張亦濰

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林長春130028；2.長春金融高等專科學校金融學院，吉林長春130028）

新型城鎮(zhèn)化建設進程中的金融支持研究綜述

張亦濰1，2

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林長春130028；2.長春金融高等?？茖W校金融學院，吉林長春130028）

新型城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代化的必由之路，是最大的內需潛力所在，是經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，也是一項重要的民生工程。新型城鎮(zhèn)化建設過程離不開金融的支持，如何提高金融支持的效率、加大金融支持的力度、營造金融支持的良好環(huán)境也成為了近幾年理論界的研究熱點。對新型城鎮(zhèn)化建設進程中的金融支持相關文獻進行系統(tǒng)梳理和總結，有助于為相關研究提供新的突破口和立足點。

新型城鎮(zhèn)化；金融支持；金融效率

城鎮(zhèn)化是人類社會發(fā)展的客觀趨勢，也是國家現(xiàn)代化的重要標志。改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟的深入，城鎮(zhèn)化也取得了快速發(fā)展。［1］黨的十八大以來，黨中央就深入推進新型城鎮(zhèn)化建設作出了一系列重大決策部署。因此牢牢把握城鎮(zhèn)化蘊含的巨大機遇，準確研判城鎮(zhèn)化發(fā)展的新趨勢、新特點，并且加大金融支持就顯得尤為必要。本文從金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間的關系、金融支持對城鎮(zhèn)化發(fā)展中存在的問題，以及金融支持城鎮(zhèn)化建設的建議三個方面對近些年來的理論研究進行系統(tǒng)回顧并加以評述，對國內新型城鎮(zhèn)化建設進程中的金融支持研究做簡要的總結，以便為此后的研究提供一定的借鑒。

一、金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間關系的實證研究

大多數(shù)學者認為，城鎮(zhèn)化與金融支持之間存在著相互促進的關系，并指出了影響兩者相互促進關系的關鍵性因素。蒙蔭莉（2003）［2］在考慮了逆城市化現(xiàn)象、農村政治體制改革和人口統(tǒng)計口徑變化因素的前提下，發(fā)現(xiàn)金融深化程度不斷加深會推動城市化水平的上升，城市化水平的升高又會推動金融深化程度新一輪的加深。黃勇和謝朝華（2008）［3］發(fā)現(xiàn)，金融支持和城鎮(zhèn)化建設存在著直接的因果關系，其中信貸支持對城鎮(zhèn)化具有重要意義。孫浦陽和武力超（2011）［4］認為，金融發(fā)展對城鎮(zhèn)化產(chǎn)生影響的傳導機制很大程度上要依靠國家的宏觀調控政策才能真正發(fā)揮作用，而不同的政府治理水平又會對這個傳導機制產(chǎn)生影響。政府監(jiān)管和行政能力的提高有助于促進金融系統(tǒng)的發(fā)展，為企業(yè)融資、技術創(chuàng)新、專業(yè)化分工、城市公共基礎設施的發(fā)展提供便捷和穩(wěn)定的支持，從而促進城市的發(fā)展和建設。高友才和曹東坡（2012）［5］發(fā)現(xiàn)，政策性金融支持的效果較商業(yè)性金融的支持效果要明顯，效率也更高；間接融資的支持力度要好于直接融資。吳超和鐘輝（2013）［6］從金融支持城鎮(zhèn)項目的重要性次序檢驗分析中可以發(fā)現(xiàn)，工業(yè)貸款、農業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的規(guī)模最能夠促進城鎮(zhèn)化的進程。王建威和何國欽（2012）［7］發(fā)現(xiàn)無論是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新、信貸管理機制創(chuàng)新、金融服務效率創(chuàng)新與融資擔保創(chuàng)新都對經(jīng)濟增加值具有正向效應，所以財政與金融支持機制是推動城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要手段。韋福雷、胡彩梅和鞠耀績（2013）［8］發(fā)現(xiàn)我國東部和中部地區(qū)雖然占有大量的金融資源，但由于金融規(guī)模效率不高，金融資源沒有達到最優(yōu)配置，所以這些地區(qū)的城鎮(zhèn)化金融支持效率還有很大的提升空間，在這個過程中金融相關率的提高和房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展雖能發(fā)揮顯著的正效應，但第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展卻會起到負面效應。熊湘輝和徐璋勇（2015）［9］從金融規(guī)模、金融效率、金融結構3個方面測量金融因素對新型城鎮(zhèn)化建設的影響，發(fā)現(xiàn)金融支持是影響新型城鎮(zhèn)化水平的重要因素，并且金融規(guī)模對新型城鎮(zhèn)化建設產(chǎn)生正向影響，在西部地區(qū)尤為明顯；金融效率方面，以商業(yè)銀行為代表的金融機構的效率對新型城鎮(zhèn)化建設影響顯著；金融結構的調整與新型城鎮(zhèn)化水平正相關。李清政和劉緒祚（2015）［10］基于省際數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，當城鎮(zhèn)化水平處于起步階段時，金融信貸規(guī)模發(fā)揮的作用更為明顯，該階段突出金融支持中“量”的特質，而當城鎮(zhèn)化位于一個較高水平，金融對城鎮(zhèn)化的支持更加注重“質”，此時更加強調金融支持的“效率”。陳志剛、吳騰和桂立（2015）［11］發(fā)現(xiàn)，金融規(guī)模擴張對中國城市化具有顯著促進作用，但金融效率提升對中國城市化進程的影響不顯著，當非農產(chǎn)業(yè)所占比例越高、公共服務設施建設支出和人力資本累積越低時，金融發(fā)展對于城鎮(zhèn)化進程的加快有更顯著的促進作用。榮晨和葛蓉（2015）［12］發(fā)現(xiàn)，金融支持對不同地區(qū)城鎮(zhèn)化進程的作用以及對不同地區(qū)政府干預、國有經(jīng)濟所占比重影響的敏感性存在明顯的差異。在新型城鎮(zhèn)化進程中，金融規(guī)模發(fā)展對東、中、西部均具有正向作用；金融結構優(yōu)化對東、西部具有反向影響，對中部沒有顯著影響；金融效率提高對東部產(chǎn)生正向效應，對中、西部沒有顯著影響。東部地區(qū)政府干預使金融支持規(guī)模產(chǎn)生正向敏感，而這種干預在中部卻不敏感，在西部則會產(chǎn)生反向敏感；東、中部金融支持結構對政府干預表現(xiàn)不敏感，但在西部卻會反向敏感；政府干預對金融支持效率的影響在東部不敏感，在中部反向敏感，在西部卻會正向敏感。

由于我國金融發(fā)展仍處于初級階段，也有一部分學者認為城鎮(zhèn)化與金融支持之間的相互關系還不是很顯著。姚耀軍（2005）［13］認為，城市化水平的提高能減少城鄉(xiāng)收入差距，但卻無法確定城鄉(xiāng)收入差距的縮小能否促進城市化水平的提高。張宗益和許麗英（2006）［14］發(fā)現(xiàn)，由于城鄉(xiāng)二元結構和戶籍制度的存在使我國城市化水平低于工業(yè)化水平，城鎮(zhèn)化尚未對金融發(fā)展起到應有的推動作用，但隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)增長，城市化水平的不斷提高會對金融發(fā)展起到推動作用，使金融發(fā)展和城市化之間形成真正的雙向因果關系。鄭長德（2007）［15］認為，我國經(jīng)濟貨幣化程度的高低是影響我國城鎮(zhèn)化水平的重要因素，即存款與GDP的比率的提高會促進我國城鎮(zhèn)化水平的提高。而城鎮(zhèn)化水平的提高通過提高貸款與GDP的比率和金融相關率可以促進我國金融中介的發(fā)展。鄧德勝、劉京鋒和花琪（2008）［16］認為，金融對城市化發(fā)展具有支持作用，但金融結構效益對城市化發(fā)展的支持不足，同時儲蓄轉化為投資的比例逐漸下降是制約中國城市化快速發(fā)展的一個重要障礙。賈洪文和胡殿萍（2013）［17］發(fā)現(xiàn)，當城鎮(zhèn)化發(fā)展到一定程度后，金融效率提高能促進城鎮(zhèn)化率的提高，但推動效應不是很大，而且城鎮(zhèn)化反過來并不能促進金融效率的提高。李新光、胡日東和張彧澤（2014）［18］比較了土地財政和金融發(fā)展對城鎮(zhèn)化的支持效應，他們認為，依靠土地財政促進城鎮(zhèn)化長期來看效率不高，反而有可能限制城鎮(zhèn)化的發(fā)展。雖然模型的結果是金融發(fā)展對城鎮(zhèn)化產(chǎn)生負效應，但其根本原因是產(chǎn)業(yè)升級優(yōu)化不合理，產(chǎn)業(yè)結構與土地財政、金融發(fā)展不協(xié)調。陳志偉（2014）［19］考察了金融發(fā)展對河南省就業(yè)城鎮(zhèn)化、生活方式城鎮(zhèn)化、城市建設城鎮(zhèn)化和戶籍人口城鎮(zhèn)化的影響，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展短期內會顯著抑制就業(yè)城鎮(zhèn)化的推進，但卻能顯著促進戶籍人口城鎮(zhèn)化進程，對生活方式城鎮(zhèn)化和城區(qū)建設城鎮(zhèn)化的支持則很不明顯。楊慧和倪鵬飛（2015）［20］建立了新型城鎮(zhèn)化發(fā)展水平綜合指數(shù)和金融支持指數(shù)，并利用協(xié)調度評價模型對兩者進行了考察，結果顯示，長期以來金融支持指數(shù)一直低于新型城鎮(zhèn)化發(fā)展水平綜合指數(shù)。這說明我國仍然存在金融支持規(guī)模不足、支持結構不合理、支持效率不高等問題。

從中長期的角度來看，金融支持和城鎮(zhèn)化發(fā)展之間存在著均衡關系。趙崢（2011）［21］構建了金融支持與城市化的評價指標體系并且運用歷史數(shù)據(jù)分別從人口城市化、產(chǎn)業(yè)城市化、空間城市化三個方面對金融支持我國城市化問題進行實證分析，發(fā)現(xiàn)金融支持與我國的城市化進程存在長期的均衡關系。谷小菁和王定祥（2011）［22］認為，從長期來看金融發(fā)展能夠為城市化發(fā)展提供有力的支持，兩者之間具有均衡關系。但從短期來看，金融發(fā)展與城市化進程的因果關系不顯著是由于國有銀行的壟斷性經(jīng)營，并沒有為非國有實體經(jīng)濟部門提供有力的資金支持；政府的各種干預又導致了私人部門出現(xiàn)擠出效應，總體上金融對于城市化的支持過程中僅完成了資本的積累，卻沒有注重資金的使用效率。中國人民銀行荊州市中心支行課題組（2013）［23］認為，城鎮(zhèn)化政策對經(jīng)濟發(fā)展存在滯后效應，所以短期內沒有證據(jù)能夠表明金融發(fā)展與城鎮(zhèn)化進程之間存在非常顯著且方向確定的影響效應。從中長期來看，金融發(fā)展在社會資本積累、資本配置效率、勞動力要素流動和區(qū)域經(jīng)濟平衡方面會發(fā)揮積極作用，城鎮(zhèn)化在加強金融機構競爭力方面會發(fā)揮有利作用，兩者之間存在相互影響的正向效應。

二、金融支持對城鎮(zhèn)化發(fā)展中存在的問題研究

金融供給不足、金融結構不合理以及金融抑制問題是制約金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中的最大問題。范川（2003）［24］指出，目前我國金融發(fā)展不能有效支持城鎮(zhèn)化建設的關鍵是缺乏創(chuàng)新型的金融工具，也缺乏投資需求與資金供應之間有效聯(lián)接的金融平臺。伍艷（2005）［25］認為，長期存在的金融抑制問題阻礙了中國城鎮(zhèn)化的發(fā)展進程，如利率管制、金融市場的各組成部分不合理且缺乏效率、金融機構內部管理及運行不完善、資本形成和運用機制不健全。中國人民銀行南寧中心支行課題組（2007）［26］認為，中國城鎮(zhèn)化進程中存在農村金融供給總量不足、農村金融工具單一和缺乏金融支持政策三方面問題。廖鳳華（2007）［27］以四川省綿陽市為例，發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)化進程中金融資源配置呈現(xiàn)自發(fā)性失衡，金融資源向中心城區(qū)過度集中，金融供給并沒有隨需求結構的變化作出調整，風險管理型機構發(fā)展也比較緩慢，忽略了分散風險的功能。陸岷峰和馬艷（2009）［28］認為，金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的效果不明顯的原因在于金融市場的融資結構不合理，直接融資比重較低，而間接融資過高占據(jù)著主導地位。中國人民銀行天津分行課題組（2013）［29］發(fā)現(xiàn)，在進行城鎮(zhèn)化建設時，資金需求方即貸款主體難以確定。地方政府及相關主管部門是城鎮(zhèn)基礎設施和公共事業(yè)建設的投資主體，但這些部門一般不具備直接從金融機構取得貸款的資格。商業(yè)銀行則主要通過政府投融資平臺貸款方式介入項目。各地方政府融資平臺的負債規(guī)模雖處于穩(wěn)健水平，但也不能忽視一部分地方政府融資平臺債務規(guī)模增長過快、監(jiān)督管理不規(guī)范的問題。

金融機構服務缺失和金融環(huán)境的不健康發(fā)展，也制約著金融支持發(fā)揮作用。劉莉亞（2007）［30］認為，國有商業(yè)銀行和農村信用社都存在撤銷縣域機構網(wǎng)點的現(xiàn)象，金融機構之間缺乏協(xié)調運行機制甚至有時會出現(xiàn)無序競爭，導致金融機構在城鎮(zhèn)經(jīng)濟的服務功能下降。范立夫（2009）［31］認為，各經(jīng)濟主體對金融支持城鎮(zhèn)化認識不足，金融發(fā)展缺乏戰(zhàn)略眼光，沒有把金融行業(yè)發(fā)展與城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略有機地結合起來。其具體反映為：金融機構市場定位與城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略存在矛盾，商業(yè)銀行大多定位于大中城市，而忽略了其在小城市、城鎮(zhèn)和農村地區(qū)的金融支持作用；金融服務缺乏協(xié)調機制，沒有做到有效地分工與協(xié)作，在受制于貸款金額時，很少有金融機構牽頭積聚資金，推出銀團貸款，各金融機構推出的信貸服務同質化嚴重，易導致無序競爭，也降低了金融資源的使用效率，抑制了城鎮(zhèn)化進程的推進。陶艷艷和段虹（2013）［32］認為，行政環(huán)境、公民權利和義務及誠信意識方面的缺失造成不健康的金融環(huán)境，嚴重制約了農村金融體系的發(fā)展。我國農村地方政府思想的保守性、行政方式和方法的落后，農民群眾的權利和義務意識相對較弱，文化水平、法律知識等相對較低，農村地區(qū)誠信意識相對薄弱，都為農村城鎮(zhèn)化金融體系的建構和完善帶來了諸多不利影響。

三、金融支持城鎮(zhèn)化建設的建議研究

在增加金融供給方面，汪小亞（2002）［33］明確了金融支持的三個重要方面，即支持城鎮(zhèn)城市化的基礎條件發(fā)展，投資基礎設施和公共服務設施建設；支持城鎮(zhèn)城市化的經(jīng)濟條件發(fā)展，幫助城鎮(zhèn)中小企業(yè)發(fā)展，支持城鎮(zhèn)城市化的基本條件發(fā)展，助力人口規(guī)模擴張和素質提高。胡斌（2002）［34］鼓勵在財政融資支持的信用平臺基礎上，加強與金融的配合聯(lián)動，發(fā)揮政策金融與商業(yè)金融的互補優(yōu)勢，擴大資金來源渠道。郭新明（2004）［35］提出，要加大信貸投入，推進城鎮(zhèn)資本、技術、勞動力、土地要素市場建設的全面發(fā)展，從金融、財政、社保等方面做適當?shù)闹С趾鸵龑В稍O立西部大開發(fā)創(chuàng)業(yè)貸款發(fā)放給地區(qū)偏遠且環(huán)境惡劣地區(qū)的居民。陳元（2010）［36］利用國家開發(fā)銀行與地方政府合作搭建包括城建平臺和中小企業(yè)融資平臺在內的綜合性融資平臺，不斷提高信用結構加強風險監(jiān)控和風險緩釋的能力。楊慧和倪鵬飛（2015）［37］認為，利率市場化改革應與貼息政策并舉，支持新型城鎮(zhèn)化的順利推進，有必要在合理的利率水平下對城鎮(zhèn)經(jīng)濟實施貼息政策，對欠發(fā)達城鎮(zhèn)地區(qū)和農村地區(qū)進行“反哺”，發(fā)揮利率市場化改革的最大效益。

在拓寬融資渠道方面，胡斌（2002）［38］認為，應該充分利用資本市場，對城市建設投資公司進行股份制改造，吸收企業(yè)資金，使這些企業(yè)也成為城市建設和經(jīng)營的投資主體。為了進一步拓寬基礎設施建設和運營融資渠道，還可以嘗試將附著在城市基礎設施上的有形及無形資產(chǎn)投入市場營運。范川（2003）［39］指出，城鎮(zhèn)化融資過程中，以政府財政融資為主的融資金額有限，巨大的資金缺口導致城鎮(zhèn)化建設矛盾突出。他在國外城市建設融資經(jīng)驗的基礎上，建議創(chuàng)新融資機制，為突破基礎設施融資“瓶頸”提出了十種操作方式：一是采取BOT或TOT手段，讓社會資本參與到基礎設施建設和經(jīng)營中，與政府分享商業(yè)利潤、共擔經(jīng)營風險；二是通過補貼政策、利差優(yōu)惠、專營權優(yōu)惠政策，吸收民間閑散資金投入到?jīng)]有收益的路橋建設中；三是轉讓公用企業(yè)部分股權給社會資本和職工，既能幫助基礎設施運營企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度過渡，增強其活力，又能為政府帶來變現(xiàn)資金；四是采取直接借殼上市或經(jīng)過設計包裝后被上市公司收購的方式，在股票市場上融資；五是政府承諾購買基礎設施產(chǎn)品并保證項目合理回報，以吸引民間資本投入基建工作；六是對地鐵、輕軌等項目采用金融租賃的方式，即完成設備的融入又完成資金的融入；七是鼓勵項目主體發(fā)行利率介于銀行同期存款利率和貸款利率之間的長期建設債券（企業(yè)債券）；八是開拓項目資產(chǎn)證券化融資新手段；九是對大型市政工程，可賦予投資者土地開發(fā)權，以彌補收益的不足；十是建立城市建設產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。楊志勇（2011）［40］認為，城鎮(zhèn)化的過程中需要大量融資，但根據(jù)項目的屬性不同，采取的融資方式也有差異，但總體來看可采取稅收融資、土地融資和債務融資。余晨陽和鄧敏婕（2013）［41］認為，發(fā)行市政債券在一定程度上可以解決資金缺口的問題，但要建立科學合理的償債機制和債務管理方式，為債券購買者的利益提供全面保障，防范債務風險的出現(xiàn)。所以要制定嚴格的審批制度，從發(fā)行的目的和發(fā)行的方向上限定市政債券，完善市政債券二級市場的監(jiān)管，設立專門的且具有獨立性和延續(xù)性的償債基金，建立明晰的市政債券責任分配制度，完善信息披露制度和信用評級體系。

在完善金融機構功能方面，羅云開（2015）［42］認為，政策性銀行應該正確處理和城鎮(zhèn)化之間的關系。我國政策性銀行應將主要精力集中于經(jīng)營政策性業(yè)務，有必要有選擇性地支持那些收益性較低但公益性較高的基礎設施和公共服務項目的建設。另外還應該確定我國不同政策性銀行的職能，讓各政策性銀行在各自的業(yè)務領域充分發(fā)揮作用，盡量降低交叉業(yè)務的比例。陳愛莉（2004）［43］認為，商業(yè)銀行應在充分發(fā)揮固定資產(chǎn)貸款和流動資產(chǎn)貸款等傳統(tǒng)信貸業(yè)務的基礎上，逐步提高新型信貸品種的融資比例，開發(fā)更多面向城鎮(zhèn)消費者、面向城鎮(zhèn)金融市場的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行也應積極參與到BOT、BOO、BTO、TOB等融資項目的信貸合作中，同時開拓如土地儲備貸款和集合資金委托貸款這類新的融資方式。但在這個過程中，商業(yè)銀行要注意落實城建項目的責任主體、建設資金按合同規(guī)定到位和防范質押擔保標的“流失”。中國工商銀行四川省分行課題組（2004）［44］認為，商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)方面，要不斷完善對中小企業(yè)的各種配套服務，如結算、匯兌、轉賬和財務管理、咨詢評估等，還要為中小企業(yè)提供諸如金融政策、金融信息和信貸知識等專業(yè)方面的服務。為了提高中小企業(yè)貸款的回收率，加強對中小企業(yè)貸款的營銷管理，也可以設置對應的考核獎懲制度。粟勤、王少國、邱俊杰（2013）［45］認為，社區(qū)銀行的繁榮能有效支撐新型城鎮(zhèn)化建設中的金融需求，緩解財政壓力，提高資金使用效率。在完善并發(fā)展社區(qū)銀行業(yè)務的過程中，可以借鑒國外的成功經(jīng)驗，無論是其他類型金融轉型還是民間資本組建，都要明晰產(chǎn)權結構、完善法人治理機制。要以服務社區(qū)為核心目標，持續(xù)更新金融產(chǎn)品及服務。此外還要運用引進外部精英和建立內部培訓機制并行的方式，為社區(qū)銀行業(yè)務不斷培養(yǎng)人才。李超（2015）［46］認為，可以根據(jù)城鎮(zhèn)化建設過程中居民消費需求的變化，大力開展零售銀行業(yè)務。通過與地方政府合作開展土地征收款、糧農補貼發(fā)放等中間服務業(yè)務；聯(lián)合保險公司開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品；發(fā)展城鎮(zhèn)化住房按揭貸款、經(jīng)營性貸款、個人綜合授信和消費貸款等業(yè)務；針對城鎮(zhèn)居民開發(fā)專有財富管理產(chǎn)品，豐富銀行卡內容，順應移動互聯(lián)發(fā)展趨勢，打造小城鎮(zhèn)特色化銀行卡及支付結算體系，不斷健全支持城鎮(zhèn)化的綜合金融服務體系。王少波、陶玲琴和魏修建（2007）［47］建議，規(guī)范和發(fā)展農村民間金融，通過鼓勵各村農戶以自行集資的方式成立民間性質的信用合作社，通過整合使非正規(guī)的“地下金融”成為合法、規(guī)范的，滿足分散農戶小額資金需要的民辦信用合作社，政府完全不參與經(jīng)營，但必須進行監(jiān)管，以此來消除農村高利貸現(xiàn)象。丁俊峰（2009）［48］認為，在農村和中小城鎮(zhèn)建立防御系統(tǒng)性信貸風險的保險和再保險體系非常必要。農業(yè)保險機構對農業(yè)風險的管理，能為農戶的生產(chǎn)甚至是生活提供第一道保障防線。另外通過建立再保險體系，對縣級農村保險機構提供再保險服務，在出現(xiàn)大區(qū)域災害這樣系統(tǒng)性風險的時候，幫助農村保險機構把風險分流出去，提供必要的財務支持。

在增強金融創(chuàng)新方面，王曼怡和李勇（2010）［49］以北京遠郊區(qū)為例，鼓勵機構創(chuàng)新金融服務方式。例如，金融機構要圍繞郊區(qū)的特色農業(yè)、綠色養(yǎng)殖、生態(tài)旅游項目提供金融支持，推動農村特色產(chǎn)業(yè)的結構升級。金融機構不但要提供資金上的支持，還可利用自身龐大的客戶信息優(yōu)勢，為農村企業(yè)和個人提供市場需求信息，幫助其拓展銷路、增加收入、提高與市場的結合度，這樣在提高資金利用效率的同時也有效降低了貸款的違約率。王振坡、游斌和王麗艷（2014）［50］提出，農村在不違反國家法律法規(guī)、不損害農民土地承包權益的前提下，應開展農村土地承包經(jīng)營權和宅基地使用權抵押貸款業(yè)務；開展聯(lián)戶擔保貸款、倉單質押貸款、應收賬款質押擔保貸款、銀團貸款、“公司+農戶”保證擔保貸款、小企業(yè)信用貸款、農業(yè)龍頭企業(yè)的季節(jié)性融資等，滿足信用好的農業(yè)企業(yè)的大額信貸需求。有條件的新興城鎮(zhèn)還可以推出農產(chǎn)品期權、期貨等農村金融衍生產(chǎn)品，分散和規(guī)避農村信貸和農業(yè)生產(chǎn)風險。

在優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境方面，方少勇（2005）［51］提出，我國政府對小城鎮(zhèn)金融環(huán)境的治理給小城鎮(zhèn)發(fā)展的穩(wěn)定起到重要作用。國家對區(qū)域金融進行干預時首先要考慮金融政策的制定、要滿足地方金融需求的多樣化，突破機構設置上的集權控制，允許小區(qū)域金融機構的設立，也要突破資金性質的限制，允許更多地方資本進入金融行業(yè)。在去官僚化方面，鼓勵設立小城鎮(zhèn)政策性銀行，以中央指導、地方撥款的方式運行，專門從事推進小城鎮(zhèn)城市化的金融合作工作。最后依靠地方財政和地方非正式制度監(jiān)督，建立擔保機構，以緩解和解決投資投機性過大、抽逃損失嚴重的問題。王曼怡和李勇（2010）［52］認為，信用環(huán)境是金融生態(tài)的最直接體現(xiàn)，所以要加強農村信用體系的建設。政府和金融機構應在農村地區(qū)構建完善的信用文化體系，廣泛開展誠信宣傳，讓誠信精神深入人心。朱建華、周彥伶和劉衛(wèi)柏（2010）［53］認為，要真正做到金融對城鎮(zhèn)化的支持，就必須要完善城鎮(zhèn)結算服務體系。加快電子科技在農村的推廣運用，改善農村結算工具，暢通農村結算渠道。同時完善利率定價機制也不容忽視，雖然農村地區(qū)更關心是否能夠便捷安全地獲得貸款，對利率的高低及合理性關注甚少，但金融機構應創(chuàng)新定價機制，通過合理上浮貸款利率發(fā)放信用貸款，利用利率上浮部分覆蓋成本與風險，實現(xiàn)金融機構與城鎮(zhèn)化建設的共贏。楊小玲（2011）［54］認為，農村征信體系的建設和發(fā)展需要包括政府在內的社會多方共同努力，而且在這個過程中不可以忽視民間資本的參與，更重要的是應加強征信管理法律體系的建設，改變目前無法可依的尷尬局面。左曉慧（2012）［55］強調，國家財稅政策的推出應該與農村金融政策互動，產(chǎn)生聯(lián)動效應。運用財稅政策支持農村金融發(fā)展，解決農業(yè)收益率低、農業(yè)貸款風險大、農業(yè)金融機構產(chǎn)品服務單一等問題。楊慧和倪鵬飛（2015）［56］建議，監(jiān)管機構應對新型城鎮(zhèn)化地區(qū)實施差別化的金融監(jiān)管政策。針對農村基層融資難、融資需求大的問題，可在信貸規(guī)模、貸款期限、利率等方面予以適度放開，放寬流動資本占用要求，提高風險容忍度，以更靈活的監(jiān)管政策應對市場失靈。同時，對國有大型商業(yè)銀行縣域支行信貸審批權采取不同地區(qū)不同對待的方式，放棄原先“一刀切”的方式，區(qū)別對待不同城鎮(zhèn)的具體發(fā)展狀況。

四、總結

近些年，隨著中國城鎮(zhèn)化進入了持續(xù)發(fā)展時期，金融支持城鎮(zhèn)化也進入到一個新的階段。國內學者就城鎮(zhèn)化與金融支持之間的關系、存在的問題以及解決對策三個方面展開了豐富的研究，但其中也存在一些不足。首先，缺乏對中部和西部這些需要重點推進城鎮(zhèn)化進程的區(qū)域全面、系統(tǒng)的研究，尤其缺乏針對吉林省的金融支持城鎮(zhèn)化的相關研究；第二，只重視傳統(tǒng)金融對城鎮(zhèn)化的支持作用，較少涉及新金融業(yè)務對城鎮(zhèn)化支持的研究；第三，缺乏不同類型金融對城鎮(zhèn)化支持作用的分析對比，多停留在金融整體對城鎮(zhèn)化的支持程度研究上。未來在產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結構轉型的大背景下，城鎮(zhèn)化對金融支持的程度要求會越來越高，因此對金融支持城鎮(zhèn)化需要進行更加全面、深入，結合中國實際發(fā)展情況的理論和實證研究。

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［責任編輯：王帥］

The Research Review on Financial Supports for New Urbanization

Zhang Yi-wei
（1.Jilin Province Financial Culture Research Center，Changchun 130028，China；2.School of Finance，Changchun Finance College，Changchun 130028，China）

New Urbanization is the only way to modernization，the largest domestic demand potential，an important motivation of economic development，also an important people's livelihood project.New Urbanization process cannot go forward without financial supports.How to improve the efficiency of financial supports，strengthen financial supports and foster a good environment for financial supports have become a research focus in the theoretical fields in recent years.This paper summed up and sorted out the literature of financial supports for New Urbanization，and provided new breakthrough and the foothold to the related research.

new urbanization；financial support；financial efficiency

F832.4

A

2016-07-01

1671-6671（2016）05-0030-07

城鎮(zhèn)化子課題（czhZK001）；吉林省金融文化研究中心基地項目（2015JD001）

張亦濰（1988-），女，吉林長春人，長春金融高等?？茖W校金融學院助教。