獐子島存貨內部控制研究

桂世紅

摘 要 2014年10月31日，獐子島公司發(fā)布公告，聲稱由于受到極少出現且破壞力十分驚人的冷水團的影響，公司所在養(yǎng)殖海域底播的蝦夷扇貝遭到重創(chuàng)，由于存貨在當季度進行大量的核銷與計提存貨跌價準備，造成公司前三季度發(fā)生巨額虧損，虧損額達8.12億。經證監(jiān)會調查后，將事件的原因歸結為決策程序、信息披露以及財務核算不規(guī)范等問題，也就是說將該事件定性為管理和內控的問題。文章首先挖掘獐子島存在的問題和問題背后的原因；緊接著，針對上述問題進行優(yōu)化方案的設計。

關鍵詞 海水養(yǎng)殖；上市公司；存貨；內部控制

一、獐子島事件所體現的存貨內部控制的問題

1.存貨占總資產的比例過高

從上市之后的2007年開始，獐子島著手布局擴展步伐，因此存貨的數量一直在增加，獐子島的存貨占總資產的比例也遠遠高于同行業(yè)水平。通過對幾家海水養(yǎng)殖類上市公司的存貨分析可知，絕大部分海水養(yǎng)殖類上市公司的存貨占總資產的比例在20%-35%之間，而這個比例體現在獐子島上一般在50%之上。

2.構建的存貨風險評估系統(tǒng)并不成熟

在風險預測與提示方面，通過對獐子島招股說明書以及2012—2014年年報的閱讀，發(fā)現其均在風險提示部分列明了公司面臨的相關風險，但相對來說都比較概括。這些風險因素中還包括公司構建了對冷水團的監(jiān)測體系。這個系統(tǒng)的建立有助于實時掌控海水水溫的變化。然而真正災難發(fā)生時，該系統(tǒng)的作用并不明顯。這些均表明公司對風險的評估并沒有落實。

3.缺乏對存貨重大變動嚴密的決策及審批控制

海洋養(yǎng)殖類上市公司存貨比重較高，縱觀幾年數據可以看到，獐子島公司存貨達到了50%，其他上市公司也達到了30%，但這些公司往往存貨流程單一，沒有相關的手續(xù)進行審核，也沒有具體的審批流程，或者有相關的規(guī)定，卻流于形式，缺乏實質性審批程序。獐子島缺乏嚴密的決策及審批控制主要體現在兩點上：一是，確權海域面積的急速擴張，從2006年上市時的65.63 萬畝到2013 年的400多萬畝，短短幾年時間增長達4.5倍。二是，在沒有對50米等深線進行仔細考察、反復論證，也沒有進行相當長時間段的試播試種的情況下，就貿然把底播海域擴展到50米等深線海域。

二、獐子島存貨內部控制的建議

1.完善存貨重大變動的決策及審批控制

在優(yōu)化設計的存貨內部控制系統(tǒng)中，要求對這種重大的存貨變動進行嚴密的論證并且要經過嚴格的審批。審批至少要三層，分別為管理層，董事會和股東大會，甚至全體股東無記名投票。在這種機制下，會有效減少獐子島盲目擴張所帶來的負面影響。具體的可根據存貨金額變動比例加以確定，如當存貨金額變動超過20%時，公司必須召開董事會進行審批等。在確權海域變動時，審批方必須根據充分的可行性研究報告以及至少一個生長周期的試播試種結果進行審批，甚至還需要聘請外部專業(yè)機構進行充分評估。

2.建立存貨風險評估模型

由于我國海水養(yǎng)殖類上市公司較少，相關的分解指標沒有相對成熟的參考對象，各家公司之間存貨內部控制的建設及執(zhí)行情況更是千差萬別，因此在本案例分析中，評分方法均采用根據企業(yè)實際內控的建立及執(zhí)行情況綜合打分的方式，得出每一個風險因素的得分，最后得出總得分，并進行落點區(qū)間的分析，參照下圖

下面將在搜集眾多資料的基礎上，根據獐子島內控的建立及執(zhí)行的實際情況進行綜合打分，打分時參照的可能性與概率標準如下：

最后，將各分解因素得分進行加總，求得總分為57分，并進行落點區(qū)間的劃分。獐子島目前的存貨內部控制的風險處于警告區(qū)，必須對已經顯現的風險苗頭重點跟蹤處理，屬于制度上的缺陷的要堅決完善。

3.完善存貨信息系統(tǒng)，及時披露存貨信息

獐子島的存貨主要是消耗性生物資產，并且消耗性生物資產的數量和質量一直處在動態(tài)的變化中。雖然在存貨核算中已經按照歷史成本法反映存貨的價值，但存貨的信息卻遠遠不止賬面上的信息。有效的存貨信息系統(tǒng)能夠記錄和反映具體采購與驗收環(huán)節(jié)、投苗與播種環(huán)節(jié)、中間育成環(huán)節(jié)、收獲與銷售環(huán)節(jié)、存貨盤點環(huán)節(jié)相應的數量與金額，甚至記錄更加細節(jié)的環(huán)節(jié)，可以在溝通時能有效提煉出相關信息。隨著互聯(lián)網的深入運用，存貨信息系統(tǒng)可以借助大數據平臺，模擬構建幼苗不斷生長的一個存貨信息系統(tǒng)，進行數據追蹤，追蹤存貨如蝦夷扇貝的成長路徑，并且能動態(tài)反映存貨模擬生長狀況與實際生長狀況的差異，從而針對性地采取措施。