葉　玲，程克群，欒敬東

安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽合肥，230061

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投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性研究

葉玲，程克群*，欒敬東

安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽合肥，230061

摘要：運(yùn)用Ohlson價(jià)格模型對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析和回歸分析，一方面佐證了公允價(jià)值計(jì)量屬性在房地產(chǎn)行業(yè)中提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，另一方面對(duì)公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中存在著操作層面不完善、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)缺乏、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高等問(wèn)題，這可以通過(guò)完善市場(chǎng)條件、完善相關(guān)理論體系、加強(qiáng)信息披露、提高專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德等措施來(lái)保證公允價(jià)值計(jì)量屬性的有效實(shí)施，從而為投資者提供更有保障的決策。

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn)；公允價(jià)值計(jì)量；價(jià)值相關(guān)性；Ohlson價(jià)格模型；建議

1　問(wèn)題的提出

近年來(lái)，我國(guó)投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下應(yīng)運(yùn)而生，越來(lái)越多的投資者選擇將房地產(chǎn)作為一種投資手段。在關(guān)于投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式問(wèn)題上，絕大多數(shù)企業(yè)一直采用歷史成本計(jì)量模式，而投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格往往要比成本價(jià)格高，如果繼續(xù)以歷史成本來(lái)計(jì)量投資性房地產(chǎn)，就會(huì)導(dǎo)致賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值嚴(yán)重背離，使得會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)公允地反映企業(yè)的價(jià)值，投資者也將難以獲得有價(jià)值的信息。與歷史成本相比較，公允價(jià)值更能反映企業(yè)的交易行為，因而會(huì)計(jì)信息能夠更加公允地反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，投資者可以更加全面地認(rèn)識(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，且符合決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

2　文獻(xiàn)綜述

價(jià)值相關(guān)性研究一直是會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界的研究熱點(diǎn)問(wèn)題之一。關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性研究，國(guó)外學(xué)者Holthausen和Watts的綜述認(rèn)為價(jià)值相關(guān)性是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與股價(jià)或其變化之間的關(guān)系[1]。Richard、Harris和Muller通過(guò)研究英國(guó)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)：相比歷史成本而言，披露的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值更接近于實(shí)際價(jià)值，比歷史成本更精確和無(wú)偏[2]。Herrmann、Wayne和Shahrokh通過(guò)研究公允價(jià)值模式在不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備中的應(yīng)用發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值在預(yù)測(cè)、反饋會(huì)計(jì)信息方面擁有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)[3]。Thomas和Henning通過(guò)研究2005—2007年三年期間符合條件的76家房地產(chǎn)上市公司發(fā)現(xiàn)：投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的可靠性使得上市公司股票價(jià)格偏離了公司的凈資產(chǎn)價(jià)值[4]。

我國(guó)主要是從規(guī)范研究和實(shí)證研究?jī)煞矫鎸?duì)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行研究。規(guī)范研究方面，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要側(cè)重于將公允價(jià)值與歷史成本的相關(guān)性、可靠性進(jìn)行比較。石本仁、賴紅寧認(rèn)為，相比歷史成本而言，公允價(jià)值更能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的邏輯性，為信息使用者提供更多有價(jià)值的會(huì)計(jì)信息[5]。實(shí)證研究方面，王利昕通過(guò)研究2007年年報(bào)中“公允價(jià)值變動(dòng)損益”不為零的A股上市公司發(fā)現(xiàn)：公允價(jià)值會(huì)對(duì)公司股票的計(jì)價(jià)和投資者的決策行為產(chǎn)生影響，與會(huì)計(jì)信息有著顯著的相關(guān)性[6]。劉運(yùn)國(guó)和易明霞以我國(guó)采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)的16家上市公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)：房地產(chǎn)類和銀行類公司投資性房地產(chǎn)整體公允價(jià)值變化額有積極的市場(chǎng)反應(yīng)，與股票價(jià)值具有價(jià)值相關(guān)性[7]。王琦通過(guò)研究采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的A股上市公司2007—2010年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)與我國(guó)A股市場(chǎng)的股票價(jià)格呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量具有價(jià)值相關(guān)性[8]。樊麗麗研究我國(guó)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的16家上市公司2008—2010年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性在投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量之后而得到了明顯的提高[9]。張志紅、田粟源利用價(jià)格模型對(duì)2004—2006年和2008—2010年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：公允價(jià)值計(jì)量模式比歷史成本模式更加能夠提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性[10]。綜上所述，雖然國(guó)內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性研究所得出的結(jié)論有所不同，但基本上都表明公允價(jià)值計(jì)量屬性有助于提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范的時(shí)間比較短，公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中的運(yùn)用不具有普遍性，對(duì)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)證研究還不充分，因此本文試圖通過(guò)分析房地產(chǎn)類上市公司對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量后對(duì)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的影響，以探究公允價(jià)值計(jì)量所提供的會(huì)計(jì)信息是否更有助于投資者進(jìn)行投資決策。

3　投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性分析

3.1假設(shè)提出

投資者要想做出合理的決策必須及時(shí)地掌握正確的信息，公允價(jià)值相比其他計(jì)量屬性而言更能體現(xiàn)市場(chǎng)的實(shí)際交易價(jià)格。提供更多與價(jià)值相關(guān)的有用信息，有助于投資者直觀地認(rèn)識(shí)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，因此提出假設(shè)H：公允價(jià)值計(jì)量屬性在投資性房地產(chǎn)的應(yīng)用中具有價(jià)值相關(guān)性。

公允價(jià)值的變動(dòng)一方面體現(xiàn)在公允價(jià)值變動(dòng)損益上，另一方面體現(xiàn)在可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)上。這兩種變動(dòng)分別影響著公司的當(dāng)期收益和所有者權(quán)益，進(jìn)而會(huì)對(duì)公司的股價(jià)產(chǎn)生影響，并影響投資者的決策行為。基于所選用的研究模型，可以將原假設(shè)進(jìn)一步分解為以下兩個(gè)子假設(shè)：

假設(shè)1：公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)公司的股價(jià)有顯著的影響；

假設(shè)2：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額對(duì)公司的股價(jià)有顯著的影響。

3.2模型設(shè)計(jì)

根據(jù)Ohlson模型演化而來(lái)的價(jià)格模型和收益模型是會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性研究中最常用的模型。在實(shí)證研究中由于價(jià)格模型比收益模型更具有穩(wěn)定性，所以更傾向于采用價(jià)格模型進(jìn)行研究。根據(jù)假設(shè)1和假設(shè)2建立方程：

Pt=a0+a1PFVCLPt+a2ELPPROt+a3PFAIRt+a4POTHERt+a5LNAt+a6LARt+μ

基于所選用的是價(jià)格模型，在變量選取中以當(dāng)期股價(jià)(Pt)作為被解釋變量，考慮到當(dāng)年年度財(cái)務(wù)報(bào)告的公布截止日期是次年的4月30日，所以選取樣本公司第t+1年4月最后一個(gè)交易日的股票收盤價(jià)作為公司股價(jià)。根據(jù)前面的分析，選取每股收益和每股凈資產(chǎn)為解釋變量對(duì)股價(jià)進(jìn)行解釋。其中，每股收益可分為每股公允價(jià)值變動(dòng)損益(PFVCLP)和剔除公允價(jià)值變動(dòng)損益后的每股收益(ELPPRO)，每股凈資產(chǎn)可分為每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額(PFAIR)和剔除可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額后的每股凈資產(chǎn)(POTHER)。同時(shí)，考慮到公司股價(jià)除了受每股收益和每股凈資產(chǎn)的影響外，還會(huì)受到公司規(guī)模大小、償債能力等因素的影響，因此引入總資產(chǎn)對(duì)數(shù)(LNA)和資產(chǎn)負(fù)債率(LAR)作為控制變量。對(duì)模型中各個(gè)變量的具體解釋見表1。

表1　被解釋變量、解釋變量和控制變量的定義

3.3樣本選擇

樣本數(shù)據(jù)選自我國(guó)上海、深圳兩家證券交易所中房地產(chǎn)類A股上市公司，以2011年、2012年和2013年為時(shí)間跨度進(jìn)行分析。同時(shí)剔除公允價(jià)值變動(dòng)損益和可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額均為零的公司，剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全的公司，剔除凈資產(chǎn)為負(fù)的公司。

3.4描述性統(tǒng)計(jì)分析

通過(guò)表2對(duì)價(jià)格模型的描述性統(tǒng)計(jì)分析可以看出，房地產(chǎn)企業(yè)的股價(jià)均值在2011年到2013年期間有一定的下降趨勢(shì)，從2011年的7.844下降到2012年的7.072，下降了9.84%，雖然2013年又上升到7.240，但是總體來(lái)看還是略有下降，說(shuō)明當(dāng)前股市并不景氣，人們對(duì)于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持觀望態(tài)度。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，2011年、2012年和2013年的股價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差分別為3.960、4.427和4.000，標(biāo)準(zhǔn)差在整體來(lái)看呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說(shuō)明這三年里股價(jià)波動(dòng)比較大，人們對(duì)于投資決策的行為也愈加謹(jǐn)慎。

3.5相關(guān)性分析

價(jià)格模型通過(guò)建立多元回歸方程進(jìn)行分析，這樣就有可能出現(xiàn)多重共線性的問(wèn)題，從而影響模型所得出的結(jié)論，因此本文運(yùn)用Pearson相關(guān)性對(duì)模型中各解釋變量之間的多重共線性進(jìn)行檢驗(yàn)。在檢驗(yàn)所得出的結(jié)果中如果各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)大于0.8，則認(rèn)為模型中解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性，需要對(duì)模型進(jìn)行修正，根據(jù)模型中各個(gè)變量是否通過(guò)t檢驗(yàn)進(jìn)行分析，對(duì)不顯著的解釋變量進(jìn)行替換，最后進(jìn)行回歸分析。

表2　價(jià)格模型的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

根據(jù)表3可以看出在1%、5%的顯著水平上Pearson相關(guān)系數(shù)的最大值是0.725，所以各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)都小于0.8，則表明對(duì)于所選定的樣本，解釋變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，不需要對(duì)模型進(jìn)行修正，可以對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析。

表3　2011年價(jià)格模型的Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)

注：**表示在0.01的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)；*表示在0.05的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)。

根據(jù)表4可以看出：在1%、5%的顯著水平上，Pearson相關(guān)系數(shù)的最大值是0.641，所以各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)都小于0.8，則表明對(duì)于所選定的樣本，解釋變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，不需要對(duì)模型進(jìn)行修正，可以對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析。

表4　2012年價(jià)格模型的Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)

注：**表示在0.01的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)；*表示在0.05的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)。

根據(jù)表5可以看出，在1%、5%的顯著水平上，Pearson相關(guān)系數(shù)的最大值是0.767，所以各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)都小于0.8，則表明對(duì)于所選定的樣本，解釋變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，不需要對(duì)模型進(jìn)行修正，可以對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析。

表5　2013年價(jià)格模型的Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)

注：**表示在0.01的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)；*表示在0.05的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)。

3.6回歸分析

從表6回歸結(jié)果可以看出，2011年的每股公允價(jià)值變動(dòng)損益在t檢驗(yàn)下的P值是0.198，在1%、5%和10%的顯著性水平上均沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，表明每股公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)股價(jià)不具有顯著的影響。而每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額通過(guò)了t檢驗(yàn)，且變量的回歸系數(shù)大于0，表明每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額對(duì)股價(jià)具有顯著的正向影響。

從表7回歸結(jié)果可以看出，2012年的每股公允價(jià)值變動(dòng)損益在t檢驗(yàn)下的P值是0.546，在1%、5%和10%的顯著性水平上均沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，表明每股公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)股價(jià)不具有顯著的影響。每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額也沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，表明每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額對(duì)股價(jià)也不具有顯著的影響。

表6　2011年價(jià)格模型的回歸估計(jì)結(jié)果

表7　2012年價(jià)格模型的回歸估計(jì)結(jié)果

從表8回歸結(jié)果可以看出，2013年的每股公允價(jià)值變動(dòng)損益在t檢驗(yàn)下的P值是0.061，僅在10%的顯著性水平上通過(guò)t檢驗(yàn)，表明每股公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)股價(jià)的顯著性影響較弱。每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，表明每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額對(duì)股價(jià)不具有顯著的影響。

表8　2013年價(jià)格模型的回歸估計(jì)結(jié)果

3.7研究結(jié)論

檢驗(yàn)房地產(chǎn)類上市公司公允價(jià)值的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性后發(fā)現(xiàn)：公允價(jià)值變動(dòng)損益在2011年與2012年對(duì)股價(jià)的影響不具有顯著的相關(guān)性，而在2013年的時(shí)候呈現(xiàn)出一定的相關(guān)性?？赡苁欠康禺a(chǎn)行業(yè)本身具有波動(dòng)幅度大的原因，在2011年與2012年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的情況下，投資者對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展前景比較看好，此時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)于股價(jià)的影響就顯得不是很重要，相關(guān)性不顯著。2013年由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)就比較關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)，公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)股價(jià)產(chǎn)生了一定程度的影響。

可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額在2011年的時(shí)候?qū)蓛r(jià)有顯著的相關(guān)性，而在2012年與2013年沒(méi)有體現(xiàn)顯著的相關(guān)性，可能在于房地產(chǎn)行業(yè)中擁有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額的企業(yè)較少，所以投資者不太關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)中的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額。

從以上的分析可以得出，公允價(jià)值計(jì)量屬性在房地產(chǎn)行業(yè)的應(yīng)用，在一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，但是由于受到當(dāng)年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響相關(guān)性的程度也會(huì)有不同的體現(xiàn)。

4　完善投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的策略

我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本著謹(jǐn)慎性原則在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中引入公允價(jià)值計(jì)量模式，這是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同的體現(xiàn)，因此在保證真實(shí)性、可靠性的前提下可以適當(dāng)?shù)赝苿?dòng)公允價(jià)值計(jì)量屬性在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用。但是，從我國(guó)目前的實(shí)際應(yīng)用來(lái)看，只有少數(shù)房地產(chǎn)類上市公司采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，大多數(shù)上市公司采用的仍然是成本模式，而且在應(yīng)用公允價(jià)值的過(guò)程中存在著操作層面的不完善、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的缺乏、財(cái)務(wù)人員水平和素質(zhì)的低下等問(wèn)題。因此，必須從完善市場(chǎng)環(huán)境、完善理論體系、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督、提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)等方面入手，更好地發(fā)揮公允價(jià)值的決策有用性，保證我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量屬性在投資性房地產(chǎn)中的有效實(shí)施。

4.1創(chuàng)造公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件，發(fā)揮市場(chǎng)的作用

市場(chǎng)環(huán)境的限制是投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量以成本模式為主導(dǎo)的根本原因，也是我國(guó)目前和將來(lái)進(jìn)一步應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式的最大障礙[11]。鑒于目前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不完善、不健全，因此強(qiáng)有力的政府調(diào)控是必不可少的。政府應(yīng)該加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的自主性，減少對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的管制，盡快完善房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，改變房地產(chǎn)自主交易的混亂秩序，建立一個(gè)統(tǒng)一的房地產(chǎn)市場(chǎng)信息平臺(tái)。

4.2完善相關(guān)理論體系，加強(qiáng)指導(dǎo)作用

雖然我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)加大對(duì)公允價(jià)值的引入和應(yīng)用，明確規(guī)定了哪些交易或事項(xiàng)應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于公允價(jià)值的具體應(yīng)用仍然缺乏詳細(xì)的規(guī)定，指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的具體指南十分有限，這對(duì)于公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展將會(huì)非常不利。因此，應(yīng)該在準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用進(jìn)行詳細(xì)化、具體化，對(duì)于在實(shí)際應(yīng)用中所遇到的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決方法，提高公允價(jià)值確定的可操作性，加強(qiáng)對(duì)投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)作用。

4.3加強(qiáng)信息披露，實(shí)行全方位監(jiān)督

我國(guó)目前使用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值信息的披露不夠詳盡，因此應(yīng)該提高上市公司對(duì)相關(guān)信息的披露意識(shí)，完善披露體制，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)的監(jiān)管，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，讓投資者能及時(shí)準(zhǔn)確地把握會(huì)計(jì)信息的變化。同時(shí)，以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)約束和規(guī)范人們的行為，提高自身的自覺性，但是書面制度條例的滯后性和漏洞還是有的。因此應(yīng)該實(shí)行全方位的監(jiān)督體系，提高對(duì)投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督和檢查力度，強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的復(fù)核和檢驗(yàn)力度，完善相關(guān)的管理體制。

4.4提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德教育

會(huì)計(jì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德素質(zhì)是保證公允價(jià)值計(jì)量模式正常發(fā)揮作用的前提[12]。確定公允價(jià)值的方法有很多種，如果采用估值技術(shù)來(lái)確定公允價(jià)值，需要會(huì)計(jì)人員具有比較扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)和極強(qiáng)的職業(yè)判斷力，因此必須加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的技術(shù)培訓(xùn)，使會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值相關(guān)理論知識(shí)有較深入的理解，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力和對(duì)公允價(jià)值的判斷能力。同時(shí)，職業(yè)道德也是不容忽視的，誠(chéng)實(shí)守信應(yīng)是會(huì)計(jì)人員以及管理層具有的重要品質(zhì)，他們應(yīng)該擁有較強(qiáng)的自律性和思想覺悟，本著事實(shí)求是的精神客觀地反映公允價(jià)值。

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(責(zé)任編輯：周博)

通訊作者：*程克群(1969-)，安徽望江人，教授，碩士生導(dǎo)師,主要研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理。

作者簡(jiǎn)介：葉玲(1991-)，女，安徽東至人，在讀研究生,主要研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。

基金項(xiàng)目：安徽省教育廳人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究一般項(xiàng)目“皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的技術(shù)支撐研究”(2011sk717)；安徽省領(lǐng)導(dǎo)圈定課題“我省進(jìn)城農(nóng)民工社會(huì)保險(xiǎn)現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策”(SLDQDKT14-21F)。

收稿日期：2015-08-07

中圖分類號(hào)：F230

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-2006(2015)10-0034-06

doi:10.3969/j.issn.1673-2006.2015.10.009