駱樂

摘要：本文在江蘇省連云港市灌云縣農(nóng)村資金互助社調(diào)研的基礎(chǔ)上，就該地區(qū)出現(xiàn)的鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與村級農(nóng)村資金互助社兩種發(fā)展模式進(jìn)行了研究。論文通過現(xiàn)有農(nóng)村資金互助社辦社規(guī)模的比較，基于線性回歸方法的兩種資金互助社模式貸款總額的發(fā)展趨勢分析，以及鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社運(yùn)營機(jī)制差異討論等方面的研究，歸納出兩種發(fā)展模式各自的優(yōu)勢，揭示了兩種模式在運(yùn)行中的特點。最后，提出完善監(jiān)管體系與管理制度、構(gòu)建合理的外部融資環(huán)境、建立有效的市場退出機(jī)制等發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村資金互助社 發(fā)展模式 監(jiān)管體系 融資環(huán)境 退出機(jī)制

Abstract：In this paper ，the development model of township and village rural loan society were studied ，which based on the investigation of Rural Loan Society in Guanyun Country， Lianyungang City， Jiangsu Province .Concluded two kinds of development model advantages ， revealed the features of model by the way of comparison of existing clubs scale， the development trend analysis of two modes total loans base on Linear Regression Analysis， and study of discussion of operating mechanism's difference between township and village level Rural Loan Society. Finally， propose perfect regulatory and management system， construct reasonable external financing environment， and establish an effective market exit mechanism.

Key Words：Rural Loan Society； Development Model； Supervision System； Financing Environment； Exit Mechanism

基金項目：山東農(nóng)業(yè)大學(xué)青年科技創(chuàng)新基金項目（項目編號：23857）。

一、引言

近年來我國相繼出臺了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策若干意見》、《互助社管理暫行規(guī)定》等法規(guī)，在放寬準(zhǔn)入條件的前提下，農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民和農(nóng)村微小企業(yè)發(fā)起成立了各種社區(qū)性金融合作機(jī)構(gòu)，截至2012年底，全國共組建280家村鎮(zhèn)銀行，268家貨款公司，1046家農(nóng)村資金互助社，相比村鎮(zhèn)銀行，貸款公司農(nóng)村資金互助社的發(fā)展相對滯后，但從農(nóng)村資金互助社的實際運(yùn)作來看，部分互助社在滿足了當(dāng)?shù)氐褪杖肴巳后w，融資要求的同時，又保持了互助社的可持續(xù)運(yùn)行。并且，這種模式克服了傳統(tǒng)信貸針對低收入群體服務(wù)的一些難以逾越的障礙，如高信息成本，缺乏足夠的風(fēng)險抵押擔(dān)保品，高交易成本等。從市場分析來看，農(nóng)村資金互助社適合我國農(nóng)戶信貸需求。因此，相對于分散的小額貸款市場，農(nóng)村資金互助社就有了組織和制度上的優(yōu)勢，從而發(fā)揮了金融體系毛細(xì)血管作用，激活了整個農(nóng)村金融體系，同時，金融網(wǎng)點的布局分散，借款規(guī)模的小巧靈活，服務(wù)對象的專一固定使其成為一種獨特的金融機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前我們國家存在著兩種模式的農(nóng)村資金互助社，一種是獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)、獲得金融許可證，在工商管理局所登入的模式；另一種是地方政府承認(rèn)并批準(zhǔn)，在民政局所登入的模式。本論文以江蘇省占有絕對主導(dǎo)地位的在民政局所登入的模式為研究對象，在江蘇省連云港市灌云縣的案例進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，就該地區(qū)出現(xiàn)的鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與村級農(nóng)村資金互助社的兩種發(fā)展模式進(jìn)行研究。

二、灌云縣金融機(jī)構(gòu)概況

作者根據(jù)實際調(diào)研情況整理繪制出2013年以來，灌云縣各類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立及分布狀況，詳見圖1。灌云縣全縣共計各類金融機(jī)構(gòu)12家，其中，國有商業(yè)銀行中國人民銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行以及江蘇銀行和太倉農(nóng)村商業(yè)銀行灌云縣分行共計7家，全部分布在縣中心所在地伊山鎮(zhèn)。中國郵政儲蓄銀行共有22家，幾乎覆蓋了全縣，但除伊山鎮(zhèn)所在地的總店為郵政儲蓄銀行外，其它21家都只是郵政儲蓄，并不提供貸款業(yè)務(wù)。小額貸款公司1家，設(shè)立在伊山鎮(zhèn)，因設(shè)立時間的比較短，其業(yè)務(wù)并未在全縣展開。因此，該地區(qū)對于“三農(nóng)”面的貸款主要還是圍繞著農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村資金互助社而展開，但由于和其它農(nóng)村合作銀行一樣，灌云縣農(nóng)村合作銀行存在著信貸門檻高、貸款需要抵押等問題，對于廣大低收入農(nóng)民群體來說，還是存在著資金無處可貸的局面，而農(nóng)村資金互助的出現(xiàn)就正好彌補(bǔ)了這個空缺。2007年12月，經(jīng)灌云縣農(nóng)民工作辦公室（現(xiàn)已改名為金融工作辦公室）的許可，當(dāng)?shù)孛裾值侨?，穆圩縣3家、沂北鄉(xiāng)2家共計5家率先成立，隨后2009年，相繼在伊山鎮(zhèn)、楊集鎮(zhèn)等9鄉(xiāng)鎮(zhèn)陸續(xù)成立9家鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社，具體分布如下圖所示。

三、現(xiàn)有農(nóng)村資金互助社辦社規(guī)模比較

作者調(diào)研了連云港市灌云縣楊集鎮(zhèn)今世贏、伊山鎮(zhèn)金鑫、龍苴鎮(zhèn)騰運(yùn)等9家鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與沂河村、吳南村、葛莊村等5家村級農(nóng)村資金互助社，其中，鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社大部分成立于2009年。資金主要來源于發(fā)起人基礎(chǔ)股金，其入社的條件比較寬松，不局限于居位在同一社區(qū)或工作于同一地點的人。而村級農(nóng)村資金互助社大部分成立于2007年。資金主要來源于政府的專項扶貧資金15萬元（國家國務(wù)院和省財政局共同出資的專項資金）及村小部分的社員股資，資金互助社是由同村的有共同需求的社員組成，因此規(guī)模較小。具體詳情見表1，為便于分析，表中數(shù)據(jù)均為鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社各3家數(shù)據(jù)均值。（見表1）

四、貸款總額發(fā)展趨勢分析

對于資金互助社的發(fā)展?fàn)顟B(tài)判斷，需要預(yù)測某一時期的貸款總額。在一元線性回歸分析的基礎(chǔ)上，可以利用最小二乘法比較簡單，最小二乘法是把資料時間[n]取奇數(shù)，時間周期[ti]按次序編號，在中間是零，其它[i]的選擇是[ti=0]。根據(jù)回歸分析的公式，[Y=a+bti]，求出[a，b]，為：

[a=Yin]， [b=Yititi2].

根據(jù)上面公式，就可以求出需要的預(yù)測值：

經(jīng)過調(diào)研，為了保證趨勢分析的準(zhǔn)確性，本論文分別對楊集鎮(zhèn)、伊山鎮(zhèn)、龍苴鎮(zhèn)等鎮(zhèn)級資金互助社與沂河村、吳南村、葛莊村等村級資金互助社均值取樣，已知2013年12月至2014年8月的貸款總額數(shù)，預(yù)測2015年7月的貸款總額數(shù)。

由表2得，

村級： [a=Yin=17.899=1.99]，

[b=Yititi2=1.6160=0.03]，

[Y1=1.99+0.03ti]；

鎮(zhèn)級： [a=Yin=959.099=106.57]，

[b=Yititi2=120.8060=2.01]，

[Y2=106.57+2.01ti]；

對所得[Y1，Y2]公式進(jìn)行平均誤差與相關(guān)性檢驗（省略了計算過程）。分別計算出：

[S1Y1=0.061.99=3.02%<15%]；[S2Y2=2.93106.57=2.75%<15%]；

[r1]的絕對值為0.7792；[r2]的絕對值為0.8953；

所以推導(dǎo)的[Y1，Y2]公式成立。

（見表2）

預(yù)計2015年7月的貸款總額分別為：

村級資金互助社貸款總額：[Y1=1.99+0.03×15=2.44]；（結(jié)果單位萬元）

鎮(zhèn)級資金互助社貸款總額：[Y2=106.57+2.01×15=136.72]。（結(jié)果單位萬元）

由此可見，無論是村級農(nóng)村資金互助社還是鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社，在農(nóng)村金融改革的背景下，通過運(yùn)用線性回歸的分析，貸款趨勢是呈上升趨勢，是逐月在增長的，發(fā)展是良性的。

五、運(yùn)營機(jī)制差異討論

對連云港市灌云縣調(diào)研涉及到的14家資金互助社運(yùn)營機(jī)制分析，可以看到，盡管鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社與村級農(nóng)村資金互助社都是通過民政局批準(zhǔn)成立的，但由于發(fā)起人身份、參社成員的區(qū)域及資金來源渠道的不同，所以鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社運(yùn)營機(jī)制差異較大。鎮(zhèn)級農(nóng)村資金互助社的發(fā)起人是當(dāng)?shù)氐纳倘?，大部分承辦互助社的資金來自于股東自身的投資，因此這種模式的運(yùn)營機(jī)制是偏向于商業(yè)性質(zhì)，以盈利為目的；參社社員是鎮(zhèn)內(nèi)居民，相互不認(rèn)識，組織運(yùn)營基本屬于開放型；互助社貸款有一定的流量，具有明顯的商業(yè)性傾向，但在一定程度上也激活了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場。而村級農(nóng)村資金互助社會員都是來自本村的村民，由于村莊的集落關(guān)系，相互比較熟悉，這種模式的資金互助社是符合合作組織的基本特點；通過熟人的充裕社會資本、互聯(lián)的信譽(yù)合約、部分實物抵押擔(dān)保的機(jī)制，使資金互助社有效實現(xiàn)了風(fēng)險管理；由于資金來源主要依靠國家或省級扶貧辦撥款，所以互助社貸款流量較小，僅解決了互助社內(nèi)社員的小額資金需求問題，但由于我國村莊整體規(guī)模不大，因此也能達(dá)到一定的扶貧作用。具體差異詳見表3。

六、農(nóng)村資金互助社的發(fā)展對策

綜上所述，鎮(zhèn)級與村級農(nóng)村資金互助社雖具有各自的優(yōu)勢，但面對今后農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要與農(nóng)村金融改革新形勢，還需完善監(jiān)管體系與管理制度，構(gòu)建合理的外部融資環(huán)境及建立有效的市場退出機(jī)制。

（一）完善監(jiān)管體系與管理制度

農(nóng)村資金互助社潛在風(fēng)險大，在發(fā)展的同時應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)社員權(quán)益。然而，由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與思想觀念差異大，可根據(jù)農(nóng)村資金互助社信用級別，實現(xiàn)分類、分級監(jiān)管，對資金規(guī)模大、業(yè)務(wù)經(jīng)營廣泛、信用級別高的農(nóng)村資金互助社有金融監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格監(jiān)管；對于處于經(jīng)濟(jì)落后地位、資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍小、信用級別低的農(nóng)村資金互助社由金融監(jiān)管當(dāng)局寬松監(jiān)管。

當(dāng)然，完善監(jiān)管體系，也可借鑒國外的金融監(jiān)管經(jīng)驗，將社會審計力量注入農(nóng)村資金互助社金融監(jiān)管，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)制定監(jiān)管實施細(xì)則，指導(dǎo)專職監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互助社進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作；社會審計機(jī)構(gòu)則由銀監(jiān)會委托，負(fù)責(zé)實施經(jīng)常性專項審計監(jiān)管。在重視現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)上，可以以鎮(zhèn)、縣級為單位建立起專門的監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)監(jiān)管多個資金互助社，并配以工商、審計等部門的定期和突擊檢查，形成一個由下而上、全面綜合、切實有效的監(jiān)管體系。

（二）構(gòu)建合理的外部融資環(huán)境

隨著農(nóng)民資金需求不斷擴(kuò)大，農(nóng)村資金互助社自身資金根本不足以滿足農(nóng)民需求，對外融資成為資金互助社的必然選擇。其一，就是與其它農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效合作，彌補(bǔ)資金需求；其二，政府金融部門給予一定的融資額度，甚至給無息或貼息的政策資金補(bǔ)充，這樣能使入社社員在資金使用上更加寬裕，同時也減少生產(chǎn)成本的投入，增強(qiáng)了入社社員在發(fā)展農(nóng)業(yè)上的力度及積極性；其三，建立健全農(nóng)業(yè)存款保險制度，賦予資金互助社存貸款率定價權(quán)，可以確定一個合理的利率水平。配以建立農(nóng)業(yè)存款保險制度，規(guī)定資金互助社按存款的一定比例向存款保險機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)互助社不能像社員支付存款時，由存款保險機(jī)構(gòu)代為支付 。

農(nóng)村資金互助社與其他農(nóng)村金融組織的合作的最終結(jié)果應(yīng)是雙贏，這也是兩者之間建立穩(wěn)定長期合作關(guān)系的必要前提。農(nóng)村資金互助社與其他農(nóng)村金融組織相比，具有貼近農(nóng)戶、信息對稱的天然優(yōu)勢，是金融組織末梢的一種有效的補(bǔ)充，它可以憑借信用解決缺少抵押物的貸款風(fēng)險，并且保證了農(nóng)民資本及金融利潤不外流。

（三）建立有效的市場推出機(jī)制

農(nóng)村資金互助社作為新型的農(nóng)村金融組織，其本身發(fā)展也存在缺陷，只有建立起退出機(jī)制，當(dāng)資金互助社在出現(xiàn)金融風(fēng)險、金融危機(jī)后，國家能采取破產(chǎn)、兼并等相應(yīng)的清理措施，而不是“一刀切”的整體封條，只有建立起退出機(jī)制，在資金互助社出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)后，國家才能采取代價更小更能有利于農(nóng)村金融發(fā)展的另一種選擇，比如“關(guān)閉一塊、改造一塊”的分類處置方法，在化解金融風(fēng)險的同時，促進(jìn)農(nóng)村金融的實質(zhì)發(fā)展。

有效的市場退出機(jī)制是在資金互助社已經(jīng)出現(xiàn)經(jīng)營混亂、清償困難，經(jīng)營無法持續(xù)的情況下采取的措施。事實上，在社員已經(jīng)蒙受損失的情況下再進(jìn)行處理，不如防患于未然，以風(fēng)險導(dǎo)向為本，退出機(jī)制為輔，做好資金互助社建立的審核和平日的監(jiān)管工作。因此，有效的市場退出機(jī)制也是必要存在的，農(nóng)村金融市場的金融機(jī)構(gòu)由市場來選擇，而且，這種退出機(jī)制也時時刻刻提醒其余的互助社經(jīng)營不善的后果。

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