崔曉芳

摘 要：本文從盈余管理的概念入手，通過(guò)闡述盈余管理的各種動(dòng)因來(lái)提出對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理的治理對(duì)策。

關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；動(dòng)因分析；治理對(duì)策

一、盈余管理的概念

對(duì)盈余管理的定義可以從多角度進(jìn)行分析，從管理部門(mén)上講就是在管理當(dāng)局通過(guò)對(duì)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的判斷和上市公司實(shí)際交易的變化來(lái)誤導(dǎo)社會(huì)相關(guān)利益者的決策，從上市公司的角度來(lái)講就是在法律規(guī)定的范圍內(nèi)利用重組經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)增加公司的價(jià)值。無(wú)論從什么角度進(jìn)行定義分析，盈余管理要在相關(guān)法律法規(guī)的范圍內(nèi)追求最大的經(jīng)濟(jì)效益，以經(jīng)濟(jì)利益最大化作為盈余管理的動(dòng)機(jī)會(huì)產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)后果，對(duì)其他經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)有或好或壞的影響。

二、上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段

（一）利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理。我國(guó)上市公司大部分由原國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，國(guó)有企業(yè)將本身優(yōu)質(zhì)的資源剝離出去后進(jìn)行包裝上市，將原國(guó)有企業(yè)改造成母公司集團(tuán)，最終導(dǎo)致上市公司與其他集團(tuán)之間有著復(fù)雜的聯(lián)系，從而發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

（二）利用會(huì)計(jì)政策的變更進(jìn)行盈余管理。為了能夠更好地將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果反映出來(lái)，會(huì)計(jì)政策要求企業(yè)要在規(guī)定的時(shí)間、范圍之內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行重新的選擇和評(píng)估，一些上市公司正是利用了會(huì)計(jì)制度的靈活性與模糊性，通過(guò)變更會(huì)計(jì)政策來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的。

（三）利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于已經(jīng)進(jìn)行減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)要恢復(fù)原價(jià)，能夠挽回資產(chǎn)減值造成的損失，無(wú)形之中又增加了企業(yè)的收益，因此很多上市公司利用資產(chǎn)減值的準(zhǔn)備和恢復(fù)來(lái)進(jìn)行盈余管理已經(jīng)成為比較常見(jiàn)的一種盈余管理的手段，在出現(xiàn)無(wú)法避免年度損失的時(shí)候加大對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提工作，再利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提來(lái)改變企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余。

（四）利用收入的確認(rèn)進(jìn)行盈余管理。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求以及會(huì)計(jì)慣例的規(guī)定，企業(yè)的收入要在賺取的過(guò)程結(jié)束后才能夠確認(rèn)并進(jìn)行記錄，但是很多上市公司為了增加會(huì)計(jì)盈余都在賺取過(guò)程完成之前就進(jìn)行了確認(rèn)和記錄。

三、上市公司盈余管理的動(dòng)因分析

（一）上市公司的組織結(jié)構(gòu)存在缺陷，是產(chǎn)生盈余管理的根源。上市公司的產(chǎn)權(quán)需要借助公開(kāi)發(fā)放股票的方式進(jìn)行分散，導(dǎo)致?lián)碛泄蓹?quán)的投資者按照股權(quán)的份額來(lái)享受企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，但是因?yàn)槿藛T涉及廣泛、事物冗雜瑣碎，在實(shí)際落實(shí)的過(guò)程中產(chǎn)生了很多的問(wèn)題。

首先股東大會(huì)中多數(shù)由大股東組成，股權(quán)的高度集中導(dǎo)致股東對(duì)經(jīng)營(yíng)約束力度的減弱，而并不是會(huì)計(jì)信息的主要使用者的股東作為控制上市公司管理事物的權(quán)力者，當(dāng)會(huì)計(jì)信息影響大股東的利益調(diào)配的時(shí)候，他們會(huì)盡可能地減少對(duì)自身經(jīng)濟(jì)利益的損害而占有其他利益，影響了會(huì)計(jì)信息的生成和披露。其次上市公司對(duì)內(nèi)部人員的管理缺乏有效的監(jiān)控，使經(jīng)理人員在上市公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策、人員聘任、利潤(rùn)分配、制定發(fā)展戰(zhàn)略、管理制度的時(shí)候有著更大的發(fā)言權(quán)，導(dǎo)致在公布會(huì)計(jì)信息的時(shí)候過(guò)分強(qiáng)調(diào)個(gè)人的表現(xiàn)行為，缺少信息的公平。最后上市公司的監(jiān)事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性的監(jiān)督力度不夠，雖然會(huì)聘任會(huì)計(jì)事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)人才進(jìn)行審計(jì)管理，但是真正的決策權(quán)還是在上市公司的主要管理者的手上，使會(huì)計(jì)事務(wù)所的人員無(wú)法用公正、公平、客觀、獨(dú)立的態(tài)度完成上市公司經(jīng)營(yíng)者和公司經(jīng)濟(jì)行為的約束、監(jiān)督的作用。

（二）證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策是盈余管理的外部誘因。為了規(guī)范資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，我國(guó)頒布的相關(guān)的法律對(duì)市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行規(guī)范，例如《證券法》中對(duì)上市公司的上市資格的審查以及停牌等做了詳細(xì)的規(guī)定。證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求導(dǎo)致企業(yè)為了能夠以一個(gè)較高的發(fā)行價(jià)格上市便會(huì)進(jìn)行盈余管理，因此證券市場(chǎng)監(jiān)管政策落實(shí)力度不足成為上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理的外部誘因。

（三）相關(guān)會(huì)計(jì)制度與準(zhǔn)則不夠完善為盈余管理提供了條

件。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范擴(kuò)大了可處理的范圍，留下很多空白的領(lǐng)域，而會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則在實(shí)際操作的過(guò)程中需要會(huì)計(jì)人員自身專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的判斷，導(dǎo)致很多會(huì)計(jì)人員利用這些空白領(lǐng)域來(lái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

（四）稅法體系不夠完善為盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。我國(guó)的稅法體系還不夠完善，有許多各種名目的優(yōu)惠政策，上市公司為了能減少稅費(fèi)支出，便會(huì)采取盈余管理來(lái)構(gòu)成減免稅費(fèi)的條件，例如為發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)，會(huì)對(duì)相應(yīng)的企業(yè)進(jìn)行所得稅的優(yōu)惠政策。同時(shí)在一些地方政府為上市公司進(jìn)行財(cái)政貼補(bǔ)的情況比較常見(jiàn)，有許多事為了提升公司業(yè)績(jī)或改變虧損的情況來(lái)實(shí)現(xiàn)上市的發(fā)展，這些都存在盈余管理的行為。

四、治理上市公司盈余管理的對(duì)策

（一）完善上市公司的組織結(jié)構(gòu)。要想加強(qiáng)對(duì)上市公司盈余管理的治理，就要完善上市公司的組織結(jié)構(gòu)，改變盈余管理要犧牲企業(yè)的利益來(lái)實(shí)現(xiàn)某個(gè)人的個(gè)人利益的情況。首先要改變大股東一覽獨(dú)大的情況，拓寬小股東表達(dá)自己對(duì)公司的管理意見(jiàn)，完善董事機(jī)制對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督，避免建立具有保護(hù)性的董事機(jī)制，弱化“內(nèi)部控制”的情況，減少實(shí)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。其次要加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部員工的監(jiān)管力度，建立健全經(jīng)理市場(chǎng)的建設(shè)，采用競(jìng)爭(zhēng)淘汰的機(jī)制來(lái)督促經(jīng)理人盈余管理的合理、合法性。最后要加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性的監(jiān)督力度，充分發(fā)揮債權(quán)人的監(jiān)督作用。

（二）加大證券市場(chǎng)監(jiān)管政策的落實(shí)力度。我國(guó)上市公司在進(jìn)行盈余管理的時(shí)候，應(yīng)對(duì)證券市場(chǎng)具有特殊性的監(jiān)管政策是主要的動(dòng)機(jī)之一，當(dāng)證監(jiān)會(huì)將股票發(fā)行的份額改為核準(zhǔn)制之后，能在一定程度上削弱為了提高新股定價(jià)而進(jìn)行的盈余管理。因此為加強(qiáng)對(duì)上市公司盈余管理的治理，要加大證券市場(chǎng)監(jiān)管政策的落實(shí)力度，例如通過(guò)對(duì)各種性質(zhì)不同的行業(yè)確定公司凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的下限的年限，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否存在嚴(yán)重的違法違規(guī)的經(jīng)濟(jì)行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)意見(jiàn)以及審計(jì)報(bào)告等，不要將盈利和虧損當(dāng)做衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

（三）完善相關(guān)的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)制度作為會(huì)計(jì)核算的標(biāo)準(zhǔn)不可能將實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各項(xiàng)事情都做出明確的規(guī)定，難免會(huì)有模糊或空白的地方，因此為了規(guī)范盈余管理，要不斷完善相關(guān)的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則，盡量減少因?yàn)橹贫?、?guī)定的模糊性造成的不規(guī)范的盈余管理。首先要提高我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)，有意識(shí)地減少因個(gè)人利益驅(qū)使進(jìn)行的違規(guī)操作，指導(dǎo)相關(guān)人員能夠正確使用會(huì)計(jì)政策，能夠有針對(duì)性、保密性、謹(jǐn)慎性的進(jìn)行操作。其次要通過(guò)規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)審計(jì)的獨(dú)立性來(lái)保證審計(jì)的公正、公平性，通過(guò)降低配股的門(mén)檻來(lái)提高審計(jì)的質(zhì)量，從而建立一個(gè)能夠應(yīng)對(duì)特殊監(jiān)管政策、符合公司組織結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)法律法規(guī)的規(guī)定來(lái)提高對(duì)盈余管理的監(jiān)管力度。

（四）完善稅法體系。稅法是完善稅收體系的主要依據(jù)，為了進(jìn)一步杜絕不良盈余管理的進(jìn)行，要從稅法體系上著手進(jìn)行整改，特別是地方政府要提高稅收意識(shí)，不能為了保護(hù)上市公司而側(cè)面幫助企業(yè)進(jìn)行盈余管理的相關(guān)行為。因此需要從法律層次上進(jìn)行完善，同時(shí)需要注意的是，完善稅法只是相關(guān)措施之一，最主要的還是要切實(shí)將稅法以及相關(guān)法律法規(guī)落到實(shí)處，使上市公司的行為有法可依、有章可循，對(duì)違規(guī)操作的行為要加大處罰力度，提高違法的成本，降低企業(yè)利用稅法體系不完善的地方進(jìn)行盈余管理。

結(jié)語(yǔ)：上市公司的盈余管理已經(jīng)成為阻礙股票市場(chǎng)、證券市場(chǎng)健康發(fā)展的重要影響因素，通過(guò)分析盈余管理的動(dòng)因、主要手段和相關(guān)對(duì)策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。特別是我國(guó)上市公司的盈余管理不同于西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)的盈余管理，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和外部經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)迅速發(fā)展的結(jié)合產(chǎn)物，在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制下還不能夠在短時(shí)間內(nèi)完全根治，但是通過(guò)正確的認(rèn)識(shí)和分析，并采用一定的抑制措施能夠產(chǎn)生一定防范和控制的作用。

參考文獻(xiàn)：

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