高紅玫

(蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)長(zhǎng)青學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

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長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的相關(guān)問(wèn)題探討

高紅玫

(蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)長(zhǎng)青學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

[摘要]長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算存在兩種完全不同的方法。本文從長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法入手，分析了權(quán)益法核算中存在的若干問(wèn)題，積極探索適合完善權(quán)益法核算的有效途徑。

[關(guān)鍵詞]長(zhǎng)期股權(quán)投資；權(quán)益法；公允價(jià)值

隨著對(duì)外投資在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所占比重的增加，長(zhǎng)期股權(quán)投資這一資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的重要性越來(lái)越凸顯，長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益對(duì)企業(yè)利潤(rùn)有著至關(guān)重要的影響。所以，長(zhǎng)期股權(quán)投資備受大家的關(guān)注。在實(shí)務(wù)中，長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算的復(fù)雜性使得其在操作中難以達(dá)成一致，爭(zhēng)議頗多，一些核算中的混亂情況也時(shí)有發(fā)生，因此值得深入研究。

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的內(nèi)容

為了適應(yīng)當(dāng)前我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量和會(huì)計(jì)信息透明度，2014年財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》進(jìn)行了修訂。修訂后的長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)容范圍縮小，將原準(zhǔn)則中的第四類長(zhǎng)期股權(quán)投資改按金融資產(chǎn)計(jì)量處理。準(zhǔn)則規(guī)定，投資方取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，都應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量，其后續(xù)計(jì)量則要根據(jù)被投資方是否具有能夠?qū)嵤┛刂频哪芰?，分別適用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算。投資方應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算其持有的能夠與其他合營(yíng)方一起對(duì)被投資方實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，以及其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響的權(quán)益性投資。權(quán)益法下，投資方按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資方實(shí)現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額分別確認(rèn)投資收益和其他綜合收益，投資收益或其他綜合收益由享有的權(quán)益確定。

二、權(quán)益法的優(yōu)點(diǎn)

在長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法下，要求投資方按照在被投資方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或凈虧損的份額確認(rèn)投資損益，不管股利是否收到，這樣處理符合“權(quán)責(zé)發(fā)生制”和“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，客觀上真實(shí)、及時(shí)地反映了投資方擁有的被投資方權(quán)益。從能夠及時(shí)確認(rèn)投資損失的角度來(lái)說(shuō)，權(quán)益法也體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。一項(xiàng)投資的價(jià)值是與被投資方的財(cái)富息息相關(guān)的，并不是由現(xiàn)金流來(lái)決定的。當(dāng)被投資方實(shí)現(xiàn)收入、價(jià)值增加時(shí)，投資方的這部分投資也往往隨之升值。

三、權(quán)益法存在的問(wèn)題

對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法，理論界的爭(zhēng)論一直不休。在我國(guó)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則數(shù)次變更的過(guò)程中，長(zhǎng)期股權(quán)投資的內(nèi)容和核算也經(jīng)歷了多次變化。雖然我們與時(shí)俱進(jìn)地借鑒修訂后的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，保持我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，但是長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理依然存在很多問(wèn)題，亟待解決。

(一)是否具有“重大影響”難以判斷

實(shí)務(wù)界普遍感到難以判斷股權(quán)投資是否對(duì)被投資方具有重大影響。為了盡可能地統(tǒng)一操作口徑，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給出了參考標(biāo)準(zhǔn)。

如果投資方直接地或間接地?fù)碛斜煌顿Y方20%以上、50%以下的表決權(quán)股份，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就判定該投資方對(duì)被投資方具有重大影響，除非有相反的證據(jù)存在。

如果投資方擁有被投資方有表決權(quán)股份的比例低于20%，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就認(rèn)為該投資方對(duì)被投資方不具有重大影響，但并非絕對(duì)，下列情形除外：(1)投資方在被投資方的董事會(huì)或類似權(quán)利機(jī)構(gòu)中派駐有代表，享有相應(yīng)的實(shí)質(zhì)性的參與決策的權(quán)力；(2)投資方參與被投資方的政策制定過(guò)程，并在制定政策的過(guò)程中可以提出建議和意見(jiàn)，為其自身利益服務(wù)；(3)投資方與被投資方之間發(fā)生重要交易，該交易對(duì)被投資方的日常經(jīng)營(yíng)具有重要影響；(4)投資方向被投資方派出管理人員，并且該管理人員有負(fù)責(zé)被投資方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的權(quán)利；(5)投資方掌握被投資方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)依賴的技術(shù)資料。除了上述情況之外，在確定投資方能否對(duì)被投資一方施加重大影響時(shí)，還應(yīng)考慮投資方和其他持有的現(xiàn)行可執(zhí)行潛在表決權(quán)轉(zhuǎn)換股權(quán)后所產(chǎn)生的影響，假設(shè)這些潛在表決權(quán)轉(zhuǎn)換為相關(guān)被投資方的股份后，能夠增加投資方享有的表決權(quán)比例，也降低了被投資方其他投資者的表決權(quán)比例，從而使得投資方能夠參與被投資方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是投資方對(duì)被投資方具有重大影響。從浙江寧波雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司2014年度財(cái)務(wù)報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)，雅戈?duì)柟境钟袑幉ㄣy行股份2395992956.48元，占該公司股份比例為10.93%。雅戈?duì)柟境钟械膶幉ㄣy行股份比例低于20%，但是雅戈?duì)柟镜囊晃欢略趯幉ㄣy行擔(dān)任董事，符合了上述第一條的要求，認(rèn)定具有重大影響，故雅戈?duì)枌⒊钟械膶幉ㄣy行股份劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。同時(shí)，雅戈?duì)柟?014年持有廣博股份6941928.92元，占該公司股份比例為10.39%，而且有兩名董事在廣博股份公司中擔(dān)任董事，雅戈?duì)柟静](méi)有認(rèn)定該持股具有重大影響，不劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，而是認(rèn)定為可供出售資產(chǎn)。由此不難看出，對(duì)于“重大影響”的判斷仍然存在相當(dāng)大的主觀性。時(shí)至今日，會(huì)計(jì)理論界仍然無(wú)法對(duì)“為何以20%作為權(quán)益法的起始適用標(biāo)準(zhǔn)”給出合理的解釋。實(shí)務(wù)中，也的確存在圍繞這一比例做文章的現(xiàn)象。

(二)核算缺乏法律依據(jù)

權(quán)益法下，投資方取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照其在被投資方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損中應(yīng)享有的份額確認(rèn)投資收益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。權(quán)益法下，對(duì)投資收益的核算缺乏法律證據(jù)，如何保證會(huì)計(jì)信息的證據(jù)力？在計(jì)入“投資收益”賬戶時(shí)，并沒(méi)有任何法律證據(jù)能夠證明企業(yè)資產(chǎn)的增加、利潤(rùn)的增加。如果被投資方當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利，那么投資方確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的增加額并不是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，不一定能為其帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，而且這部分增加額是不由投資方控制的，只有在被投資方破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，投資方才可能對(duì)其行使所有權(quán)。當(dāng)投資方得到被投資方發(fā)放的股利時(shí)，這部分增加額才會(huì)真實(shí)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)，但在之前，它不具備資產(chǎn)的特征，不應(yīng)該被確認(rèn)為資產(chǎn)。否則，會(huì)使會(huì)計(jì)信息閱讀者受到誤導(dǎo)，導(dǎo)致資產(chǎn)計(jì)量的隨意性。

(三)造成企業(yè)利潤(rùn)的虛假性

企業(yè)對(duì)于股權(quán)投資劃分的隨意性，使得其確認(rèn)的投資收益不同，對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生較大影響。目前，我們?nèi)匀粺o(wú)消除投資方利用權(quán)益法操縱企業(yè)利潤(rùn)的途徑。不同的方法下確認(rèn)的投資收益金額相差巨大，會(huì)對(duì)企業(yè)當(dāng)期的總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)和所有者權(quán)益產(chǎn)生影響。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不好、需要粉飾的情況下，企業(yè)有可能采用對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的改變來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，來(lái)達(dá)到增大企業(yè)的總資產(chǎn)和所有者權(quán)益的目的。

(四)公允價(jià)值的操作性差

按照準(zhǔn)則規(guī)定，采用權(quán)益法核算時(shí)，如果長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，不調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本；如果長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，其差額計(jì)入投資當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入，同時(shí)調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。權(quán)益法本身就備受爭(zhēng)議，現(xiàn)又引入公允價(jià)值的使用，使得權(quán)益法的核算進(jìn)一步復(fù)雜化。公允價(jià)值的使用增加了權(quán)益法核算的成本，即便付出巨大成本獲得公允價(jià)值，其可信度依然會(huì)受到質(zhì)疑。在實(shí)務(wù)中，確定公允價(jià)值的主觀性強(qiáng)、可操作性差、易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱、成本高等問(wèn)題，使得公允價(jià)值在權(quán)益法中的運(yùn)用變得更加復(fù)雜、難以操作。

(五)核算和報(bào)告時(shí)間上的缺陷

在企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資中，交叉持股和多層次持股現(xiàn)象越來(lái)越多，比例也越來(lái)越高。權(quán)益法下，投資方要根據(jù)被投資方編制的財(cái)務(wù)報(bào)表再確認(rèn)應(yīng)享有的收益，如果存在交叉持股和多層次持股現(xiàn)象，那么企業(yè)核算和報(bào)告的時(shí)間將受到制約，陷入循環(huán)怪圈，信息的及時(shí)性難以滿足。

四、完善權(quán)益法的建議

(一)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

總結(jié)我國(guó)長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算歷程，可見(jiàn)我國(guó)的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則處在不斷的完善中。我們積極地借鑒國(guó)際準(zhǔn)則最新規(guī)定，但是，權(quán)益法依然問(wèn)題很多，核算方法隨意轉(zhuǎn)換、確認(rèn)的投資收益缺乏法律依據(jù)、公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用條件不成熟、企業(yè)存在操縱利潤(rùn)的機(jī)會(huì)等一系列問(wèn)題不利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。因此我們認(rèn)為，在今后的準(zhǔn)則修訂中應(yīng)該盡早規(guī)范相關(guān)內(nèi)容，而不是一味地照搬國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)范也有諸多漏洞，很難算上國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

(二)調(diào)整有關(guān)賬戶

既然投資方將應(yīng)享有的被投資方的凈利潤(rùn)直接計(jì)入投資收益不符合資產(chǎn)的特征，這部分投資收益在未得到前屬于紙上富貴，在核算上也應(yīng)體現(xiàn)出這一特點(diǎn)，可以增設(shè)長(zhǎng)期股權(quán)投資與投資收益之間的調(diào)整賬戶，稱作“投資收益調(diào)整”或“長(zhǎng)期股權(quán)投資收益調(diào)整”之類的賬戶，資產(chǎn)負(fù)債表日，用該調(diào)整賬戶先行記錄這部分應(yīng)享有的投資收益，等收到被投資方發(fā)放的股利時(shí)，對(duì)于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的投資收益從調(diào)整賬戶轉(zhuǎn)入投資收益，尚未實(shí)現(xiàn)的仍然在該調(diào)整賬戶，該調(diào)整賬戶不計(jì)入企業(yè)的利潤(rùn)總額。雖然操作上會(huì)帶來(lái)一定麻煩，但是資產(chǎn)負(fù)債表中不會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)虛增的情況。

(三)規(guī)范和增加股權(quán)信息披露

公開(kāi)透明的信息使信息閱讀者了解企業(yè)，從而促進(jìn)資本市場(chǎng)更加完善。充分、透明的信息是市場(chǎng)需要的，企業(yè)選擇不同長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法，市場(chǎng)就會(huì)有不同的呈現(xiàn)。但在現(xiàn)實(shí)中，我們很難獲得上市公司之外企業(yè)的凈利潤(rùn)、資產(chǎn)、所有者權(quán)益等信息。從目前大量上市公司公布的財(cái)務(wù)信息中也發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)內(nèi)容披露少，尤其被投資方是非上市公司的，相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲得，上市公司在權(quán)益法下的披露內(nèi)容和披露方式不規(guī)范，數(shù)據(jù)間難以實(shí)現(xiàn)對(duì)比，降低了信息的質(zhì)量。從前面列舉的例子可以看出，企業(yè)內(nèi)部對(duì)于權(quán)益法的核算內(nèi)容都難以判定，容易出現(xiàn)認(rèn)定不一致的情況，數(shù)據(jù)前后年份多次變化，縱向難以實(shí)現(xiàn)可比，那么不同企業(yè)間長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)據(jù)可比性就無(wú)從談起了，降低了信息質(zhì)量。我們認(rèn)為，在今后的股權(quán)信息披露中應(yīng)該增加披露內(nèi)容，充分獲得被投資方相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提高信息的相關(guān)性，幫助使用者作出判斷。在利潤(rùn)表披露中將權(quán)益法中確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的投資收益單獨(dú)列示，不計(jì)入利潤(rùn)表投資收益項(xiàng)目，因?yàn)檫@些收益不能代表企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)確認(rèn)了較高投資收益，并不能代表企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況就是好的，反之亦然。如果它與真實(shí)的投資收益混在一起，反而降低了投資收益項(xiàng)目的說(shuō)服力，誤導(dǎo)了信息的使用者。

(四)適度運(yùn)用公允價(jià)值

2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》修訂后，我國(guó)再次啟用了公允價(jià)值，公允價(jià)值的使用并沒(méi)有獲得預(yù)料的結(jié)果，反而突出了問(wèn)題。使用后，大量的數(shù)據(jù)證明我國(guó)在公允價(jià)值的使用中還存在很多困難，我國(guó)的資本市場(chǎng)還不是很成熟，公司治理結(jié)構(gòu)也有待完善。權(quán)益法中使用公允價(jià)值使企業(yè)付出的成本較高，公允價(jià)值獲得容易受到評(píng)估人員素質(zhì)的制約，容易對(duì)公允價(jià)值的公允性產(chǎn)生質(zhì)疑。因此，我們認(rèn)為從實(shí)際出發(fā)，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)適度、慎重地使用公允價(jià)值，從而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(五)改變業(yè)績(jī)考核方式

企業(yè)的管理者可以利用權(quán)益法來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱。管理者為什么要不辭辛苦地這樣做呢？原因很簡(jiǎn)單，可以實(shí)現(xiàn)盈利，報(bào)表很好看，業(yè)績(jī)也很容易完成，進(jìn)而帶來(lái)一系列利好的消息。這就意味著企業(yè)的業(yè)績(jī)考核仍然以利潤(rùn)為目標(biāo)，并沒(méi)有太多關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期盈利能力。紙上富貴，并未帶來(lái)現(xiàn)金流。企業(yè)投資到底是為了盈利還是另有其他目的，是看中實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流量還是未來(lái)更多的權(quán)益，兩者本身并不孤立，可是隨著時(shí)間的推移，企業(yè)投資的目的就發(fā)生了改變。從各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，現(xiàn)金流量這一指標(biāo)還是可信度強(qiáng)的，能反映企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入、流出的狀況，準(zhǔn)確揭示企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的能力和現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力和財(cái)務(wù)彈性。用現(xiàn)金流量來(lái)考評(píng)業(yè)績(jī)，可以更加真實(shí)地折射出投資收益的效率、是否為企業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)和社會(huì)各個(gè)方面應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)、合理的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，多注重考察現(xiàn)金流，使利潤(rùn)操縱沒(méi)有空間。

權(quán)益法在使用中問(wèn)題較多，研究者們很難找到真正解決問(wèn)題的成熟方法，使我國(guó)的長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)容一直在變化。如果我們將權(quán)益法設(shè)計(jì)得更加合理，必然使得其核算體系更加復(fù)雜，操作性下降；如果我們限制權(quán)益法的使用，那么新的問(wèn)題又會(huì)隨之出現(xiàn)。所以，權(quán)益法的內(nèi)容依然值得我們繼續(xù)研究。

[參考文獻(xiàn)]

[1]潘書(shū)軍.長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算相關(guān)問(wèn)題分析[J].中國(guó)管理信息化,2011(10).

[2]潘望.論權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2013(2).

Discussion on the Related Problems of the Equity Method of Long-term Equity Investment

GAO Hong-mei

(Changqing School of Lanzhou University of Finance and Economics, Lanzhou Gansu 730020, China)

Abstract:There are two different ways to calculate the long-term equity investment. This paper analyzes some problems existing in the equity method, and explores the effective way to improve the equity method.

Key words:long-term equity investment; equity method; fair value

[中圖分類號(hào)]F233

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-7602(2016)03-0075-04

[作者簡(jiǎn)介]高紅玫(1981- )，女，講師，從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究。

[收稿日期]2015-12-18