張若云

【摘要】銀行業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，主要發(fā)起的根源就是，國外學(xué)者對于經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r的評價和探討。但是這也是金融行業(yè)的一次危機，造成這一危機的原因也是由于金融行業(yè)的過度創(chuàng)新過程中沒有相應(yīng)的對于風(fēng)險防范的意識。在中國的金融行業(yè)背景之下，如何解決金融行業(yè)存在的危機，吸取金融產(chǎn)品創(chuàng)新的經(jīng)驗和教訓(xùn)，以此保證銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能夠更快更好的發(fā)展。因此本文針對銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀、效應(yīng)和策略進行詳細的分析，以此保證我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品能夠更快更好的發(fā)展，為我國經(jīng)濟水平提高做出貢獻。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)金融 產(chǎn)品創(chuàng)新 現(xiàn)狀 效應(yīng) 策略

銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中廣義的金融產(chǎn)品創(chuàng)新指的是金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品以及金融制度的創(chuàng)造。但是狹義的金融創(chuàng)新則指的是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，這也是本文所探討的主要內(nèi)容，同時也是金融創(chuàng)新的核心和重點。對于我國社會現(xiàn)階段的發(fā)展情況我國銀行業(yè)在這一點的基礎(chǔ)上，針對銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀和市場積極效應(yīng)進行分析，最后針對這些情況提出我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基本策略，以此促進我國經(jīng)濟的發(fā)展和進步。

一、我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新現(xiàn)狀

（一）利率和匯率的市場化現(xiàn)狀加快產(chǎn)品創(chuàng)新

近年來，隨著我國社會的不斷變革，市場的利率也逐漸呈現(xiàn)出穩(wěn)步前進的狀態(tài)。在2004年期間，我國為了能夠保證金融行業(yè)利率的浮動，并且在三個月之后，實施的貸款利息的變革。同時在2005年期間，中央銀行業(yè)逐漸開始大幅度降低標(biāo)準(zhǔn)的利率金額。特別是上海銀行，對于同行業(yè)的拆放利率工作正式開始實施，這一點也在根本上加快了市場化的進程，同時為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了最新的方式，這也是必須具有的市場化發(fā)展條件。但是在這樣的環(huán)境之下，商業(yè)銀行依然存在著利率風(fēng)險和匯率的風(fēng)險，在這種情況下如果依然對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新，很容易出現(xiàn)匯率和利率風(fēng)險，也很容易導(dǎo)致金融行業(yè)中的產(chǎn)品創(chuàng)新受到嚴(yán)重阻礙。

（二）城鎮(zhèn)居民收入增加帶來產(chǎn)品創(chuàng)新

隨著我國經(jīng)濟水平的進步，以及持續(xù)的增長現(xiàn)象，城鎮(zhèn)居民的收入一直處于增長的狀態(tài)，甚至達到了10年期間，已經(jīng)增長了將近兩倍。在居民收入水平快速增加的階段，人們對于理財?shù)囊庾R和思維也在逐漸提高，在這種情況下，人們對于理財?shù)男枨罅恳膊粩喑尸F(xiàn)出改變。對于商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，其主要范圍人民幣的理財產(chǎn)品，還有外幣的理財產(chǎn)品兩種類型。其中前者主要的頭像是面向貨幣市場、股票以及基金和債券的，而后者則主要就是投向外匯市場，國際金融衍生產(chǎn)品的交易，還有外幣的債券等等。這些產(chǎn)品的推出逐漸成為我國商業(yè)銀行在激烈市場競爭過程中非常重要的內(nèi)容，也是促進經(jīng)濟發(fā)展的主要任務(wù)和領(lǐng)域。

（三）金融脫媒促進商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新

現(xiàn)階段，我國的金融媒體對于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式形成了非常巨大的壓力，隨著會場中故事融資能力的不斷強化，企業(yè)的債券市場，還有股票市場在快速的發(fā)展，這也保證了我國融資結(jié)構(gòu)得到快的進步和發(fā)展，在這樣的角度上呢能夠看出，我國金融媒體處于不斷發(fā)展的階段。這也會在不同程度上給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來資產(chǎn)的擴張。同時也出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象，對于金融行業(yè)產(chǎn)生了不小的影響，其中一方面主要就是導(dǎo)致了銀行資金的專項和效率的增加，這樣在資本市場不斷變換的程度上也減少了資金的來源，導(dǎo)致銀行負債的短期化傾向。而另外一個方面就是在根本上減少了銀行企業(yè)的債務(wù)融資現(xiàn)象，這兩種情況在根本上均不利于銀行資產(chǎn)的長久發(fā)展。

（四）資本約束導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新

現(xiàn)階段，隨著銀行發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理方式的調(diào)理，資本充足的現(xiàn)象也嚴(yán)重影響行業(yè)銀行經(jīng)營的發(fā)展。在銀行發(fā)布債務(wù)前期，我國的商業(yè)銀行籌資資本基本上比較少，因此商業(yè)銀行除了缺乏補充的融資工具之外，這一點也嚴(yán)重制約著商業(yè)銀行的快速發(fā)展和進步。因此我國商業(yè)銀行的次級債務(wù)資本的發(fā)行逐漸被允許，其中還包括國有的商業(yè)銀行債務(wù)，以及其他相關(guān)的銀行發(fā)展。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中通過對債務(wù)拓展進步的資金籌集，也在根本上緩解了商業(yè)銀行的資金不足現(xiàn)象，能夠在根本上提高商業(yè)銀行的資本發(fā)展幾率。同時根據(jù)先關(guān)內(nèi)容的規(guī)定，商業(yè)銀行的債務(wù)發(fā)型如果沒有超過核心的一般以上，則被定位為限制資金，這也是銀行補充資本的有效渠道，能夠突破資產(chǎn)自身不足的現(xiàn)象。

二、我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的效應(yīng)

近年來，隨著我國商業(yè)銀行中金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度不斷進步和提高，產(chǎn)品的創(chuàng)新已經(jīng)在越來越多的領(lǐng)域產(chǎn)生了非常積極地影響。這一點不僅僅提高了我國商業(yè)銀行的綜合競爭情況，同時也在根本上改善了我國金融市場的規(guī)模，規(guī)模得到擴大之后，金融產(chǎn)品的種類和層次也被不斷豐富，這也在根本上促進履歷匯率和市場化進程的發(fā)展。

（一）加強銀行業(yè)風(fēng)險管理的能力

目前我國商業(yè)銀行的資金在長久的情況下不斷的吸收存款，并且被動的成為負債的債主，其中還包括長期的貸款和投資，這些都屬于長期的資金使用，這些資金也占總資產(chǎn)比例中比較高的一部分內(nèi)容。因此很多銀行都存在著存款時間段，貸款時間長的現(xiàn)象，這也是資金限制錯配的主要因素[7]。這些因素都在個本上阻礙了銀行的管理工作，同時也把銀行蘊藏了潛在的流動性風(fēng)向，這些都在一定程度上制約了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動性，同時也嚴(yán)重阻礙了銀行風(fēng)險承擔(dān)的能力。

（二）加強商業(yè)銀行企業(yè)的市場制約

我國的銀行監(jiān)管會議在2004年期間發(fā)布了銀行資本充足管理的方式，同時給予實施方案，在這一方案不斷實施的過程中，我國的商業(yè)銀行通過發(fā)行次級債務(wù)，同時也混合了資本債務(wù)等多種渠道的資金補充，同時資本充足的水平也在快速的提高。在這樣的階段下，次級債務(wù)在銀行二級市場中不斷流通，并且把債務(wù)制約在市場的管理體制之下。這樣能夠方便銀行風(fēng)險的自我管理。這些都能夠在根本上加強商業(yè)銀行市場的制約情況。同時也能夠在根本上提高監(jiān)管的效率、到了2008年階段，資本充足的銀行已經(jīng)達到了8%左右，同時銀行資金在我國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中占有99.9%的比重。

（三）加強銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的收入

對于銀行的發(fā)展來說，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新方式和速度也是我國銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的核心內(nèi)容和重點部分。近年來，隨著我國銀行在個人的理財，咨詢、銀行卡、電子銀行等業(yè)務(wù)中不斷的提出最新的產(chǎn)品，其中間業(yè)務(wù)在銀行發(fā)展過程中所占的比重也越來越多。同時金融脫媒的現(xiàn)象中，中間業(yè)務(wù)對于銀行營業(yè)的收入貢獻也越來越大，因此這也是銀行中間業(yè)務(wù)中非常具有代表性的手續(xù)費和傭金費用。這也是中間業(yè)務(wù)對于銀行發(fā)展和進步的最大貢獻。

（四）保證銀行利率的市場化現(xiàn)象

在2005年開始，銀行中間債券市場逐漸退出最新的產(chǎn)品，同時使遠期利率等產(chǎn)品，也對于銀行的發(fā)展衍生出越來越多的資金和產(chǎn)業(yè)。同時衍生產(chǎn)品的焦慮也在市場主義的根本上不斷的發(fā)展和進步，這些對于宏觀的經(jīng)濟調(diào)控以及政策變化有著更加敏感的決策，也在根本上解釋了市場利率的根本走勢，這些對于推動銀行的市場化進程都有著非常重要的意義。除此之外，金融債券的發(fā)行情況也能夠在根本上促進商業(yè)銀行貸款的利率市場化進步。同時金融債券的發(fā)行也為商業(yè)銀行打造了一個良好的資金渠道，能夠保證金融債券的發(fā)型規(guī)模滿足市場需求，也能夠在根本上降低債務(wù)的資本，隨著我國金融債券的發(fā)行量不斷增加，市場貸款的利率影響也在增加。

（五）推動銀行匯率的市場化現(xiàn)象

對于遠期的外匯交易和人民幣的交易，銀行中不僅僅推出了企業(yè)和商業(yè)銀行的共同發(fā)展，也在根本上增加了匯率的風(fēng)險管理和保值的工具，這一點也在根本上滿足了規(guī)避風(fēng)險的要求，同時為市場提供了未來走向的重要指引。這也在一定程度上影響了市場發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)，最終在根本上促進了市場的價格水平發(fā)展。特別是銀行企業(yè)的政策性，在很大程度上避免了交易的實施，穩(wěn)定了人民幣匯率的預(yù)期目標(biāo)，保證人民幣的匯率波動能夠在基本上被控制在能夠被接受的范圍之內(nèi)，這些情況都能夠充分的發(fā)揮出人民幣在衍生產(chǎn)品之中的價格功能，也能夠形成進一步的改革。

三、提升我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的策略

（一）注重風(fēng)險的防范

針對金融行業(yè)存在的危機，我國銀行也在其中得到良好的啟示，其中金融創(chuàng)新還需要在合理的范圍內(nèi)進行，同時也需要把握好比較復(fù)雜的程序和發(fā)展的情況，這樣才能夠有效的對金融風(fēng)險進行控制。同時我國的銀行行業(yè)也對金融創(chuàng)新提供了非?？煽康脑瓌t，這也是商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險的管理部門。其中金融水平相匹配的風(fēng)險識別以及控制能夠，都能夠獨立的發(fā)展和進步。通知吧創(chuàng)新業(yè)務(wù)應(yīng)用到金融分先中，對于其他的業(yè)務(wù)影響氛圍也是風(fēng)險管理的主要范疇，同時也能夠給予最為有效的控制。

（二）實施混業(yè)經(jīng)營，促進金融創(chuàng)新

創(chuàng)新理論的先驅(qū)研究者在經(jīng)濟發(fā)展的理論過程中認為：想要保證金融行業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新，主要就是建立起最新的生產(chǎn)函數(shù)，這也是內(nèi)部的自身創(chuàng)造環(huán)境下一種最新的變動。因此對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，其最新的產(chǎn)品開發(fā)主要就是新技術(shù)的使用和實行，這也是金融創(chuàng)新過程中產(chǎn)品在思想上的延續(xù)。同時這也是金融產(chǎn)品創(chuàng)新一項最主要的發(fā)展趨勢?，F(xiàn)階段，雖然我國的銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新得到了良好的進步和成績，但是和很多西方的發(fā)達國家相比較，依然比較落后，也就是處于初級的發(fā)展階段，例如：在銀行中，中間業(yè)務(wù)所占的營業(yè)收入比較低于西方的發(fā)達銀行，同時吸收性的創(chuàng)造站的比重比較大，原創(chuàng)的創(chuàng)新所占比重比較小。因此我國的銀行還需要積極地對金融讀物行業(yè)進行創(chuàng)新。以此推動我國商業(yè)銀行金融的快速發(fā)展。

（三）由內(nèi)向外推動內(nèi)部驅(qū)動轉(zhuǎn)變

現(xiàn)階段，隨著我國社會的進步和發(fā)展，人們逐漸開始關(guān)注到金融產(chǎn)品的發(fā)展情況，主要就是由于人們在物質(zhì)生活得到滿足之后，想要追求更高層次的精神生活，而金融產(chǎn)品不僅僅代表著人們的精神生活，更加代表著人們經(jīng)濟水平的良好增長。而在理論和根本上來看，商業(yè)銀行的發(fā)展主要是區(qū)域根本的動機的，這也是金融產(chǎn)品創(chuàng)新上最根本的原則和保證。在西方發(fā)達國家的銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，不論是歐洲的美元還是債券，以及外匯期貨都是最新的銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新結(jié)果，這也是一種自下而上的市場創(chuàng)新模式。

根據(jù)以上分析和探討的內(nèi)容能夠看出，現(xiàn)階段我國的商業(yè)銀行中的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新主要就是依靠著改革和各種各樣的外來因素的動力，很少有銀行是由于利益的驅(qū)使以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移的因素進行產(chǎn)品的創(chuàng)新和改革的。和西方的國家不相同，我國的很多商業(yè)銀行在推出最新的產(chǎn)品階段，都是需要通過國家的允許的，但是這種情況也在一定的程度上抑制額金融產(chǎn)品的發(fā)展空間。所以，還需要在根本上關(guān)注銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀和效應(yīng)，以此提出創(chuàng)新策略，這樣才能夠在根本上實施外力推動向內(nèi)部轉(zhuǎn)變的結(jié)果和程度，同時這樣也能夠保證商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新適應(yīng)外部環(huán)境，所以我國的各個部門都需要為產(chǎn)品創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境，以此把銀行作為金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主體依據(jù)，這樣才能夠促進我國金融行業(yè)的發(fā)展，為我國經(jīng)濟進步作出貢獻。

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