◇楊曉輝

創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的探究

◇楊曉輝

創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)能力等要求不像主板那樣高，投資者尤須考量其發(fā)展?jié)摿?，因此?huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)于投資者及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)來(lái)說(shuō)具有重要價(jià)值。近年創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題頻出，主要由會(huì)計(jì)制度不完善、企業(yè)內(nèi)部股權(quán)治理結(jié)構(gòu)以及外部監(jiān)管環(huán)境有待優(yōu)化等因素造成，亟須從這些方面入手加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管。

創(chuàng)業(yè)板上市公司；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；監(jiān)管

10.13999/j.cnki.scyj.2016.12.023

一、引言

在制度設(shè)計(jì)上，創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)入門檻較低，但會(huì)計(jì)監(jiān)管較嚴(yán)。然而，隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板“三高”、股價(jià)波動(dòng)、高管辭職等問(wèn)題頻發(fā)，創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性廣受質(zhì)疑。本文針對(duì)當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板上市公司普遍存在的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)管理的現(xiàn)狀分析原因，并結(jié)合主板與中小板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理經(jīng)驗(yàn)提出對(duì)策建議。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量現(xiàn)狀

（一）上市公司會(huì)計(jì)信息披露不對(duì)稱

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與主板市場(chǎng)和中小板的市場(chǎng)定位有所不同，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的公司準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，更為看重的是企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?jié)摿ΑＨ欢髽I(yè)的商業(yè)模式、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及經(jīng)營(yíng)能力等各方面的不確定性相對(duì)較高，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資者面臨著很多信息的不對(duì)稱。特別是我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)主要依賴于深圳證券交易所采用“優(yōu)秀、良好、及格和不及格”四個(gè)等級(jí)來(lái)評(píng)定，投資者單純依靠深圳證券交易所的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)難以獲得會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性情況。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱不僅僅反映在信息內(nèi)容的了解，更多是信息獲知渠道的單一，很多上市公司有意隱藏會(huì)計(jì)信息，給投資者以及投資市場(chǎng)帶來(lái)眾多損失。

（二）上市公司會(huì)計(jì)信息舞弊

會(huì)計(jì)信息舞弊是企業(yè)有意營(yíng)造公司財(cái)務(wù)利好假象，誤導(dǎo)投資者的投資行為，這給我國(guó)投資市場(chǎng)造成了不可估量的損失。創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)舞弊手段主要有以下幾種：

1．聯(lián)合利益相關(guān)方操縱利潤(rùn)。我國(guó)很多創(chuàng)業(yè)板上市公司與其他母公司或者相關(guān)利益群體之間進(jìn)行隱形的交易活動(dòng)來(lái)對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行一定程度上的粉飾，虛擬的交易往往使會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)出增加了利潤(rùn)。

2．虛構(gòu)會(huì)計(jì)事項(xiàng)。上市公司為了體現(xiàn)公司資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)盈利能力，從而吸引投資者。一旦公司資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平達(dá)不到要求，公司就會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的造假，虛構(gòu)事項(xiàng)，但往往較為隱蔽，難以查證。主要方法有：通過(guò)虛構(gòu)銷售事項(xiàng)，多計(jì)應(yīng)收賬款，同時(shí)虛增營(yíng)業(yè)收入，或通過(guò)購(gòu)買虛假購(gòu)貨發(fā)票，編造虛假金融票據(jù)等方式虛增存貨、銀行賬款或固定資產(chǎn)，或通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方法進(jìn)行虛假投資，虛增無(wú)形資產(chǎn)等。

3．會(huì)計(jì)核算造假。上市公司往往會(huì)通過(guò)采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)核算方式去進(jìn)行公司盈利水平預(yù)測(cè)，從而得出虛假的利好盈利信息。公司也會(huì)在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策里來(lái)回變更，從而進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的錯(cuò)誤估計(jì)，達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。

（三）會(huì)計(jì)信息報(bào)告不及時(shí)、不充分

證券投資市場(chǎng)需要及時(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，才能利于市場(chǎng)管理和投資者決策。很多上市公司為了私利故意延遲會(huì)計(jì)信息報(bào)告，或者故意隱瞞部分會(huì)計(jì)信息。盡管國(guó)家已經(jīng)明確規(guī)定了會(huì)計(jì)信息報(bào)告的及時(shí)性問(wèn)題，但是很多企業(yè)公司信息披露不及時(shí)，為內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造可乘之機(jī)，從而往往使中小投資者利益受損。此外，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在嚴(yán)重的不完整情況，上市公司往往對(duì)重大事項(xiàng)信息披露實(shí)行不報(bào)、粉飾或者延遲報(bào)告，這給投資市場(chǎng)帶來(lái)很多不確定性危機(jī)。

三、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高的原因

（一）規(guī)制創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)制度不完善

會(huì)計(jì)制度為我國(guó)企業(yè)提供了會(huì)計(jì)信息的行為準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)報(bào)表制定具有重要的約束，從而保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。然而我國(guó)當(dāng)前由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開(kāi)放時(shí)間尚短，市場(chǎng)環(huán)境較為復(fù)雜，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定、發(fā)布以及執(zhí)行都具有明顯的遲滯性。不僅不能夠很好應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理的具體要求，跟上投資市場(chǎng)環(huán)境變化步伐，反而會(huì)計(jì)制度在執(zhí)行的過(guò)程中也會(huì)因?yàn)閳?zhí)行問(wèn)題的出現(xiàn)，難以真正的實(shí)現(xiàn)有效的約束作用，從而很多企業(yè)獲得了鉆制度空子的機(jī)會(huì)。

（二）上市公司自身問(wèn)題

會(huì)計(jì)信息反映上市公司固定資產(chǎn)、盈利水平等一系列財(cái)務(wù)情況，上市公司都會(huì)定期的進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的報(bào)告。編制會(huì)計(jì)報(bào)表和發(fā)布會(huì)計(jì)信息的主體都是上市公司本身，因此會(huì)計(jì)信息存在問(wèn)題，上市公司脫不了責(zé)任。

1．治理結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司很多都是謀求創(chuàng)業(yè)或者剛剛組建的新企業(yè)，這些企業(yè)很大部分都是由國(guó)企改制而來(lái)，另外還有很多是由母公司出資成立。這些公司具有嚴(yán)重的通?。汗蓹?quán)結(jié)構(gòu)高度集中，董事會(huì)的獨(dú)立性有限，監(jiān)事會(huì)作用較小。上市公司本身機(jī)構(gòu)設(shè)置也存在問(wèn)題，公司企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的層級(jí)化問(wèn)題明顯，難以形成良好的內(nèi)部控制，從而使公司會(huì)計(jì)信息的制定缺乏一定的內(nèi)部監(jiān)管與控制。

2．追求私利。上市公司會(huì)計(jì)信息關(guān)系著它在證券市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，關(guān)系企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的資金來(lái)源。因此上市公司往往可能會(huì)本著追求自身利益最大化的想法，為了公司的長(zhǎng)期利潤(rùn)和自身形象，進(jìn)行會(huì)計(jì)信息舞弊，以謀求投資者的投資。這是因?yàn)樯鲜泄颈旧淼钠髽I(yè)內(nèi)部缺乏良好的內(nèi)部監(jiān)督與控制機(jī)制，給公司帶來(lái)可乘之機(jī)。

（三）外部監(jiān)管存在的問(wèn)題

創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管主要是深圳證券交易所的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)，這在很大程度上給了上市公司作弊的機(jī)會(huì)。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司外部監(jiān)管環(huán)境存在的問(wèn)題主要有：

1．監(jiān)管體系不完善。創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)依賴于深圳證券交易所的四個(gè)評(píng)級(jí)，但交易所沒(méi)有對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的調(diào)查權(quán)，而中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為我國(guó)證券行業(yè)主要監(jiān)管部門，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的監(jiān)管并沒(méi)有進(jìn)行很好的管理。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部門、審計(jì)部門以及中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)未能進(jìn)行很好的協(xié)調(diào)，導(dǎo)致很多違規(guī)行為不能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理。

2．注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師審計(jì)問(wèn)題。由于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告必須通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)之后才能對(duì)外報(bào)出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立、客觀、公正對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量具有重要意義。我國(guó)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管以及相應(yīng)審計(jì)問(wèn)題的法律法規(guī)不完善，注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在與上市公司進(jìn)行私下合作導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失實(shí)。此外，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師素質(zhì)也參差不齊，很多會(huì)計(jì)師存在嚴(yán)重的職業(yè)道德問(wèn)題，甚至業(yè)務(wù)水平也有待考究，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的弄虛作假和失職行為會(huì)給會(huì)計(jì)信息質(zhì)量造成很大影響。

四、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理的對(duì)策

（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，健全法律法規(guī)

1．規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。上市公司會(huì)抓住我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)漏洞進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)舞弊行為操作，因此需要進(jìn)一步完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于我國(guó)不斷出現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息舞弊現(xiàn)象，需要針對(duì)問(wèn)題進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的及時(shí)修正。同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范需要與我國(guó)會(huì)計(jì)制度建設(shè)保持一致，需要相關(guān)證券監(jiān)管部門制定一套完整上市公司會(huì)計(jì)信息紕漏機(jī)制，規(guī)定會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間、頻率、內(nèi)容、概念和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

2．健全行業(yè)監(jiān)管。首先要完善上市公司會(huì)計(jì)信息舞弊違規(guī)法律懲戒制度，制定嚴(yán)格的法律規(guī)范，明確法律適用性質(zhì)，對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)舞弊現(xiàn)象必須做到有法可依。其次，加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)審計(jì)的管理，制定會(huì)計(jì)審計(jì)制度追責(zé)和賠償制度，從法律制度上加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師管理。此外，執(zhí)法必嚴(yán)是我國(guó)法制建設(shè)的基本要求，要從中國(guó)證券管理各個(gè)機(jī)構(gòu)出發(fā)，嚴(yán)格執(zhí)行行業(yè)法規(guī)，對(duì)于違法造假會(huì)計(jì)信息或其他行為造成信息重大事故問(wèn)題，必須依法追究法律責(zé)任。

（二）優(yōu)化上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息管理環(huán)境

上市公司內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題、董事會(huì)權(quán)利問(wèn)題以及監(jiān)事會(huì)職責(zé)問(wèn)題都是影響創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要原因。因此，要做到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的報(bào)告，需要優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的管理環(huán)境。

上市公司內(nèi)部管理環(huán)境優(yōu)化，首先，需要優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變眾多上市公司企業(yè)內(nèi)部國(guó)有股和個(gè)別私人股持有過(guò)多的情況，建立健全公司董事會(huì)制度，提升董事會(huì)的執(zhí)行和決策能力，從而防止內(nèi)部信息占優(yōu)或者利益相關(guān)者進(jìn)行相關(guān)決策的操縱。其次，需要建立完善的監(jiān)事會(huì)制度，賦予公司監(jiān)事會(huì)足夠大的權(quán)利對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行完整的把握，從而實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部信息交流，強(qiáng)化信息披露的規(guī)范性。最后，企業(yè)內(nèi)部需要建立一套完整的會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)體系，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息實(shí)施及時(shí)的評(píng)估，從而做出更加利于市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息報(bào)告。

（三）優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管環(huán)境

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管長(zhǎng)期存在外部監(jiān)管不力的問(wèn)題，無(wú)論是政府監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管都沒(méi)有做到很好的風(fēng)險(xiǎn)防控。會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管需要發(fā)揮政府的主導(dǎo)力量，同時(shí)市場(chǎng)監(jiān)管也應(yīng)該及時(shí)到位。

上市公司會(huì)計(jì)信息政府監(jiān)管需要做好各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，逐步完善以中國(guó)證監(jiān)會(huì)為主導(dǎo)，深圳證券交易所、審計(jì)部門、注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)等多主體聯(lián)合，做到會(huì)計(jì)信息監(jiān)管機(jī)制的不斷完善以及信息開(kāi)放，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。監(jiān)管部門要嚴(yán)格按照相關(guān)法律基礎(chǔ)做到嚴(yán)格執(zhí)法，交易所應(yīng)做到會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)的及時(shí)更新、不斷完善評(píng)價(jià)方法和準(zhǔn)確性，行業(yè)組織應(yīng)制定嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)則，嚴(yán)格規(guī)范行業(yè)執(zhí)業(yè)行為。與此同時(shí)，作為市場(chǎng)投資主體，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量好壞直接關(guān)系到他們的自身利益，因此投資人應(yīng)該提升自身判斷能力，提高防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)自身投資行業(yè)知識(shí)和提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)能力。

[1]譚相興，田海霞.上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問(wèn)題及成因分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（06）.

[2]王睿.上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題及對(duì)策探討[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014（06）.

[3]閆然.廣義經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下上市公司會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011（10）.

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）