余 璐,唐建新

(武漢大學 經(jīng)濟與管理學院,湖北 武漢 430072)

淺析折舊年限變更現(xiàn)象
——以鞍鋼股份為例

余 璐,唐建新

(武漢大學 經(jīng)濟與管理學院,湖北 武漢 430072)

2014年4月9日，*ST鞍鋼發(fā)布《撤銷公司A股股票退市風險警示的公告》，成功“摘星脫帽”，股票簡稱由“*ST鞍鋼”變回“鞍鋼股份”。但鞍鋼股份的扭虧為盈不是由于基本面有了改善，而是由于公司調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限帶來的9億元的股東權(quán)益及凈利潤的增加造成的。近幾年，隨著房地產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)等下游行業(yè)的低迷，鋼鐵價格持續(xù)下滑，整個鋼鐵行業(yè)不景氣，業(yè)績面臨大幅下滑的壓力。在此情況下，不少鋼企都紛紛開始利用折舊年限的變更為企業(yè)創(chuàng)造利潤。本文以鞍鋼股份為例對固定資產(chǎn)年限的會計估計變更的動機及影響進行分析，針對重工業(yè)企業(yè)這種行為提出一些建議。

折舊年限；固定資產(chǎn)；重工業(yè)；會計估計變更

一、研究背景

在2011年至2013年連續(xù)3年的期間里，鞍鋼股份有限公司(簡稱“鞍鋼股份”，股票代碼：000898)通過了兩次針對各類固定資產(chǎn)重新核定實際使用年限的決議。分別在2012年初與2013年初對公司部分固定資產(chǎn)折舊年限進行調(diào)整。具體情況為：房屋和建筑物的折舊年限從20年猛增至40年，而機械設(shè)備則從10年猛增至19年，動力設(shè)備的折舊年限則經(jīng)歷了先減后增的調(diào)整。加上前一年沒有調(diào)整，而本次將折舊年限從15年延長至19年的傳導(dǎo)設(shè)備，鞍鋼股份的房屋與主要機器設(shè)備折舊年限都通過這兩次調(diào)整得以延長。而鞍鋼股份2013年年報顯示，房屋及建筑物占公司固定資產(chǎn)的比例高達36.12%，而機器設(shè)備的比例為60.65%。

這兩次固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)，讓鞍鋼股份獲益匪淺。2013年公司固定資產(chǎn)折舊額人民幣減少12億元，所有者權(quán)益和凈利潤分別增加人民幣9億元；如果算上前次調(diào)節(jié)的固定資產(chǎn)折舊額減少10.36億元，所有者權(quán)益及凈利潤增加7.77億元，兩次為鞍鋼股份共減少固定資產(chǎn)折舊22.36億元，所有者權(quán)益和凈利潤增加16.77億元。

二、動機與影響的分析

(一)折舊年限變更的動機

1.資產(chǎn)占比重，靈活調(diào)節(jié)進行盈余管理

會計準則中對各類固定資產(chǎn)的折舊年限并沒有規(guī)定明確的年限，只是說明了企業(yè)可以根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況對各類固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限進行合理確定。這就給了企業(yè)靈活調(diào)節(jié)的空間。折舊、減值準備、攤銷這些會計科目，主觀因素較多，職業(yè)判斷要求高，客觀上存在彈性空間，使得企業(yè)能夠根據(jù)需要進行調(diào)整，成為盈余管理的一種工具，而審計和監(jiān)管部門也很難找到有說服力的理由進行干涉。那么除了進行盈余管理外，企業(yè)到底為了什么進行變更呢？

2.宏觀經(jīng)濟與鋼鐵行業(yè)的周期性

周期性行業(yè)是指與宏觀經(jīng)濟波動相關(guān)性較強的行業(yè)，其中典型的包括大宗原材料、工程機械等。當宏觀經(jīng)濟調(diào)整進入衰退期時，下游消費者對周期性行業(yè)的產(chǎn)品需求下降，周期性行業(yè)的整體收入和利潤也會相應(yīng)地下降，固定資產(chǎn)的利用和損耗程度也下降；當宏觀經(jīng)濟整體上升時，對周期性行業(yè)的產(chǎn)品需求也上升，這些行業(yè)的整體收入和利潤也會增加，固定資產(chǎn)的利用和損耗程度也增加。在證監(jiān)會的行業(yè)分類中，鋼鐵行業(yè)屬于制造業(yè)門類中“C65黑色金屬冶煉及壓延加工類”，是典型的周期性行業(yè)。

而我國宏觀經(jīng)濟的波動具有周期性特點。劉樹城(2009)對新中國成立60周年的經(jīng)濟增長波動率曲線的分析發(fā)現(xiàn)，建國后我國從1953年開始大規(guī)模工業(yè)化建設(shè)，共經(jīng)歷了10個完整的經(jīng)濟周期。其中，2010年進入第11輪經(jīng)濟周期。在一個經(jīng)濟周期內(nèi)，宏觀經(jīng)濟存在較大波動。2000年至2007年，呈明顯的擴張趨勢，鋼鐵行業(yè)的收入和利潤一般也隨同呈上升趨勢。其后，從國內(nèi)看，我國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期；從宏觀上看，自2008年全球金融危機后，外部需求大幅度萎縮。這可以在一定程度上解釋，為什么鋼鐵行業(yè)上升公司在2002年至2008年間出現(xiàn)集中縮短固定資產(chǎn)折舊年限、增加折舊費用，在2009年后則出現(xiàn)集中延長固定資產(chǎn)折舊年限、減少折舊費用的情況。

宏觀經(jīng)濟波動、行業(yè)頹勢成為了企業(yè)通過調(diào)整折舊年限來調(diào)整利潤總額的直接原因。很多上市鋼企紛紛采取了調(diào)整折舊年限來增加公司的利潤、維護其良好形象。

3.為滿足證券市場特殊的監(jiān)管政策

我國對于虧損上市公司有特殊風險警示制度，如退市風險警示(*ST)，一般風險警示(ST)，且多以企業(yè)盈余作為衡量指標，當ST公司面臨連續(xù)年虧損，瀕臨退市邊緣的窘境，熟練運用會計估計變更來調(diào)節(jié)利潤，會計折舊年限變更這類低成本、高效益的穩(wěn)妥方法成為了固定資產(chǎn)比重較高的重工業(yè)上市公司調(diào)節(jié)利潤的首選。面臨退市危機的*ST鞍鋼(000898)在原材料價格的上漲、國內(nèi)外鋼鐵市場的需求降低以及產(chǎn)能下降的行業(yè)環(huán)境卻在退市前的關(guān)鍵一年前三季度出現(xiàn)扭虧為盈的跡象，*ST鞍鋼此次的延長固定資產(chǎn)折舊年限的計劃，預(yù)計將影響公司2013年所有者權(quán)益和凈利潤分別增加9億元，2013年將比2012年少提折舊費用12億元，相比2011年公司折舊費用68.9億元，2012年預(yù)計公司折舊費用55.4億元，除了通過資產(chǎn)置換、政府補助、確認大額遞延所得稅資產(chǎn)的方式完成逆轉(zhuǎn)外，該項折舊費用的減少大幅提高利潤的手段對于該公司扭虧為盈改變退市窘境上功不可沒。

*ST鞍鋼在試圖扭虧為盈以求保住“殼資源”的道路上使用折舊年限變更，彰顯了其在退市的關(guān)鍵一年扭虧為盈的信心，市場反應(yīng)積極。可見，折舊的變更仍會給上市公司帶來較明顯的經(jīng)濟后果。

(二)折舊年限變更的影響

重工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備更新?lián)Q代的速度應(yīng)該是不斷加快的，固定資產(chǎn)的基數(shù)不斷增加，同時折舊費用也理應(yīng)增加。但從近兩年鋼鐵企業(yè)的實際情況來看，2012年大中型鋼鐵企業(yè)總資產(chǎn)同比增長5.11%，全年提取折舊費下降5.92%；2013年一季度總資產(chǎn)上升4.46%的情況下，折舊費用反而下降136%。無論是折舊總額還是平均折舊費，都有不同程度的下降。作為重工業(yè)的核心競爭力，大型生產(chǎn)設(shè)備的折舊率下降，不斷延長其使用壽命，卻阻礙了企業(yè)技術(shù)的進步和更新。折舊率太低，更新還貸的資金不足是不少企業(yè)技術(shù)進步緩慢、創(chuàng)新能力落后的一條重要原因。這種行為還存在不少安全事故的隱患。長期下去，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展將出現(xiàn)很大的問題，并且甚至會影響到整個行業(yè)的發(fā)展趨勢。

三、建議

雖然這種變更能讓鋼企實現(xiàn)了短暫的盈利暴增，但是不積極轉(zhuǎn)型，努力提升產(chǎn)品競爭力，開發(fā)核心優(yōu)勢，在當前低迷的行情下，企業(yè)還是難堅持到最后的。

我國對于折舊年限的相關(guān)規(guī)定，使得固定資產(chǎn)占比較大的重工企業(yè)能充分利用折舊年限的杠桿作用。如果各類型企業(yè)單純?yōu)榱撕玫臉I(yè)績而對變更折舊年限進行利潤的操縱，不僅僅只是掩蓋了本身的真實經(jīng)營狀況，而且對整個重工行業(yè)乃至國家經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展都會產(chǎn)生不良的影響。尤其對于已經(jīng)虧損的上市公司，更應(yīng)該將誠信經(jīng)營放在第一位，正視其經(jīng)營狀況并真實地披露公司的相關(guān)信息。同時，從公司的戰(zhàn)略目標、組織架構(gòu)、市場定位、技術(shù)創(chuàng)新等方面及時的評價并調(diào)整，否則無法從本質(zhì)上改變企業(yè)的經(jīng)濟頹勢，從而穩(wěn)定發(fā)展。

當前制度體制對于固定資產(chǎn)折舊政策的約束剛性不足，為企業(yè)隨意選擇折舊計算方法留下了太大空間。根據(jù)我國重工行業(yè)的特點，本文認為應(yīng)從以下兩方面進行完善：第一，全面的界定重工行業(yè)企業(yè)或特定設(shè)備折舊年限并給出相適應(yīng)的計算方法，明確界定并細化上述各類行業(yè)企業(yè)設(shè)備標準，通過特點對象主要經(jīng)濟技術(shù)特性或者經(jīng)濟發(fā)展中的地域差異來制定相關(guān)指標。第二，進一步完善證券市場的監(jiān)管政策，加大法律法規(guī)監(jiān)督與懲處力度。上市公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)與暫停交易規(guī)則、再融資等政策的執(zhí)行密切相關(guān)，從而使一些上市公司為避免暫停上市或者退市而不遺余力地在報表數(shù)據(jù)上狠下功夫。應(yīng)當嚴格規(guī)范折舊方法的信息披露制度，無論企業(yè)是否改變折舊技術(shù)方法，年度報告中都應(yīng)對所使用的折舊年限及計算方法做出說明，保證信息的真實可比。從目前的形勢來看，法律法規(guī)以及各種規(guī)章制度依然有很多部分需要完善。公司財報附注中的會計估計變更理由是否充分、合理合法，這需要從立法根本上進行規(guī)范，營造更加真實可靠的法律環(huán)境，從而保證國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

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