大型路橋建設(shè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策研究

文/蔣安

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大型路橋建設(shè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策研究

文/蔣安

摘要：以H路橋建設(shè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析為例，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行了探討，提出了路橋建設(shè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策；風(fēng)險(xiǎn)成因

一、H路橋建設(shè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）企業(yè)簡(jiǎn)介

H路橋建設(shè)集團(tuán)是國(guó)家建設(shè)部首批確認(rèn)并頒發(fā)證書(shū)的公路工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)企業(yè)。集團(tuán)公司下轄30多個(gè)專(zhuān)業(yè)分公司及控股、參股公司。集團(tuán)現(xiàn)有員有4000多名。獲建設(shè)部首批授予“公路工程施工總承包企業(yè)特級(jí)資質(zhì)”，獲交通部第一批頒發(fā)的“公路施工企業(yè)一級(jí)資信”證書(shū)，具備商務(wù)部授予的對(duì)外援助成套項(xiàng)目施工任務(wù)A級(jí)證書(shū)、外經(jīng)貿(mào)企業(yè)信用等級(jí)三A證書(shū)、公司銀行信用等級(jí)為“三A”。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.應(yīng)收賬款余額大。業(yè)主借種種理由不履行合同，拖欠大量工程款，致使建筑企業(yè)資金被占用，而難以進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，只好通過(guò)負(fù)債來(lái)消耗這過(guò)大的應(yīng)收賬款。其次，應(yīng)收賬款回收難度加大，發(fā)生壞帳損失的可能性大大提高，直接影響著H路橋集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

2.資金籌集難。H路橋集團(tuán)融資主要通過(guò)銀行信貸渠道，往往借款額度大，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用高，若不能及時(shí)還款，還存在違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，大多建筑企業(yè)還存在結(jié)構(gòu)問(wèn)題，經(jīng)常短借長(zhǎng)用。H路橋集團(tuán)近六年來(lái)就只有短期負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債占比為 0。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行投資需要建立決策機(jī)制，考慮的因素有很多：與路橋集團(tuán)主業(yè)是否一致匹配、報(bào)酬及市場(chǎng)前景是否樂(lè)觀、管理團(tuán)隊(duì)能否跟上等等。

4.采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。H路橋集團(tuán)企業(yè)規(guī)模大，在采購(gòu)時(shí)易陷入倆難境地，零星采購(gòu)價(jià)格貴，而批量招標(biāo)會(huì)導(dǎo)致存貨積壓。故H路橋集團(tuán)采購(gòu)要控制住成本價(jià)格，在批量招標(biāo)時(shí)更要防范內(nèi)部人力因素，做到批量公開(kāi)公正。

5.擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)信用不能過(guò)度放大，易導(dǎo)致連帶責(zé)任。比如近期煤炭企業(yè)的淮南礦業(yè)就過(guò)度放大了企業(yè)信用，它“力挺”因子公司債務(wù)黑洞而處于停牌狀態(tài)的皖江物流，承諾向皖江物流債券持有人履行全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任，信用被過(guò)度放大。

6.用工風(fēng)險(xiǎn)。H路橋集團(tuán)作為施工企業(yè)，勞務(wù)工人數(shù)量眾多，且人員流動(dòng)頻繁，管理起來(lái)較為麻煩，易出現(xiàn)紕漏。其次，H路橋集團(tuán)在用工時(shí)多加大勞動(dòng)力度，工作時(shí)間往往超過(guò)了 8 個(gè)小時(shí)，違反勞動(dòng)合同，致使施工單位易出現(xiàn)法律糾紛。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近兩年國(guó)家實(shí)施寬松的貨幣政策，擴(kuò)大了企業(yè)的融資平臺(tái)，但是凡事有利就有弊，市場(chǎng)資金過(guò)多也伴隨著產(chǎn)生了很多對(duì)企業(yè)發(fā)展不利的因素。例如勞動(dòng)力價(jià)格和建筑材料價(jià)格都迅速上漲，一方面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，勞動(dòng)成本占總成本比例較大，另一方面建設(shè)施工對(duì)建筑材料的需要量大，而且質(zhì)量有一定的要求，使得合格材料付出成本變大，成本的大幅上漲讓企業(yè)的實(shí)際收益低于預(yù)期收益，風(fēng)險(xiǎn)增大。依法治國(guó)方針確定，市場(chǎng)法律環(huán)境逐步完善，迫使H路橋集團(tuán)經(jīng)營(yíng)向合規(guī)合格化發(fā)展，企業(yè)要為此做出更多努力，也使成本上升、風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)都是逐利性，盈利是推動(dòng)企業(yè)存活發(fā)展的原動(dòng)力，在行業(yè)的高收益驅(qū)使下，路橋從業(yè)企業(yè)數(shù)量飆升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)急速加劇。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多。H路橋集團(tuán)降低自己的工程報(bào)價(jià)中標(biāo)后，為了獲得盡可能多的收益而壓低成本，那么建設(shè)材料的選擇上就會(huì)做一定的讓步，一旦材料采購(gòu)出現(xiàn)質(zhì)量、數(shù)量問(wèn)題，甚至出現(xiàn)“豆腐渣”工程，H路橋集團(tuán)不但要承受巨大的賠償損失，還要面臨嚴(yán)重的法律制裁。為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，H路橋集團(tuán)不得不在研究開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)規(guī)劃、建設(shè)技術(shù)上增加投入，增加風(fēng)險(xiǎn)。

（三）H路橋集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理缺陷引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)過(guò)程相伴相生，H路橋集團(tuán)管理過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、預(yù)測(cè)、管理直接決定了風(fēng)險(xiǎn)的大小，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)開(kāi)放時(shí)間短、發(fā)展不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，是困擾H路橋集團(tuán)長(zhǎng)足發(fā)展的重要因素。雖然很早前就引進(jìn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想，但是大多管理制度都還停留在書(shū)面上，在實(shí)際操作中并沒(méi)有執(zhí)行，管理缺乏有效性。

三、路橋建設(shè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）建立科學(xué)的全面預(yù)算管理體系

H路橋集團(tuán)組建預(yù)算組織機(jī)構(gòu)。做好財(cái)務(wù)預(yù)算方面的工作，并配備相應(yīng)財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的各經(jīng)營(yíng)目標(biāo)機(jī)指標(biāo)進(jìn)行決策，以行使預(yù)算管理工作的領(lǐng)導(dǎo)職能，對(duì)預(yù)算編制程序及要求需明確，為預(yù)算提供可靠的組織保證，并強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督及內(nèi)控機(jī)制。

其次，科學(xué)認(rèn)識(shí)建筑H路橋集團(tuán)的全面預(yù)算。正確認(rèn)識(shí)預(yù)算管理不僅屬于財(cái)務(wù)部門(mén)，還是整個(gè)建筑企業(yè)內(nèi)部資源的優(yōu)化整合，只靠財(cái)務(wù)部門(mén)無(wú)法完成企業(yè)的全面預(yù)算管理，明確各部門(mén)在全面預(yù)算工作中的職責(zé)，并強(qiáng)化預(yù)算管理宣傳，讓企業(yè)員工重視全面預(yù)算管理的重要性。

（二）構(gòu)建適當(dāng)?shù)馁Y本負(fù)債結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于負(fù)債比率較高，H路橋集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)不僅要配比均衡，降低資本成本，還要控制負(fù)債規(guī)模，確保謹(jǐn)慎的債務(wù)比率，債務(wù)期限，避免破產(chǎn)，以有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使公司為自身籌集資金搭建健康的融資框架，吸收投資。

（三）設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制

首先應(yīng)該設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，這是做好集團(tuán)內(nèi)部控制制度建設(shè)的第一道工序，也是確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控系統(tǒng)，構(gòu)建預(yù)防和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，第二是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的定義，實(shí)施負(fù)責(zé)評(píng)分系統(tǒng)，然后設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告機(jī)制，完善月度資產(chǎn)質(zhì)量和短期負(fù)債比率分析，以及年度財(cái)報(bào)的審計(jì)報(bào)告機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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作者單位：（湖南路橋建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司）