蘭海天

摘要：聯(lián)保貸款模式的出現(xiàn)有效的緩解了中小企業(yè)和農(nóng)戶貸款難的問題，但是在實際運(yùn)行過程中由于系統(tǒng)性風(fēng)險、集體違約風(fēng)險等問題導(dǎo)致這種貸款模式并沒有達(dá)到人們預(yù)期的效果，為此必須在聯(lián)保體成員的組成方面嚴(yán)格把關(guān)，要把握授信授權(quán)額度防止過度授信，同時也要加大法律宣傳力度，使民眾對聯(lián)保貸款有更加深入的了解。

關(guān)鍵詞：聯(lián)保貸款；有效性；內(nèi)在機(jī)制

20世紀(jì)70年代，孟加拉鄉(xiāng)村銀行推出了一種新型貸款機(jī)制——聯(lián)保貸款。該貸款機(jī)制主要是為了降低貸款對抵押品的依賴從而讓農(nóng)戶獲得更多貸款達(dá)到脫貧的目的。這一模式的最大特點(diǎn)就是聯(lián)保的農(nóng)戶不需要抵押品而是相互之間互相擔(dān)保，一旦有一戶不能及時還貸該聯(lián)保體的所有其他農(nóng)戶必須幫他還貸，如果不還那么以后該聯(lián)保體的農(nóng)戶都將失去再貸款的資格。農(nóng)戶貸款難的問題隨著這一模式的出現(xiàn)得到了改善，世界各國相繼運(yùn)用了這種貸款模式。

2000年后《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款管理指導(dǎo)意見》和《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款指引》陸續(xù)出臺，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也相繼開展了這種貸款模式，期望通過這種方法解決農(nóng)戶貸款難問題（趙巖青等，2007）。從理論上看這是一種很好的解決方案，但是在實際運(yùn)行中，由于系統(tǒng)性風(fēng)險、集體違約無法規(guī)避等因素，使的這一模式的運(yùn)行效果并沒有達(dá)到人們的預(yù)期。同時這一模式在中小企業(yè)間運(yùn)行的效果也不甚理想。如何讓聯(lián)保貸款更具有生命力是本文所要討論的主要問題。

一、 聯(lián)保貸款到底如何

1.為什么要引進(jìn)聯(lián)保貸款

當(dāng)前我國農(nóng)村金融存在著明顯的缺陷，信息不對稱問題導(dǎo)致農(nóng)村信貸供給不足，金融異質(zhì)性需求與商業(yè)信貸模式不匹配導(dǎo)致農(nóng)戶貸款困難增加；而且由于我國信用體系欠缺，同時有效風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制缺乏導(dǎo)致我國的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不良。中小企業(yè)金融中存在的問題與農(nóng)戶的類似，農(nóng)村和中小企業(yè)的融資需求在當(dāng)前的金融體系下還無法得到滿足。聯(lián)保貸款模式的出現(xiàn)使這一問題得到了改善。

聯(lián)保貸款是指那些因為抵押品不足而導(dǎo)致無法獲得貸款的借款人共同組成一個聯(lián)合體，并且相互擔(dān)保共同承擔(dān)連帶責(zé)任，以此向銀行申請貸款。銀行在借款人沒有足夠的抵押品時是不會發(fā)放貸款的，這一模式正好解決了借款人因沒有抵押品帶來的貸款難問題，而且這一模式也簡化了銀行在發(fā)放貸款時的審批手續(xù)，同時也使銀行與借款人之間信息不對稱的問題得到解決，進(jìn)而大大提高了還款率，使借款人與銀行之間達(dá)到雙贏的局面（趙敬華，2010）。

2.聯(lián)保貸款的發(fā)展現(xiàn)狀

從聯(lián)保貸款的具體內(nèi)容可以看出銀行通過聯(lián)保小組內(nèi)的連帶責(zé)任來降低違約風(fēng)險，但在具體的實施過程中農(nóng)戶卻由于種種原因?qū)е虏荒芗皶r履行甚至不履行這一義務(wù)，主要原因是在聯(lián)保體中各個成員之間存在過大差異，并且成員不是特別明白合同中的連帶義務(wù)；同時大額資金需求者只能尋找更大額需求者來進(jìn)行擔(dān)保和承擔(dān)義務(wù)，短期資金需求者不愿為長期需求者進(jìn)行擔(dān)保（李騰飛等，2012）。從而雖然農(nóng)戶提高了還款率，但仍有較大一部分貸款無法歸還。

中小企業(yè)在這種貸款模式的實施中也出現(xiàn)了相似的問題，這一貸款模式確實使中小企業(yè)融資難的問題得到了緩解，同時也降低了因信息不對稱而給銀行帶來的風(fēng)險，但是在聯(lián)保小組的組成上出現(xiàn)了問題，例如在之前的溫州企業(yè)家集體逃跑的事件中，結(jié)成聯(lián)保小組的幾家企業(yè)，如果有一家企業(yè)主跑了，那么第二家在看到第一家跑了后可能也會隨之跑路，這樣第三家企業(yè)就會因為受拖累而倒閉，最倒霉的是經(jīng)營穩(wěn)健的第四家企業(yè)，要承擔(dān)四家企業(yè)所有貸款的還款責(zé)任。所以一旦發(fā)生系統(tǒng)性沖擊時，聯(lián)保貸款就淪為了懲罰好企業(yè)的惡機(jī)制（劉業(yè)成，2012）。為此這種貸款模式在中小企業(yè)間并沒有被廣泛的應(yīng)用。

3. 聯(lián)保貸款的主要問題

從聯(lián)保貸款機(jī)制實施以來出現(xiàn)了各種各樣的問題，首先，由于經(jīng)濟(jì)周期因素、政治因素以及各地區(qū)的不同特點(diǎn)可能會使聯(lián)保體整體違約，在這種情況下連帶責(zé)任也無用；其次，銀行無法防范聯(lián)保體成員惡意串通詐騙的行為；最后，在聯(lián)保他體組成過程中普遍存在“聯(lián)富不聯(lián)窮”的矛盾，導(dǎo)致那些往往最需要資金的農(nóng)戶或企業(yè)無法獲得貸款。

二. 聯(lián)保貸款機(jī)制存在的主要缺陷

1.系統(tǒng)性風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制不足。在聯(lián)保貸款機(jī)制下，由于聯(lián)保范圍受限、行業(yè)受限、聯(lián)保的主體受限，聯(lián)保小組無法再更大范圍內(nèi)分散風(fēng)險。聯(lián)保機(jī)制在面臨系統(tǒng)性風(fēng)險時缺乏有效的防火墻，“火燒連營”的局面難以控制。

2. 信息不對稱的矛盾仍然存在。聯(lián)保小組與貸款機(jī)構(gòu)間的信息不對稱并未因聯(lián)保機(jī)制而解決，銀行在面對聯(lián)保小組時仍缺乏有效監(jiān)督，更極端的情況是金融機(jī)構(gòu)誤認(rèn)為聯(lián)保機(jī)制已經(jīng)解決風(fēng)險問題，而導(dǎo)致銀行進(jìn)一步放松信息獲取，引發(fā)貸款戶道德風(fēng)險；聯(lián)保小組之間也存在信息不對稱，以逆向選擇機(jī)制看，聯(lián)保小組只能選取無法提供有效抵押的成員，以道德風(fēng)險看，聯(lián)保小組成員間博弈的均衡傾向于違約，機(jī)會主義行為更為有利。

3. 集體違約機(jī)制無法規(guī)避?？陀^上的集體違約行為來自壘戶現(xiàn)象，壘戶是指聯(lián)保小組成員貸款，資金交給成員之一或小組外成員使用，壘戶導(dǎo)致風(fēng)險集中度提高，不利化解，農(nóng)戶聯(lián)保貸款壘戶現(xiàn)象普遍存在，資金多挪作城市經(jīng)濟(jì)用途。主觀上的集體違約行為來自共謀，共謀是指聯(lián)保小組成員達(dá)成共識，以欺騙手段取得銀行資金，并以集體違約為目的的行為。聯(lián)保機(jī)制無法避免集體違約，不同于系統(tǒng)性風(fēng)險，集體違約實在未發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的前提下出現(xiàn)的。

4. 高昂的交易成本問題未或解決。農(nóng)村金融或小微金融的最大問題在于交易成本高，聯(lián)保貸款并未從根本上解決交易成本問題，從貸前信息搜尋成本看，聯(lián)保機(jī)制強(qiáng)化信息傳播機(jī)制。從貸中管理成本看，聯(lián)保機(jī)制并未造成銀行貸款流程簡化。從貸后管理看，聯(lián)保機(jī)制并未從根本上降低監(jiān)督成本。

三. 聯(lián)保貸款的使用條件及改進(jìn)對策

通過上文可以看出聯(lián)保貸款的現(xiàn)存制度缺陷，如應(yīng)用對象的確定問題、聯(lián)保體的構(gòu)成問題、貸款人授權(quán)授信不合理問題等。因此，為了降低聯(lián)保貸款的違約風(fēng)險在貸款人的選擇方面、授信方面等需加強(qiáng)管理。聯(lián)保貸款要想更具有生命力就必須在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加大聯(lián)保體成員的準(zhǔn)入條件、進(jìn)一步確定聯(lián)保體的實際擔(dān)保能力，同時也需要國家的相關(guān)政策繼續(xù)扶持，為此對于如何提高聯(lián)保貸款績效提出了以下對策建議：

1.嚴(yán)控成員聯(lián)保資格。一是聯(lián)保體戶數(shù)要根據(jù)不同的貸款額度和聯(lián)保體的不同特點(diǎn)來確定，聯(lián)保體戶數(shù)越多風(fēng)險越小，但也不是越多越好。二要關(guān)注聯(lián)保體成員是否具有相應(yīng)的擔(dān)保能力，防止負(fù)債過大而產(chǎn)生代償風(fēng)險。三要確保成員還貸的主要途徑是通過自身經(jīng)營所得。

2.掌握擔(dān)保體的擔(dān)保能力。為了防止有密切關(guān)聯(lián)的企業(yè)過度授信，銀行在做聯(lián)保貸款調(diào)查時應(yīng)關(guān)注主要投資者之間是否有關(guān)系。同時也要合理把控聯(lián)保體成員間的互保額度。

3.規(guī)范授信額度。一是為了防止對聯(lián)保體的過度授信，要對聯(lián)保體所在地、行業(yè)間的經(jīng)營狀況等做出充分的調(diào)查，合理確定該聯(lián)保體的授信額度。二是聯(lián)保體成員的授信額度要與其經(jīng)營規(guī)模和擔(dān)保能力相匹配。三是對那些發(fā)展?jié)摿薮蟮€款能力不足的企業(yè)可適當(dāng)擴(kuò)大授信額度，并延長還款期限。

4.加大法律力度。對于在聯(lián)保貸款過程中出現(xiàn)的問題要及時總結(jié)并反映給相關(guān)部門，以便采取對策規(guī)范管理。同時公開審理在聯(lián)保貸款過程中出現(xiàn)的典型案件，并加大法制宣傳，使民眾對聯(lián)保貸款有更加深入的了解。（作者單位：吉林財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

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