□張蕾

新常態(tài)下風險管理轉型路徑的思考

□張蕾

經濟新常態(tài)下，經濟運行中的風險呈現出新的特征，銀行要實現經營轉型，風險管理轉型亦要同步推進。本文分析了新常態(tài)對銀行業(yè)風險管理的影響，從基礎建設、信用風險、操作風險和市場風險等方面提出了具體建議。

一、新常態(tài)對風險管理的影響分析

（一）信用風險壓力增大。數據表明，我國銀行業(yè)具有較強的親周期性，其資產和利潤規(guī)模與經濟發(fā)展狀況基本呈正相關關系。伴隨經濟新常態(tài)，2014年銀行業(yè)貸款增速降為13.5%，比前5年平均增速減少6.5個百分點，專家預計增速回穩(wěn)將成為銀行業(yè)長期趨勢。同時，社會各類實體經濟轉型艱難，信用風險多點爆發(fā)，加速暴露。監(jiān)管部門認為未來數年不良貸款余額和不良率雙升趨勢將繼續(xù)。顯然，依靠做大分母（資產總量）來弱化分子（不良資產），借此掩蓋不良、減輕不良沖擊的傳統(tǒng)做法已經失效，信用風險化解亟需尋找新出路。

（二）風險化解能力減弱。風險抵御能力以銀行利潤和資本為基石，風險損失最終靠盈利和收入來吸收消化。當前我國銀行業(yè)主要收入來源于存貸利差。新常態(tài)下，利率市場化帶來同業(yè)競爭加劇，存款成本被動抬升，而貸款有效投放不足，優(yōu)質客戶定價更難提高，銀行利潤遭受兩頭擠壓。2014年末商業(yè)銀行凈利潤同比增長9.7%，比前5年平均下降了一半多。加之不良貸款增加，利潤受到進一步侵蝕，銀行風險化解能力較以往有所減弱。

（三）風險表現更加復雜?；ヂ摼W與金融的深度融合改變了銀行業(yè)生態(tài)，以支付寶為代表的外部金融創(chuàng)新產品層出不窮，分流了銀行的客戶和業(yè)務。經營壓力迫使銀行加大創(chuàng)新力度，加速提供滿足市場需求的產品。新產品渠道和運作多樣化，導致風險傳染速度增快、途徑增多、相關性增強；加之對信息技術的高度依賴，各類重大風險突發(fā)可能性在加大。同理，在混業(yè)經營漸次鋪開后，銀行業(yè)風險將更加錯綜復雜。

（四）監(jiān)管日趨嚴格。新常態(tài)下監(jiān)管部門工作更加積極主動，僅2014年就密集開展了“兩違”專項整治、存款偏離度考核、理財業(yè)務排查等系列活動，對銀行業(yè)不同業(yè)務領域的跑偏行為精準管控，監(jiān)管深度和廣度不斷拓展。2015年初增設現場監(jiān)管部門，擴大監(jiān)管范圍，展示了未來“嚴監(jiān)管”的工作基調。

（五）市場風險凸顯。我國利率市場化已基本完成，失去了利率管制紅利的銀行業(yè)，短期內或將通過價格手段爭奪市場，風險偏好會明顯上升。一方面可能帶來高風險領域信貸資產擴張，甚至產生劣幣驅逐良幣的現象。另一方面，資金在各市場間頻繁流動，短期負債占比提高、期限錯配程度或會進一步加大，理財產品與同業(yè)業(yè)務交織，在表內外遷移，流動性管理難度加大。

二、樹立新型風險管理理念

面對內外部風險形勢的深刻變化，銀行業(yè)應及時調整思路，加快推進風險管理工作的轉型。

（一）堅持穩(wěn)健創(chuàng)新原則。

農業(yè)銀行總行確立全系統(tǒng)風險偏好為“穩(wěn)健創(chuàng)新”。風險偏好是一家銀行愿意承擔的風險類型和總量，它統(tǒng)一全行對風險管理的認知標準，是風險管理的基本前提。風險偏好通過本行的發(fā)展戰(zhàn)略和政策反映，經由業(yè)務操作要求和管理者審批行為傳導，最終體現于每一筆具體業(yè)務中。面對新常態(tài)下各種競爭和經營壓力，部分機構及管理者的風險偏好會自覺或不自覺地抬升，但如果風險管理能力尚未同步提升，其后果非常危險。對基層行而言，“穩(wěn)健創(chuàng)新”即是要正確處理業(yè)務經營的“步子穩(wěn)一些”和“膽子大一點”之間的關系。要按照“收益覆蓋風險”基本原則，在每一筆業(yè)務營銷、操作和管理中保持定性，認真審視風險，審慎評估收益。

（二）突出主動管理與經營風險。

現代思維下的風險管理，其內涵不是一味追求風險最小化，而是在綜合權衡風險和收益的基礎上，合理選擇風險和回報的最佳平衡點，實現價值創(chuàng)造。新常態(tài)形勢的變化要求風險管理從事后轉向事前，使“處置風險”轉化為“主動管理與經營風險”。體現在信用風險防控上，不僅僅是清收部門做好不良貸款處置工作，更要向前延伸至產行業(yè)信貸政策制定、客戶部門盡職調查、管理層審查審批等環(huán)節(jié)，要通過主動規(guī)避雷區(qū)，提早發(fā)現風險信號，積極落實控制措施等管理工作，最終實現風險可控情況下的經營收益。

（三）強調組合風險管理。

當前業(yè)務部門以條塊為界承擔各自領域風險管控職責，風險管理總體上呈離散或碎片化狀態(tài)。新常態(tài)要求風險管理者站在組合的層次，考慮風險相關性，揭示產品或業(yè)務風險的全貌。組合風險管理的基礎是各類風險的全面知悉，要加強日常風險信息溝通，建立信息共享機制，搭好風險組合管理的框架。任一部門在評判本部門本單元業(yè)務風險時，首先要按流程解析該業(yè)務所涉環(huán)節(jié)、所涉主體，在此基礎上識別風險節(jié)點和隱患問題，進而分析其相互影響力及影響力大小，最終洞察該業(yè)務整體的風險狀況。不同業(yè)務領域的交叉風險，則應由風險管理部門牽頭，比照上述流程，條線上下協(xié)同、板塊相互協(xié)同，確定風險管理的內容和職責。

（四）持續(xù)改進管理工作。

風險管理圍繞業(yè)務經營管理活動而開展，其工作內容、工作方式不會一成不變，需隨內外部情況發(fā)展變化而適時更新改進。當業(yè)務發(fā)展、監(jiān)管要求更新、經濟環(huán)境變化時，風險管理制度流程、工具方法，甚至組織架構都應根據情況，相時而動，不斷調整優(yōu)化，使風險管理始終契合本行經營管理現實情況和未來發(fā)展的需要。

三、切實推進風險管理工作轉型

（一）優(yōu)化風險管理基礎建設。

1.進一步理順風險管理機制。持續(xù)優(yōu)化“三道防線”風險管理體系，重點是提升第一道防線的自治能力，突出第二道防線的統(tǒng)籌能力，增強第三道防線的監(jiān)督能力。著眼于“風險快速反應機制”建立，加快制度創(chuàng)新，實現“風險承擔者”和“風險管理者”的統(tǒng)一。橫向上，前臺業(yè)務部門要將風險管理戰(zhàn)略和“穩(wěn)健創(chuàng)新”的風險偏好融入到本條線業(yè)務管理制度和操作流程，通過業(yè)務審批、盡職監(jiān)督、專項檢查等多種方式傳導，提高各業(yè)務領域自治能力，拓展風險管理深度?？v向上，在推進客戶“下沉”戰(zhàn)略的同時，實行風險管理下沉，即加強縣支行客戶經理、風險經理風控能力建設，減少一般性風險決策的傳導鏈條，實現三農客戶、中小微企業(yè)及個貸類業(yè)務風險的貼身管控。

2.風險導向的績效考核?？茖W的績效考評機制應當激勵與約束并舉，對風險管理較好的機構優(yōu)先賦予更大管理權限，引導各級機構自覺展開基于可持續(xù)增長的經營行為，抑制追求業(yè)績的“近視”、“短視”活動。目前應適當加大基礎管理、風險管理在分支機構績效考核指標中的占比，對主動暴露并報告風險且無損失的，評價考核時可予相應加分或抵減扣分；對發(fā)現業(yè)務風險隱患或制度漏洞的情況要進行獎勵，鼓勵各級機構和單位、員工自查自糾、自我改進。同時要落實橫向部門的風險管控責任，加強考核約束，推動各具體業(yè)務領域風險管理的深入。

3.加強應急預案體系建設。新常態(tài)下各類突發(fā)事件可能性加大，要加快建立覆蓋信用風險、操作風險、市場風險和聲譽風險領域的全方位應急預案體系。業(yè)務管理部門要梳理各領域尚未覆蓋的重大突發(fā)事件隱患，設定突發(fā)場景情形等級，明確處理程序和崗位職責，擬定處置預案。對供電通訊基礎設施、核心信息系統(tǒng)等可能導致全行性業(yè)務中斷的重大風險，要突出重點應急保障，增加災備演練頻次，夯實業(yè)務連續(xù)性建設基礎，確保危機妥善處理。

（二）突出前瞻性提升信用風險管控水平。

數據顯示，我國銀行業(yè)信用風險暴露處于近10年來的高峰期。隨著經濟結構調整深化、產業(yè)升級推進，一些產行業(yè)、客戶風險還將繼續(xù)爆發(fā)，信用風險防范是新常態(tài)下風險防控的重中之重。

1.加強“逆周期”管理。深刻反省粗放發(fā)展模式下鋼貿行業(yè)、產能過剩行業(yè)及擔保圈、堆大戶、接盤俠（同業(yè)退出我行進入）等一系列風險教訓，從調查審查、條件、流程和機制上加以完善。堅持微觀審慎，強化“逆周期”思維，資本列支、撥備計提充分考慮未來風險發(fā)展變化趨勢，用自身的積累平滑周期波動。繼續(xù)充實風險管理工具箱，豐富風險管理手段和方法，綜合運用行業(yè)政策、限額、授權及準入條件等，控制風險客戶、風險行業(yè)和風險業(yè)務的進入。

2.增強管理前瞻性。圍繞經濟轉型方向，區(qū)分行業(yè)和地域，制定更加精準的發(fā)展戰(zhàn)略。把握“中國制造2025”、“互聯網+”、一帶一路及基礎設施建設的戰(zhàn)略機遇，挖掘居民消費和企業(yè)改造兩個升級換代中的有效需求，深入研判相關產行業(yè)發(fā)展方向和前景，適時調整信貸政策。各分支行亦要結合區(qū)域特點，積極拓展與地方政府基金、產業(yè)基金的合作，探索介入PPP等新型融資模式。要繼續(xù)擴大信用管理視野，將類信貸、表外、同業(yè)融資等可能引發(fā)墊資的資金交易業(yè)務，都納入全行統(tǒng)一信用風險管理體系，并落實到組合計劃、業(yè)務準入、授用信及貸后監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)。

3.加大不良處置力度。加強源頭防范管控，認真研究做好“出口”工作。繼續(xù)采取法律訴訟、抵質押品保全、保證人追究、批量轉讓等常規(guī)方式，全力壓降不良。積極研究創(chuàng)新清收盤活機制，探索通過債轉股、借道資本市場、資產證券化及重組并購等進行信用風險的化解與處置。

4.加強信息系統(tǒng)建設?？蛻艄芾矸矫?，利用內外部大數據的深入挖掘，透析不同類型風險的成因、表象和運作機理，并用諸風險分析模型和風險管理信息系統(tǒng)的建設，使模型分析結論更精準，系統(tǒng)預警信號反映更前瞻。內部管理方面，推行價值管理系統(tǒng)，完善風險計量工具，優(yōu)化經濟資本分配機制，動態(tài)監(jiān)測各機構和各業(yè)務經濟資本占用情況，使風險管理能力成為獲取資源的主要依據。

（三）圍繞協(xié)同性做好操作風險管理。

1.加快建立互聯網金融風險管控體系?；ヂ摼W創(chuàng)新產品基本都是跨界的，如近期引人關注的“直銷銀行”，其運作涉及多部門，其風險表現為操作風險與信用風險交織。應對互聯網金融風險，要建立由業(yè)務部門主導、科技部門跟進、相關各方參與的協(xié)同管理模式。協(xié)同模式應貫穿于產品研發(fā)、運作和管理各環(huán)節(jié)，所涉部門協(xié)作聯動，從組合風險管理角度，確定監(jiān)測指標及關鍵閥值，做好制度與系統(tǒng)控制的頂層設計，建好業(yè)務風險隔離的“防火墻”。日常業(yè)務管理中，要將互聯網金融業(yè)務作為風險評估、盡職監(jiān)督檢查的重點對象，動態(tài)監(jiān)管，及時彌補漏洞。

2.加強柜面風險防控。以風險控制為導向，進一步優(yōu)化柜面業(yè)務授權中心和集中作業(yè)中心建設。圍繞“印、單、帳、庫”重點業(yè)務重點環(huán)節(jié)，優(yōu)化操作流程，將控制技術內嵌于業(yè)務系統(tǒng)，減少各類人工干預環(huán)節(jié)。管理層通過信息監(jiān)測、數據分析和業(yè)務阻斷，發(fā)揮獨立的事中控制功能，使風險在更高層級集中把控。同時要加大對風險易發(fā)、高發(fā)領域的關鍵風險控制措施，當前重點防范大額柜面詐騙案件、異地開戶與大額資金劃轉業(yè)務的風險。

3.嚴控聲譽風險。強化全行聲譽風險意識，提升網點員工輿情防控能力。推動投訴管理部門與業(yè)務管理部門之間的互聯，對客戶投訴集中問題，著力改進、優(yōu)化，從源頭減少聲譽風險隱患。針對互聯網時代“自媒體”特點，加強與政府部門和主流媒體的交流，規(guī)范本行官微、官博的日常運營，做好線下線上輿情的正面引導。

4.加強網點員工行為管理。梳理各業(yè)務領域和員工行為管理中的關鍵風險點，落實每一個關鍵風險點監(jiān)測、報告、處置的崗位管理責任，理順網點操作風險管理機制。網點內部要遵循崗位制衡原則，加強不相容崗位設置管理，禁止違規(guī)兼崗、代班等情況，做到員工“上崗需認證、在崗有制衡、離崗要審計”。對網點主任、運營主管等網點關鍵崗位人員應嚴格執(zhí)行交流輪崗、強制休假等制度，有效減少累犯、屢犯、窩案、積案等養(yǎng)癰遺患情況發(fā)生。

（四）高度重視流動性風險管理。

樹立量入為出的資產負債管理理念，引導全行拓展來源穩(wěn)定的資金；科學管理同業(yè)、理財等業(yè)務，控制資產負債期限錯配。順應利率市場化改革，適時開展流動性壓力測試，評估各類業(yè)務對流動性影響，對回報偏高、增速偏快但占用資金流動性溢價的業(yè)務，需加強主動風險管理。基層重點強化客戶經理的成本核算意識，規(guī)范營銷定價行為。存款定價應根據客戶貢獻度，實施差異化定價策略；貸款定價要結合信貸結構優(yōu)化，按照收益覆蓋風險原則，緊盯同業(yè)和市場利率走勢，把握好價量平衡。

（作者單位：農業(yè)銀行江蘇省分行）