◇張劉佳　劉燦之　謝門圣　龔　明　梁瀟藝

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南昌市中小企業(yè)融資擔(dān)保問題研究及對策

◇張劉佳劉燦之謝門圣龔明梁瀟藝

摘要：本文基于我國中小企業(yè)融資困難與當(dāng)下融資擔(dān)保的政策導(dǎo)向背景，結(jié)合江西省中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展?fàn)顩r，以南昌市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為主要研究對象，從政府機(jī)關(guān)、政策性擔(dān)保公司、商業(yè)性擔(dān)保公司、銀行等角度展開分析，通過分析擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能性作用、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)作機(jī)制類型等,探討江西省中小企業(yè)融資擔(dān)保問題。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保；中小企業(yè)；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

10.13999/j.cnki.scyj.2016.06.021

一、江西省中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展?fàn)顩r

中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要組成，針對其融資難問題應(yīng)運(yùn)而生的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系已然成為社會重要關(guān)注點(diǎn)。江西省中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)過數(shù)年探索和實(shí)踐，逐步形成了以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)日漸發(fā)展的融資擔(dān)保體系，尤其以南昌市為代表。但南昌市的融資擔(dān)保體系尚處于建設(shè)發(fā)展階段，在市場運(yùn)行中存在諸多困難，暴露出很多不足。

江西省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，但近幾年受經(jīng)濟(jì)下行因素影響，截至2015年6月，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量從2011年的253家減少到153家。一些注冊資本金不實(shí)、不以融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為主業(yè)、或是受到自身實(shí)力影響而無法正常開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)悄然退出融資性擔(dān)保行業(yè)。機(jī)構(gòu)數(shù)量銳減的同時(shí)業(yè)務(wù)收緊，2015年融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保責(zé)任余額為342.2億元，在保責(zé)任企業(yè)為9337戶，分別較年初減少10.1億元和1925戶，業(yè)務(wù)收縮明顯。2015年擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償情況也較往年增長明顯，包括江西省華章漢辰擔(dān)保集團(tuán)有限公司等在業(yè)界較為知名的擔(dān)保機(jī)構(gòu)均出現(xiàn)了擔(dān)保代償情況，據(jù)江西省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年上半年全省新增擔(dān)保代償3.1億元，比上年同期增加1.5億元，增長近1倍；發(fā)生代償擔(dān)保機(jī)構(gòu)35家，擔(dān)保代償率2.3%，比上年同期增加1個(gè)百分點(diǎn)。

二、南昌市中小企業(yè)融資擔(dān)保中存在的主要問題

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自有資金不足，規(guī)模偏小，運(yùn)作模式單一

南昌市擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻不高，注冊資本大部分集中在1億元以下，規(guī)模普遍偏小，沒有取得經(jīng)營的規(guī)模效應(yīng)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)一旦遭遇經(jīng)營不善或市場黯淡導(dǎo)致資金鏈斷裂，就容易出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，負(fù)責(zé)人不知所終的現(xiàn)象。這不僅嚴(yán)重?fù)p害中小企業(yè)的利益，使其因資金融通中斷而影響其長期發(fā)展；同時(shí)一些銀行可能因此抬高融資擔(dān)保的門檻，減少與擔(dān)保公司的合作，使擔(dān)保公司的生存更加艱難。另一方面，由于融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、盈利困難，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)未形成足夠規(guī)模，民營性擔(dān)保機(jī)構(gòu)因?yàn)橐?guī)范化問題數(shù)量極少，南昌市現(xiàn)有融資擔(dān)保體系仍以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，很難形成市場活力。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不足，專業(yè)人才缺乏

現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)大都未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和債務(wù)追償?shù)戎贫?，很多?dān)保機(jī)構(gòu)將全部精力放在融資審批前了解與評估，對審批后資金用途是否符合申請初衷，資金供給是否幫助申請公司提高經(jīng)營能力以支持其償還擔(dān)?？铐?xiàng)等沒有做到足夠的盡職調(diào)查，出現(xiàn)很多將擔(dān)?？铐?xiàng)用于權(quán)益投資等不符合融資擔(dān)保條件的現(xiàn)象，加大了擔(dān)?？铐?xiàng)由于申請公司經(jīng)營不善而需要代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。此外，融資擔(dān)保行業(yè)需要經(jīng)濟(jì)、金融、法律等多方面的知識支撐，然而目前江西省中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的中層管理人員大多仍是本科學(xué)歷。能勝任風(fēng)險(xiǎn)識別與分析評估的專業(yè)人才稀缺，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)識別和控制風(fēng)險(xiǎn)能力得不到有效提高，增大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）政府干預(yù)過度，政策支持有待進(jìn)一步落實(shí)

南昌市政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)多由政府出資輔助成立，相關(guān)部門忽略了擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行的市場規(guī)律，在人事任用、日常工作等方面行政干預(yù)色彩嚴(yán)重。擔(dān)保機(jī)構(gòu)若不能自負(fù)盈虧，就會出現(xiàn)“關(guān)系型人情擔(dān)?！薄ⅰ懊つ繐?dān)?！钡葘ぷ鈫栴}，擾亂了經(jīng)濟(jì)市場正常秩序，給擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行帶來了額外的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)擔(dān)保體系不能有效發(fā)揮擔(dān)保市場機(jī)制作用。另一方面雖然政府每年會向政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，但扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而對于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不存在政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，完全由自身承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)，致使融資擔(dān)保公司無法具備充足資金擴(kuò)寬業(yè)務(wù)渠道、創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，不利于取得長遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全，缺乏再擔(dān)保體系

目前南昌市擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作過程中，幾乎都是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的責(zé)任。江西省中小企業(yè)信用擔(dān)保公司自開業(yè)以來發(fā)生了3次代償?shù)陌讣?，總額為2000多萬，每次都是全額代償。缺乏風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制導(dǎo)致?lián)ＹJ款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要代償全部本金和利息，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的權(quán)利和責(zé)任不對等，違背了公平原則，加重了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。同時(shí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏也使得融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的分散，截至2015年5月，江西省再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立還尚在商討階段，相關(guān)政策尚在制訂中，這嚴(yán)重制約了江西省擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。

（五）發(fā)展環(huán)境落后，信用評級滯后，輔助程序繁雜

在對企業(yè)的信用評級方面，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)擁有各自的評級系統(tǒng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用評級多是內(nèi)部進(jìn)行，缺乏與銀行的信息交流。信息在兩者之間得不到共享。而在對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評級方面目前還缺乏權(quán)威機(jī)構(gòu)和外部評級指標(biāo)體系，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用情況不確定的情況下，銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否履行銀保合約存在懷疑，尤其是對中小企業(yè)逃債情況下?lián)C(jī)構(gòu)能否依然履行代償責(zé)任存在很大顧慮，這些都嚴(yán)重影響銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作效率。另一方面，由于相關(guān)運(yùn)作環(huán)境不完善，融資擔(dān)保涉及的建筑物和其他土地附著物、建設(shè)用地使用權(quán)等抵質(zhì)押登記程序存在手續(xù)麻煩、程序繁復(fù)、歷時(shí)過長等問題，降低了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的實(shí)際可操作性。

二、江西省中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展對策

（一）加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)與內(nèi)部管理，減量增質(zhì)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)基于自身暴露出來的問題加強(qiáng)自身建設(shè)，完善擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，強(qiáng)化擔(dān)保業(yè)務(wù)的評估機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，制訂科學(xué)、嚴(yán)密的決策程序，建立事后追償處置制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制，強(qiáng)化對擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理。爭取減量增質(zhì)，通過做精、做強(qiáng)一批有實(shí)力和影響力的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立數(shù)量適中、結(jié)構(gòu)合理、有序競爭、良好運(yùn)行的機(jī)構(gòu)體系。

（二）鼓勵民間資本進(jìn)入，發(fā)展混合所有制擔(dān)保機(jī)構(gòu)

近幾年來，江西省民間融資和一些傳統(tǒng)銀行體系之外的信用中介機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動（影子銀行）日益活躍，整合資源構(gòu)建混合所有制擔(dān)保機(jī)構(gòu)有利于推動民間融資陽光化，彌補(bǔ)正規(guī)金融擔(dān)保發(fā)展的不足。支持民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過增資、合并、重組等方式做大擔(dān)保資源、做強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力，鼓勵農(nóng)民出資自發(fā)成立貸款擔(dān)?；鹋c銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展合作，有利于豐富融資擔(dān)保運(yùn)作模式，緩解融資需求，更好地為中小企業(yè)提供定向資金募集和管理、資金撮合、征信、咨詢等服務(wù)。

（三）創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度

南昌市擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利潤很大部分依賴保費(fèi)收入、委托貸款收入以及部分對國債、企業(yè)債的投資，收入渠道不多。對此江西省中小企業(yè)信用擔(dān)保公司在奉新縣試點(diǎn)的中小企業(yè)信用互助融資項(xiàng)目值得借鑒。“企業(yè)信用+互助式風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金+政策性擔(dān)?！钡臒o抵押純信用抱團(tuán)融資模式使得一些信用良好的企業(yè)能夠進(jìn)入信用互助融資體，享受信用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金與銀行等金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠政策，南昌市其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)嘗試創(chuàng)新融資擔(dān)保模式以求自身更好更快發(fā)展。同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在完善對擔(dān)保業(yè)務(wù)評估機(jī)制的基礎(chǔ)上可以適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，更加充分地發(fā)揮擔(dān)保資金的杠桿效用，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資問題上能發(fā)揮出最大效力，從而更好地促進(jìn)江西省中小企業(yè)融資問題的解決。

（四）加快建設(shè)多層次擔(dān)保體系，合力促進(jìn)融資擔(dān)保發(fā)展

目前江西省雖然已經(jīng)有“聯(lián)合擔(dān)保方式”的再擔(dān)保試點(diǎn)，但是再擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然在討論建設(shè)中，還沒有正式建立起再擔(dān)保體系。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)推進(jìn)多層次擔(dān)保體系建設(shè)，爭取省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡快落成，并著手研究省級融資擔(dān)?；鸬慕ㄔO(shè)。有效利用省政府金融工作辦公室、省中小企業(yè)局、江西省中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會等單位，形成合力完善擔(dān)保代償補(bǔ)償制度，協(xié)調(diào)促進(jìn)各方共同致力于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管和信息交流，促進(jìn)融資擔(dān)保發(fā)展。

（五）完善銀企擔(dān)保合作方式，合理確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

目前南昌市大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是全額代償，相對較低的擔(dān)保費(fèi)無法完全覆蓋擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這種不公平的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式嚴(yán)重挫傷擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極性。因此政府部門一方面應(yīng)協(xié)調(diào)或立法促進(jìn)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間建立相對合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，引導(dǎo)銀行提高授信額度，推動銀行降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金費(fèi)用，將擔(dān)保貸款利率控制在合理范圍以促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。另一方面，研究籌劃設(shè)立政府性擔(dān)?；?，使融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)能夠在政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間合理分?jǐn)偅灰允〖壴贀?dān)保機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理補(bǔ)償，推動落實(shí)合理且操作性強(qiáng)的銀擔(dān)商業(yè)合作模式，擴(kuò)大深化銀擔(dān)合作。

（六）優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，加快征信建設(shè)，注重專業(yè)人才培養(yǎng)

一是繼續(xù)落實(shí)好現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)補(bǔ)助、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼等扶持政策，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本金補(bǔ)充和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推動融資擔(dān)保監(jiān)管法規(guī)體系建設(shè)。二是加快征信建設(shè)以便銀行業(yè)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對合作的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予差異化管理以提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。三是簡化擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦理反擔(dān)保物抵質(zhì)押登記相關(guān)程序?qū)徟掷m(xù)，提高登記效率、減免手續(xù)費(fèi)用，并為其債權(quán)保護(hù)和追償提供必要協(xié)助。四是加強(qiáng)專業(yè)人才建設(shè)，引進(jìn)高層次擔(dān)保專業(yè)人才，建立高校培養(yǎng)基地，常態(tài)化融資擔(dān)保從業(yè)人員培訓(xùn)，組織擔(dān)保機(jī)構(gòu)外出學(xué)習(xí)、交流經(jīng)驗(yàn)等，為江西省融資擔(dān)保行業(yè)輸入新鮮的血液和力量。

作者單位：（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）