互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)存在的問題及對策探討

曹文婷+趙濤

【摘要】依托電商平臺、社交網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融能有效實現(xiàn)信息共享，解決傳統(tǒng)金融模式下信息不對稱的問題。相比傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融能最大限度滿足資金供需雙方的金融需求，提高融資效率，降低融資成本，同時卻加劇了資金需求方的信用風(fēng)險。因此，信用評級攸關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的成敗。本文從信息共享、評級難度、個人隱私保護(hù)和法律監(jiān)管四個層面分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)存在的問題，提出相關(guān)對策建議，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融征信活動到位，避免網(wǎng)絡(luò)金融信用關(guān)系惡化，避免出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信用危機(jī)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 ?征信建設(shè) ?信用評級

一、互聯(lián)網(wǎng)金融征信概述

2012年互聯(lián)網(wǎng)金融伊始，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”，到2014年第三方支付、網(wǎng)貸、眾籌、銀行、信托、保險等網(wǎng)上金融交易模式已初具規(guī)模。近年來網(wǎng)貸（P2P）平臺數(shù)量增長迅速，網(wǎng)貸成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為活躍的部分，對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。至2014年底，網(wǎng)貸已形成債務(wù)主體63萬個，債權(quán)主體44萬個，存量債務(wù)規(guī)模2528億元人民幣，累計逃廢債的債務(wù)主體231個，債權(quán)人損失659億元人民幣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的本質(zhì)是風(fēng)險控制的能力，各家平臺的競爭在于風(fēng)險的控制。互聯(lián)網(wǎng)金融征信可以甄別優(yōu)質(zhì)的借款人，能夠有效降低不良貸款率，使互聯(lián)網(wǎng)金融告別野蠻生長的狀態(tài)。

2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)8家機(jī)構(gòu)（分別是：芝麻信用、騰訊征信、鵬元征信、深圳前海征信、拉卡拉信用、中誠信征信、中智誠征信、北京華道征信）開展個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時間是6個月。此舉為被央行“壟斷”多年的征信業(yè)注入更多新鮮元素。有分析人士將2015年稱為“征信元年”。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)的現(xiàn)狀表現(xiàn)為：第一，征信產(chǎn)品服務(wù)日益豐富;第二，征信范圍擴(kuò)大，信用數(shù)據(jù)來源廣泛，包括電商大數(shù)據(jù)、信用卡大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)、第三方支付大數(shù)據(jù)、小額貸款類大數(shù)據(jù)、生活服務(wù)類大數(shù)據(jù)等;第三，征信機(jī)構(gòu)種類多樣。盡管，我國的征信市場面臨很大的開發(fā)空間，但就目前還處于信貸征信的初級階段。我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)還存在諸多問題。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融正改變著傳統(tǒng)金融的格局和業(yè)態(tài)，但依舊改變不了金融風(fēng)險的傳染性、廣泛性、隱蔽性、突發(fā)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加劇了社會債務(wù)鏈條中的信用風(fēng)險隱患，其系統(tǒng)性危機(jī)的爆發(fā)將對國家信用體系造成巨大的沖擊。故而公正的信用評級是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)存在的問題

（一）征信缺乏共享，信息孤島難解

目前，國內(nèi)征信機(jī)構(gòu)主要有人民銀行征信中心和各家社會征信機(jī)構(gòu)。依托互聯(lián)網(wǎng)信用信息體系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如阿里金融）、金融機(jī)構(gòu)（如平安集團(tuán)旗下陸金所）、第三方公司（如深圳鵬元）也開展征信業(yè)務(wù)。人民銀行征信中心側(cè)重于商業(yè)銀行報送的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系側(cè)重于個人交易和社交行為的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計。央行征信系統(tǒng)的不足是信用數(shù)據(jù)來源狹窄，主要為各商業(yè)銀行報送的信貸信息，且信息標(biāo)準(zhǔn)不一，不利于橫向比較。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)突破傳統(tǒng)“金融屬性”，依托網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)，可以搜集用戶的交易記錄、分析財產(chǎn)狀況、消費(fèi)習(xí)慣等，進(jìn)而評估個人信用等級。然而，各方都希望能夠共享他人的信息，而獨(dú)享自身的信息。各家機(jī)構(gòu)都強(qiáng)調(diào)自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，信息孤島困境不可避免。例如目前，京東已投資美國互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance，宣布成立合資公司JD-ZestFinanceGaia。ZestFinance在美國得益于大數(shù)據(jù)的融合和開放，通過重塑審貸過程，創(chuàng)造可用信用，為難以獲得傳統(tǒng)金融服務(wù)的人提供金融支持，已得到廣泛的認(rèn)可。然而，JD-ZestFinanceGaia在中國卻遭遇“數(shù)據(jù)孤島”的困境，社會各行業(yè)、政府各部門、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)融合開放有限。僅靠京東自身積累的數(shù)據(jù)，難以發(fā)揮ZestFinance的技術(shù)優(yōu)勢。

（二）信用評級難度大，缺乏客觀公正

目前，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)千千萬萬，但也充斥著大量的無效數(shù)據(jù)?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級涉及六大數(shù)據(jù)來源。一是電商大數(shù)據(jù)，典型代表是阿里巴巴，它利用旗下的淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，設(shè)計評分模型（芝麻信用分），進(jìn)行信用評級。二是信用卡大數(shù)據(jù)。三是社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)，如Lending Club，利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣，并以此作為信用分級。四是小額貸款類大數(shù)據(jù)。五是第三方支付大數(shù)據(jù)。六是生活服務(wù)類大數(shù)據(jù)，如水、電、煤氣、物業(yè)費(fèi)繳納等。雖然數(shù)據(jù)來源廣泛，但

這些數(shù)據(jù)和個人信用的相關(guān)關(guān)系不強(qiáng)，缺乏驗證性，評級模型如何設(shè)計關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級的有效性。大多數(shù)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在上線之初缺乏監(jiān)管，各平臺發(fā)展層次不一，各平臺缺乏統(tǒng)一的、規(guī)范的數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)，大量有效數(shù)據(jù)或歷史數(shù)據(jù)難以獲得，使得信用評級結(jié)果的真實性受到質(zhì)疑。加之，我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級起步較晚，缺乏成熟可靠的評級模型。不同的評級機(jī)構(gòu)缺乏信息共享機(jī)制，數(shù)據(jù)碎片化嚴(yán)重，導(dǎo)致各家機(jī)構(gòu)在評級過程中主觀判斷居多，公正性遭到質(zhì)疑。

（三）個人隱私權(quán)保護(hù)與征信活動存在矛盾

所謂征信活動即征信機(jī)構(gòu)按一定規(guī)則合法采集企業(yè)、個人的信用信息，通過加工整合形成個人或企業(yè)的信用報告，并有償提供給經(jīng)濟(jì)活動中有合法需求的信息使用者，比如貸款方、出租方、賒銷方等，使他們了解交易方的信用狀況。我國《征信業(yè)管理條例》自2013年3月15日起施行。該條例對征信機(jī)構(gòu)的征信活動規(guī)定了較為嚴(yán)格的邊界和具體操作程序。比如《征信業(yè)管理條例》第13條規(guī)定：“采集個人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)本人同意不得采集”。但是基于互聯(lián)網(wǎng)的開放、信息共享，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)依托自身龐大的客戶群體，在客戶不知情的情況下獲取其交易賬戶、消費(fèi)偏好、工作、健康等信息，這與上述規(guī)定背道而馳。又如《征信業(yè)管理條例》第14條規(guī)定：“禁止征信機(jī)構(gòu)采集個人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他個人信息。征信機(jī)構(gòu)不得采集個人的收入、存款、有價證券、商業(yè)保險、不動產(chǎn)的信息和納稅數(shù)額信息。”然而，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)在對各類信息進(jìn)行挖掘、整合的同時，不可避免地涉及一些個人隱私或敏感信息，比如金融賬戶交易、工資稅款記錄、不動產(chǎn)登記等。而這部分信息會在被征信方不知情的情況下被征信機(jī)構(gòu)納入數(shù)據(jù)庫，或作為征信產(chǎn)品提供給信息需求方。因此，在互聯(lián)網(wǎng)征信活動中如何實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息共享和個人隱私保護(hù)兩者間的平衡關(guān)系，是保證征信活動得以健康維系的關(guān)鍵問題。

（四）法律法規(guī)不完善，監(jiān)管難度升級

互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展的同時，也因詐騙、跑路、破產(chǎn)而備受市場指責(zé)，原因在于互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)方大多沒有實際盈利能力，經(jīng)常依靠借新還舊來維持其向債權(quán)方承諾的高額回報，這種潛在風(fēng)險隱患的做法預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)的必然性。當(dāng)前我國對這一領(lǐng)域的立法監(jiān)管滯后，表現(xiàn)為對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束不足和對互聯(lián)網(wǎng)征信的法律法規(guī)不完善。2013年以來由央行牽頭，多部門共同組成的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組”，多次前往各地調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融。此舉被視為P2P陽光化、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化的一個重要契機(jī)，但截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主管單位、監(jiān)管政策仍不明晰。2013年《征信管理條例》出臺，2015年央行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融征信的具體配套規(guī)章制度依然模糊。從監(jiān)管層面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于混業(yè)監(jiān)管，這與我國當(dāng)前金融監(jiān)管實行分業(yè)監(jiān)管的模式相悖。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相互滲透的加深，互聯(lián)網(wǎng)金融無論在監(jiān)管法規(guī)、還是監(jiān)管能力方面都提出新的要求。因為相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)種類復(fù)雜多樣，缺乏有效的外部監(jiān)管和明確的法律依據(jù)，平臺發(fā)起人的金融背景和經(jīng)驗不足。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融征信的監(jiān)管，則是通過審查征信機(jī)構(gòu)定期報送的相關(guān)數(shù)據(jù)，達(dá)到監(jiān)管目的。這種監(jiān)管方式在大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)征信背景下缺乏時效性和連續(xù)性，監(jiān)管難度較大。總之，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未出臺專門針對互聯(lián)網(wǎng)征信的監(jiān)督管理手段。

三、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)的對策建議

（一）促進(jìn)征信數(shù)據(jù)整合，建立共享機(jī)制

首先，應(yīng)破除“信息孤島”，央行征信中心數(shù)據(jù)應(yīng)向第三方征信機(jī)構(gòu)開放，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)使用也不應(yīng)局限于各自集團(tuán)內(nèi)部?？蓢L試人民銀行征信系統(tǒng)平臺與互聯(lián)網(wǎng)征信平臺的對接，實現(xiàn)征信數(shù)據(jù)共享。其次，積極整合各部門、各行業(yè)的征信基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，為符合要求的征信機(jī)構(gòu)提供征信基礎(chǔ)數(shù)據(jù)查詢服務(wù)。此外，鼓勵各家征信機(jī)構(gòu)完善信息共享協(xié)調(diào)機(jī)制，可以將征信數(shù)據(jù)共享作為該機(jī)構(gòu)獲得個人征信牌照的優(yōu)惠條件。不同的征信機(jī)構(gòu)應(yīng)在產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)揮各自的優(yōu)勢，尋找自己擅長的市場，打通信息通道，徹底消除數(shù)據(jù)孤島，使“一人多貸”的現(xiàn)象得到遏制。比如，目前央行公布的8家征信機(jī)構(gòu)中，騰訊旗下的騰訊征信和阿里巴巴旗下的芝麻信用，各自掌握了國內(nèi)最大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)。騰訊的優(yōu)勢是非結(jié)構(gòu)化的社交數(shù)據(jù)，阿里巴巴的交易數(shù)據(jù)與金融關(guān)系更加密切，若兩家機(jī)構(gòu)能夠共享數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)征信將更加準(zhǔn)確高效。

（二）積極引入第三方信用評級，建立評級新體系

新常態(tài)下我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，在此背景下互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的信用風(fēng)險攀升?；ヂ?lián)網(wǎng)的交互性和快速蔓延性，使得任何微小的隱患都可以在極短的時間內(nèi)產(chǎn)生巨大的危害。除了少部分規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能自建評級體系外，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏健全的信用管理體系。其從業(yè)人員缺乏信用意識，加之為了完成業(yè)績指標(biāo)，常常隱瞞自身產(chǎn)品的風(fēng)險，給客戶帶來一定的誤導(dǎo)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到追捧的同時，其潛在的風(fēng)險也不容忽視。為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了追求高額利潤，在評級時自行提高債務(wù)人信用評分，加劇信用風(fēng)險。迫切需要第三方評級機(jī)構(gòu)介入，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控能力。因為，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主觀性和逐利性，互聯(lián)網(wǎng)公司自身無法開發(fā)出有效的信用管理體系，而應(yīng)與專業(yè)的信用機(jī)構(gòu)合作，讓其以第三方的身份開發(fā)征信產(chǎn)品。專業(yè)的第三方信用評級機(jī)構(gòu)可以緩解市場信息不對稱、降低交易成本。因此，政府應(yīng)扶持一批運(yùn)營規(guī)范、有評級能力和評級責(zé)任的第三方評級機(jī)構(gòu)來主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融征信行業(yè)的發(fā)展，從而有效控制信用風(fēng)險的爆發(fā)和蔓延。

（三）完善個人信用信息立法，規(guī)范征信活動過程

在互聯(lián)網(wǎng)征信活動中，信息共享和個人隱私權(quán)的保護(hù)存在一定的矛盾。目前我國缺乏相關(guān)的法律規(guī)范約束征信機(jī)構(gòu)的行為，征信機(jī)構(gòu)在搜集利用個人信用信息的同時，有可能會侵犯個人信息權(quán)益，對此應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任沒有明確的規(guī)定。從保護(hù)個人隱私權(quán)的角度出發(fā)，必須完善個人信用信息立法，避免征信機(jī)構(gòu)濫用個人信息，非法傳播或侵害征信主體的信息權(quán)益。對征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)約束，是保證征信機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)營，保護(hù)個人隱私權(quán)，保證征信市場可持續(xù)發(fā)展的前提。在平衡信息共享和隱私保護(hù)問題方面，我國可以適當(dāng)借鑒美國的法律手段。美國于1970年制定《公平信用報告法》，該法將提供原始數(shù)據(jù)、使用征信報告的機(jī)構(gòu)和個人，以及征信機(jī)構(gòu)列為約束對象。其立法原則是公平性、準(zhǔn)確性、尊重與保護(hù)個人隱私。《公平信用報告法》合理確定了征信的范圍、征信報告的使用范圍，確定了對個人信用信息共享的限制?！豆叫庞脠蟾娣ā芬惨?guī)定禁止采用欺騙、侵?jǐn)_、不公正的手段搜集信用信息，上述法規(guī)在征信活動過程中，保護(hù)個人信息隱私權(quán)方面發(fā)揮重要作用。

（四）完善相關(guān)法律法規(guī)，提高征信監(jiān)管水平

完善相關(guān)法律法規(guī)，提高征信監(jiān)管水平，是保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的前提。首先，要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法和監(jiān)管。世界各國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管并非只是將它劃入原有的政策法律體系中，而是在此基礎(chǔ)上根據(jù)形勢的發(fā)展不斷創(chuàng)新監(jiān)管理念，不斷擴(kuò)展和延伸現(xiàn)有的法律監(jiān)管體系。如美國、意大利、澳大利亞通過立法途徑確立眾籌的合法地位，且擬定眾籌管理細(xì)則。英國金融行為監(jiān)管局（FCA）推出針對P2P、眾籌等產(chǎn)品的一攬子監(jiān)管細(xì)則。其次，加快征信立法。美國征信業(yè)已有一百多年的發(fā)展歷史，是世界上征信法律制度較為完善的國家之一，立法先行是其最值得借鑒的經(jīng)驗。美國的信用管理法律體系完善，征信產(chǎn)品從加工、生產(chǎn)、銷售到使用，其整個過程都納入法律監(jiān)管范圍。美國有十余部關(guān)于信用管理的法律，包括《公平信用報告法》、《公平信用機(jī)會法》、《公平信用結(jié)賬法》、《格雷姆斯——里奇——比利雷法》等。同發(fā)達(dá)國家比較，我國的征信法規(guī)內(nèi)容不全，征信法制建設(shè)滯后，公眾信用意識不強(qiáng)。鑒于我國征信業(yè)當(dāng)前發(fā)展的現(xiàn)狀和實際需求，應(yīng)盡快立法，包括《征信法》、《個人信用保護(hù)法》等，對整個征信過程（包括信用信息的采集、加工、生產(chǎn)、銷售、使用等）進(jìn)行全面規(guī)范，切實提高征信監(jiān)管水平。

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作者簡介：曹文婷（1986-），女，白族，云南云龍人，云南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系教師，研究方向：金融學(xué)，保險學(xué);趙濤（1973-），男，白族，云南大理人，中共云南省委黨校經(jīng)濟(jì)管理教研部副教授，研究方向：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)。