高源

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略研究

高源

（湖南商學(xué)院法學(xué)與公共管理學(xué)院）

隨著我國社會經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融機構(gòu)線上平臺、P2P、第三方支付等服務(wù)形式開始在人們生活中占據(jù)重要的地位，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式受到了巨大的沖擊。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及涵義的分析與梳理，深入剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響及原因，并針對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)提出了應(yīng)對策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展帶來了重大的影響和沖擊。一些電子商務(wù)企業(yè)利用海量客戶信息和大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢深入到金融投資網(wǎng)絡(luò)信用等金融領(lǐng)域，削弱了商業(yè)銀行金融體系的渠道優(yōu)勢。因此商業(yè)銀行必須與時俱進、加快創(chuàng)新，努力探究應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略。

一、了解互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，警惕互聯(lián)網(wǎng)金融問題

互聯(lián)網(wǎng)金融有別于商業(yè)銀行與其他資本市場，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動通信技術(shù)實現(xiàn)的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式既有別于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場的直接融資，是以大數(shù)據(jù)作為平臺，構(gòu)建了一種新興的金融模式，這種模式具有信貸、支付、交易等功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)龐大，一些電子商務(wù)購物平臺為他們提供了龐大的客戶群，在這些購物平臺他們可以查詢交易記錄和客戶評價，通過這些數(shù)據(jù)評估出客戶的信用等級，并通過第三方的認(rèn)證和使用交叉檢驗技術(shù)來確認(rèn)信息來源的真實性，從而豐富金融體系的數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易便捷，可以自主幫助用戶進行身份認(rèn)證、交易和定價，省去了客戶排隊、填寫交易單等復(fù)雜程序，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融多種交易功能的一站式服務(wù)，滿足了客戶的需求。隨著智能手機用戶的逐漸增多，一些網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計開始更多的注重客戶體驗。一些網(wǎng)絡(luò)平臺開設(shè)了金融理財、微貸、支付等服務(wù)功能來滿足客戶的需求。比如，支付寶最近推出的螞蟻花唄微貸服務(wù)，就可以讓用戶使用花唄在一些購物網(wǎng)站進行消費，并在確認(rèn)收貨后在下個月10日還款。這一服務(wù)的推出符合當(dāng)前一些年輕客戶群體的消費需求，是一個很好的創(chuàng)意。

然而在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的同時也出現(xiàn)了一些問題，這些問題暴露出了互聯(lián)網(wǎng)金融的一系列風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管不到位，使互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏安全性的保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于新生事物，我國的金融法規(guī)在這一領(lǐng)域還沒有建立完善的法律法規(guī)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)容易尋找法律的漏洞，游走在法律的邊緣地帶，一些信用違約、非法融資、非法經(jīng)營等金融風(fēng)險時有發(fā)生。比如貝爾創(chuàng)投、淘金貸、哈哈貸等互聯(lián)網(wǎng)融資平臺已經(jīng)出現(xiàn)了多起違約行為。我國當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般涌入市場，目前已經(jīng)從1.0時代發(fā)展到了5.0時代，這些網(wǎng)貸平臺靠的就是快和猛，以奇制勝、冒險激進，但目前已有多家P2P網(wǎng)貸平臺轟然倒下，多家平臺的關(guān)閉和擱淺帶來了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的隱患。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全形式也非常嚴(yán)峻，由于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的安全問題難以保障，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)常受到黑客侵入，這使網(wǎng)絡(luò)安全問題日益加重。如余額寶出現(xiàn)用戶資料泄露、賬戶盜刷的問題，這些事件的發(fā)生都顯現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)管理方面的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)

隨著第三方支付范圍的逐漸擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍延伸到了預(yù)付卡發(fā)放、貨幣兌換、互聯(lián)網(wǎng)支付等方面。這就使商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)、中間代理業(yè)務(wù)、銀行卡的發(fā)放、支付與結(jié)算等業(yè)務(wù)直線下降。當(dāng)前使用余額寶之類產(chǎn)品的多數(shù)是80后或90后的年輕人，他們普遍認(rèn)可這類互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，愿意承擔(dān)資金高回報率帶來的風(fēng)險。但是這些年輕人的資金積累較少，不是銀行存款業(yè)務(wù)的主要客戶，因此在這一方面對銀行收入的沖擊不是很大。

互聯(lián)網(wǎng)理財平臺對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)主要在中間業(yè)務(wù)和銀行理財這兩個方面。互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的普及使基金和保險等中間業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，這直接影響了銀行這部分業(yè)務(wù)的銷售提成。而網(wǎng)絡(luò)理財平臺對傳統(tǒng)銀行的理財存款也有一定的影響。第三方金融在線銷售平臺以其簡化的流程、高回報率和高服務(wù)效率等優(yōu)勢搶奪了原先由銀行代理銷售的基金、保險業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)平臺的基金種類相同，但設(shè)置的資金購買門檻和申購贖回門檻卻比互聯(lián)網(wǎng)金融要高。比如，余額寶的年收益率是2.364%，起購資金要求為1元，申購和贖回時間是隨時申購和贖回；而工行的靈通快線LT0801年收益率是1.8%，申購資金要求是5萬起，申購贖回時間9：00-15：30（工作日）。由此可見，第三方理財產(chǎn)品相對于商業(yè)銀行來說具有明顯的優(yōu)勢。

一些綜合性多功能互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融平臺對商業(yè)銀行的沖擊力也很大。余額寶的收益超過了銀行活期存款的10倍，還具有24小時隨時轉(zhuǎn)出、信用卡還款、隨時可以進行購物支付等便捷功能。這極大的滿足了現(xiàn)代年輕人的需求，吸引了大量的年輕客戶。安e貸由平安金融財團提供利息和本金的全額保障，資金的安全性較高，而收益率遠(yuǎn)高于銀行的理財產(chǎn)品，這也掠奪了一大部分追求高回報的年輕客戶。

三、創(chuàng)新商業(yè)銀行管理模式，提高服務(wù)效率

在當(dāng)前我國經(jīng)濟增長速度減緩的形勢下，銀行業(yè)的發(fā)展以及利潤增速會相應(yīng)的放慢，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，利用自身優(yōu)勢加強金融與互聯(lián)網(wǎng)的有效結(jié)合，并以開拓新的業(yè)務(wù)途徑，控制成本增加作為長期的戰(zhàn)略部署。

首先,商業(yè)銀行應(yīng)該加強對儲戶的投入與管理，提升客戶活期存款的價值。當(dāng)前多數(shù)商業(yè)銀行忽視了對活期存款用戶的投入，活期存款只給予回報率很低的活期利息。這一政策使很多活期客戶流入了互聯(lián)網(wǎng)金融等第三方金融平臺。根據(jù)“長尾”效應(yīng)，非流行市場經(jīng)過累積疊加就會超過主流市場。商業(yè)銀行必須打破以往的金融壟斷理念，積極面對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的競爭，適應(yīng)金融市場的變化，努力搞好客戶管理，提升客戶的活期存款價值，并為客戶提供具有個性化的金融服務(wù)。

其次，商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)的“創(chuàng)新基因”，充分發(fā)揮銀行品牌效應(yīng)與資金用途的優(yōu)勢，在金融互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域和理財產(chǎn)品及賬戶管理方面推出具有競爭力和創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，為一些資質(zhì)好的微小企業(yè)提供融資服務(wù)，拓寬微小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，做好營銷工作，積極吸納新的客戶。商業(yè)銀行要積極應(yīng)對騰訊、阿里、百度等一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來的競爭壓力，努力發(fā)展網(wǎng)上消費平臺、第三方交易平臺、網(wǎng)上貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

同時，商業(yè)銀行應(yīng)該積極改造流程，提高服務(wù)效率，加快創(chuàng)新，實現(xiàn)同行業(yè)連接和跨行業(yè)之間的對接。商業(yè)銀行要推進業(yè)務(wù)渠道的整合與細(xì)分，創(chuàng)新商業(yè)模式，重視客戶體驗。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)開展了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，如繳費支付、轉(zhuǎn)帳匯款、投資理財、賬戶管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但當(dāng)前傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足人們對多樣化金融服務(wù)的需求。第三方支付平臺全方位的把握了用戶的需求，并把自身業(yè)務(wù)延伸到了銀行的業(yè)務(wù)范疇。商業(yè)銀行若要在新一輪的金融競爭中占領(lǐng)優(yōu)勢，就應(yīng)該與第三方支付平臺加強合作，借鑒他們的成功經(jīng)驗，完善網(wǎng)銀的各項功能，優(yōu)化系統(tǒng)流程，充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢，積極提供資金管理、理財咨詢以及其他各項支付服務(wù)，打造具有銀行優(yōu)勢的網(wǎng)上支付平臺。如浦發(fā)銀行與中國移動聯(lián)手推出的支付產(chǎn)品手機錢包；中信、農(nóng)行、建行公布的移動支付領(lǐng)域的戰(zhàn)略產(chǎn)品等。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展能夠為消費者帶來更大的金融利益。商業(yè)銀行還可以著重發(fā)展一些網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和用戶黏度都比較高的支付和結(jié)算類的業(yè)務(wù)，比如擔(dān)保類業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)等，充分利用第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，打造新的一站式網(wǎng)上銀行管理平臺，增強客戶對網(wǎng)上銀行的黏性，拓展客戶群體，推進高效的零售業(yè)務(wù)發(fā)展。

商業(yè)銀行需要加大改革創(chuàng)新力度，向網(wǎng)絡(luò)金融方向?qū)で筠D(zhuǎn)型和突破，全方位認(rèn)識和理解客戶的需求，開發(fā)各類便捷、高效的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行需要重新設(shè)計和調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，大力提升離柜業(yè)務(wù)率和組織效率，打破傳統(tǒng)銀行的部門限制，減少審批環(huán)節(jié)、優(yōu)化操作流程，把小微企業(yè)納入客戶目標(biāo)，有效整合客戶多幣種、多賬戶、多投資的資料信息，為他們提供優(yōu)質(zhì)的、個性化的金融服務(wù)。只有這樣，我國的商業(yè)銀行才能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，從而得到更好的發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]劉鐵軍.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和應(yīng)對策略研究[J].電子商務(wù),2016,(1):44-46.

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責(zé)編:楊雪

▲財經(jīng)資訊

人民幣入籃倒逼金改提速

人民幣成為國際貨幣指日可待。10月1日，人民幣將正式加入國際貨幣基金組織(IMF)特別提款權(quán)(SDR)貨幣籃子，成為第三大權(quán)重貨幣——美元(41.73%)、歐元(30.93%)、人民幣(10.92%)、日元(8.33%)、英鎊(8.09%)。近期一些國際金融組織、境外央行等機構(gòu)，也正在增加境內(nèi)人民幣債券資產(chǎn)的配置。

人民幣“入籃”意義非凡，是中國改革開放得到國際社會認(rèn)可的重要里程碑。正如國際貨幣基金組織總裁拉加德在G20杭州峰會期間所言，人民幣在今年10月加入SDR將鞏固國際貨幣體系、強化中國在全球經(jīng)濟中扮演的角色。同時，人民幣“入籃”對中國市場的意義也不容小覷，人民幣匯率在入籃前后將保持大致穩(wěn)定，以及為確保平穩(wěn)過渡，中國會避免人民幣大幅波動，壓縮離岸在岸匯差。

實際上，對于整個中國金融市場改革而言，人民幣“入籃”僅是一小步，也意味著要踐行在全球金融系統(tǒng)中起更大作用的承諾。而且，如果人民幣要成為真正意義上的國際貨幣，提高跨境使用率，首要乃深化國內(nèi)金融市場改革，加強市場溝通和透明度。

換言之，人民幣“入籃”會對利率市場化、匯率形成機制、資本項目自由化、金融市場開放和金融體系改革形成外部壓力，人民幣的開放進程也會被推動，而這些正是當(dāng)前所不足的。

同時也緣于當(dāng)前人民幣各項指標(biāo)的全球市場份額仍然比較低。數(shù)據(jù)顯示，人民幣在全球貿(mào)易貨幣中的占比大約在8%，在全球貿(mào)易支付貨幣中的占比大約接近2%，而根據(jù)國際清算銀行(BIS)最新公布的三年度調(diào)查，人民幣在全球外匯交易貨幣中的占比，過去三年翻了一番，進展算是很快，但也只是將比例從先前的2%升至4%。另外一項重要指標(biāo)，即人民幣在全球儲備貨幣中的占比，僅有1%多一點。

應(yīng)當(dāng)看到，人民幣在全球貿(mào)易和金融交易及儲備中的地位，不但與其他主要國際儲備貨幣還有一定的距離，且與SDR貨幣籃子10.92%的占比差異不小。因此，應(yīng)以人民幣“入籃”為契機，進一步深化金融改革，擴大金融開放，繼續(xù)深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，有序推進人民幣資本項目可兌換，完善公共治理框架，使我國金融業(yè)發(fā)展向更高水平、更深層次邁進。

首先，需要按照國際貨幣要求不斷推進改革。一般而言，幣值穩(wěn)定、收益合理、自由便捷、廣泛使用是一種貨幣成為世界貨幣的基本條件。人民幣“入籃”以后，相關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)將約束中國政府，結(jié)合自身經(jīng)濟、金融的實際情況，加快資本賬戶開放步伐，不斷改革貨幣金融制度。

其次，新的平臺也將給人民幣資本項目開放和金融改革提供經(jīng)驗和借鑒。人民幣“入籃”，意味著中國須在新的平臺上更多與歐美發(fā)達儲備貨幣發(fā)行國，以及IMF等國際組織充分溝通、交流，借鑒國際成熟經(jīng)驗，共同推進國際貨幣治理機制改革，應(yīng)對現(xiàn)實的和潛在的國際金融難題。

最為重要的是，應(yīng)該更加重視實體經(jīng)濟的發(fā)展，加快改革進程，早日完成經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。人民幣有今日之國際待遇，與中國近幾十年經(jīng)濟飛速發(fā)展密不可分，貨幣的真正內(nèi)在價值源于經(jīng)濟和社會健康程度。近期市場關(guān)于人民幣匯率會否貶值的擔(dān)憂，根源在于對中國實體經(jīng)濟發(fā)展的憂慮。

總之，中國金融開放與改革已“開弓沒有回頭箭”。隨著中國經(jīng)濟在全球重要性日顯，金融等系列經(jīng)濟制度國際化乃大勢所趨，與其被動調(diào)整，不如主動改革，順應(yīng)時勢，為中國經(jīng)濟爭取更多紅利。

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