股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理問題的解析

文/陳艷

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股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理問題的解析

文/陳艷

摘要：股票期權(quán)是企業(yè)對(duì)高層管理人員的激勵(lì)手段，可以提高高層管理人員的工作效率和工作積極性。股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理是會(huì)計(jì)工作中的重要內(nèi)容，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。本文通過分析股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理中出現(xiàn)的問題，提出問題的解決措施，從而保證企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：股票期權(quán)； 會(huì)計(jì)； 處理； 問題

股票期權(quán)是企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)給高層管理人員認(rèn)股價(jià)或是行權(quán)價(jià)來購買企業(yè)股票的權(quán)利，高層管理人員也可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)選擇購買或是放棄權(quán)利。股票期權(quán)是一種物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制，主要是把高層管理人員的利益和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相結(jié)合，從而提高高層管理人員經(jīng)營(yíng)管理的積極性，強(qiáng)化工作效率。目前，股票期權(quán)已經(jīng)逐漸成為企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的有效手段和方法，并作為薪酬支付工具被廣泛應(yīng)用。

一、股票期權(quán)給企業(yè)帶來的優(yōu)勢(shì)

（一）提高高層管理人員的工作積極性

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)制度也隨之不斷改革和創(chuàng)新，企業(yè)的所有權(quán)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離。這就需要企業(yè)對(duì)高層管理人員實(shí)行相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，從而防范或降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率和效果。而企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制也隨著企業(yè)的不斷改革，從而最早的租賃制和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制逐漸發(fā)展成目前的年薪制，但是這些激勵(lì)制度都不能徹底解決最高管理者短期經(jīng)營(yíng)的問題，從而阻礙了企業(yè)快速發(fā)展的進(jìn)程。股票期權(quán)作為一種更加有效的激勵(lì)手段，逐漸發(fā)展成企業(yè)與高層管理人員共贏的新格局。一方面，高層管理者在職過程中可以享受豐厚的薪酬，在退休之后，也可以分享企業(yè)的利潤(rùn)。保障了高層管理者的個(gè)人利益最大化。另一方面，由于高層管理者的個(gè)人利益與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益緊密聯(lián)系在一起，使得高層管理人必須要為企業(yè)創(chuàng)造利益才能保證自身利益的最大化。因此，股票期權(quán)促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期化，為企業(yè)的穩(wěn)定長(zhǎng)久發(fā)展提供了保障。

（二）符合高層管理者年輕化的特點(diǎn)

由于經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，影響了企業(yè)高層管理者的年齡結(jié)構(gòu)與知識(shí)結(jié)構(gòu)。一部分企業(yè)高層管理者的平均年齡在四十歲左右，而發(fā)達(dá)城市的企業(yè)高層管理者的平均年齡在三十歲左右。因此，新一代的企業(yè)高層管理者具備合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)，而且年齡上的優(yōu)勢(shì)，使得高層管理者具備勇于創(chuàng)新和探索的特點(diǎn)。

（三）有利于人才的引進(jìn)

企業(yè)在初期的發(fā)展階段，一般需要很多高素質(zhì)的應(yīng)用型經(jīng)營(yíng)管理人才。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，引進(jìn)高素質(zhì)的人才是企業(yè)提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的前提和基礎(chǔ)。而股票期權(quán)能夠有效的幫助企業(yè)引進(jìn)高素質(zhì)人才，為企業(yè)的發(fā)展提供了基本的保障。從西方經(jīng)濟(jì)的角度來看，股票期權(quán)本質(zhì)上是對(duì)企業(yè)高層管理者給予薪資報(bào)酬的手段，具體的利益金額來自于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，使得高層管理者為了個(gè)人利益而努力提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。這樣的薪酬方式可以吸引目前年輕的管理者，從而提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）減少企業(yè)激勵(lì)成本

在傳統(tǒng)的租賃制和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制等激勵(lì)機(jī)制下，高層管理者不管努力與否都會(huì)退休，無法激發(fā)高層管理者的工作積極性，不利于企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。在企業(yè)的股票期權(quán)中，高層管理者獲得股票期權(quán)后，一般會(huì)更加努力和積極地經(jīng)營(yíng)企業(yè)以提高個(gè)人收益。在提高企業(yè)利潤(rùn)后，還會(huì)為了讓已擁有的股票增值而為企業(yè)創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益，從而形成良性循環(huán)的捆綁效應(yīng)。在一定程度這種捆綁效應(yīng)使得企業(yè)高層管理者長(zhǎng)期穩(wěn)定，降低企業(yè)因高層管理者調(diào)動(dòng)而產(chǎn)生的損失，從而保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

二、股票期權(quán)給企業(yè)帶來的問題及措施

（一）股票期權(quán)給企業(yè)帶來的問題

就目前而言，實(shí)行股票期權(quán)要求高層管理者在行權(quán)時(shí)要拿出至少10萬元來購買企業(yè)股票，并且期權(quán)收益要在五年后才能兌現(xiàn)，不僅增加了高層管理者的資金成本，還使得高層管理要和承擔(dān)企業(yè)共同承擔(dān)一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于那些沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的年輕管理者來說，嚴(yán)重阻礙了其行使股票期權(quán)，甚至還會(huì)面臨著轉(zhuǎn)崗和下崗的危險(xiǎn)。在一定程度上不僅影響了年輕、有才干的管理者的發(fā)展，還使得企業(yè)失去許多高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人才，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。另外，由于股票期權(quán)的實(shí)行條件復(fù)雜苛刻，在實(shí)際的推行中操作起來比較困難。股票期權(quán)全部?jī)?yōu)勢(shì)和作用必須要依靠完善的人才市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，甚至還有投資者的理性等外部因素。但目前，我國的人才市場(chǎng)還處于發(fā)展初期階段，資本市場(chǎng)的體制和機(jī)構(gòu)也不完善，同時(shí)我國股票期權(quán)的相關(guān)法律和規(guī)章制度并不健全，這些因素使得股票期權(quán)的實(shí)施和推行還需要一定時(shí)間。

（二）具體解決思路和措施

由于股票期權(quán)自身的特性，使得股票期權(quán)可以先在大型的企業(yè)中推行，然后再逐漸擴(kuò)大其實(shí)行范圍。實(shí)行股票期權(quán)中的大型企業(yè)還要利用傳統(tǒng)的激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行輔助，從而獲得最佳效果。另外，企業(yè)要建立一套系統(tǒng)化的制度來對(duì)股票期權(quán)的授權(quán)范圍、行使權(quán)和行使量以及出售處置股份的條件等等環(huán)節(jié)進(jìn)行合理的管理和控制，從而降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。國家相關(guān)單位和機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)和配合企業(yè)的股票期權(quán)，為股票期權(quán)激勵(lì)作用的充分發(fā)揮提高有利的外部環(huán)境。待股票發(fā)展到一定程度時(shí)，國家要建立和完善股票期權(quán)的相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)股票期權(quán)實(shí)行法律化管理，揚(yáng)長(zhǎng)避短，從而使得股票期權(quán)充分發(fā)揮出激勵(lì)作用。

三、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理

（一）我國對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理

我國對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理主要由三個(gè)方法，第一，或有事項(xiàng)法。我國目前實(shí)行的主要是典型股票期權(quán)，行權(quán)量與行權(quán)價(jià)由有明確規(guī)定。在股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的過程中，授權(quán)日根據(jù)行權(quán)價(jià)被借記是或有認(rèn)股款科目，貸記是預(yù)計(jì)股本。在行權(quán)后要把認(rèn)股款轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，把預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)變成股本。但是企業(yè)若將股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額給予高層管理者，則股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理為企業(yè)自身費(fèi)用。這種方法雖然易操作，但與我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生沖突。會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)虛增，從而與謹(jǐn)慎原則背道而

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