diào)查》，《中國金融》2010年第23期。

{8}高曉燕、惠建軍、馬文赫：《略論小額貸款公司所遇困境與可持續(xù)運(yùn)營》，《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)》2010年第6期。

{9}數(shù)據(jù)來源：http：//www.thxdbj.com/？Article/deital/id/808.html.

{10}杜軍、李蓮君：《產(chǎn)融結(jié)合視角下的小額貸款公司再融資路徑探析》，《求索》2013年第10期。

{11}尹超：《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資困境與民間金融優(yōu)化路徑探析——基于對(duì)現(xiàn)行金融體制抑制效應(yīng)的分析》，《湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）2012年第4期。

{12}徐玉鵬：《對(duì)小額貸款公司退市問題的調(diào)查與思考》，《西部金融》2012年第10期。

{13}烏東峰、李思維：《新型城鎮(zhèn)化中兩型農(nóng)業(yè)金融支持研究》，《求索》2013年第10期。

{14}胡秋靈、孫瑞霞：《西部小額貸款公司發(fā)展中存在的問題及解決對(duì)策》，《云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2010年第3期。

{15}諶立平：《發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、增強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力》，《生態(tài)經(jīng)濟(jì)》2009年第12期。