后金融危機時代英國金融監(jiān)管改革及對中國啟示的思考

【摘要】次貸危機引發(fā)了全球性的金融危機，對英國的金融市場造成了嚴重的沖擊。在危機爆發(fā)之后英國政府對其原本的金融監(jiān)管體系進行了大力改革，改革后的監(jiān)管金融體系是在對金融危機的反省中建立起來的，所以它的目的非常清晰，就是防范系統(tǒng)風險使得金融市場可以長期健康發(fā)展。中國可以根據(jù)我國金融監(jiān)管中的不足結(jié)合英國金融監(jiān)管的改革提出一些建設(shè)性的意見。

【關(guān)鍵詞】后金融危機時代 金融監(jiān)管改革

一、引言

美國次貸危機的爆發(fā)引起的金融危機對全球都造成了重要的影響，對英國的金融市場也造成了嚴重的危機。危機的出現(xiàn)說明金融監(jiān)管中存在著很多不足，所以在危機爆發(fā)之后英國金融監(jiān)管進行了一系列的改革，新的金融監(jiān)管法也成為了世界關(guān)注的重點，對于我國金融監(jiān)管也應(yīng)該進行改革，在對金融危機進行總結(jié)的基礎(chǔ)上結(jié)合英國的金融監(jiān)管改革經(jīng)驗，從中國金融市場的特點出發(fā)，提出我國金融監(jiān)管改革的有效策略是非常有必要的。

二、改革前的英國金融監(jiān)管體系

在金融危機之前英國實行的是統(tǒng)一監(jiān)管模式，《2000年金融服務(wù)與市場法》的頒布為英國金融監(jiān)管的目標和原則給出了具體的標準，這部法律的頒布使得金融服務(wù)局這一單一的監(jiān)管機構(gòu)取代了英國當時的9個金融監(jiān)管機構(gòu)。這就使得英國的監(jiān)管機構(gòu)由獨立的非政府機構(gòu)取代，而不是由英國的政府來控制的[1]。它改變了在這之前英國監(jiān)管體系效率低下、權(quán)責分配不清和監(jiān)管混亂的局面。在金融危機中英國統(tǒng)一的監(jiān)管模式暴露出了許多問題。首先就是英國的監(jiān)管權(quán)利統(tǒng)一在一個監(jiān)管部門的手中使得行為監(jiān)管與審慎監(jiān)管這兩者之間存在著利益的沖突，使得金融系統(tǒng)風險沒有得到應(yīng)有的重視[2]。還有就是沒有政府參與到金融監(jiān)管的過程中來，單一的監(jiān)管部門沒有監(jiān)管競爭所有效率低下。

三、英國金融監(jiān)管改革的內(nèi)容

（一）強化英格蘭銀行的權(quán)利

對于金融監(jiān)管改革的一個主要目的就是增強在監(jiān)管系統(tǒng)中英格蘭銀行的權(quán)利。在保護和加強英國金融系統(tǒng)承擔主要責任的是英格蘭銀行，它和其他的一些金融監(jiān)管機構(gòu)對英國的金融監(jiān)管系統(tǒng)一起進行監(jiān)控[3]。金融穩(wěn)定委員會是這個機構(gòu)中的一個對待風險以及危機時需要提出對策的組織。在改革的方案中，英國廢除了金融服務(wù)局這一機構(gòu)，把它所有的職責也都廢除了，而起到宏觀層面審慎監(jiān)管職責的就是英格蘭銀行，提出這條規(guī)定的目的就是讓主導英國金融監(jiān)管系統(tǒng)的職責由英格蘭銀行來承擔，可以使金融系統(tǒng)維持在一個比較穩(wěn)定的環(huán)境，防止金融危機的再一次爆發(fā)。

（二）審慎監(jiān)管局的作用及職責

審慎監(jiān)管局是一個獨立的監(jiān)管機構(gòu)，它的目標就是保證監(jiān)管機構(gòu)的運行可以安全穩(wěn)定，減少由于一些監(jiān)管機構(gòu)中的商業(yè)活動影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，減少一些被監(jiān)管者的破產(chǎn)對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成不良的影響。它也可以為投保人提供一定的保障。它同時還可以減少一些市場中的不良競爭造成的影響。它采用判斷導向的監(jiān)管方法對金融機構(gòu)形成的風險進行評估，為了保證每一個被監(jiān)管的公司都可以健康的發(fā)展制定了一個基本的標準每一個公司都必須嚴格遵守這個標準。它的監(jiān)管職責是由幾個高級的團隊來實施的，他們的判斷能力都很強。

（三）加強金融機構(gòu)之間的協(xié)作

新的英國金融監(jiān)管制訂了有效的協(xié)作機制使各個監(jiān)管部門的目標都可以得到有效的實施。每一個監(jiān)管機構(gòu)在實施某一個職能時可能會受到其他的監(jiān)管部門的制約，要采取一些措施配合其他監(jiān)管部門來實現(xiàn)最終金融系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展的目標。監(jiān)管部門之間的信息以及一些有效性的建議都是共享的，如果某一個監(jiān)管部門實行的某一個措施有可能會對其他監(jiān)管部門造成不利的影響時要詢問其他監(jiān)管部門的建議。

四、英國金融監(jiān)管改革對我國的啟示

與發(fā)達國家相比，由于我國的金融市場比較封閉，所以在金融危機中并沒有受到那么大的沖擊，造成的損失也沒有那么大。但是由于我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展金融行業(yè)一定會走向?qū)ν忾_放的道路，所以對中國金融監(jiān)管體系也會有更高的要求，所以我們必須從英國金融監(jiān)管的改革上吸取有用的成分為我國金融監(jiān)管改革提出建設(shè)性的意見。

（一）英國金融理念對我國金融監(jiān)管改革的啟示

我國現(xiàn)在實行的金融監(jiān)管模式是機構(gòu)監(jiān)管模式，在這樣一種監(jiān)管模式下，每個機構(gòu)對于微觀領(lǐng)域和宏觀領(lǐng)域都存在監(jiān)管的職責，所以機構(gòu)之間就很容易產(chǎn)生監(jiān)管理念的沖突，是不利于監(jiān)管目標的實現(xiàn)的。中國要對金融監(jiān)管體系進行完善，首先就是要提高對監(jiān)管理念的認識，然后再正確的監(jiān)管理念下構(gòu)建可行的金融監(jiān)管體系。對于不適合國情發(fā)展的監(jiān)管體制要及時改變。我們可以學習英國導向型的監(jiān)管理念，把機構(gòu)監(jiān)管與導向型監(jiān)管相互結(jié)合起來，可以同時發(fā)揮兩者的優(yōu)點，為我國監(jiān)管機構(gòu)的改革提供良好的依據(jù)。

（二）從英國強化系統(tǒng)風險控制中得到的啟示

在分業(yè)監(jiān)管的模式下，對于金融控股公司的難度也在不斷增大，因為沒有專門的監(jiān)管部門對他們進行監(jiān)管，這就會大大增加系統(tǒng)風險的可能性。所以對于這一類的公司的監(jiān)管力度要加強，應(yīng)該要建立專門的機構(gòu)來對混合經(jīng)營模式的企業(yè)進行監(jiān)管，使得金融機構(gòu)可以進過集團的內(nèi)部把內(nèi)部資源進行資源轉(zhuǎn)移，協(xié)調(diào)各資源的管理。

（三）在英國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制中得到的啟示

在分業(yè)監(jiān)管的模式下，監(jiān)管部門之間要加強協(xié)調(diào)合作的關(guān)系。建立有效地協(xié)作機制可以加強可以加強監(jiān)管部門之間對信息的共享以及進行協(xié)調(diào)工作。通過聯(lián)席會議可以使各個監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)得到更有力的強化，對于管理者之間的交流和溝通也能夠更好地進行只用各個監(jiān)管機構(gòu)可以共同合作，才能對金融系統(tǒng)的風險進行有效地應(yīng)對，可以使金融行業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

五、結(jié)語

英國是在反思中對金融監(jiān)管進行改革的，改革的目的非常明確。中國當前的金融行業(yè)還存在著很多問題，我們也應(yīng)該為這些問題提出一些有效地解決辦法。所以我們必須從發(fā)達國家的金融監(jiān)管改革中吸取一些對我國金融監(jiān)管體制有用的東西，并結(jié)合我國的實際國情進行改革。

參考文獻

[1]宣文俊.從美國次貸危機中引起的警示與思考[J].華東政法大學學報，2012，12（23）：21-23.

[2]趙靜梅.美國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對我國的啟示[J].國際金融研究，2011，32（12）：34-36.

[3]周衛(wèi)江.美國金融監(jiān)管改革計劃的原因分析及其影響[J].財經(jīng)理論與實踐，2011，29（36）：31-33.

作者簡介：馮胤田（1993-），男，山西省汾陽市人，山西財經(jīng)大學，職務(wù)：本科學生，研究方向：經(jīng)濟學。