胡志聰

摘 要：目前隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，人們的理財(cái)投資行為也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，并且對(duì)商業(yè)銀行投資理財(cái)業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重的影響。本文主要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際狀況進(jìn)行深入分析，并且以人們目前的金融投資情況為基礎(chǔ)，進(jìn)一步探索商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的有效方式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+；聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；金融創(chuàng)新；互聯(lián)網(wǎng)金融

當(dāng)前，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)的科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域也在飛速發(fā)展之中。此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，這樣一來(lái)將大大縮短了交易的時(shí)間和資金的消耗，最終使得我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)更加廣闊。與此同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融自身具有一定的技術(shù)性和虛擬性的特征，另外再加上目前法律方面的監(jiān)管力度不強(qiáng)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理變得更加繁瑣一些的，這對(duì)我國(guó)的金融發(fā)展也造成了一定的威脅。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義和發(fā)展過(guò)程

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展形勢(shì)大好，有效的帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。今年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)也取得突破性發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且互聯(lián)網(wǎng)金融觸及的領(lǐng)域日益增多，其金融地位也日益增強(qiáng)。新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對(duì)固有的金融業(yè)產(chǎn)生極大的影響。現(xiàn)在不僅是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投入了互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)，就連傳統(tǒng)金融企業(yè)也滲入了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，包括P2P平臺(tái)、網(wǎng)上眾籌平臺(tái)等各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷涌現(xiàn)，因此形成了目前互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)共同發(fā)展，一片繁榮的景象。

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融共同結(jié)合而成的，是一種新型的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以進(jìn)行資金交易、融資交易和信息中介處理等工作。我們所理解的互聯(lián)網(wǎng)金融只是以非實(shí)體金融機(jī)構(gòu)為主體，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)發(fā)展金融業(yè)務(wù)。實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融不但可以進(jìn)行非實(shí)體金融機(jī)構(gòu)中的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，也可以進(jìn)行實(shí)體金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的業(yè)務(wù)工作。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程

互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三個(gè)階層：第一個(gè)階層是初始階段（2005 年以前），是以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主體的互聯(lián)網(wǎng)。金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)中開(kāi)展業(yè)務(wù)，構(gòu)建電商網(wǎng)站。第二階層是起步階段（2005～2012 年），互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)目開(kāi)始增加。第三支付機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。2006 年起P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始呈現(xiàn)，金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互融合解決了技術(shù)方面的問(wèn)題，使得金融業(yè)務(wù)范圍大大增加。第三階層是突飛猛進(jìn)階層（2013 年至今），投融資道路和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)被很多的金融軟件所占據(jù)。一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)所施行的線上業(yè)務(wù)也在進(jìn)行變革，從原來(lái)的網(wǎng)上載體發(fā)展到手機(jī)銀行、手機(jī)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等方面，并且產(chǎn)生了大量的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展十分迅猛，也出現(xiàn)了很多的互聯(lián)網(wǎng)投資載體?，F(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有六種運(yùn)作形式。

2.1 過(guò)去的金融機(jī)構(gòu)是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行相關(guān)的電子交易

現(xiàn)在隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到快速發(fā)展，以前的金融機(jī)構(gòu)也發(fā)生了重大的變革?，F(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了更加完整、詳細(xì)的電子化交易載體。以前的金融機(jī)構(gòu)是以電子交易平臺(tái)為基礎(chǔ)進(jìn)行資金交易工作，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的產(chǎn)品，可以不用去實(shí)體店進(jìn)行消費(fèi)，只需要在網(wǎng)上或手機(jī)上就可以實(shí)現(xiàn)相關(guān)的操作?，F(xiàn)在，許多銀行都在構(gòu)建電子商務(wù)平臺(tái)，使用電子商務(wù)平臺(tái)，能夠保證銀行的有序運(yùn)作，并且構(gòu)建成為“網(wǎng)絡(luò)銀行+ 金融超市+ 電子商務(wù)”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉及金融范圍中的基金、保險(xiǎn)銷(xiāo)售等內(nèi)容

比如，支付寶中最為常見(jiàn)的余額寶，需要客戶(hù)把暫時(shí)不用的錢(qián)存入余額寶中，并且公司利用這些資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)天弘基金中的余額寶貨幣基金，從而獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。余額寶中的資金能夠進(jìn)行消費(fèi)和存取。余額寶的成功引發(fā)了很多企業(yè)的爭(zhēng)相模仿，同質(zhì)化情況比較嚴(yán)重?，F(xiàn)在這類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)使得投資理財(cái)?shù)姆秶蟠笤黾?，投資者的實(shí)際理財(cái)需求也在擴(kuò)張，這種產(chǎn)品模式已經(jīng)不能順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，所以很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始構(gòu)建具有創(chuàng)新價(jià)值的理財(cái)產(chǎn)品。

2.3 P2P 網(wǎng)上借貸平臺(tái)

P2P（peer to peer，個(gè)人對(duì)個(gè)人）。網(wǎng)貸主要是利用第三方互聯(lián)網(wǎng)載體來(lái)完成投資借貸的工作。需要資金的人員可以使用網(wǎng)上的借貸平臺(tái)尋找具有出借能力，而且愿意進(jìn)行借貸的投資人，雙方進(jìn)行一對(duì)一制的交易模式。P2P 網(wǎng)貸主要依靠市場(chǎng)來(lái)完成借款項(xiàng)目，網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)作方和第三方機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，保證其實(shí)際收益。

2.4 眾籌

眾籌主要是以集體力量為主的籌資模式，主要是以網(wǎng)絡(luò)為載體，向網(wǎng)友收集項(xiàng)目資金的形式，主要使用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的模式。其操作是以資金需求方為基礎(chǔ)，把相關(guān)的項(xiàng)目策劃利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行展示，該平臺(tái)也會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查，最后把一些合理的籌資項(xiàng)目公布于眾，對(duì)這些項(xiàng)目有興趣的投資者額支持者可以進(jìn)行相應(yīng)的資金幫助。有些項(xiàng)目活動(dòng)使用眾籌的方式得到了相應(yīng)的資金幫助。比如：災(zāi)后復(fù)原、軟件探索、研究創(chuàng)造、自主創(chuàng)業(yè)等。

2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要是以“搜索+ 比價(jià)”為主體的交易服務(wù)平臺(tái)。其特點(diǎn)是能夠把一些繁瑣的資料進(jìn)行系統(tǒng)化的處理，把一些金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的實(shí)際效果進(jìn)行分析對(duì)照，投資者對(duì)多種金融產(chǎn)品資料進(jìn)行分析處理后，選擇科學(xué)合理的產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。例如天天基金網(wǎng)就公布了很多基金公司的產(chǎn)品信息，并對(duì)其中的基金信息進(jìn)行查詢(xún)、基金值進(jìn)行估算、產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)照研究。

2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財(cái)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財(cái)是以質(zhì)押為主要模式，對(duì)銀行承兌票進(jìn)行相應(yīng)的審查，再把票據(jù)中相關(guān)的理財(cái)資料公布到網(wǎng)絡(luò)中，投資人員對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行合理的選擇，企業(yè)獲得資金支持，銀行承兌匯票期限已到，企業(yè)在得到資金后需要返還投資者本金和相應(yīng)的利益。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)去的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比，其過(guò)程更加復(fù)雜，監(jiān)管的難度性也在增加。主要因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性、不受地域限制，而且有關(guān)法律存在問(wèn)題，這就使得我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)受到破壞。其內(nèi)容主要有：

3.1 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于創(chuàng)新型產(chǎn)物。雖然發(fā)展速度較快，但是很多人對(duì)其認(rèn)識(shí)還不全面。在利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行交易的過(guò)程中，不論主體是金融機(jī)構(gòu)化還是個(gè)人，操作存在問(wèn)題都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)的阻礙、交易雙方因?yàn)閷?duì)專(zhuān)業(yè)化知識(shí)了解不全面，以至于對(duì)虛擬交易過(guò)程中對(duì)信息的肯定、身份的辨別等評(píng)價(jià)內(nèi)容存在問(wèn)題，同時(shí)企業(yè)員工也會(huì)因?yàn)椴僮鞑缓侠韽亩a(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。

3.2 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是過(guò)去金融和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相互融合而成的?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的不足使得互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)發(fā)展存在問(wèn)題，計(jì)算機(jī)病毒極容易通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳播，如果病毒侵入到交易程序中，就會(huì)損害電腦的運(yùn)作。互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)性在一些重要的節(jié)日中表現(xiàn)的更加明顯，像是雙11、情人節(jié)、圣誕節(jié)等表現(xiàn)的更為明顯，這個(gè)時(shí)間段的交易數(shù)量比平時(shí)的交易數(shù)量要多得多，也容易造成系統(tǒng)的不穩(wěn)固性。實(shí)際上，像是淘寶、天貓、京東商城等都出現(xiàn)過(guò)在重要節(jié)日活動(dòng)中網(wǎng)頁(yè)癱瘓的情況，下單體系不能運(yùn)行、銀行無(wú)法進(jìn)行支付等狀況。

3.3 法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律法規(guī)認(rèn)識(shí)還不到位，其中金融法律主要是對(duì)過(guò)去的金融企業(yè)進(jìn)行限制，所以有些人就使用互聯(lián)網(wǎng)金融中的漏洞進(jìn)行一些非法經(jīng)營(yíng)，獲取不正當(dāng)資金，還可能出現(xiàn)非法集資等行為，從而使得當(dāng)事人遭受巨大的損失，嚴(yán)重的還會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運(yùn)作。

4 處理互聯(lián)網(wǎng)金融的解決方案

4.1 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施

有些業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠使用的解決方案：第一，構(gòu)建完善的信息揭露體系，保證交易過(guò)程的公正化和清晰化。第二，構(gòu)建健全的個(gè)人信用系統(tǒng)，這是一個(gè)復(fù)雜的工程，需要政府的有效幫助。第三，強(qiáng)化對(duì)專(zhuān)項(xiàng)操作人員的專(zhuān)業(yè)能力培養(yǎng)，特別是一些技術(shù)方面的內(nèi)容，以此來(lái)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的合理化，對(duì)工作人員進(jìn)行道德約束。

4.2 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可以采取下列的解決方案：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要合理使用計(jì)算機(jī)中的軟硬件技術(shù)，并且和技術(shù)供應(yīng)商進(jìn)行交流，建立高水平的金融信息服務(wù)系統(tǒng)，使其具備互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要注重其交流性，同時(shí)可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)小組，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行配合調(diào)解，促進(jìn)技術(shù)的正規(guī)化使用。

4.3 法律風(fēng)險(xiǎn)措施

現(xiàn)在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史比較短暫，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律體系構(gòu)建還不完善。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作急需要強(qiáng)化，不然就會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的順利運(yùn)行。第一，立法部門(mén)要結(jié)合現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，逐漸進(jìn)行改革和調(diào)整，從而構(gòu)建順應(yīng)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法規(guī)體系，要對(duì)所有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行限制，不需要構(gòu)建地方性的法律規(guī)范。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易對(duì)象比較多，互聯(lián)網(wǎng)不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制，所以不需要構(gòu)建地方性法規(guī)；還有，要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，讓人們?cè)谶M(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的時(shí)候，更加的安全、順利。

5 總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種當(dāng)下創(chuàng)新型的金融形式，當(dāng)前發(fā)展的速度十分迅猛，它不受時(shí)間和空間的制約，交易的空間較大，時(shí)間更持久，交易的資金消耗更少，有效的提升了資金的流通性，并且也完成了多種交易形式，這些優(yōu)勢(shì)是當(dāng)前我們實(shí)體金融機(jī)構(gòu)所不能比擬的。所以，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融具有很大的發(fā)展?jié)撡|(zhì)，但是其中的問(wèn)題我們也不容忽視，怎樣減少它所存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)問(wèn)題和法律問(wèn)題是現(xiàn)在急需要處理的。所以，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融需要融合發(fā)展，取長(zhǎng)補(bǔ)短，優(yōu)化資源配置，最終使得我國(guó)金融體系的發(fā)展更加的完善。

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