雷小蕓

摘 要 國庫的現(xiàn)金管理是代表使用最少的國庫現(xiàn)金余額達到最大化的投入效益而進行的系統(tǒng)的管理工作。本文主要對省會城市及省以下各級國庫的現(xiàn)金管理情況進行探討，了解當(dāng)前國庫現(xiàn)金管理的困境，并提出相應(yīng)的解決措施，希望能給國庫現(xiàn)金管理工作提供相應(yīng)的依據(jù)。

關(guān)鍵詞 省會城市；國庫；現(xiàn)金管理

一、省會城市及省以下各級國庫現(xiàn)金管理的重要性

省會城市及省以下各級國庫現(xiàn)金管理主要有三點重要性，首先，地方的現(xiàn)金管理和在一定階段的貨幣政策有著顯著地對沖情況。地方財政的收入是屬于省級以及省以下各級地方，它具有多樣性以及多變性，對于中央銀行的貨幣政策有著很大的影響。其次，如果國庫現(xiàn)金管理的效率較低，它會存在高額的庫存資金浪費情況，需要承擔(dān)大量的利息，造成地方政府由于資金不足，進一步加深區(qū)域經(jīng)濟失衡情況。最后，如果沒有做好國庫的資金管理，可能會對影響社會中的協(xié)作關(guān)系。如果在政府的沒有相應(yīng)的政策支持，各級地方政府都會把注意力放在土地、行政收費等方式上，讓社會中的矛盾沖突增加。

二、省會城市及省以下各級國庫現(xiàn)金管理存在的問題

（一）國庫現(xiàn)金管理規(guī)模與時機選擇困難

在當(dāng)前開放的市場經(jīng)濟環(huán)境中，中央銀行進行貨幣調(diào)控時只能針對全國地區(qū)進行，不可能根據(jù)行政區(qū)劃來調(diào)整目標(biāo)。但是地方財政資金在地方的各個國庫中，數(shù)量巨大，如果想要做到有效地調(diào)控，必須要能夠統(tǒng)籌兼顧。但是由于每個地區(qū)政府的情況都有差異，全國的地方政府較多，庫存金額也有很大差別，導(dǎo)致了每個地區(qū)國庫資金情況相差甚遠。如果管理操作的時間不正確，就會讓市場受到影響，改變原本的財政政策目標(biāo)，甚至對財政預(yù)算資金的正常下發(fā)產(chǎn)生很大影響，進而讓社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展出現(xiàn)阻礙。

（二）最佳庫底資金計算面臨許多瓶頸

首先是大額的預(yù)算外財政資本很可能會對財政支出的定量分析產(chǎn)生很大的影響，無法正確的計算出要存有多少庫底資金。其次，地方財政機構(gòu)和中國銀行國庫的信息溝通存在一定的阻礙，同時，財政資金預(yù)算沒有規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，增加了其不確定性，這也影響了庫底資金的計算。最后，計算的方式還不夠科學(xué)，對計算結(jié)果會產(chǎn)生一定的影響。

（三）缺少短期財政融資工具，財政資金支付存在風(fēng)險

財政資金的主要作用是更好的為公共服務(wù)，讓政府能夠更好的運營。很多國庫中的資金使用過程中，會產(chǎn)生財政資金使用不正常，資金不敷等情況，這就需要使用短期的融資工具來減輕支付的風(fēng)險，讓現(xiàn)金流保持正常。但是目前，我國的短期融資市場發(fā)展不夠充分，地方政府的證券發(fā)行也較為落后，并且品種與功能有著單一的現(xiàn)象。

三、省會城市及省以下各級國庫現(xiàn)金管理的對策措施

（一）尋找科學(xué)的管理時機

針對國庫資金的使用情況進行分析，基本上每年的一到二月都是國庫庫存的最低點，在每年的三月份收入不斷增加，在四到五月份達到平衡，六到七月分屬于全年的第二高值，在八月到九月開始一定的下降，十月與十一月達到最高峰，在十二月開始快速降低。所以，國庫現(xiàn)金管理最科學(xué)的時間是每年的三月份到十月份，使用三到六個月的投資產(chǎn)品最為合理。

（二）調(diào)整財政、貨幣政策

首先，那省級為單位的計算的最佳庫底資金以及目前的現(xiàn)金情況向財務(wù)部報告，然后，財務(wù)部證據(jù)宏觀的政策來調(diào)節(jié)各個階段中央銀行基礎(chǔ)貨幣的投資、國庫現(xiàn)金的總規(guī)模。最后，財務(wù)部可以給各個省下達不同階段的國庫現(xiàn)金管理規(guī)劃，讓下級部門根據(jù)規(guī)劃進行管理。在這過程中，財務(wù)部以及中央銀行要做好溝通與交流，保證信息具有公開性與透明性，并且根據(jù)宏觀政策的改變來及時的改變方案。中央銀行還需要根據(jù)實際的情況控制好基礎(chǔ)貨幣的投入情況，保證貨幣在政策的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)起伏，指導(dǎo)市場利率，保證貨幣與市場的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）創(chuàng)新財政短期融資工具，做好財政支出異動防范

地方財政國庫的先進在進行投資之后，能夠提升經(jīng)濟效益，減少資金的流動率，防止出現(xiàn)財政支出異動?？梢允褂枚唐谌谫Y的方式來提高備付水平。當(dāng)前，我國地區(qū)的政府部門已經(jīng)開始進行債券發(fā)行的工作，經(jīng)過財務(wù)部的統(tǒng)一整理后發(fā)行，并且能夠還本付息，時間為三點，這屬于短期股。為了能夠滿足地方國庫現(xiàn)金管理的情況，可以增加三個月之內(nèi)的短期以及超短期政府債券，經(jīng)過銀行債券市場上市然后進行貿(mào)易，專門用來改變政府財政現(xiàn)金流異動的情況，保障財政資本的支付功能。在償還方式的選擇可以根據(jù)地方政府，再通過國庫內(nèi)部之間的調(diào)撥短期債券融資資金的方式。

（四）完善有關(guān)管理機制，提升國庫現(xiàn)金管理的規(guī)模效應(yīng)

可以從以下三點進行，首先對國庫資金經(jīng)受部門支付代辦費，提高商業(yè)銀行的積極性，推動國庫經(jīng)收制度的完善，提高資金到庫的速度。其次，清理預(yù)算外的資金，把所有的財政收入到放到一個統(tǒng)一的賬號進行管理，在增加國庫存款的數(shù)量時還可以防范出現(xiàn)道德問題。最后，加強有關(guān)部門的監(jiān)督管理，對于預(yù)算做出剛性要求，最大程度降低資金撥付的不良現(xiàn)象。

四、結(jié)論

綜上所述，省會城市及省以下各級國庫現(xiàn)金管理對于政府與社會都有著十分重要的作用，我們要做好這項工作的管理。相信在大家共同的努力下，能夠循序漸進，不斷的完善國庫現(xiàn)金管理工作。

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