（中國(guó)石油集團(tuán)石油管工程技術(shù)研究院 陜西西安710077）

一、財(cái)務(wù)總監(jiān)及財(cái)務(wù)總監(jiān)的角色定位

財(cái)務(wù)總監(jiān)即CFO，指公司高層管理人員中主管財(cái)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)。財(cái)務(wù)總監(jiān)制度起源于西方國(guó)家，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離的企業(yè)制度下，財(cái)務(wù)總監(jiān)受董事會(huì)聘任、委派，為維護(hù)企業(yè)所有者的權(quán)益，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的行為進(jìn)行監(jiān)督和制約，以滿足企業(yè)所有者經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的需要。

財(cái)務(wù)總監(jiān)的角色定位是指財(cái)務(wù)總監(jiān)在公司治理和公司管理中承擔(dān)著理財(cái)、控制和監(jiān)督職責(zé)，包括價(jià)值管理（理財(cái)）和行為管理（控制和監(jiān)督）兩個(gè)基本方面。在公司智力結(jié)構(gòu)中的具體角色包括四方面：一是財(cái)務(wù)總監(jiān)作為“戰(zhàn)略計(jì)劃管理者”，要將公司戰(zhàn)略與價(jià)值最大化的目標(biāo)結(jié)合起來，制定建議并監(jiān)督實(shí)施公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略以支持公司推行其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；二是財(cái)務(wù)總監(jiān)作為“公司的價(jià)值管理者”，要將價(jià)值與財(cái)務(wù)管理融為一體，全過程參與公司價(jià)值創(chuàng)造戰(zhàn)略的制定，并與CEO一起全方位培養(yǎng)公司的價(jià)值管理能力；三是財(cái)務(wù)總監(jiān)作為“流程系統(tǒng)管理”者，要負(fù)責(zé)實(shí)施與公司戰(zhàn)略計(jì)劃相配套的價(jià)值管理系統(tǒng)和流程管理策略；四是財(cái)務(wù)總監(jiān)作為 “公司控制管理者”，要發(fā)揮卓越的能力，集戰(zhàn)略管理控制能力、價(jià)值管理控制能力和業(yè)績(jī)管理控制能力于一身。

二、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制兩種模式的比較及建議

實(shí)務(wù)中大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)總監(jiān)委派有兩種模式，一種是“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)，即企業(yè)集團(tuán)總部向子公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)只負(fù)責(zé)監(jiān)督，不參與子公司的決策和運(yùn)營(yíng)。另一種是“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)，即委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)既參與公司的決策和運(yùn)營(yíng)，又代表股東對(duì)其他經(jīng)營(yíng)班子成員進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，這種模式被許多股份制企業(yè)采用，特別是在上市公司采用較多。

（一）“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的利弊

1.“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的優(yōu)點(diǎn)。（1）制度設(shè)計(jì)相對(duì)簡(jiǎn)單。這種模式下，企業(yè)集團(tuán)總部制定一整套詳細(xì)的制度，并在實(shí)施的過程中不斷加以修訂和完善，再根據(jù)子公司的實(shí)際情況對(duì)這些制度進(jìn)行微調(diào)即可。（2）財(cái)務(wù)總監(jiān)的獨(dú)立性相對(duì)較強(qiáng)。外派的財(cái)務(wù)總監(jiān)只負(fù)責(zé)監(jiān)督，不參與子公司的決策和運(yùn)營(yíng)，所以其獨(dú)立性相對(duì)較強(qiáng)。（3）集團(tuán)總部對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的管控力度相對(duì)較強(qiáng)。集團(tuán)總部與委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)簽訂勞動(dòng)合同，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為集團(tuán)總部的員工，人事關(guān)系保留在集團(tuán)總部，享受集團(tuán)總部的各種工資和福利待遇，由集團(tuán)總部對(duì)其工作表現(xiàn)進(jìn)行考核，并根據(jù)考核結(jié)果決定其績(jī)效獎(jiǎng)金。若財(cái)務(wù)總監(jiān)工作有瀆職行為，派出機(jī)構(gòu)可以扣發(fā)工資和績(jī)效獎(jiǎng)金，甚至與其解除勞動(dòng)關(guān)系。因此，集團(tuán)總部對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的管控力度較強(qiáng)。（4）財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)的情況會(huì)相對(duì)客觀。由于委派財(cái)務(wù)總監(jiān)不參與子公司的決策和運(yùn)營(yíng)，因此子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞與財(cái)務(wù)總監(jiān)無直接關(guān)系，集團(tuán)總部對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的考核著重其工作表現(xiàn)，一般不與子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好壞直接掛鉤。因此，委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的工資、獎(jiǎng)金等切身利益與子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞無關(guān)。財(cái)務(wù)總監(jiān)沒有業(yè)績(jī)粉飾的動(dòng)因，匯報(bào)的情況會(huì)比較客觀。

2.“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的缺點(diǎn)。（1）“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的法律地位欠缺?！豆痉ā吩O(shè)置董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層三權(quán)分立，各司其責(zé)，監(jiān)督職責(zé)由公司監(jiān)事會(huì)承擔(dān)，而“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)游離于公司法設(shè)置的法人治理機(jī)構(gòu)之外，其法律地位欠缺。（2）財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督作用可能會(huì)受限?！凹儽O(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)不參與子公司決策和運(yùn)營(yíng)，不分管公司的財(cái)務(wù)部門，沒有納入子公司財(cái)務(wù)管理的正常簽批流程。因此財(cái)務(wù)總監(jiān)無法深入公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，不能及時(shí)了解掌握公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等實(shí)際情況，很難完全行使監(jiān)督職責(zé)控制和降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，很多情況下只能起到形式上的監(jiān)督和審查。（3）“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派可能會(huì)影響子公司經(jīng)營(yíng)班子的和諧和團(tuán)結(jié)?！凹儽O(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的定位決定了其與企業(yè)經(jīng)營(yíng)班子其他成員處于一定的對(duì)立面，往往會(huì)被經(jīng)營(yíng)班子其他成員排擠和孤立，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)班子的整體和諧和團(tuán)結(jié)。這種情形下，財(cái)務(wù)總監(jiān)也無法掌握足夠的信息和線索，無法起到真正的監(jiān)督職責(zé)。（4）集團(tuán)總部無法對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)實(shí)施有效激勵(lì)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)總監(jiān)隊(duì)伍穩(wěn)定性較差，人員流動(dòng)性過大。由于“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)只負(fù)責(zé)監(jiān)督，不參與企業(yè)的決策和運(yùn)營(yíng)，集團(tuán)總部對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的考核往往不與子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，而只看其工作表現(xiàn)，而工作表現(xiàn)往往又難以量化。因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)實(shí)際工作的好壞在績(jī)效考核中很難得到體現(xiàn)，考核所起的激勵(lì)作用非常有限。

（二）“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的利弊

1.實(shí)職型財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的優(yōu)點(diǎn)。（1）“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)法律地位明確，聘任依據(jù)充分。根據(jù)《公司法》和公司章程的有關(guān)規(guī)定，通過子公司董事會(huì)推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)人選，由子公司董事會(huì)進(jìn)行聘任，該財(cái)務(wù)總監(jiān)相當(dāng)于子公司分管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理或總會(huì)計(jì)師，參與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理，分管公司財(cái)務(wù)工作。因此，“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的聘任依據(jù)充分，法律地位明確，成為子公司領(lǐng)導(dǎo)班子成員之一。（2）“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的作用能夠充分發(fā)揮。“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)是子公司的領(lǐng)導(dǎo)班子成員之一，相當(dāng)于企業(yè)分管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理或總會(huì)計(jì)師，能深入企業(yè)內(nèi)部，完全參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過程，全過程監(jiān)督公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)，能有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)總監(jiān)在參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理時(shí)，還可對(duì)董事其他經(jīng)營(yíng)班子成員是否有損害股東權(quán)益的行為進(jìn)行關(guān)注。（3）“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)班子的和諧和團(tuán)結(jié)?！皩?shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，是公司領(lǐng)導(dǎo)班子中的核心一員，該定位避免了他與其他領(lǐng)導(dǎo)班子成員處于對(duì)立的地位，有利于領(lǐng)導(dǎo)班子的和諧和團(tuán)結(jié)，更有利于實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。（4）集團(tuán)總部能對(duì)“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)實(shí)施有效的激勵(lì)，財(cái)務(wù)總監(jiān)隊(duì)伍的穩(wěn)定性會(huì)較好?！皩?shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)是子公司的領(lǐng)導(dǎo)班子成員，參與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，分管企業(yè)財(cái)務(wù)，因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)工作好壞與子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞直接相關(guān)。集團(tuán)總部對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)和量化考核比較容易，一般將其直接納入子公司領(lǐng)導(dǎo)班子的考核范圍，通過子公司董事會(huì)進(jìn)行有效激勵(lì)。由于財(cái)務(wù)總監(jiān)工作的好壞通過考核得到了直接體現(xiàn)，且其薪水與同級(jí)別的企業(yè)副總經(jīng)理一致。因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作積極性將得到最大程度的激發(fā)，財(cái)務(wù)總監(jiān)隊(duì)伍的穩(wěn)定性會(huì)較好。

2.“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)模式的缺點(diǎn)。（1）“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)獨(dú)立性相對(duì)較弱。由于“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)既參與子公司的決策和運(yùn)營(yíng)，又負(fù)責(zé)監(jiān)督其他經(jīng)營(yíng)班子成員，因此，與“純監(jiān)督型”財(cái)務(wù)總監(jiān)相比，其獨(dú)立性相對(duì)較弱。（2）集團(tuán)總部對(duì)“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)的直接控制力可能有所減弱?！皩?shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)雖然是由集團(tuán)總部委派，但由于其人事關(guān)系工資薪酬在子公司，其利益關(guān)系與子公司一致。因此，集團(tuán)總部對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的直接控制力在一定程度上有所減弱。（3）財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督作用可能有所減弱。這種模式下，財(cái)務(wù)總監(jiān)參與子公司的決策和運(yùn)營(yíng)，并且其工資、獎(jiǎng)金等切身利益與子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞直接相關(guān)。財(cái)務(wù)總監(jiān)也成為“內(nèi)部人”之一，有可能進(jìn)一步成為“因內(nèi)部人控制而損害股東權(quán)益的”一員，特別是當(dāng)某些經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性與業(yè)績(jī)指標(biāo)好壞相背時(shí)，財(cái)務(wù)總監(jiān)就做出與其監(jiān)督定位相背的職業(yè)選擇。

三、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的選擇及其關(guān)鍵點(diǎn)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，投資主體逐漸多元化，從法律角度、實(shí)務(wù)角度看，“實(shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制是大型企業(yè)集團(tuán)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的最終選擇?！皩?shí)職型”財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制在運(yùn)行中主要有以下幾個(gè)關(guān)鍵要點(diǎn)：

（一）財(cái)務(wù)總監(jiān)設(shè)定雙重身份

雙重身份是指財(cái)務(wù)總監(jiān)既是集團(tuán)總部派駐子公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，代表集團(tuán)總部履行對(duì)派駐子公司財(cái)務(wù)監(jiān)督的職責(zé)，同時(shí)又是派駐子公司的總會(huì)計(jì)師，組織、管理派駐子公司的所有財(cái)務(wù)活動(dòng)。在履職過程中，當(dāng)兩種職責(zé)發(fā)生矛盾和沖突時(shí)，財(cái)務(wù)總監(jiān)要對(duì)集團(tuán)總部負(fù)責(zé)。在雙重身份下，財(cái)務(wù)總監(jiān)可以相對(duì)充分地行使職權(quán)，通過直接參與派駐子公司決策，促使集團(tuán)總部的管理目標(biāo)、管理措施得以順利實(shí)現(xiàn)和嚴(yán)格貫徹，及時(shí)發(fā)現(xiàn)派駐子公司在經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題，制止和糾正派駐子公司的不規(guī)范行為。

（二）財(cái)務(wù)總監(jiān)接受集團(tuán)總部業(yè)績(jī)考核

對(duì)委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)實(shí)行有效的約束控制、業(yè)績(jī)考核及激勵(lì)機(jī)制，是集團(tuán)總部對(duì)子公司建立完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系的重要組成部分。在制度安排上，可采取單向考核和雙向考核兩種方式。前者是指財(cái)務(wù)總監(jiān)只接受企業(yè)集團(tuán)總部的業(yè)績(jī)考核，薪酬水平由企業(yè)集團(tuán)總部決定并發(fā)放；后者是指財(cái)務(wù)總監(jiān)同時(shí)接受企業(yè)集團(tuán)總部和子公司的業(yè)績(jī)考核，但以母公司的考核為主，薪酬水平由企業(yè)集團(tuán)總部根據(jù)最終考核結(jié)果決定。企業(yè)集團(tuán)總部在考核和薪酬安排上的絕對(duì)話語權(quán)和決定權(quán)，是財(cái)務(wù)總監(jiān)有效行使職權(quán)的重要保障，這樣能保障財(cái)務(wù)總監(jiān)的財(cái)務(wù)監(jiān)督職責(zé)能夠充分發(fā)揮，保障企業(yè)集團(tuán)總部的管理意圖和要求貫徹和落實(shí)。

（三）執(zhí)行聯(lián)簽制度

建立財(cái)務(wù)總監(jiān)與總經(jīng)理聯(lián)簽制度，明確需要執(zhí)行聯(lián)簽的具體事項(xiàng)。具體事項(xiàng)的確定應(yīng)遵循重要性原則，同時(shí)要體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)總部的管理意圖，可視派駐子公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、基礎(chǔ)工作水平等因素差異確定，并報(bào)企業(yè)集團(tuán)總部審批通過后執(zhí)行。執(zhí)行聯(lián)簽的重大事項(xiàng)主要有：開立公司銀行賬戶；提供貸款擔(dān)保、信用擔(dān)保、債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；超過年度預(yù)算和超過費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)的損益性支出和資本性支出項(xiàng)目的款項(xiàng)結(jié)算；超過規(guī)定限額的提取現(xiàn)金和銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算；重大經(jīng)營(yíng)性墊付款項(xiàng)和非經(jīng)營(yíng)性墊付款項(xiàng)等。聯(lián)簽制度的執(zhí)行，使財(cái)務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理在行使權(quán)力的過程中能夠形成有效的制衡。

（四）異地委派

異地委派可以保障財(cái)務(wù)總監(jiān)的獨(dú)立性和執(zhí)行力會(huì)更強(qiáng)，因?yàn)楫惖匚傻呢?cái)務(wù)總監(jiān)與派駐公司之間沒有歷史關(guān)聯(lián)，不易發(fā)生串通、舞弊等行為。在財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度建設(shè)初期，為了使財(cái)務(wù)總監(jiān)更好地履行財(cái)務(wù)監(jiān)督的職責(zé)，保持其在工作中的獨(dú)立性，應(yīng)考慮異地委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，不宜從派駐公司直接選派。在財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度運(yùn)行一段時(shí)期，可考慮調(diào)整異地委派的方式，使財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度更加人性化，因?yàn)楫?dāng)制度執(zhí)行進(jìn)入相對(duì)成熟期后，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)其身份的認(rèn)知已更加深入，在經(jīng)過異地委派后，其獨(dú)立性的職業(yè)要求得到了強(qiáng)化。

（五）建立定期報(bào)告制度

在集團(tuán)總部與財(cái)務(wù)總監(jiān)之間，應(yīng)通過報(bào)告制度建立穩(wěn)定、暢通的溝通渠道，以確保集團(tuán)總部及時(shí)獲得派駐子公司的經(jīng)營(yíng)管理信息，做出科學(xué)的決策。報(bào)告的內(nèi)容包括：派駐子公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和內(nèi)控制度的建立、執(zhí)行及變更情況；派駐子公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況及其真實(shí)性、合法性和完整性；派駐子公司與財(cái)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的重大經(jīng)營(yíng)決策程序的執(zhí)行情況；派駐子公司重大投資項(xiàng)目、重大經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和資金運(yùn)作方案的實(shí)施進(jìn)展和管理情況，以及派駐子公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、管理等各方面情況。

（六）財(cái)務(wù)總監(jiān)年度述職

年度結(jié)束后，集團(tuán)總部應(yīng)組織所有派駐子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行集體述職，由集團(tuán)總部主要高管成員以及財(cái)務(wù)、人力資源部門的負(fù)責(zé)人組成評(píng)委組，根據(jù)財(cái)務(wù)總監(jiān)的述職情況進(jìn)行評(píng)分。述職的主要內(nèi)容包括年度所做的主要工作及成果、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)及管理中存在的問題及解決方案、對(duì)派駐子公司目前財(cái)務(wù)狀況的整體評(píng)價(jià)以及下一年度工作思路及計(jì)劃。述職程序包括述職人做述職報(bào)告以及現(xiàn)場(chǎng)答辯、評(píng)委評(píng)分等環(huán)節(jié)，并根據(jù)述職報(bào)告結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。