張新星

河南省國(guó)有企業(yè)混合所有制改革路徑探索

張新星

摘要：國(guó)有企業(yè)作為國(guó)有經(jīng)濟(jì)的重要支撐，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了重要貢獻(xiàn)。但國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)高度集中，受行政力量干預(yù)，壟斷市場(chǎng)資源，造成了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不公。在新形勢(shì)下，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是推動(dòng)河南社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快實(shí)現(xiàn)三大國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的有效路徑。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；混合所有制；改革

我國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革始于1978年，時(shí)至今日，國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)、組織結(jié)構(gòu)安排、公司治理結(jié)構(gòu)等都發(fā)生了深刻變化。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快、信息技術(shù)迅猛發(fā)展、市場(chǎng)需求日趨多元給國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干問(wèn)題的重大決定》提出了積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度的改革總體思路，這對(duì)國(guó)有企業(yè)改革提出了新的目標(biāo)和要求，同時(shí)也拉開(kāi)了國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的序幕。在河南省推進(jìn)實(shí)施“國(guó)家糧食生產(chǎn)核心區(qū)、中原經(jīng)濟(jì)區(qū)和鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)”三大國(guó)家戰(zhàn)略的過(guò)程中，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，調(diào)整國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)組織結(jié)構(gòu)，構(gòu)建培育適宜混合所有制發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，完善現(xiàn)代企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，是進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力的有效途徑，有利于推動(dòng)河南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)步發(fā)展。

一、河南省國(guó)有企業(yè)改革現(xiàn)狀

近年來(lái)，河南省陸續(xù)出臺(tái)了一些國(guó)有企業(yè)改革方案，對(duì)國(guó)有企業(yè)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，國(guó)有資產(chǎn)按照“有進(jìn)有退”的原則，從一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域和劣勢(shì)企業(yè)退出，轉(zhuǎn)而進(jìn)入其他重要行業(yè)。這些舉措有效盤活了國(guó)有資產(chǎn)，提高了國(guó)有資產(chǎn)質(zhì)量。[1]2014年，河南省31家省管企業(yè)的收入、資產(chǎn)均實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，但受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，利潤(rùn)總額有所下降。雖然河南省國(guó)有企業(yè)做了一些混合所有制的探索，但效果尚不明顯，仍存在諸多問(wèn)題。

其一，國(guó)有資產(chǎn)配置相對(duì)集中。河南省國(guó)有資本的布局僅限于既有國(guó)有企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)域，與全省的產(chǎn)業(yè)布局、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是“三大國(guó)家戰(zhàn)略”沒(méi)有充分銜接。國(guó)有資產(chǎn)的集中配置，導(dǎo)致資產(chǎn)配置效率不高，而且既有的國(guó)有企業(yè)主要分布在能源、金融、鋼鐵制造、交通運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)行業(yè)，對(duì)新興行業(yè)投資不足。國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，改革發(fā)揮的作用也不明顯。

其二，公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制尚不完善。按照國(guó)資管控和現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)有關(guān)要求，河南省多數(shù)國(guó)有企業(yè)都完成了股份制改革，建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的治理結(jié)構(gòu)，但大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)僅僅按照政策要求和公司章程設(shè)立，并未真正發(fā)揮作用。[2]一些國(guó)有企業(yè)的股東大會(huì)很少召開(kāi)，董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等高層管理人員由國(guó)資委委派，經(jīng)理層選聘考核也由國(guó)資委管理，因此，公司治理結(jié)構(gòu)中“三會(huì)”的運(yùn)行效果與現(xiàn)代企業(yè)的要求仍有很大差距。

其三，政企不分現(xiàn)象仍然存在。隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大，一些國(guó)有企業(yè)探索多元化經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷拓寬，組織架構(gòu)和管理層級(jí)也更加復(fù)雜。由于國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)同時(shí)肩負(fù)著“保值增值”和“國(guó)有資產(chǎn)不能流失”雙重壓力，因此，國(guó)有企業(yè)注重強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)，“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象在河南省國(guó)有企業(yè)中普遍存在。一方面，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受公有制經(jīng)濟(jì)的大股東影響，行政力量干預(yù)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不能按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律管理企業(yè)，阻礙了混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的步伐；另一方面，按照國(guó)有企業(yè)的業(yè)務(wù)審批報(bào)備要求，許多業(yè)務(wù)需要政府有關(guān)部門的層層審核、審批，消減了企業(yè)改革的自主性、積極性。企業(yè)的發(fā)展受體制機(jī)制束縛，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中容易喪失發(fā)展機(jī)遇和主導(dǎo)權(quán)。

二、河南省國(guó)有企業(yè)改革困境分析

(一)產(chǎn)權(quán)制度改革困境

首先，公有資本實(shí)力較強(qiáng)，而非公有資本話語(yǔ)權(quán)不足，利益較難得到保障，削弱了非公有資本參與混合所有制改革的積極性。其次，公有與非公有的資本屬性導(dǎo)致各自經(jīng)營(yíng)目標(biāo)存在差異，公有資本既要追求經(jīng)濟(jì)利益也要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，而非公有資本則追求利益最大化，兩種不同屬性的資本經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的差異不利于混合所有制的推行與深化。再次，國(guó)有企業(yè)中既得利益團(tuán)體積極性不足，影響改革進(jìn)程。國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，依靠政府資源和特殊地位，形成了一些既得利益團(tuán)體，而引入非公有資本勢(shì)必打破原有利益分配格局。既得利益團(tuán)體改革動(dòng)力不足，阻礙了改革進(jìn)程。

(二)治理結(jié)構(gòu)改革困境

內(nèi)部治理制度的缺失造成了國(guó)有企業(yè)公司治理效率低下。國(guó)有企業(yè)監(jiān)管機(jī)制不完善，高層管理者由政府選派或者從企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生，管理相對(duì)集中，外部董事、職工監(jiān)事的作用無(wú)法發(fā)揮。國(guó)有企業(yè)管理層選聘和激勵(lì)機(jī)制尚不健全，企業(yè)高管由政府部門任命，造成了企業(yè)行政化管理色彩較濃，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理意識(shí)缺乏，同時(shí)，報(bào)酬形式單一、激勵(lì)機(jī)制不足，也不利于經(jīng)理層發(fā)揮積極性、主動(dòng)性，影響企業(yè)運(yùn)行效率。

(三)市場(chǎng)缺陷困境

國(guó)有企業(yè)作為真正的市場(chǎng)主體參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要有健全完善的外部市場(chǎng)，包括生產(chǎn)要素市場(chǎng)、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)、資金募集市場(chǎng)、產(chǎn)品投放市場(chǎng)等，但國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)憑借自身壟斷資源獲取的外部市場(chǎng)并不完善。[3]行政力量對(duì)國(guó)有企業(yè)的過(guò)度干預(yù)影響和制約了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的發(fā)揮。對(duì)混合所有制改革的認(rèn)識(shí)也不全面、不充分。一些人認(rèn)為混合所有制改革可能導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，這種錯(cuò)誤認(rèn)知對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革產(chǎn)生了極大的消極影響。

三、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的必然性

混合所有制經(jīng)濟(jì)是指財(cái)產(chǎn)權(quán)分屬不同性質(zhì)所有者的經(jīng)濟(jì)形式，是公有資本和非公有資本相互融合、交叉持股而形成的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。目前，我國(guó)的混合所有制主要有公有制與私有制聯(lián)合、公有制與個(gè)人所有制聯(lián)合、公有制下的國(guó)有企業(yè)與集體企業(yè)聯(lián)合等類型。隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的逐步深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，混合所有制的類型更加多元?；旌纤兄谱畲蟮奶攸c(diǎn)就是“混合”，即以聯(lián)合、融合或參股的形式連接不同性質(zhì)的資本，通過(guò)外向引進(jìn)、橫向擴(kuò)張、縱向聯(lián)合、相互參股、吸收員工入股等途徑，實(shí)現(xiàn)多種經(jīng)濟(jì)形式的緊密聯(lián)合。[4]

我國(guó)的國(guó)企改革經(jīng)歷了改革初期的“放權(quán)讓利”“承包經(jīng)營(yíng)”，改革逐步深化后的“推進(jìn)公司化”“股份制改造”“企業(yè)上市”等不同階段。[5]這些改革是國(guó)有企業(yè)適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體的有效探索。在市場(chǎng)化改革初期，各種所有制形式相對(duì)孤立，不同所有制經(jīng)濟(jì)主體之間封閉運(yùn)行。隨著改革深入和市場(chǎng)成熟，不同所有制之間的壁壘受到生產(chǎn)要素流動(dòng)的沖擊。在市場(chǎng)化改革的趨勢(shì)下，基于各所有制優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)形成的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制尋求聯(lián)合統(tǒng)一的內(nèi)在要求。

十八屆三中全會(huì)提出的國(guó)有企業(yè)改革思路，將混合所有制經(jīng)濟(jì)上升到“中國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”的新高度，進(jìn)一步表明混合所有制改革是國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性重組的重要手段，也是今后國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有企業(yè)改革的“重頭戲”。吸納非公有資本參與國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和產(chǎn)權(quán)多元化，不僅有利于調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系，改變生產(chǎn)力發(fā)展的不均衡狀況，實(shí)現(xiàn)公平分配，而且民營(yíng)資本按照產(chǎn)權(quán)比例行使股東權(quán)益，有利于完善法人治理結(jié)構(gòu)。另外,民營(yíng)企業(yè)靈活高效的運(yùn)營(yíng)決策機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為有明顯的推動(dòng)作用，有利于國(guó)有企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)發(fā)展后勁，更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

四、全面深化河南省國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的路徑探索

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是在全面深化國(guó)資改革的背景下推進(jìn)的，其根本目標(biāo)是通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度改革規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，在推進(jìn)混合所有制改革時(shí)，可以從以下四個(gè)方面著手。

第一，確定國(guó)企混合所有制改革的空間范圍和時(shí)間范圍?？臻g范圍主要是根據(jù)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)業(yè)分類情況，確定哪些產(chǎn)業(yè)可以進(jìn)行混合所有制改革，哪些產(chǎn)業(yè)暫不適宜改革，建立國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的負(fù)面清單和改革“禁區(qū)”。比如，河南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)作為文化體制改革試點(diǎn)單位，既承擔(dān)著輿論引導(dǎo)的社會(huì)責(zé)任，又有文化產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)考核，就需要區(qū)別不同業(yè)務(wù)性質(zhì)推進(jìn)混合所有制改革。其新聞編輯出版業(yè)務(wù)承擔(dān)著輿論引導(dǎo)的社會(huì)責(zé)任，不適宜進(jìn)行混合所有制改革；文化傳播業(yè)務(wù)包括圖書出版、文化創(chuàng)意產(chǎn)品設(shè)計(jì)制作、動(dòng)漫、教育等主要涉及文化產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)，可以進(jìn)行混合所有制改革，吸引先進(jìn)的文化傳播機(jī)構(gòu)和個(gè)人等非公有制經(jīng)濟(jì)成分參與企業(yè)運(yùn)營(yíng)，壯大文化傳播實(shí)力。時(shí)間范圍是指混合所有制改革需要有先后順序，適宜改革的可以先改革，不適宜的等條件適宜后再進(jìn)行改革。比如，自來(lái)水、天然氣等公共基礎(chǔ)設(shè)施是壟斷行業(yè)，需要打破壟斷后，根據(jù)市場(chǎng)條件逐步推進(jìn)改革，由政府部門通過(guò)購(gòu)買社會(huì)服務(wù)的形式引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施投資中來(lái)。再如，河南宇通集團(tuán)的發(fā)展規(guī)劃中要做城市基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，可以循序漸進(jìn)，逐步與河南省各省轄市的自來(lái)水公司、環(huán)境綠化機(jī)構(gòu)融合，提供水利基礎(chǔ)和綠化環(huán)境等服務(wù)。

第二，引入非公有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元多類。國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革，要充分匹配公有資本和非公有資本的資源、資金、技術(shù)、人力等優(yōu)勢(shì)，突出國(guó)有企業(yè)與混合對(duì)象之間人力資本、產(chǎn)品渠道的互補(bǔ)，資金使用、管理藝術(shù)的互補(bǔ)，以股權(quán)換技術(shù)、換機(jī)制、換管理，實(shí)現(xiàn)公有資本和非公有資本的充分融合。比如，在信息技術(shù)和產(chǎn)品日新月異的當(dāng)下，國(guó)有企業(yè)要利用非公有制經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)互惠合作，互相參股，按照互聯(lián)網(wǎng)思維做大做強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)+事業(yè)，河南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)可以利用網(wǎng)絡(luò)大咖做眾籌新聞，河南投資集團(tuán)的金融投資板塊可以拓展P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)商銀行、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，河南國(guó)控公司可以與萬(wàn)科、建業(yè)等地產(chǎn)企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)城中村改造、合村并城項(xiàng)目，做房地產(chǎn)的眾籌產(chǎn)品、定制產(chǎn)品。

第三，合理確定混合所有制企業(yè)中不同資本的持股比例。混合所有制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)影響了控制權(quán)的歸屬，而企業(yè)的控制權(quán)最終應(yīng)根據(jù)企業(yè)各自的功能定位來(lái)決定。資本具有杠桿效應(yīng)，資本的力量在于資本的控制力如何，混合所有制企業(yè)中的國(guó)有資本是要絕對(duì)控股還是相對(duì)控股不一而足，但國(guó)有企業(yè)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象需要混合所有制改革進(jìn)行破解。國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革，要充分發(fā)揮非公有制經(jīng)濟(jì)的作用，通過(guò)建立以資本為紐帶的董事會(huì)制度，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，國(guó)有資本不需要設(shè)立持股比例。同時(shí)還應(yīng)考慮員工持股計(jì)劃，鼓勵(lì)人力資本和技術(shù)資本要素高的員工持股，綜合處理好員工持股比例范圍、長(zhǎng)短期激勵(lì)相結(jié)合、虛擬股票和實(shí)際持股相協(xié)調(diào)等問(wèn)題，激發(fā)員工釋放更大能量。比如，河南省已經(jīng)成立了制造、農(nóng)業(yè)、文化、科技、互聯(lián)網(wǎng)+等數(shù)只產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，在基金的募集使用上可以考慮設(shè)置基金跟投等激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)基金管理者尋找更合適的投資項(xiàng)目，提高資金使用效率。

第四，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立以管資本為主的監(jiān)管機(jī)制。公司制企業(yè)的基本特征是兩權(quán)分離，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的專家化和組織化。在國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革中，公司治理既要做到所有者到位又要防止內(nèi)部人控制，關(guān)鍵是要建立以資本為紐帶的董事會(huì)，發(fā)揮非公有資本所有者和自然人董事的作用。促進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理機(jī)制的市場(chǎng)化。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，必須與進(jìn)一步深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革、設(shè)立公有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等改革配套進(jìn)行。目前，國(guó)資委既是出資人又是監(jiān)管者的國(guó)有資產(chǎn)管理模式，不利于政企分開(kāi)、政資分開(kāi)，因此需要成立公有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，按照其持有的國(guó)有企業(yè)股權(quán)，履行出資人角色，按照混合所有制企業(yè)章程行使相應(yīng)權(quán)利。這樣就有利于國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督的相互制衡。

參考文獻(xiàn)：

[1]顧寧博.河南省國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的研究[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2015(5):115-116.

[2]邱霞.混合所有制改革的路徑分析[J].西部論壇，2015(2):33-39.

[3]徐向藝.有效治理視角下國(guó)有企業(yè)制度創(chuàng)新與改革路徑探索[J].中州學(xué)刊，2015(5):32-37.

[4]葛雁冰.對(duì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的理解與思考[J].北京石油管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2015(2):24-27.

[5]楊克智，索玲玲，段然.新一輪國(guó)企混合所有制改革的思路、現(xiàn)狀與路徑展望[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2015(6)：20-22.

(責(zé)任編輯孟俊紅)

On the Path of the Mixed Ownership Reform for State-owned Enterprises in Henan Province

ZHANG Xinxing

(DepartmentofCareerDevelopment,HenanDailyPressGroup，Zhengzhou450008，China)

Abstract:As the important support of state-owned economy, the state-owned enterprise plays an important role for China’s economic and social development. But the high concentration of property rights of the state-owned enterprises, the interference of administrative power, and the monopoly of the market resources also caused the unfair competition of the market. Under the new situation, the development of mixed ownership economy is an effective way to promote the development of social economy in Henan and to speed up the realization of the three national strategic objectives.

Key words:state-owned enterprises; mixed ownership; reform

文章編號(hào):1006-2920(2016)01-0076-04

doi:10.13892/j.cnki.cn41-1093/i.2016.01.016

作者簡(jiǎn)介：張新星，河南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)事業(yè)發(fā)展部高級(jí)會(huì)計(jì)師(鄭州 450008)。