高松

摘 要：當(dāng)前形勢(shì)下，企業(yè)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制已成必然趨勢(shì)。而現(xiàn)階段，很多企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致在企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面對(duì)著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。文章首先分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及形成原因，其次就這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入思考，提出了幾點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制 資金

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-105-02

近些年來(lái)，我國(guó)各行業(yè)企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下，企業(yè)不僅需要不斷地提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，還需要做好各類內(nèi)部管理工作。財(cái)務(wù)管理是內(nèi)部管理的一部分，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮巨大作用，而企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中又面臨著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)若是不能有效控制，就會(huì)使企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)損失。所以，研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制具體十分重要的意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及形成的原因

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一，具體可分為以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)籌資渠道不通暢，或因?yàn)楦鞣N原因?qū)е禄I集資金無(wú)法落實(shí)。二是由于不合理的籌資方案或過(guò)度籌資，導(dǎo)致籌資成本超出企業(yè)所能承受的范圍。三是籌資后，這部分資金無(wú)法在階段時(shí)間內(nèi)發(fā)揮預(yù)期的收益，從而使企業(yè)無(wú)法償還這方面的債務(wù)。

導(dǎo)致企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因具體如下：很多企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，沒(méi)有重視對(duì)籌資渠道的擴(kuò)展，導(dǎo)致在面臨籌資需要時(shí)，所能依靠的籌資渠道少之又少，如很多企業(yè)一般都采用內(nèi)源籌資，不僅籌集資金有限，并且成本較高。并且，在當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)環(huán)境下，大多數(shù)中小型企業(yè)很難有上市的機(jī)會(huì)，同時(shí)各類制度不完善也加大了企業(yè)籌資的難度。如債劵的發(fā)行還必須達(dá)到一定數(shù)額，這一條件加大了企業(yè)利用者一籌子渠道的門(mén)檻。銀行借貸方面，對(duì)企業(yè)信用的評(píng)價(jià)極為嚴(yán)謹(jǐn)，手續(xù)復(fù)雜，消耗時(shí)間、人力成本加大。一些企業(yè)在進(jìn)行籌資過(guò)程中，還需要用各類資產(chǎn)作為抵押。有些企業(yè)由于資歷較淺、實(shí)力薄弱，只能在民間進(jìn)行籌資，而民間籌資的成本往往比其他籌資方式大很多。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，一定會(huì)進(jìn)行各類的投資活動(dòng)，而投資活動(dòng)雖然可以為企業(yè)帶來(lái)十分豐厚的收益，但同樣也伴隨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為投資項(xiàng)目無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，或由于投資的不合理使投資本金無(wú)法收回，這就造成了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)捎谶^(guò)重的負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)資金枯竭，無(wú)法保證正常經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展。

導(dǎo)致企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的原因具體可分為以下兩點(diǎn)：一是很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)注重短期收益，企業(yè)現(xiàn)有的投資項(xiàng)目也大多都是短期性的。短期投資項(xiàng)目雖然能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得一定收益，但同樣也需要在短時(shí)間內(nèi)償還用于投資的資金債務(wù)，若是這類短期投資項(xiàng)目在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)意外，可能就無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而這部分的債務(wù)也就需要用其他資金墊付，不僅加大了企業(yè)資金壓力，同時(shí)還容易觸發(fā)資金短缺等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有一套完善的、科學(xué)的投資決策機(jī)制，很多投資項(xiàng)目都是依靠管理者的主觀意識(shí)判斷來(lái)進(jìn)行決策。在投資項(xiàng)目開(kāi)展之前，沒(méi)有充分的進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，沒(méi)有反復(fù)推敲、模擬項(xiàng)目，從而無(wú)法保證投資項(xiàng)目完全按照預(yù)定路線發(fā)展。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)沒(méi)有科學(xué)合理的使用資金或由于經(jīng)營(yíng)不當(dāng)導(dǎo)致的銷售業(yè)績(jī)低迷，從而使企業(yè)無(wú)法收回資金。

經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由以下幾點(diǎn)原因?qū)е碌模阂皇瞧髽I(yè)對(duì)資金管理的重要性認(rèn)識(shí)不足，尤其是資金使用方面，出現(xiàn)資金濫用的現(xiàn)象，長(zhǎng)期下來(lái)，必然會(huì)造成企業(yè)資金壓力，并為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。二是企業(yè)沒(méi)有有效的控制負(fù)債比例，沉重的負(fù)債比例會(huì)減少企業(yè)對(duì)面風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。三是企業(yè)資金管理力度不強(qiáng)，如應(yīng)收款未能及時(shí)收回，對(duì)企業(yè)收支情況未能準(zhǔn)確核算，沒(méi)有定期清查企業(yè)固定資產(chǎn)，這些都導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)在無(wú)形中不斷流失。四是企業(yè)未能合理分配各類資源，如人力資源等，而資源分配不合理必然會(huì)降低資源的利用效率，加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)中最后一個(gè)環(huán)節(jié)，在整個(gè)財(cái)務(wù)循環(huán)中發(fā)揮著巨大作用。收益分配分為兩種，一是擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，二是增加股東資產(chǎn)。在進(jìn)行收益分配時(shí)，不合理的分配會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生重大影響。

企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)的原因具體如下：沒(méi)有建立完善的收益分配制度，在收益分配過(guò)程中，各方權(quán)責(zé)沒(méi)有進(jìn)行明確的劃分，這就導(dǎo)致收益分配混亂，甚至出現(xiàn)不平衡的現(xiàn)象，長(zhǎng)期下來(lái)必將瓦解企業(yè)凝聚力，同時(shí)也使企業(yè)資產(chǎn)難以保證絕對(duì)的安全。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）合理籌資

想要避免企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要不斷規(guī)范企業(yè)籌資行為。在企業(yè)進(jìn)行籌資時(shí)，可遵循以下幾點(diǎn)原則來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)：一是企業(yè)必須分析資金的回收周期，從而計(jì)劃好還款日期，所以，籌資行為必須保持穩(wěn)定性。企業(yè)可在計(jì)劃的還款日期上盡量爭(zhēng)取到更多的時(shí)間，從而為籌集還款資金做好充足的準(zhǔn)備，避免因到期無(wú)法還款造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是企業(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)之前，必須要分析是否必須要進(jìn)行籌資，籌集的資金數(shù)額是否真實(shí)滿足企業(yè)需要，在保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的前提下，盡量減少籌資規(guī)模，從而降低籌資成本，保證企業(yè)負(fù)債率處于良性狀態(tài)。三是企業(yè)在進(jìn)行籌資過(guò)程中，盡量選擇成本更低的籌資方式。

企業(yè)籌資在遵循以上幾點(diǎn)原則的基礎(chǔ)上，還需要不斷擴(kuò)展籌資渠道。我國(guó)資本市場(chǎng)在今后會(huì)逐漸完善，企業(yè)應(yīng)該不斷提高籌資能力，加強(qiáng)其他籌資渠道的擴(kuò)展力度。在條件允許的范圍類可選擇發(fā)行股票等方式。同時(shí)，企業(yè)必須要重視自身信用問(wèn)題，把信用納入到企業(yè)文化建設(shè)中，培養(yǎng)良好的信用，并和銀行等金融機(jī)構(gòu)保持友好的合作關(guān)系，從而使銀行等金融機(jī)構(gòu)放心地向企業(yè)放貸。企業(yè)還可以結(jié)合實(shí)際發(fā)展需要，適當(dāng)?shù)匾胪顿Y者進(jìn)行投資。

（二）科學(xué)投資

科學(xué)的進(jìn)行投資也可以有效避免投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。根據(jù)企業(yè)投資行為的目的及具體風(fēng)險(xiǎn)形成原因，可以把投資風(fēng)險(xiǎn)控制分為以下三個(gè)方面，即投資項(xiàng)目是否安全可靠、是否達(dá)到預(yù)期盈利性、盈利資金是否能有效收回。思考這三個(gè)方面，就可以總結(jié)出科學(xué)投資的方法：一是在進(jìn)行投資之前，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)是否支持該次投資活動(dòng)，或進(jìn)行籌資后，企業(yè)是否還處于風(fēng)險(xiǎn)較低的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。在保證負(fù)債率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的前提下，再進(jìn)行籌資、投資。二是模擬、推算投資項(xiàng)目的盈利能力，系統(tǒng)地分析投資活動(dòng)開(kāi)展后階段時(shí)間內(nèi)能夠收回資金數(shù)額，從而合理做好投資計(jì)劃，降低盈利能力低及資金無(wú)法回收造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。三是建立完善的投資決策機(jī)制，杜絕過(guò)去階段中企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)“一言堂”的現(xiàn)象發(fā)生，在進(jìn)行投資時(shí)，要站在客觀的角度來(lái)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的必要性，并考慮投資項(xiàng)目是否和企業(yè)未來(lái)發(fā)展規(guī)劃相吻合，避免企業(yè)盲目投資而偏離戰(zhàn)略發(fā)展軌道。四是企業(yè)應(yīng)該不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，及多開(kāi)展一些長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，要以一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角來(lái)進(jìn)行投資活動(dòng)。

（三）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理可從以下幾個(gè)方面出發(fā)：一是做好現(xiàn)金管理，建立完善的現(xiàn)金管理制度。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，企業(yè)應(yīng)該做到盡可能的減少現(xiàn)金交易，從而避免現(xiàn)金交易下不必要的資金損失。同時(shí)，企業(yè)還需要加強(qiáng)收支管理，定期開(kāi)展收支核算工作，并加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金管理的監(jiān)控，避免管理人員利用自身崗位便利而違法亂紀(jì)的問(wèn)題發(fā)生。二是加強(qiáng)資產(chǎn)管理，一方面，做好固定資產(chǎn)的管理工作，如一些生產(chǎn)器械、辦公用品、材料庫(kù)存等，定期開(kāi)展固定資產(chǎn)的清算，核對(duì)并記錄好每一個(gè)固定資產(chǎn)的去向和使用情況，可有效避免固定資產(chǎn)流失。三是完善會(huì)計(jì)核算制度，會(huì)計(jì)核算工作需要完全遵守國(guó)家頒布的相應(yīng)規(guī)章，在會(huì)計(jì)報(bào)表中披露企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)、負(fù)債情況，從而使企業(yè)決策層準(zhǔn)確了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債，并以此作為依據(jù)制定科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)決策，從而提高經(jīng)營(yíng)效率，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（四）優(yōu)化收益分配

企業(yè)收益分配必須要遵循相應(yīng)的準(zhǔn)則和制度，不可盲目分配。首先，需要使用當(dāng)期利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)上年企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損，其次繳納公積金，再次結(jié)合實(shí)際提取出公益金，最后剩余的利潤(rùn)才分配給投資者。具體的收益分配工作可參考以下幾點(diǎn)意見(jiàn)進(jìn)行：一是在進(jìn)行收益分配時(shí)，首先要考慮到企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，并結(jié)合具體需要在實(shí)際收益中留出一部分資金用于今后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展，從而避免未來(lái)經(jīng)營(yíng)階段因資金不足導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，這種收益分配機(jī)制還可以起到防患于未然的作用，提高企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。二是在收益分配中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工的重視，利用收益分配的方式來(lái)提高企業(yè)員工的福利，或加強(qiáng)各類公益性建設(shè)，如員工宿舍、休閑娛樂(lè)設(shè)施等，從而使員工對(duì)企業(yè)產(chǎn)生歸屬感，提高企業(yè)凝聚力。

三、總結(jié)

當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面料著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅會(huì)降低企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益，使企業(yè)無(wú)法保持正常經(jīng)營(yíng)，甚至?xí)蛊髽I(yè)受到巨大的經(jīng)濟(jì)損失。而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)想要快速發(fā)展就必須要面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，所以提高企業(yè)決策層和經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)極為關(guān)鍵。企業(yè)需要結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類及形成的原因，找出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，并積極研究、實(shí)踐，不斷優(yōu)化各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一直處于良好的狀態(tài)，并保證企業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

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（作者單位：沈陽(yáng)市房產(chǎn)局會(huì)計(jì)核算中心 遼寧沈陽(yáng) 110014）

（責(zé)編：賈偉）