銀行成本效率對(duì)不良貸款的影響

章宦斌

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銀行成本效率對(duì)不良貸款的影響

章宦斌

摘要：在最近幾十年來(lái)，世界各個(gè)國(guó)家的商業(yè)銀行的商業(yè)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。商業(yè)銀行不良貸款逐漸增多，影響各國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。而在我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，商業(yè)銀行也積累的巨額的不良貸款，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展構(gòu)成潛在的威脅。20世紀(jì)末，我國(guó)4大國(guó)有銀行不良貸款余額達(dá)到了驚人的2萬(wàn)億元，不良貸款率也已經(jīng)超過(guò)了30%。從那時(shí)起，我國(guó)政府就已經(jīng)意識(shí)到，不良貸款是經(jīng)融危機(jī)產(chǎn)生的重要原因。銀行成本效率反映銀行效率的高低，效率的高低反映的是銀行的辦事效率，從而可以影響銀行對(duì)貸款的管理水平，進(jìn)而影響銀行的不良貸款。本文就是基于這個(gè)理論基礎(chǔ)，采用線性規(guī)劃模型(DEA)來(lái)求解銀行的成本效率，并運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型來(lái)分析銀行成本效率對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的影響。

關(guān)鍵詞：銀行不良貸款；成本效率；面板數(shù)據(jù)模型；DEA

一、引言

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新資料顯示，截至2015年第1季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為9825億，不良貸款率為1.39%。在我國(guó)資本市場(chǎng)不夠完善的情況下，企業(yè)從證券市場(chǎng)獲得融資還不是那么容易的，目前商業(yè)銀行還是企業(yè)融資的主要來(lái)源，因此對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)的穩(wěn)定是至關(guān)重要的。近幾十年來(lái)，世界范圍內(nèi)不斷有經(jīng)融危機(jī)的發(fā)生，對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展造成重要影響，甚至引起一些國(guó)家的破產(chǎn)。我們可以從中發(fā)現(xiàn)，各國(guó)內(nèi)部的商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)積聚的巨額不良貸款是引發(fā)這些金融危機(jī)的重要原因之一。雖然到目前為止我國(guó)還沒(méi)有發(fā)生大規(guī)模的金融危機(jī)，但我國(guó)商業(yè)銀行積累的巨額的不良貸款也為金融危機(jī)的發(fā)生埋下隱患。

我國(guó)巨額不良貸款的存在，不僅對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)及其正常運(yùn)作產(chǎn)生重大影響，同時(shí)也在一定程度上對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革造成影響。從而影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，放大我國(guó)的金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，將為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展及改革埋下一個(gè)隱患。

二、大額商業(yè)銀行不良貸款的危害

1.對(duì)銀行自身的危害

(1)對(duì)銀行自身的盈利能力產(chǎn)生影響。銀行發(fā)放的貸款一旦不能按時(shí)收回，就會(huì)影響銀行的資本狀況，造成利潤(rùn)甚至是本金的損失。并且巨額的不良貸款可能造成一系列連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致銀行的資金危機(jī)。

(2)對(duì)銀行自身的信用的危害。銀行的信用狀況取決于它的資金狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及其綜合實(shí)力。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)不斷增多，進(jìn)而影響銀行的盈利能力，進(jìn)而影響到銀行的信用狀況。

(3)影響國(guó)有銀行的混合所有制改革。影響我國(guó)國(guó)有銀行混合所有制改革的一大因素就是居高不下的不良貸款率。如果不能有效的減少我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款，國(guó)有銀行的混合所有制改革就無(wú)法取得根本的成功。

2.對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的危害

(1)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行及發(fā)展。在我國(guó)，銀行業(yè)是個(gè)特殊的行業(yè)，關(guān)系著我們的千家萬(wàn)戶的民生問(wèn)題。由于乘數(shù)效應(yīng)的存在，銀行不良貸款對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的銀行會(huì)得到數(shù)倍的放大，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)傳播給其他的經(jīng)濟(jì)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行造成重大影響。

(2)給國(guó)家的財(cái)政帶來(lái)負(fù)擔(dān)，因?yàn)槲覈?guó)國(guó)有銀行的不良貸款基本都是要靠國(guó)家財(cái)政來(lái)買單的。

三、研究?jī)?nèi)容與研究方法

2002 年，Vicente 和 Jesus 在《Credit risk in two institutional regimes:Spanish commercial and savings bank》中用 1985-1997年間 西班牙銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行不良貸款的影響因素分析。Simon H.Kwan 在 2003 年發(fā)表的《Operating performance of banks among Asian economies:An international and time series comparison》中對(duì)亞洲七國(guó) 8 年的銀行效率分析后，得出了銀行運(yùn)行效率和不良貸款率之間存在密切的關(guān)系。同時(shí) Leigh Drake、Maximilian J.B.Hall 在 2003 年的《Efficiency in Japanese banking:An empirical analysis》分析了銀行的運(yùn)行效率與銀行不良貸款之間的相互作用。2011，Raef在《Empirical analysis of non-performing loans in the case of Tunisian banks》中得出銀行的成本效率是商業(yè)不良貸款的重要影響因素。Raef 用突尼斯銀行業(yè)2000-2010年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，來(lái)說(shuō)明銀行的成本效率對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的影響程度。

從這些文獻(xiàn)中我們可以知道銀行的效率對(duì)商業(yè)銀行不良貸款是有重要影響的。銀行成本效率是指銀行產(chǎn)生單位產(chǎn)出所需要的最低成本投入與實(shí)際狀態(tài)下銀行產(chǎn)生單位產(chǎn)出所需要的成本投入之間的比值。銀行成本效率高低是銀行效率高低的一種表現(xiàn)。成本效率越高表明銀行的效率越好，銀行內(nèi)部的組織比較合理完善，他們的運(yùn)營(yíng)成本也會(huì)比較低。他們?cè)谫J款處理方面的效率也會(huì)更加高效，對(duì)資金的安全性監(jiān)察更加的有效。這種成本效率高的銀行它們對(duì)于貸款的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)更加安全高效的處理，從而在最大程度上保證資金的安全。因此本文主要研究銀行的成本效率對(duì)銀行不良貸款的影響。

對(duì)于銀行成本效率的計(jì)算我們采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的方法(DEA)。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(Data Envelopment Analysis,DEA)是運(yùn)籌學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)交叉研究的一個(gè)領(lǐng)域。該方法使用多項(xiàng)投入與產(chǎn)出指標(biāo)，利用線性規(guī)劃的方法，從而計(jì)算出成本效率。DEA方法及其模型自1978年由美國(guó)著名運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes和W.W.Cooper提出以來(lái)，已經(jīng)在各個(gè)領(lǐng)域的研究中得到了重要的使用，別且在多因素的投入、產(chǎn)出方面，體現(xiàn)出其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

DEA是一種線形規(guī)劃模型方法，表示為產(chǎn)出與投入的一個(gè)比率。銀行成本效率是指銀行產(chǎn)生單位產(chǎn)出所需要的最低成本投入與實(shí)際狀態(tài)下銀行產(chǎn)生單位產(chǎn)出所需要的成本投入之間的比值。銀行成本效率高低是銀行效率高低的一種表現(xiàn)。成本效率越高表明銀行的效率越好，銀行內(nèi)部的組織比較合理完善，他們的運(yùn)營(yíng)成本也會(huì)比較低。他們?cè)谫J款處理方面的效率也會(huì)更加高效，對(duì)資金的安全性監(jiān)察更加的有效。這種成本效率高的銀行它們對(duì)于貸款的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)更加安全高效的處理，從而在最大程度上保證資金的安全。因此，我們初步認(rèn)為不良貸款與銀行成本效率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。

我們用比例形式來(lái)介紹DEA方法。我們首先取得投入與產(chǎn)出的比例，例如：

uyi/vxi，這里u是一個(gè)M*1維產(chǎn)出權(quán)重向量，v是一個(gè)K*1維投入權(quán)重向量。為了找到最優(yōu)的比例，我們采用下列的數(shù)學(xué)規(guī)劃問(wèn)題：

maxu,v(uyi/vxi)

st(uyi/vxi)≤1,i=1,2…,N

u,v≥0

我們要尋找u和v的最優(yōu)值，從而找到最優(yōu)的效率。約束條件為每個(gè)效率都要小于等于1。

具體操作上我們可以使用DEAP這個(gè)軟件計(jì)算我們需要的成本效率。我們以銀行的利息支付、固定資產(chǎn)和銀行員工數(shù)做為輸入變量，以銀行利息收入、稅前利潤(rùn)和貸款總額為輸入變量。通過(guò)DEAP這個(gè)軟件我們可以算得2005年-2014年我國(guó)16個(gè)上市銀行的成本效率。

表一　我國(guó)商業(yè)銀行成本效率

四、實(shí)證研究

再算出16個(gè)上市銀行的成本效率之后，我們就要做商業(yè)銀行成本效率與不良貸款關(guān)系的實(shí)證分析了。因?yàn)槲覀兊臄?shù)據(jù)既有時(shí)間序列又有截面數(shù)據(jù)，因此我們采用面板數(shù)據(jù)模型來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析。

Yit=αit+βitXit+uit(i=1，…，N；t=1，…，T)

式中，αit為常數(shù)項(xiàng)。βit為參數(shù)向量；N為截面單位總數(shù)；T是時(shí)期總數(shù)。隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)μit相互獨(dú)立，且滿足零均值、同方差。

我們利用2005年-2014年間銀行的不良貸款與成本效率做面板數(shù)據(jù)模型分析。使用Eviews來(lái)分析銀行成本效率與銀行不良貸款之間的關(guān)系。

表2　銀行成本效率隊(duì)銀行不良貸款的回歸分析

從表2中我們可以看到樣本銀行在2005-2015年間的成本效率與不良貸款在0.05的顯著性水平下顯著。同時(shí)我們可以看到我們模型中自變量的系數(shù)為負(fù)，即表示商業(yè)銀行的成本效率與銀行不良貸款之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。即商業(yè)銀行成本效率越高，銀行的不良貸款越低。這與我們的預(yù)測(cè)相一致。自變量系數(shù)為-11.2，表明商業(yè)銀行成本效率每增加1%，商業(yè)銀行的不良貸款就會(huì)相應(yīng)的減少11.2%。

五、政策建議

通過(guò)本文的分析可以看出，商業(yè)銀行成本效率與銀行不良貸款呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，我們要想辦法提高銀行的成本效率來(lái)減少銀行的不良貸款。

1、產(chǎn)權(quán)制度

產(chǎn)權(quán)制度是影響銀行效率的最根本的內(nèi)部因素,其不僅是現(xiàn)代企業(yè)制度也是商業(yè)銀行制度的核心。產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為核心或由財(cái)產(chǎn)所有權(quán)所引起的權(quán)利總稱，具體而言是資源或物的所有者所擁有的對(duì)其獲得、占有、控制、收益或任意處置的權(quán)利總和。

中國(guó)銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度缺陷是，政府和人民是國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)的主體，而實(shí)際支配與管理銀行的卻是銀行管理人員和員工,多元的行為目標(biāo)不利于效率水平的實(shí)現(xiàn)，國(guó)有商業(yè)銀行整體呈現(xiàn)低效率。而股份制銀行多元化、明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及外部競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制，使得所有者以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，因此，股份制銀行具有較高的配置效率、產(chǎn)權(quán)激勵(lì)效率和約束效率。從表一我們也可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)國(guó)有銀行的成本效率要普遍低于股份制銀行的成本效率。因此改變國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)制度將有利于降低我國(guó)銀行不良貸款率。

2、金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行通過(guò)采取創(chuàng)新自身產(chǎn)品、占據(jù)新市場(chǎng)或者改變自身的經(jīng)營(yíng)方式等手段，進(jìn)而增加新的利潤(rùn)來(lái)源。同時(shí)，當(dāng)新的創(chuàng)新技術(shù)得到廣泛應(yīng)用后，會(huì)使得交易成本得到降低，促進(jìn)商業(yè)銀行效率水平的提高。許多外資銀行提高效率的方式均是金融創(chuàng)新，一定程度上可以削弱過(guò)度依賴?yán)畹馁J款業(yè)務(wù)。國(guó)際銀行業(yè)大體上分為三類，第一類像花旗銀行，中間業(yè)務(wù)收入已到70%一80%，第二類為一般銀行，業(yè)務(wù)占比約50%，第三類為亞洲的銀行，中間業(yè)務(wù)收入約40%。中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行呈現(xiàn)三梯度，第一是大中型銀行，即國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)收入占比17.5%，第二為城市商業(yè)銀行，占比3.67%，第三為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，中間業(yè)務(wù)占比0.7%。

3、人力資源質(zhì)量

商業(yè)銀行的管理人員和從業(yè)人員的高素質(zhì),是銀行業(yè)高效率發(fā)展的重要條件。銀行效率水平通常與人力資源的質(zhì)量正向相關(guān)，即從業(yè)人員的素質(zhì)越高，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)越強(qiáng)，進(jìn)而銀行效率也就越高。近幾年來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行的人力資源整體素質(zhì)雖有較大提高，但是，總體來(lái)看仍與中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展要求存在一定差距。由于金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度日益激烈，因此對(duì)人力資源的有效利用顯得尤為重要。(作者單位：浙江工商大學(xué))

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作者簡(jiǎn)介：章宦斌(1989-)，男，漢，浙江溫州，浙江工商大學(xué)金融學(xué)院，研究方向:貨幣銀行學(xué)。