文/王肖寧

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資金管控角度下對合并報(bào)表分析

文/王肖寧

摘要：本文重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了母公司報(bào)表與合并報(bào)表兩者對比分析的重要地位。通過兩者的分析，能夠看出集團(tuán)公司資金管控模式和母子公司控制關(guān)系緊密的程度，能夠達(dá)到對合并報(bào)表分析的補(bǔ)充說明。

關(guān)鍵詞：資金管控；合并報(bào)表；母公司財(cái)務(wù)報(bào)表

一、加強(qiáng)母公司報(bào)表與合并報(bào)表對比分析的必要性

在對合并報(bào)表分析中應(yīng)該把重點(diǎn)放在母公司財(cái)務(wù)報(bào)表與合并報(bào)表兩者的比較中去。因?yàn)槟腹矩?cái)務(wù)報(bào)表是合并報(bào)表編制的基礎(chǔ)，同時(shí)合并報(bào)表又能夠體現(xiàn)出集團(tuán)整體的一個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況。加強(qiáng)母公司報(bào)表與合并報(bào)表兩者之間的比較，是因?yàn)槟軌蝮w現(xiàn)出母子公司之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，在這基礎(chǔ)上又能夠進(jìn)一步了解到集團(tuán)內(nèi)的資金管控模式。所以加強(qiáng)兩者的比較具有重要的意義。首先基于集團(tuán)的償債能力分析的角度來看，無論母子公司之間存在怎樣的緊密經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，在對母公司報(bào)表與合并報(bào)表的對比分析中，都能夠體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的強(qiáng)弱性。因此采用兩者對比分析的方式，能夠很好的了解集團(tuán)真實(shí)的償債能力，了解了實(shí)際情況后也就易于及時(shí)發(fā)現(xiàn)集團(tuán)償債中存在的風(fēng)險(xiǎn)。倘若只是針對合并報(bào)表進(jìn)行單獨(dú)分析，若母子公司之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系較弱，分析的結(jié)果就沒辦法體現(xiàn)出集團(tuán)整個(gè)的真實(shí)償債能力，因?yàn)橹挥心缸庸敬嬖诰o密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的情況下，才適用于對合并報(bào)表進(jìn)行單獨(dú)分析，這也是合并報(bào)表分析的一個(gè)局限性。

其次是單從合并報(bào)表分析中是無法全面了解母公司的具體情況的，因此母公司報(bào)表與合并報(bào)表進(jìn)行對比分析，就能夠彌補(bǔ)這一不足。因?yàn)槟缸庸驹谶M(jìn)行編制合并報(bào)表時(shí)，母子公司因?yàn)榻?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)情況，經(jīng)營情況不同，所以進(jìn)行合并報(bào)表時(shí)會進(jìn)行內(nèi)部往來、內(nèi)部交易的抵銷。這必然會導(dǎo)致缺少母公司某些經(jīng)濟(jì)情況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使得報(bào)表無法真實(shí)法反映出具體母公司經(jīng)濟(jì)狀況。但是通過母公司報(bào)表與合并報(bào)表進(jìn)行對比分析，就能夠達(dá)到了解母公司的具體情況目的。

二、在集團(tuán)資金管控下進(jìn)行合并報(bào)表分析的內(nèi)容

集團(tuán)的資金管控的模式通常有三種，一是集權(quán)式資金管控，二是分權(quán)式資金管控，三是建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)公司來專門負(fù)責(zé)資金管控的模式，這里所說的財(cái)務(wù)公司指的是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它是作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，它允許經(jīng)營的范圍除了一般的抵押放款之外，還包括了外匯、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)，目前我國大多數(shù)的財(cái)務(wù)公司都是在集團(tuán)企業(yè)發(fā)展到一定的階段，達(dá)到一定的水平之后，由中國人民銀行批準(zhǔn)而設(shè)立的，我公司便是采用的第三種模式，即建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)公司。這一模式的顯著特點(diǎn)是，子公司和其他的集團(tuán)成員擁有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，擁有資金使用的決策權(quán)，因此它是一種相對分權(quán)的資金管控模式，是集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金管理的有效途徑。財(cái)務(wù)公司資金歸集模式要有效歸集資金，這樣財(cái)務(wù)公司才能進(jìn)一步對資金使用的全過程實(shí)行集中管理。目前我國各集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金歸集模式各不相同，財(cái)務(wù)公司必須依據(jù)本集團(tuán)的實(shí)際情況選用相匹配的模式，這樣才能真正發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在資金配置、控制集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)中的特殊作用 。集團(tuán)根據(jù)不同母子公司之間的情況，選擇最為適合的資金管控模式。但是除了第三種獨(dú)立財(cái)務(wù)公司專門管理外，企業(yè)會在公司內(nèi)部公布采用的是集權(quán)或者分權(quán)式的資金管控模式，但是會存在某些企業(yè)所公布的是集權(quán)式模式，可是實(shí)際情況卻采用的是分權(quán)式的做法，因此可以通過母公司財(cái)務(wù)報(bào)表與合并報(bào)表的對比分析，能夠較好的探究真實(shí)的集團(tuán)資金管控模式。

（一）分析母公司在集團(tuán)中對現(xiàn)金控制程度

基于不同的資金管控模式，對合并報(bào)表的分析結(jié)果也不同。通過母公司財(cái)務(wù)報(bào)表與合并報(bào)表的對比分析，貨幣資金類科目的對比能夠反映出母公司對現(xiàn)金控制程度。在集權(quán)式管控模式下，通過合并報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的對比分析，可以得知母公司主要控制著集團(tuán)的現(xiàn)金。子公司與母公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系有著緊密聯(lián)系，子公司在資金方面主要受控于母公司，例如在結(jié)算方面，子公司必須要經(jīng)過母公司才能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金結(jié)算，另外，子公司的現(xiàn)金收入還需要部分上繳給母公司。相反在分權(quán)式管控模式下，子公司有較多的獨(dú)立現(xiàn)金決策權(quán)力，無需向母公司上繳現(xiàn)金。通過合并報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以發(fā)現(xiàn)，子公司的賬面貨幣資金余額較大。

（二）分析母子公司之間占用資金的程度

母子公司占用資金的情況分為兩種：一是母子公司之間有正常關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的資金占用，應(yīng)計(jì)入應(yīng)收應(yīng)付賬款下。二是資金拆借的情況，則應(yīng)計(jì)在其他應(yīng)收應(yīng)付款。通過母公司報(bào)表和合并報(bào)表之間的對比中，考察應(yīng)收應(yīng)付款和其他應(yīng)收應(yīng)付款科目的金額，能夠了解母子公司相互之間的資金占用程度。在資金拆借情況下，母公司與子公司之間進(jìn)行拆借，通常都會記錄在財(cái)務(wù)報(bào)表中，所以當(dāng)母公司資金轉(zhuǎn)借給子公司時(shí)，都會將這筆資金記在其他應(yīng)收款科目下，并且通過對比母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表與合并報(bào)表的項(xiàng)目分析，能夠及時(shí)獲知相關(guān)動(dòng)態(tài)。若母公司把大筆資金轉(zhuǎn)借給子公司，在分析中會顯示，合并報(bào)表中的其他應(yīng)收款科目會小于母公司報(bào)表中的相應(yīng)科目；若母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中的其他應(yīng)付款科目金額大于合并報(bào)表中的其他應(yīng)付款科目，則可能是母公司占用了子公司的資金。同樣，在正常關(guān)聯(lián)交易下，也可以用合并報(bào)表中的應(yīng)收應(yīng)付款科目與母公司報(bào)表的對應(yīng)科目進(jìn)行比較，從中也能夠得知母子公司之間占用的資金程度。

三、總結(jié)

從以上可以看出，通過對母公司報(bào)表與合并報(bào)表的比較，能夠分析母子公司控制的緊密程度與集團(tuán)資金管控模式。通過對比兩者中的相關(guān)科目，例如貨幣資金類科目、應(yīng)收應(yīng)付款類科目以及借款類科目等，這樣才能夠形成全面合理的分析。

參考文獻(xiàn)：

［1］朱小煥.關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的研究［J］.中國集體經(jīng)濟(jì)，2015（19）.

［2］黎雷.關(guān)于建立集團(tuán)現(xiàn)金池資金管控模式的思考［J］.時(shí)代金融，2015（03）.

作者單位：（安徽省能源集團(tuán)有限公司）