馬軍 呂蕊

摘 要：社會(huì)發(fā)展對(duì)資源的依賴和各國資源的匱乏，使資源型企業(yè)走國際化道路成為一種必然。我國資源型企業(yè)中規(guī)模較大的多為國有企業(yè)，對(duì)資源型民營企業(yè)的國際化行為關(guān)注較少。通過分析國內(nèi)外環(huán)境，對(duì)資源型民營企業(yè)國際化現(xiàn)狀與特點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)，提出我國資源型民營企業(yè)國際化存在問題及發(fā)展策略。（本文原刊于南京師大學(xué)報(bào)社會(huì)科學(xué)版2014年8月）

關(guān)鍵詞：資源型企業(yè)；民營企業(yè)；國際化；對(duì)策研究

1 引言

資源型企業(yè)是從事石油、天然氣、煤炭等特定資源的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)的總稱。資源型企業(yè)與國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展密切相關(guān)，為國民經(jīng)濟(jì)70%以上的行業(yè)提供原材料和能源，經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、財(cái)稅政策改革都會(huì)對(duì)資源型企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生影響。我國“富煤、貧油、少氣”的資源特點(diǎn)決定了油氣資源多為國有企業(yè)所壟斷，煤炭等礦產(chǎn)資源是民營企業(yè)能源生產(chǎn)和銷售的主導(dǎo)。資源型企業(yè)的生產(chǎn)對(duì)象是不可再生資源，決定了企業(yè)的理論壽命，如果不走出去獲得更多的資源，企業(yè)的生存將受到威脅。民營企業(yè)所面臨的問題更加突出，除了受到資源匱乏的實(shí)際威脅，還會(huì)面臨政策性傾向?qū)е碌馁Y源獲取困難。資源型企業(yè)屬于勞動(dòng)、技術(shù)、資金密集型企業(yè)[1]， 我國的民營企業(yè)除勞動(dòng)力外，其他因素均不具有優(yōu)勢(shì)。從全球范圍來看，主要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量充裕， 先進(jìn)技術(shù)的成熟與推廣應(yīng)用使得開發(fā)利用成本變低，世界范圍內(nèi)可利用的礦產(chǎn)資源量進(jìn)一步擴(kuò)大?，F(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資源短缺現(xiàn)狀和國際市場(chǎng)上礦產(chǎn)資源價(jià)格居高不下，使得我國資源型企業(yè)國際化的步伐不斷加快，民營企業(yè)隨著自身實(shí)力的壯大和具有國際視野的企業(yè)管理者越來越多，國際化道路成為民營企業(yè)的一種必然選擇。

2 我國資源型民營企業(yè)國際化現(xiàn)狀

2.1 國內(nèi)外環(huán)境分析

2010年，我國基于可持續(xù)發(fā)展原則出臺(tái)一系列影響資源型企業(yè)發(fā)展的政策，涉及總量控制、礦業(yè)權(quán)、節(jié)能減排及兼并重組等方面[2]。資源短缺影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，挑戰(zhàn)國家能源礦產(chǎn)安全。近年來，由于資源短缺、平衡進(jìn)出口貿(mào)易等原因，我國對(duì)資源能源產(chǎn)品實(shí)施降低進(jìn)口關(guān)稅的政策。2013年國際大宗產(chǎn)品的價(jià)格震蕩回落走勢(shì)明顯，使我國資源性產(chǎn)品的對(duì)外貿(mào)易量有所增加，1-11月進(jìn)口鐵礦石7.5億噸，增長10.9%；煤2.9億噸，增長15.1%。我國民營企業(yè)2013年1-11月，進(jìn)出口增幅同比提高21.9%，對(duì)我國進(jìn)出口總值增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了80%以上。為解決資源短缺問題，中國資源型企業(yè)紛紛響應(yīng)“走出去”的號(hào)召，對(duì)外投資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化。在大型國企走出去之后，民營企業(yè)、中小公司也紛紛走出國門，開始在海外建廠、并購海外資源。各國處于資源安全考慮，使國企并購礦產(chǎn)資源的政治風(fēng)險(xiǎn)提高，為民營企業(yè)加大國際礦產(chǎn)資源投資提供了機(jī)會(huì)。2011年我國超越日本成為全球最大的煤炭進(jìn)口國，同時(shí)也是全球最大的煤炭生產(chǎn)國和消費(fèi)國。鐵礦石、煤炭資源的短缺進(jìn)一步帶動(dòng)了鋼鐵企業(yè)為尋求穩(wěn)定廉價(jià)的原料加快國際化步伐。歐美發(fā)達(dá)國家對(duì)資源型企業(yè)實(shí)施貿(mào)易壁壘，只有加快直接海外投資，我國民營企業(yè)才能占有更大的海外市場(chǎng)。

2013年全國工商聯(lián)主辦評(píng)選的中國民營企業(yè)500強(qiáng)數(shù)據(jù)顯示，我國民營企業(yè)500強(qiáng)中資源型企業(yè)達(dá)到123家，其中有國際化行為的企業(yè)占到67家（如表1所示）。資源型企業(yè)占到我國民營企業(yè)500強(qiáng)的24.6%，其中有國際化行為的企業(yè)達(dá)到54.5%，而我國民營企業(yè)500強(qiáng)中有國際化行為的企業(yè)達(dá)到311家，占比62.2%，說明我國資源型民營企業(yè)的國際化水平在整個(gè)民營企業(yè)中還處于較低水平，與我國資源短缺的實(shí)際難以協(xié)調(diào)，還需要進(jìn)一步加快資源型民營企業(yè)國際化步伐。

表1 2013年中國民營企業(yè)500強(qiáng)資源型企業(yè)情況

我國民營企業(yè)上世紀(jì)90年代才開始國際化，江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司、內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)有限公司、海亮集團(tuán)有限公司等資源型企業(yè)在國際化道路上起步較早，國際化形式也不僅僅局限于產(chǎn)品出口。沙鋼集團(tuán)以中外合資企業(yè)形式開始自己的國際化道路，在不斷發(fā)展出口業(yè)務(wù)的同時(shí)，堅(jiān)持開拓海外市場(chǎng)和建立海外資源基地共同進(jìn)行，與全球各大鋼材基地建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的同時(shí)，通過海外并購在購買海外鐵礦石資源方面取得突破性進(jìn)展，這對(duì)我國資源類民營企業(yè)加快國際化可以起到很好的借鑒作用。伊泰集團(tuán)作為一家興起于20世紀(jì)90年代的民營企業(yè)，雖然基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，但積極適時(shí)的開啟國際化道路，并將國際化戰(zhàn)略與本土化戰(zhàn)略相結(jié)合，于2011年成功在香港上市，實(shí)現(xiàn)了國際融資。

2.2 資源型民營企業(yè)國際化動(dòng)因

現(xiàn)階段我國規(guī)模較大的資源型民營企業(yè)，在國內(nèi)已經(jīng)擁有較多資源。2013年進(jìn)入民營企業(yè)500強(qiáng)的10家采礦類企業(yè)都沒有在海外投資收購礦山，選擇較多的是海外上市融資。而對(duì)于一些中小型民營企業(yè)，為了尋求海外資源和市場(chǎng)，緩解國內(nèi)發(fā)展空間和競(jìng)爭壓力，較多的選擇在海外投資礦產(chǎn)資源，如虔東稀土集團(tuán)股份有限公司、中科礦業(yè)、杉杉集團(tuán)等。收購海外能源礦產(chǎn)已成為中國民營企業(yè)海外投資的新趨勢(shì)。現(xiàn)階段，我國資源類民營企業(yè)國際化的動(dòng)因可以概括為“內(nèi)憂外惑”。首先，由于國內(nèi)資源短缺，使得民營企業(yè)不得不走出去尋求相對(duì)廉價(jià)、穩(wěn)定的原材料[3]。隨著資源類企業(yè)暴力時(shí)代的結(jié)束，企業(yè)只有進(jìn)一步開拓市場(chǎng)，才能在激烈的競(jìng)爭中掌握主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)要素的高效合理配置。第二，民營企業(yè)通過國際化獲取國內(nèi)市場(chǎng)無法取得的資源。資源類民營企業(yè)在銀行貸款、上市籌資等方面難以擁有和國有企業(yè)一樣的待遇，同時(shí)還要遭受歐美發(fā)達(dá)國家的非關(guān)稅壁壘，實(shí)施國際化戰(zhàn)略，民營企業(yè)通過海外上市籌集所需資金、學(xué)習(xí)先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，并可以繞開貿(mào)易壁壘，占有更大的海外市場(chǎng)[4]。第三，長期以來采礦業(yè)等資源類行業(yè)賴以生存的廉價(jià)勞動(dòng)力和粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變，為了滿足國內(nèi)外不斷增長的市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，民營企業(yè)選擇走向海外市場(chǎng)尋求發(fā)展。根據(jù)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)理論，我國民營企業(yè)要改變其在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的不利地位，要在動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)換中實(shí)現(xiàn)比較優(yōu)勢(shì)的升級(jí)替代[2]。

3 我國資源型民營企業(yè)國際化存在問題及發(fā)展對(duì)策

3.1 存在問題

我國資源類企業(yè)的國際化水平已經(jīng)發(fā)展到一定程度，據(jù)統(tǒng)計(jì)，受金融危機(jī)影響，2008 年1 月開始到2010 年5 月的20 起較大規(guī)模并購案例中，其中16起屬于能源和礦產(chǎn)資源行業(yè)[5]。但中國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和歐美發(fā)達(dá)國家相比還存在很大差距，尤其民營企業(yè)開始國際化時(shí)間較短，資金、技術(shù)和企業(yè)實(shí)力有限，國際化道路中存在很多問題。首先，民營企業(yè)盈利能力有限，缺乏參與國際競(jìng)爭的核心競(jìng)爭力。民營企業(yè)在參與國際并購的過程中，只能通過壓低競(jìng)標(biāo)價(jià)格來取得開采權(quán)，過低的報(bào)價(jià)對(duì)管理成本等至虧風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，在資源全球配置、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)、研發(fā)能力提升等方面無法和發(fā)達(dá)國家跨國公司相比。其次，民營企業(yè)跨國并購能力有限。目前我國資源類企業(yè)海外并購主體多為中石油、中石化、中海油、首鋼、五礦等國有大型企業(yè)。民營企業(yè)前期多以出口為國際化主要方式，隨著國內(nèi)日益資源短缺，國際化模式應(yīng)該盡快轉(zhuǎn)變?yōu)楹Ｍ馊谫Y及并購。但對(duì)規(guī)模較小的民營企業(yè)而言，存在風(fēng)險(xiǎn)過高、經(jīng)驗(yàn)不足等問題。再次，資源類民營企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。國有大型企業(yè)擁有國家和政府的支持，國際化風(fēng)險(xiǎn)較小，相對(duì)其他類型的民營企業(yè)，資源類民營企業(yè)由于投資巨大，對(duì)設(shè)備、技術(shù)、人才要求較高，使其在國際化過程中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力變?nèi)酢?/p>

3.2 發(fā)展策略

加強(qiáng)資源型企業(yè)的國際化，政府和企業(yè)都要以全球化、可持續(xù)發(fā)展的眼光來對(duì)待，汲取國外資源型企業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)環(huán)保安全意識(shí)，采取資源優(yōu)先戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略、技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略、市場(chǎng)開拓戰(zhàn)略和規(guī)?；瘧?zhàn)略等。結(jié)合我國民營企業(yè)自身特點(diǎn)，具體可以從以下方面加快資源型民營企業(yè)國際化發(fā)展。

1.制定長期資源戰(zhàn)略

我國資源型民營企業(yè)面對(duì)國內(nèi)資源短缺的壓力，要從戰(zhàn)略高度來看待走出去參加國際資源配置競(jìng)爭的問題。從資源地選擇、礦種和國家能源外交等方面綜合考察，充分利用我國經(jīng)濟(jì)金融優(yōu)勢(shì)和地緣政治優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)決實(shí)施資源的全球配置，以政局穩(wěn)定地區(qū)、周邊國家、非洲地區(qū)為重點(diǎn)，對(duì)油氣資源豐富的中東、中亞地區(qū)、拉丁美洲、南美洲礦產(chǎn)資源豐富的國家逐步加強(qiáng)滲透。積極利用我國國際貿(mào)易發(fā)展與經(jīng)濟(jì)交流成果， 適時(shí)抓住發(fā)展中國家的利好投資政策， 制訂企業(yè)國際資源開發(fā)的長、中、短期戰(zhàn)略[6]。在礦種的選擇上以我國資源短缺的或缺少國際競(jìng)爭力的大宗戰(zhàn)略性礦產(chǎn)以及新礦物原料為重點(diǎn)，制定適合國情和企業(yè)實(shí)力的國際勘探、開發(fā)和利用順序，使資源型民營企業(yè)改變被動(dòng)走出去的命運(yùn)，在明確戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上談國際化。

2.加強(qiáng)企業(yè)綜合生產(chǎn)能力

資源型企業(yè)的特點(diǎn)決定了其勞動(dòng)、技術(shù)、資金的需求都很高，而我國資源型民營企業(yè)受資金、技術(shù)的限制，為控制投資風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)范圍都比較單一。必和必拓等世界級(jí)礦業(yè)公司都是主業(yè)多元化的公司，不但發(fā)展迅速，而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。民營企業(yè)在技術(shù)成熟的條件下，考慮不同礦產(chǎn)資源價(jià)格關(guān)聯(lián)度，加強(qiáng)企業(yè)綜合生產(chǎn)能力，嘗試不同種類的礦產(chǎn)資源開發(fā)開采，延長企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，企業(yè)的深加工產(chǎn)品鏈越長，可以產(chǎn)生的附加值也就越高。資源型企業(yè)單一的主業(yè)不但使生產(chǎn)成本提高、企業(yè)發(fā)展緩慢，而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。美國鋁業(yè)公司雖然是全球前三大鋁材生產(chǎn)商，但由于主業(yè)單一，業(yè)績受產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)影響明顯，近年來公司市值連年下跌，也面臨大量裁員等問題。

3.注重環(huán)境保護(hù)

國內(nèi)的資源型企業(yè)在發(fā)展的過程中對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度不夠，企業(yè)走出去后必將面臨過于嚴(yán)苛的環(huán)境保護(hù)條款。要適應(yīng)各種嚴(yán)苛的制度，就需要民營企業(yè)在走出去前就嚴(yán)格遵循國家所有與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的法律、規(guī)章制度及要求，從生產(chǎn)環(huán)節(jié)開始提高環(huán)境保護(hù)意識(shí)，對(duì)已形成的環(huán)境破壞盡力修復(fù)和改善。已經(jīng)有國際化經(jīng)驗(yàn)的民營企業(yè)，良好的環(huán)境保護(hù)意識(shí)可以為企業(yè)樹立較好的外部環(huán)境和國際形象。民營企業(yè)要以節(jié)能減排為契機(jī)，加快優(yōu)化企業(yè)工藝和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的橫向拓展和縱向延伸[7]，以循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式來提高每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資源利用率，通過新型材料、新工藝技術(shù)的引進(jìn)，延長產(chǎn)業(yè)鏈或使產(chǎn)業(yè)鏈呈環(huán)狀鏈條。

4.積極進(jìn)行資本運(yùn)作

國外跨國礦業(yè)公司都擁有廣闊的經(jīng)營空間，傳統(tǒng)的融資方式無法滿足某個(gè)公司乃至整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。成功的跨國礦業(yè)公司都積極在國際礦業(yè)資本市場(chǎng)融資，擁有很強(qiáng)的國際融資能力，對(duì)于國際礦業(yè)資本市場(chǎng)的依賴度較高[8]。我國民營企業(yè)要根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，選擇不同的金融資本運(yùn)作方式，采取多樣化的融資手段，對(duì)于不熟悉的市場(chǎng)環(huán)境還應(yīng)該合理利用中介機(jī)構(gòu)提高資本運(yùn)作效率。另一方面，還要鼓勵(lì)國內(nèi)商業(yè)銀行支持民營企業(yè)的海外資源開發(fā)項(xiàng)目、建立健全對(duì)外投資保險(xiǎn)體系、加強(qiáng)商會(huì)組織對(duì)民營企業(yè)國際化的支持等。

5.積極開展海外并購

通過并購增強(qiáng)我國的資源保障能力，提高企業(yè)的國際化水平，是我國資源型企業(yè)的必然選擇。國有資源型企業(yè)在海外并購過程中由于涉及資源安全問題，常面臨來自發(fā)達(dá)國家法律和政治上的壁壘。資源型民營企業(yè)在敏感性行業(yè)的并購中擁有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的身份，要加強(qiáng)并購前準(zhǔn)備、制定明確的并購策略、掌握合理的并購時(shí)機(jī)，通過資本運(yùn)作和文化整合實(shí)現(xiàn)有效并購。同時(shí)，民營企業(yè)國際化經(jīng)驗(yàn)有限，需要合理認(rèn)識(shí)并購風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)政治和法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估分析能力[9]，加強(qiáng)對(duì)海外人才的培養(yǎng)提高并購人員國際化水平，嚴(yán)格控制融資風(fēng)險(xiǎn)、估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)。（本文原刊于南京師大學(xué)報(bào)社會(huì)科學(xué)版2014年8月）

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作者簡介

馬軍（1972—），男，山東人，教授，碩士，蘭州商學(xué)院財(cái)稅與公共管理學(xué)院。研究方向：公共經(jīng)濟(jì)、公共管理。