P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型分析與構(gòu)建

邱碧珍

（廈門(mén)大學(xué)嘉庚學(xué)院，福建漳州363105）

?

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型分析與構(gòu)建

邱碧珍

（廈門(mén)大學(xué)嘉庚學(xué)院，福建漳州363105）

摘要：在分析技術(shù)接受模型（technology acceptance model，TAM）和任務(wù)技術(shù)匹配（task-technology fit，TTF）整合的必要性的基礎(chǔ)上，運(yùn)用基于TAM和TTF整合的信息技術(shù)接受模型，采取二手資料和開(kāi)放式問(wèn)卷調(diào)查獲取影響因素，構(gòu)建出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型。模型研究表明：感知風(fēng)險(xiǎn)是阻礙投資者使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的最重要的影響因素。感知有用、感知收益和感知信任從一定程度上能促進(jìn)投資者使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資。政策法規(guī)、P2P平臺(tái)的質(zhì)量、主觀規(guī)范、感知行為控制對(duì)P2P平臺(tái)投資也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。同時(shí)，結(jié)合本研究模型提出了針對(duì)P2P平臺(tái)應(yīng)用和推廣的建議。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；技術(shù)接受模型；任務(wù)技術(shù)匹配

網(wǎng)絡(luò)借貸（peer-to-peer，P2P）是一種互聯(lián)網(wǎng)金融，它是指?jìng)€(gè)人投資者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)即P2P小額信貸公司，將資金借給其他有借款需求的個(gè)人。P2P小額信貸公司負(fù)責(zé)對(duì)借款者進(jìn)行審核，并從中收取管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。P2P歷史較短但發(fā)展之快，近年來(lái)日益得到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。國(guó)外學(xué)者大多數(shù)從借款人財(cái)務(wù)狀況、人口特征與社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)等影響P2P借貸融資成功和失敗因素等方面進(jìn)行實(shí)證研究［1］。而國(guó)內(nèi)學(xué)者大多數(shù)研究P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管等方面存在的問(wèn)題，缺少對(duì)P2P進(jìn)行系統(tǒng)性的深入研究。

當(dāng)前以P2P為主題開(kāi)展的研究，尚存在一些不足:未將P2P平臺(tái)視為電子商務(wù)系統(tǒng)，從投資者的角度分析對(duì)P2P平臺(tái)的使用意愿。電子商務(wù)是指借助互聯(lián)網(wǎng)，買(mǎi)賣(mài)雙方不謀面地進(jìn)行各種商貿(mào)活動(dòng)，包括網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)上交易、在線電子支付以及各種商務(wù)活動(dòng)、交易活動(dòng)、金融活動(dòng)和相關(guān)的綜合服務(wù)活動(dòng)。

在各種因素的推動(dòng)下，這幾年互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模在中國(guó)持續(xù)增高。但現(xiàn)階段內(nèi)傳統(tǒng)理財(cái)仍然是大額投資的首選，P2P理財(cái)在資產(chǎn)配置中的地位尚待提高。這說(shuō)明用戶(hù)對(duì)P2P的使用意愿有待于提高。

本研究旨在將P2P平臺(tái)視為電子商務(wù)系統(tǒng)，整合信息系統(tǒng)接受理論中兩個(gè)具有重要影響的模型技術(shù)接受模型（technology acceptance model，TAM）和任務(wù)技術(shù)匹配（task-technology fit，TTF），提出投資者P2P接受模型，從投資者角度分析對(duì)P2P平臺(tái)的接受意愿，以期為P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展提供理論基礎(chǔ)，進(jìn)而促進(jìn) P2P的應(yīng)用及推廣。

1　用戶(hù)接受模型分析

1.1 TAM模型分析

TAM模型是由國(guó)外學(xué)者Davis［2］為了解釋說(shuō)明計(jì)算機(jī)被廣泛接受的決定性因素而提出的一種模型，見(jiàn)圖1。從圖1可知，Davis提出的TAM模型定義了兩個(gè)主要的信念變量:感知有用性和感知易用性。感知有用性是用戶(hù)認(rèn)為使用一個(gè)特定的系統(tǒng)對(duì)其業(yè)績(jī)提升的程度，感知易用性是指使用一個(gè)特定的信息系統(tǒng)的容易程度。TAM認(rèn)為用戶(hù)實(shí)際使用是由使用意愿決定，而使用意愿由使用態(tài)度和感知有用性共同決定，感知有用性又由感知易用性和外部因素一同決定，而感知易用性由外部因素決定。外部因素通過(guò)直接影響感知有用性和感知易用性這兩個(gè)變量，間接影響使用態(tài)度和使用意愿，從而最終影響用戶(hù)的實(shí)際使用行為。但是TAM本身并未對(duì)外部因素做出定義，這就決定了TAM是一個(gè)開(kāi)放的模型，研究者可以從不同的研究角度進(jìn)行拓展、完善。

1.2 TTF模型分析

TTF是由國(guó)外學(xué)者Good Hue等［3］為了解釋信息技術(shù)對(duì)工作任務(wù)的支持能力，反映了信息技術(shù)和任務(wù)需求之間存在的邏輯關(guān)系而提出的一種模型，見(jiàn)圖2。TTF模型研究的是技術(shù)能力和任1 Davis提出的TAM模型

務(wù)要求之間的匹配，也就是技術(shù)支持任務(wù)的能力，探討信息系統(tǒng)的使用績(jī)效。TTF模型認(rèn)為只有當(dāng)信息系統(tǒng)的功能滿足個(gè)人的任務(wù)需求，用戶(hù)才會(huì)覺(jué)得系統(tǒng)是有用的，才會(huì)使用此系統(tǒng)。否則，會(huì)降低用戶(hù)對(duì)信息系統(tǒng)的感知有用性。

圖1　Davis 提出的TAM 模型Fig.1 Technology acceptance model p roposed by Davis F D

圖2　Goodhue的任務(wù)技術(shù)匹配TTFFig.2 Goodhue’s task-technology fit（TTF）

1.3 整合TAM和TTF的必要性

TAM雖然由于理論的基礎(chǔ)性和簡(jiǎn)潔性被廣泛應(yīng)用于信息系統(tǒng)的采納研究中，但是由于TAM關(guān)注的是用戶(hù)的信念、態(tài)度、行為之間的關(guān)系，更多的是基于個(gè)人心理和行為，缺少對(duì)特定任務(wù)以及任務(wù)與信息技術(shù)匹配的關(guān)注［4］。TTF研究的是任務(wù)和信息技術(shù)的匹配，在任務(wù)-技術(shù)匹配和用戶(hù)實(shí)際使用信息系統(tǒng)之間缺少一個(gè)相互溝通的橋梁，無(wú)法反映出任務(wù)-技術(shù)匹配如何作用于個(gè)人的行為。因而有必要整合TAM和TTF，取長(zhǎng)補(bǔ)短，從任務(wù)、技術(shù)、投資者三個(gè)角度進(jìn)行P2P平臺(tái)投資者使用意愿的研究，從而提出一個(gè)更有效的P2P平臺(tái)用戶(hù)接受模型。

2　基于TAM和TTF整合的P2P平臺(tái)用戶(hù)接受模型的研究

2.1 影響因素的確定

為了能夠準(zhǔn)確、有效地確定獲取影響投資者使用P2P平臺(tái)的因素，采取一手資料和二手資料調(diào)研相結(jié)合的方式，以便構(gòu)建P2P平臺(tái)用戶(hù)接受模型。

二手資料的數(shù)據(jù)來(lái)源包括互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)愛(ài)錢(qián)進(jìn)和營(yíng)銷(xiāo)大多數(shù)據(jù)，解決方案提供商Admaster聯(lián)合于2015年12月發(fā)布的《P2P投資者行為調(diào)研白皮書(shū)》及P2P投資理財(cái)門(mén)戶(hù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2013年P(guān)2P投資者調(diào)查報(bào)告》。通過(guò)對(duì)二手資料的分析，可總結(jié)出影響投資者使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的因素主要包括投資門(mén)檻低、收益高、用戶(hù)體驗(yàn)佳、感知風(fēng)險(xiǎn)和信任等。其中，投資門(mén)檻低、用戶(hù)體驗(yàn)佳因素可分別歸為感知有用性和感知易用性。

2.2 一手資料收集與分析

采取開(kāi)放式的問(wèn)卷設(shè)計(jì)以獲取關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)投資影響因素的更多信息。為了讓被調(diào)查者能夠讀懂和理解問(wèn)卷以確保問(wèn)卷的有效性，在大規(guī)模正式發(fā)放問(wèn)卷之前，先對(duì)初始問(wèn)卷進(jìn)行了測(cè)試，根據(jù)測(cè)試結(jié)果形成最終的正式問(wèn)卷，最終的問(wèn)卷內(nèi)容包含兩個(gè)部分。第一部分的內(nèi)容用于獲取被調(diào)查者的身份信息，第二部分為問(wèn)卷的主體部分，針對(duì)被調(diào)查者提出了3個(gè)問(wèn)題:”您愿意選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資的主要原因”；”您認(rèn)為什么原因會(huì)阻礙您采用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資”；“除上述的兩個(gè)問(wèn)題外，您認(rèn)為比較重要的影響因素還有”。問(wèn)卷設(shè)計(jì)的目的在于盡可能詳細(xì)地獲取影響因素包括促成和阻礙投資者使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的因素，要求被調(diào)查者盡可能詳細(xì)地填寫(xiě)這3個(gè)問(wèn)題的答案。

2.3 調(diào)查問(wèn)卷的收集和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

問(wèn)卷主要針對(duì)廈門(mén)大學(xué)嘉庚學(xué)院在校生和已經(jīng)畢業(yè)的了解P2P的本科生，以及其他一些對(duì)P2P有所了解的人群進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)查。通過(guò)問(wèn)卷星在線設(shè)計(jì)問(wèn)卷，問(wèn)卷的訪問(wèn)地址為http://f. sojump.cn/jq/6972854.aspx。通過(guò)問(wèn)卷星、QQ、郵件以及微信朋友圈等網(wǎng)絡(luò)方式隨機(jī)發(fā)放共136份，收回有效問(wèn)卷117份。

在117份問(wèn)卷中，其中使用過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行投資經(jīng)歷的有25人，占比21.37%，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)P2P理財(cái)投資的92人，占整體樣本數(shù)的78.63%。對(duì)收集到的117份數(shù)據(jù)進(jìn)行影響因素的提煉，提煉的主要依據(jù)為被調(diào)查對(duì)象回答問(wèn)題的關(guān)鍵詞及與關(guān)鍵詞相關(guān)的詞語(yǔ)。根據(jù)問(wèn)卷，分別對(duì)問(wèn)卷的問(wèn)題進(jìn)行關(guān)鍵字提煉及其頻次的計(jì)算，并進(jìn)行影響因素的歸納總結(jié)，具體見(jiàn)表1、表2和表3。

表2　阻礙用戶(hù)選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資的影響因素Tab.2 Influential factors affecting P2P lending p latform

表3　用戶(hù)選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的其他影響因素Tab.3 Other influential factors of P2P lending platform

上述表中的影響因素“感知行為控制”和“主觀規(guī)范”引用自計(jì)劃行為理論（theory of planned behaviour，TPB）。TPB由Ajzen于1991年提出，認(rèn)為所有可能影響人的行為的因素都是經(jīng)由行為意向來(lái)間接影響行為的表現(xiàn)。按照主觀規(guī)范的定義，可將“訪問(wèn)量，為朋友沖業(yè)績(jī)”等因素歸為主觀規(guī)范?！案兄袨榭刂啤笔侵?jìng)€(gè)人對(duì)其所從事的行為進(jìn)行控制的感知程度。一般而言，個(gè)體所具有的能力、掌握的資源和機(jī)會(huì)越多，感知行為的控制能力就越強(qiáng)［5］。舉例來(lái)說(shuō)，用戶(hù)掌握專(zhuān)業(yè)投資的知識(shí)越多，所擁有的資金越富足，就越可能參與到P2P網(wǎng)絡(luò)投資中。否則，就可能阻礙用戶(hù)進(jìn)行P2P網(wǎng)絡(luò)投資。

對(duì)于用戶(hù)選擇P2P平臺(tái)進(jìn)行投資，從表1可以看出其影響變量包括感知有用性、感知收益、感知易用性、感知娛樂(lè)、感知信任、主觀規(guī)范，其中感知有用性排第一位。用戶(hù)選擇P2P平臺(tái)投資最重要的原因是投資起來(lái)方便快捷，其次為看重較高的收益率。值得注意的是，有些用戶(hù)認(rèn)為P2P是一種流行、時(shí)尚、新鮮的投資方式，因而使用P2P平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投資。

對(duì)于阻礙用戶(hù)選擇P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的變量，按重要性程度高低依次包括感知風(fēng)險(xiǎn)，感知信任，政策法規(guī)，感知行為控制，感知收益，網(wǎng)站質(zhì)量，具體信息見(jiàn)表2。用戶(hù)認(rèn)為“資金不安全，隱私不受保護(hù)，沒(méi)有第三方托管，交易不安全，網(wǎng)絡(luò)不安全”等安全因素是P2P平臺(tái)不被使用的第一原因；而平臺(tái)的信譽(yù)，借貸款者的個(gè)人信用是第二大原因。排在第三的是用戶(hù)認(rèn)為P2P行業(yè)的法律法規(guī)政策不完善，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)第三個(gè)問(wèn)題“除上述的兩個(gè)問(wèn)題外，您認(rèn)為比較重要的影響因素還有”的答案進(jìn)行分析，結(jié)果見(jiàn)表3，可以看出用戶(hù)使用P2P平臺(tái)的最重要因素，依次為信譽(yù)因素和安全因素。

3　基于TAM和TTF整合的P2P平臺(tái)用戶(hù)接受模型的構(gòu)建

通過(guò)將TAM和TTF進(jìn)行整合以構(gòu)造更合理的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型。TTF模型用于解釋信息技術(shù)對(duì)任務(wù)的支持能力。對(duì)于投資者而言，通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資，其任務(wù)就是在P2P平臺(tái)搜索投資項(xiàng)目信息，選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行投資?？疾霵2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（信息技術(shù)）對(duì)此任務(wù)的支持能力，可以理解為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成功的程度。如何衡量信息系統(tǒng)的成功，在過(guò)去的幾十年一直是學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)，已出現(xiàn)了大量的學(xué)者從不同的研究視角和時(shí)間段來(lái)定義信息系統(tǒng)的成功［6］。其中，最為成功的模型之一為DeLone和McLean于2003年提出的新的D&M模型［7］，見(jiàn)圖3。

圖3　新的D&M模型Fig.3 New D&M model

信息質(zhì)量:通過(guò)準(zhǔn)確性、時(shí)效性、相關(guān)性、完整性、連續(xù)性、可信度（真實(shí)性）等指標(biāo)來(lái)評(píng)估。投資者通過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投資，要在平臺(tái)上瀏覽、搜索并比較相關(guān)信息，進(jìn)而做出投資決策，這就要求平臺(tái)上提供高質(zhì)量的信息。前文分析過(guò)感知風(fēng)險(xiǎn)是影響投資者使用P2P平臺(tái)的最重要的因素，平臺(tái)采取措施提高信息的可信度以減少甚至消除投資者的顧慮就顯得尤為重要。

系統(tǒng)質(zhì)量:通過(guò)提供的功能、易用性、可靠性、靈活性、可移植性等指標(biāo)來(lái)評(píng)估。P2P平臺(tái)注冊(cè)、支付等功能是否容易操作，設(shè)計(jì)的界面是否友好，是否有清晰的導(dǎo)航，網(wǎng)站是否可以穩(wěn)定運(yùn)行，是否保證客戶(hù)的隱私，交易是否安全等都會(huì)影響投資者的最終使用。

服務(wù)質(zhì)量:電子商務(wù)網(wǎng)站作為信息系統(tǒng)與其他的信息系統(tǒng)最重要的區(qū)別之一就在于商家通過(guò)系統(tǒng)要為用戶(hù)提供及時(shí)、可靠的服務(wù)，這是由電子商務(wù)的本質(zhì)決定的，依托商家信息技術(shù)手段（平臺(tái)）提供相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。P2P平臺(tái)提供的取現(xiàn)時(shí)間，收取的費(fèi)用如提現(xiàn)費(fèi)，對(duì)投資者權(quán)益的保障力度等服務(wù)因素都會(huì)影響投資者的使用行為。

本研究應(yīng)用新的D&M模型中的3個(gè)變量信息質(zhì)量、系統(tǒng)質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量來(lái)評(píng)估P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的成功性，即P2P平臺(tái)與投資者任務(wù)的匹配程度。

在模型中引入TPB中的2個(gè)重要變量主觀規(guī)范和感知行為控制以提高模型解釋力。

綜上，基于TAM/TTF整合的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型構(gòu)建如圖4所示。

圖4　基于TAM/TTF整合的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者接受模型Fig.4 Investor acceptancemodel of P2P lending p latform based on the integration of TAM and TTF

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)具有的特殊性，在模型構(gòu)建上，除了包含TTF中的關(guān)鍵變量信息質(zhì)量、系統(tǒng)質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量，TAM中的關(guān)鍵變量感知有用性、感知易用性、態(tài)度、使用意向、實(shí)際使用，TPB中的主要變量主觀規(guī)范和感知行為控制之外，感知風(fēng)險(xiǎn)、感知信任、感知收益、政策支持也是主要影響因素。用關(guān)鍵字“使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的意向”代替TAM模型中的“使用意向”，更能體現(xiàn)出P2P平臺(tái)不同于一般信息網(wǎng)站的本質(zhì)，投資者使用P2P平臺(tái)的目的具有雙重性:瀏覽投資醒目信息和進(jìn)行投資交易。同理，用關(guān)鍵字“實(shí)際使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資”代替TAM模型中的“實(shí)際使用”。

概念模型歸納出如下假設(shè)關(guān)系:

1）影響“投資者使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資”的因素有“使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的意向”。

2）使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的意向是模型中的一個(gè)重要變量，由“態(tài)度”“感知風(fēng)險(xiǎn)”“感知信任”“主觀規(guī)范”“感知行為控制”這5個(gè)變量決定。其中，“態(tài)度“來(lái)自TAM模型，“主觀規(guī)范”“感知行為控制”來(lái)自TPB模型。

3）“政策支持”通過(guò)影響“感知行為控制”，繼而間接影響“使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的意向”。其中“政策支持”是新引入的變量，考慮到P2P行業(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，具有政策的不確定性。

4）決定“態(tài)度“的因素包括“感知有用性”“感知易用性”“感知信任”“感知風(fēng)險(xiǎn)”“感知收益”這5個(gè)變量?！案兄杏眯浴薄案兄子眯浴笔莵?lái)自TAM模型中的兩個(gè)最重要的變量?！案兄湃巍薄案兄L(fēng)險(xiǎn)”“感知收益”充分考慮到P2P行業(yè)的特殊性。

5）投資者對(duì)P2P平臺(tái)的“感知風(fēng)險(xiǎn)”將負(fù)向影響投資者對(duì)P2P平臺(tái)的“感知信任”。

6）將TTF和TAM進(jìn)行整合，認(rèn)為“信息質(zhì)量”“系統(tǒng)質(zhì)量”“服務(wù)質(zhì)量”對(duì)“感知有用性”“感知易用性”產(chǎn)生影響。

4　結(jié)論與討論

4.1 結(jié)論

在對(duì)整合模型方面做了一定的探討工作之后，文章提出了基于TAM/TTF整合的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資者接受模型，是一個(gè)具有解釋力的概念模型。模型的創(chuàng)新性在于:彌補(bǔ)了學(xué)術(shù)界從投資者角度研究分析使用P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的影響因素的缺欠；彌補(bǔ)了TAM缺少對(duì)特定任務(wù)以及任務(wù)與信息技術(shù)匹配的關(guān)注；反映出任務(wù)-技術(shù)匹配如何作用于個(gè)人的行為；根據(jù)P2P平臺(tái)特有的環(huán)境，引入感知風(fēng)險(xiǎn)、感知行為、感知收益、政策支持變量。

概念模型構(gòu)建之后下一步的主要任務(wù)是要驗(yàn)證該模型的有效性和解釋力，可通過(guò)設(shè)計(jì)問(wèn)卷、進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查、收集數(shù)據(jù)，并結(jié)合結(jié)構(gòu)方程模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

4.2 管理啟示

依據(jù)構(gòu)建的概念模型，為P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)提出如下建議:

（1）對(duì)于P2P平臺(tái)而言，首要任務(wù)是要降低投資者的感知風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建安全防護(hù)體系。如:采取資金支付享有支付平臺(tái)和相關(guān)保險(xiǎn)公司的共同保障的賠付機(jī)制；采取“數(shù)字證書(shū)、個(gè)人隱私認(rèn)證系統(tǒng)、實(shí)名認(rèn)證”等基礎(chǔ)安全措施保障；同支付廠商、瀏覽器廠商和銀行等機(jī)構(gòu)建立安全聯(lián)盟，共享安全數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)；與第三方安全軟件合作，直接加載安全軟件模塊，在支付前中后進(jìn)行實(shí)時(shí)環(huán)境掃描和預(yù)警；保證客戶(hù)的隱私；到實(shí)地調(diào)查了解借款企業(yè)和借款用戶(hù)，清晰地了解整個(gè)項(xiàng)目，把控好風(fēng)險(xiǎn)。

（2）重視網(wǎng)站的易用性和有用性，在營(yíng)銷(xiāo)方面可以著重采取口碑營(yíng)銷(xiāo)。提升客戶(hù)滿意度，進(jìn)而培養(yǎng)客戶(hù)的忠誠(chéng)度，投資者在投資過(guò)程中獲得滿足感，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的口碑效應(yīng)，自會(huì)自覺(jué)自愿地推廣平臺(tái)。

（3）從信息、系統(tǒng)、服務(wù)三個(gè)角度來(lái)保障P2P平臺(tái)的質(zhì)量。提高信息的可信度以減少甚至消除投資者的顧慮就顯得尤為重要；平臺(tái)提供的注冊(cè)、支付等功能要容易操作，界面的設(shè)計(jì)要友好，導(dǎo)航要清晰，網(wǎng)站運(yùn)行要穩(wěn)定；在服務(wù)方面，P2P平臺(tái)提供的取現(xiàn)時(shí)間，收取的費(fèi)用如提現(xiàn)費(fèi)，對(duì)投資者權(quán)益的保障力度等都要從投資者的需求角度設(shè)計(jì)。

（4）國(guó)家在法律法規(guī)政策層面上對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行支持引導(dǎo)并納入監(jiān)管。國(guó)家健全完善P2P平臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)，明確P2P平臺(tái)法律地位、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。

參考文獻(xiàn)：

［1］董昀.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展:基于文獻(xiàn)的探究［J］.金融評(píng)論，2014（5）:16-40.

［2］Davis F D，Bagozzi R P，Warshaw P R.User acceptance of computer technology:A comparison of two theoretical models［J］.Management Science，1989，（35）:982-1003.

［3］Goodhue D L，Thompson R L.Task-technology fit and individual performance［J］.MISQuarterly，1995，19（2）:213-236.

［4］王秀峰，柯青.基于用戶(hù)使用角度電子商務(wù)研究（Ⅱ）——整合TAM與TTF概念模型分析［J］.現(xiàn)代情報(bào)，2011，31 （5）:164-168.

［5］羅長(zhǎng)利，朱小棟.基于TAM_TPB和感知風(fēng)險(xiǎn)的余額寶使用意愿影響因素實(shí)證研究［J］.現(xiàn)代情報(bào)，2015，35（2）: 143-149.

［6］王長(zhǎng)林.國(guó)外評(píng)價(jià)信息系統(tǒng)成功研究述評(píng)［J］.哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010，12（6）:68-73.

［7］王文韜，謝陽(yáng)群，謝笑.關(guān)于D&M信息系統(tǒng)成功模型演化和進(jìn)展的研究［J］.情報(bào)理論與實(shí)踐，2014，37（6）:73-58.

（責(zé)任編輯：肖錫湘）

中圖分類(lèi)號(hào)：F713.36

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1672-4348（2016）03-0289-06

doi：10.3969/j.issn.1672-4348.2016.03.015

收稿日期:2016-05-09

作者簡(jiǎn)介:邱碧珍（1976-），女，福建古田人，講師，碩士，研究方向:電子商務(wù)和管理信息系統(tǒng)。

Analysis and construction of investor acceptancemodel of P2P lending p latform based on the integration of TAM and TTF

Qiu Bizhen
（Tan Kah Kee College，Xiamen University，Zhangzhou 363105，China）

Abstract:The necessity of integrating technology acceptance model（TAM）and task-technology fit （TTF）was analysed.An information technology acceptancemodel based on the integration of TAM and TTF was employed.Influential factors affecting peer-to-peer platforms were obtained from second-hand data and open questionnaires.An investor acceptance model of P2P lending platform was constructed.The simulation results indicate that perceived risks are themajor influential factors affecting the investors’using P2P，whereas perceived usefulness，perceived benefits and perceived trust can promote the investors’investment on P2P in a certain degree.Policies and legal regulations，the quality of P2P platforms，subjective norms and perceived behavioural control are also influential factors affecting the investmenton P2P.Approaches are proposed to promote the application of P2P in accordance with the constructed model.

Keywords:peer-to-peer（P2P）；on-line lending（platform）；technology acceptance model （TAM）；task-technology fit（TTF）