張燕+張進

摘 要：隨著延安民營經(jīng)濟快速發(fā)展，資金需求增大，正規(guī)金融機構貸款難，民間金融成為民營經(jīng)濟籌措資金的主要選擇。據(jù)此，結合延安民間金融發(fā)展中存在不規(guī)范、盲目性、風險性等問題，提出引導與規(guī)范延安民間金融健康運行對策：確立民間金融的合法性，納入國家金融監(jiān)管體系；建立民間金融征信制度；實行金融監(jiān)管多元化；引導和規(guī)范民間金融投資渠道。

關鍵詞：民間金融；引導；規(guī)范

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.08.050

1 民間金融的內涵及產生根源

我國學者胡德官（2005）對民間金融定義為，“民間金融是相對政府金融或國有金融而言的，其產權必須是屬于民間所有的，并應由民間金融組織或個人獨立自主地開展金融服務和與其相關的金融交易活動?！?/p>

外國學者麥金農（1973）提出的“金融抑制”理論從體制的角度揭示了非正規(guī)金融產生的根源。在發(fā)展中國家，市場是“被分割”的，國有金融低利率，使得儲蓄意愿下降，民間資金需求過度膨脹，民間金融作為規(guī)避政府管制的組織可以提供更高的利率，所以發(fā)展中國家廣泛地存在金融市場的二元結構。我國學者張慶亮（2001）從新制度經(jīng)濟學的角度分析了民間金融的興起，指出我國民間金融是經(jīng)濟體制改革的產物，內生于民營經(jīng)濟，是民營經(jīng)濟的飛速發(fā)展對金融需求選擇的結果。我國金融制度由政府主導，金融發(fā)展缺乏內在推動機制、導致效率低下。同時，國有金融對民營經(jīng)濟的金融支持嚴重不足，資金的配置出現(xiàn)“不對稱”。因此，民營經(jīng)濟的融資很大程度上依賴于民間金融。

可見，民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，是在非國有經(jīng)濟從正規(guī)金融中無法獲得足夠資金，為彌補正規(guī)金融供給的不足情況下產生的，是遵循市場需求的誘致性制度變遷的結果，其存在具有合理性。

2 延安民間金融形成及存在問題分析

2.1 延安民間金融形成及發(fā)展現(xiàn)狀

延安民間金融的形成和發(fā)展與延安經(jīng)濟快速發(fā)展中的民間資金的供給及需求有關，也與延安金融體系的發(fā)展有著一定的關系。一方面，延安居民收入的持續(xù)增長為民間資金借貸的形成和發(fā)展提供了可能，同時，寬松貨幣政策使銀行利率極低，金融資金的逐利性使民間金融產生成為必然；另一方面，延安個體私營經(jīng)濟快速發(fā)展對資金需求量增多，是推動延安民間金融產生及快速發(fā)展的主要原因。

2014年1月至2015年12月，延安大學民間金融課題組對“延安市中小企業(yè)金融現(xiàn)狀調查分析”。據(jù)抽樣調查顯示，延安市中小企業(yè)中，有90%的企業(yè)金融渠道是民間金融，民間金融占企業(yè)金融比重大都在80%以上。項目組隨機抽樣調查了50戶居民，其中48戶有借貸關系，2戶曾經(jīng)有過借貸關系，借貸發(fā)生率高達96%。借入總額為32.2萬元，借出總額為25.7萬元，借貸總額為57.9萬元，平均每戶11580元?？梢?，民間借貸已成為延安金融市場相對重要的融資渠道。

2.2 延安民間金融發(fā)展中存在主要問題

2.2.1 民間金融不規(guī)范、風險性大

隨著延安民營經(jīng)濟快速發(fā)展，民間資金需求增大，正規(guī)金融機構貸款難，手續(xù)繁瑣，而民間借貸靈活多樣且手續(xù)簡單，因此，民間金融成為民營經(jīng)濟籌措資金的主要選擇。但延安民間金融不規(guī)范、盲目性大，甚至存在非法集資現(xiàn)象。有些民間金融機構在自有發(fā)展資金不足的情況下，通過高利息吸引民間資本來增加資金數(shù)量，擴大自身發(fā)展規(guī)模，其為后續(xù)資金鏈的發(fā)展留下不良隱患，存在很大風險。

2.2.2 民間金融貸款標的大、利息高

延安民間金融貸款標的不等，有幾萬元、幾十萬元的，有的貸款標的達百萬元、千萬元，且利率很高。據(jù)統(tǒng)計，在民間借貸中，交易1/2以上融資利息在3%左右，有少數(shù)甚至利息高達5%或6%，遠遠高于市場平均投資收益水平。貸款標的越大，回收風險也越大，對延安經(jīng)濟發(fā)展和金融運行秩序產生了很多不利影響。

2.2.3 貸款期限相對較短，風險較高

延安民間金融基本為民營企業(yè)服務，好多民營企業(yè)由于經(jīng)營或其他生產生活需要資金，在商業(yè)銀行又難以貸到款，才去投資公司、小額貸款公司、典當公司進行融資，由于用于臨時周轉，所以貸款期限一般相對較短，大多數(shù)在1年以下，最短的還有10天、15天，期限越短，回收風險較越大，影響了延安經(jīng)濟及金融業(yè)的健康發(fā)展。

2.2.4 民間金融監(jiān)管難度大，可控性差

民間金融作為非正規(guī)金融，其交易活動往往比較隱蔽，屬于私下交易，導致金融監(jiān)管人員難以掌握民間借貸活動的真實情況，民間借貸活動的相關數(shù)據(jù)獲取困難。延安民間金融機構眾多、分布廣泛，借貸方式靈活，手續(xù)簡便，金融融監(jiān)管部門難以監(jiān)管。加之延安金融監(jiān)管機構人員有限。因此金融監(jiān)管難度大，可控性差。

3 引導和規(guī)范延安市民間金融發(fā)展的對策

3.1 確立民間金融的合法性，納入國家金融監(jiān)管體系

民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，其存在具有合理性。因此，政府要肯定民間借貸的作用，承認民間金融是我國金融市場的重要組成部分，把對民間融資監(jiān)管納入國家整體金融市場統(tǒng)一監(jiān)管，發(fā)揮民間金融作為正規(guī)金融的補充作用。一是延安市政府要調整民間融資監(jiān)管方式。通過降低金融準入門檻，允許達到政策規(guī)定標準的規(guī)模較大的金融合會、私人錢莊以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記，將其轉變?yōu)檎?guī)的民間金融組織，監(jiān)管上按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理，接受監(jiān)督。二是要引導民間金融進行改制。引導民間資金及小型的私人錢莊參與農村信用社、農村商業(yè)（合作）銀行、其它商業(yè)銀行，把原先投向地下錢莊的社會閑散資金吸引到正規(guī)的合法的投資渠道上來，截斷地下錢莊的社會資金供應來源，引導規(guī)范民間資金的借貸流向。同時還要進一步規(guī)范典當行的經(jīng)營行為。三是政府要將民間金融納入國家整體金融市場，實行統(tǒng)一監(jiān)控。延安市要建立健全金融市場契約制度，使民間金融合法并進一步規(guī)范運作。

3.2 建立民間金融征信制度，降低其經(jīng)營風險

信用制度是金融體系的重要制度，保證了金融體系的正常運行，征信制度的建立是金融機構降低風險的重要制度保障。民間金融也應引入征信制度降低其經(jīng)營風險。延安市要逐步建立民間融資的征信體系。金融監(jiān)管部門建立一個由中央銀行牽頭、由各金融機構參與的征信體系和查詢平臺，聯(lián)合工商管理、保險、不動產管理、消費者協(xié)會、稅務等部門組成信用數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)法人、個體工商戶、合伙制企業(yè)、自然人在內的信用數(shù)據(jù)。借貸客戶通過征信數(shù)據(jù)庫平臺隨時查詢有不良信用記錄的企業(yè)及自然人名單，以保護民間金融交易中有關當事人的利益。通過征信制度的建立及征信平臺的開放，可以有效降低民間金融的經(jīng)營風險。

3.3 引導和規(guī)范民間金融投資渠道

政府對民營經(jīng)濟金融給予政策上的扶持與引導，關鍵要為充足的民間資本尋找更好的投資渠道，使其有較高的投資收益。延安是相對偏僻的小城市，民營經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模一般較小，民間資金流動不暢。因此，政府引導和規(guī)范民間金融發(fā)展比較重要。一是鼓勵引導民間資金進入正規(guī)金融機構，通過政策鼓勵正規(guī)金融機構向民營企業(yè)貸款，降低貸款難度。二是大力發(fā)展民營銀行。利用民間資本由政府牽頭引導組建各類股份制、股份合作制的民營銀行，規(guī)范其經(jīng)營行為。三是發(fā)展投資基金和信托基金，延安目前沒有信托基金，適當?shù)陌l(fā)展投資基金和信托基金，推動延安民間金融健康發(fā)展。四是發(fā)行企業(yè)債券。通過企業(yè)債券發(fā)行引導并控制民間資本流向，使民間資本通過正規(guī)合法的方式滿足中小企業(yè)的資金需求。

3.4 實行金融監(jiān)管多元化，引導民間金融健康運行

鑒于民間金融的民間性質，政府部門應出臺相應政策對民間借貸進行有效監(jiān)管，引導其走上健康發(fā)展之路。一是延安市政府應制定民間金融運行的規(guī)則。政府監(jiān)管部門應依法定期對民間金融機構如民營銀行、典當行進行現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時掌握其經(jīng)營狀況，利用征信平臺及時向社會公布，防止民間融資發(fā)生違規(guī)行為，引導民間金融組織正常運行，保護資金需求方和供給方的利益。二是對民間金融采取分類監(jiān)管。對于民間親朋好友間互助的、小額的借貸活動不必干預，通過宣傳法制意識，引導鼓勵民間親朋好友借貸向著規(guī)范化、契約化方向發(fā)展，采取契約合同形式對民間金融活動中形成的借貸關系進行有效的保護，降低其風險。對部分企業(yè)針對社會或企業(yè)內部的集資活動，重視事前的審慎防范，其在發(fā)生風險時采取事前監(jiān)督以盡量避免風險發(fā)生。三是政府要嚴格限制和取締不正常的非正規(guī)金融組織和活動。引導具有一定規(guī)模的非正規(guī)金融組織領取執(zhí)照開展業(yè)務，并建立管理制度，引導其短期內可限定其利率，長期內則規(guī)定利率浮動范圍。積極進行金融替代品的開發(fā)和管理，引導居民選擇新的金融投資渠道，開辦城鄉(xiāng)信托業(yè)務。四是政府要加強宣傳，使居民形成意識，民間借貸行為一定要合法、有契約和擔保，才能降低風險。延安市政府要采取金融監(jiān)管多元化，引導民間金融健康運行。

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