對基層銀行業(yè)擔保鏈風險情況的調研分析

王瑾

互保聯保作為一項信貸風險管理工具，具有“雙刃劍”性質，在經濟上行時期，企業(yè)在經營資金短缺時通過互保聯保的形式“抱團取暖”，獲得銀行信貸支持，對廣大中小企業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用。但在當前經濟增速放緩、內外部需求趨弱的情況下，部分企業(yè)資金鏈斷裂，導致擔保鏈上其他企業(yè)整體陷入困境，風險不容忽視。衡水銀監(jiān)分局對轄內擔保鏈現狀進行了調研，摸清底數，深入分析擔保鏈風險，提出相應政策建議。

企業(yè)擔保鏈的基本情況

截至2016年7月末，衡水全市銀行業(yè)機構各項貸款余額1404.79億元，根據調研顯示，擔保鏈性質的貸款共涉及企業(yè)約600戶，貸款余額近110億元，初步估算占轄內各項貸款的7.83%。從擔保鏈形式看，主要有以下三種形式：以大型企業(yè)集團為核心，構成集團型擔保圈形式；以地域為紐帶，形成區(qū)域性擔保鏈形式；以行業(yè)為連線，形成行業(yè)性擔保鏈形式。

轄內中小企業(yè)擔保鏈較多。由于中小企業(yè)固定資產少、企業(yè)信譽較差，單個個體獲得銀行信貸支持的難度高，因此大多數中小企業(yè)抱團取暖，形成多個小企業(yè)互聯互保的信貸擔保鏈。調研顯示，擔保鏈（圈）的主體約有70%為中小型企業(yè)，該類企業(yè)抗市場風險能力差，且擔保關系復雜，互保、連環(huán)擔保、交叉擔保等形式交織在一起，一旦鏈上個別企業(yè)出現違約，容易產生多米諾骨牌效應。

擔保鏈區(qū)域性、行業(yè)性集中特征明顯。衡水市縣域特色產業(yè)集群發(fā)展明顯，容易發(fā)揮規(guī)模效應，促進小企業(yè)發(fā)展，但也往往造成各縣經濟結構較為單一，決定了擔保鏈的行業(yè)和地域集中性。以棗強縣為例，當地形成以棗強縣大營鎮(zhèn)為中心，輻射方圓百里的皮毛產業(yè)基地，該縣域銀行業(yè)機構45%的貸款投向皮毛行業(yè)，除去皮毛產業(yè)外也缺少可供選擇的項目。據調查，棗強皮毛行業(yè)中70%的貸款為保證類貸款，其中80%的保證類貸款為皮毛企業(yè)間的 “互?！焙汀稗D圈?！?。2014年以來，皮毛行業(yè)萎靡不振，當地皮毛行業(yè)不良貸款上升較快，信貸風險增加。

擔保鏈上企業(yè)貸款行分布較為分散。調查顯示，同一擔保鏈上的企業(yè)往往在不同銀行機構間取得授信貸款，不同擔保鏈間往往因一兩家企業(yè)而產生交集，單家銀行機構難以掌握企業(yè)間的擔保關系。比如某條擔保鏈上的4家企業(yè)，在6家銀行有貸款業(yè)務，其中1家企業(yè)又處于另一條3家企業(yè)組成的擔保鏈上，該3家企業(yè)又與5家銀行有業(yè)務往來，擔保關系錯綜復雜。

企業(yè)擔保鏈發(fā)展的成因

擔保鏈（圈）的形成原因，從銀行方面來看，一是政策導向下，近年來銀行加大對中小企業(yè)金融支持力度，要求不滿足信用貸款條件的企業(yè)在貸款時提供擔保；二是部分銀行一定程度上存在重形式合規(guī)現象，過分強調擔保作為第二還款來源的作用；三是由于多頭授信和信息不對稱，企業(yè)和銀行針對某筆貸款即使簽訂的是單人保證合同，也可能使企業(yè)跨行形成一對多或多對一的擔保關系，客觀上形成擔保鏈。

從企業(yè)方面來看，一方面部分企業(yè)因抵押物缺乏或不足值，被要求增加第三方擔保；另一方面，部分企業(yè)因遵循對價原則，要求被保一方同時給己方提供相應金額的授信擔保，從而形成互保圈。

從社會層面來看，目前衡水市擔保公司較少，且擔保資質良莠不齊，擔保能力較弱。且全市沒有一家政策性擔保公司，企業(yè)核心資產房地產已抵押的情況下，企業(yè)融資只能通過保證擔保方式解決，造成保證擔保越積越多，形成互保、循環(huán)保。同時，全市區(qū)域經濟特色明顯，中小微企業(yè)眾多，銀行貸款仍是中小型企業(yè)的主要融資形式，直接融資企業(yè)有限，企業(yè)貸款逐年增加，必然造成擔保圈貸款越來越多。

企業(yè)擔保鏈存在的主要問題

擔保作用虛化，過度擔保問題嚴重。保證擔保是當前銀行業(yè)機構最主要的風險緩釋手段之一，但銀行業(yè)機構對保證擔保方式過度依賴，以及轄內擔保關系的錯綜復雜，造成轄區(qū)擔保作用虛化現象突出。實踐中，一些擔保鏈過于復雜，且擔保鏈上的企業(yè)良莠不齊，隨著整體經濟形勢的下行，部分企業(yè)經營及財務狀況較差，不僅起不到應有的擔保作用，反而將風險通過擔保鏈條傳遞給其他企業(yè)，增大風險處置難度。同時，部分企業(yè)集團間形成的內部擔保圈，擔保的形式遠大于實質作用，集團企業(yè)間的貸款實質等同于信用貸款，實際擔保作用嚴重不足。

信息不對稱，監(jiān)測機制作用難以發(fā)揮。調研中，擔保鏈企業(yè)間互保、連環(huán)擔保、交叉擔保形式互用，部分企業(yè)間債權債務關系等隱形關聯關系復雜，銀行業(yè)機構僅能收集到貸款企業(yè)和擔保企業(yè)的相關資料，難以掌握擔保企業(yè)在其他擔保鏈上的情況等完整信息，更難以對每家企業(yè)做出行之有效的風險評估，客觀上削弱了銀行的風險審查能力。尤其是目前銀行授信難以取得小貸公司、民間借貸及其他金融業(yè)務數據，導致銀行對企業(yè)在銀行體系外的融資及擔保無法有效監(jiān)測，從而影響對企業(yè)真實擔保能力的測算和風險監(jiān)控。

企業(yè)風險管理意識薄弱，對外擔保決策隨意性強。從企業(yè)內部管理來看，擔保鏈上的中小微企業(yè)對外擔保決策過于簡單隨意，缺乏對外擔保風險評估機制，誘發(fā)過度對外擔保，增加企業(yè)潛在成本。在某家企業(yè)出現違約情形時，擔保企業(yè)往往不愿承擔擔保代償責任，并引發(fā)示范效應，使逃廢債做法在擔保企業(yè)間蔓延，損害了銀行業(yè)機構的合法權益。同時，由于小微企業(yè)對外擔保決策隨意，甚至出現擔保企業(yè)不知道、不了解貸款企業(yè)的情形，從而推諉擔保責任，導致擔保鏈內還款意愿降低。

風險傳遞范圍廣，風險處置難度較大。擔保、聯保的主體是抗風險能力相對較差的中小企業(yè)和個人客戶，潛藏風險較大。一旦有風險發(fā)生，即使銀行通過增信、讓利等方式讓擔保企業(yè)承貸，但風險并未實質性化解，仍沿擔保鏈進一步積聚放大。二是當前融資方式日益多樣化，涉及民間借貸、小貸公司難以與銀行形成處置合力。三是在擔保鏈涉及企業(yè)較多的情況下，牽涉員工和集資群眾眾多，債務集群與地方經濟、社會穩(wěn)定相捆綁，綁架了政府的維穩(wěn)需要和銀行預防系統(tǒng)性風險的需要，助長了企業(yè)逃廢銀行債務行為，增加了化解難度。

相關建議

創(chuàng)新擔保方式，健全擔保市場體系。一是加快發(fā)展壯大融資性擔保機構，建議地方政府推動設立政策性擔保機構或信用保證保險公司，健全企業(yè)融資擔保體系，為抵押物價值不足但生產經營良好的中小企業(yè)進行擔保、承接互保聯保業(yè)務。二是積極擴大抵押資產范圍，逐步由有形財產抵押向知識產權、商譽等無形資產領域拓展。三是加快推進農村土地承包經營權等三權抵押融資，解決涉農企業(yè)擔保物不足的融資難題。

強化部門間協(xié)作，建立綜合協(xié)調解決機制。在充分尊重市場的前提下，探索建立地方政府、監(jiān)管部門、金融機構、相關部門綜合協(xié)調解決機制和建立跨行合作風險處置機制。對擔保鏈（圈）整體運行情況排查摸底，厘清擔保關系。在具體的風險化解處置過程中，監(jiān)管部門與政府主管部門積極協(xié)調借款企業(yè)和擔保人、各債權銀行，按照區(qū)別對待的原則，穩(wěn)妥推進風險化解工作。

回歸信貸本源，提升風險管理水平。銀行機構應改進考核激勵機制，加強貸款管理，不以形式合規(guī)代替實質風險管理，倒逼企業(yè)形成和擴大擔保圈。注重對客戶盡職調查，審慎判斷企業(yè)風險，加強對貸款第一還款來源核查；注意分散風險，避免過度集中在某些行業(yè)。完善貸后管理，加強風險排查，摸清存量風險底數，做好風險防范預案；出現風險及時分類處置，不簡單抽貸。

嚴厲打擊逃廢銀行債務，優(yōu)化社會信用環(huán)境。建議地方政府嚴厲打擊各類逃廢銀行債務的行為，提高企業(yè)主動還貸意識，優(yōu)化社會信用環(huán)境；對涉及民間融資的企業(yè)，政府在介入協(xié)調處置時，應按權利與義務對等原則，充分考慮銀行業(yè)機構的權益，妥善處置企業(yè)不良資產，防止企業(yè)以破產、刑事對抗民事等形式逃廢債，維護銀行業(yè)正當權益，營造良好的經濟金融發(fā)展環(huán)境。

（作者系衡水銀監(jiān)分局局長）