中國應(yīng)該如何應(yīng)對特朗普稅改

王銘槿+高歌+李之媛

[摘 要] 特朗普上臺后，其在競選時期宣稱的稅改計劃被付諸實施的可能性大大增加，特朗普稅改可能會給中國帶來的不良影響，主要包括美國在華資本撤回、企業(yè)或業(yè)務(wù)遷回美國、引發(fā)全球減稅浪潮、技術(shù)創(chuàng)新可能性大大增加、企業(yè)利潤回流美國等五個方面。基于此，我國應(yīng)通過對高新技術(shù)企業(yè)、外資企業(yè)等實行減免稅優(yōu)惠；加強企業(yè)研發(fā)投入考核以促進取得實質(zhì)性成果；規(guī)范地方費以減輕企業(yè)負擔；推進供給側(cè)改革，振興實體經(jīng)濟等措施來加以應(yīng)對。只有加快推進財稅體制改革，為企業(yè)發(fā)展鋪平道路，壯大我國企業(yè)實力，才可能在特朗普稅改的沖擊中積極應(yīng)對。

[關(guān)鍵詞] 特朗普稅改；財稅體制改革；企業(yè)發(fā)展；影響；措施

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0021-02

美國大選之時，特朗普就承諾將會啟動自上世紀80年代羅納德·里根執(zhí)政以來的最大規(guī)模的稅改，現(xiàn)如今，特朗普的當選更加意味著這一減稅計劃付諸實施的可能性大大增加。因此，針對特朗普的稅改計劃，只有深入分析其可能產(chǎn)生的影響并積極地作出應(yīng)變，才能避免受到過大的沖擊，推動我國經(jīng)濟建設(shè)平穩(wěn)運行。

一、稅改對中國的影響

美國作為以直接稅為主的國家，特朗普的稅改集中在個人所得稅與企業(yè)所得稅方面，同時廢除遺產(chǎn)稅。本文將集中分析其企業(yè)所得稅改革將對我國造成的影響。

特朗普稅改計劃中的企業(yè)所得稅改革集中在以下幾個方面：第一，將企業(yè)所得稅稅率從35%降至15%。第二，取消企業(yè)替代性最低稅。第三，允許在美國從事制造業(yè)的公司在資本投資的全部支出和所支付利息的扣除之間進行選擇。第四，取消國內(nèi)生產(chǎn)活動扣除和所有其他商業(yè)信用，除了研發(fā)信用。第五，對于海外利潤匯回國內(nèi)時按照10%征稅。第六，提高雇主提供的日間護理的稅收抵免的上限。[1]因此，不難看出，倘若特朗普的稅改政策付諸實施，中國或?qū)媾R以下問題：

第一，美國在華資本撤回美國，從而在美國進行投資設(shè)廠。與此同時，加之特朗普宣稱對中國實施45%關(guān)稅，資本可能會更加快速地回流美國。低稅負在一定程度上能夠吸引資本回流，而我國就有可能被這股回流沖擊。也許對于生產(chǎn)范圍與市場范圍較廣的大型跨國企業(yè)來說，低稅并不足以吸引其撤回投資，但對于稅負占重要成本的行業(yè)來說，特朗普的低稅計劃未必不會對其產(chǎn)生吸引。

第二，企業(yè)或業(yè)務(wù)遷回美國，對就業(yè)產(chǎn)生影響。無疑，企業(yè)或業(yè)務(wù)的遷回，勢必會給美國帶來一批就業(yè)崗位，拉動美國就業(yè)，這也是特朗普稅改的目的之一，但與此同時，企業(yè)或業(yè)務(wù)遷出中國，也必然會使中國的就業(yè)機會減少，這對我國的經(jīng)濟發(fā)展與社會和諧也會帶來一定的影響。開利空調(diào)制造工廠就是一個典型的例子，特朗普與這家公司達成協(xié)議，該公司不把工廠轉(zhuǎn)移到墨西哥，而是把大約1000個工作機會留在印第安納州。因此，可以看出，特朗普的低稅計劃對于無論是墨西哥，還是中國的就業(yè)機會，都會產(chǎn)生一定的影響。李皓宇（2016）指出，2010年以來，已經(jīng)有美國制造企業(yè)將部分業(yè)務(wù)遷回美國，包括美國通用電氣和卡特彼勒的組裝業(yè)務(wù)、家電廠商惠而浦旗下著名品牌Kitchen Aid手持式攪拌器生產(chǎn)業(yè)務(wù)、福特汽車、英特爾等。如果稅改方案實施，那么美國制造業(yè)回遷將有更強的動力。[2]

第三，引發(fā)減稅浪潮，產(chǎn)生疊加影響。英國首相發(fā)言人11月21日表示，本屆內(nèi)閣已宣稱，至2020年將企業(yè)稅下調(diào)至17%。而德國、法國在特朗普減稅主張公布后第一時間發(fā)表聲明稱：“此舉將對本國企業(yè)造成嚴重沖擊，德、法無法接受特朗普這么大規(guī)模的減稅”，但根據(jù)近20年來各國的企業(yè)所得稅稅率（圖1），我們可以發(fā)現(xiàn)，德法的企業(yè)所得稅稅率基本呈下降趨勢，因此，我們可以猜測，以英德法為代表的歐洲國家未必不會跟進減稅的步伐，引發(fā)全球性的減稅浪潮，對中國產(chǎn)生疊加影響。[3]

第四，企業(yè)研發(fā)信用發(fā)展，并在減稅的支持下，企業(yè)將改善業(yè)績、增加投資，或許會帶來重大技術(shù)突破，這對中國的創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展將會帶來更大的壓力。

第五，企業(yè)利潤回流美國。高盛預計特朗普的稅改方案將在他上任首年吸引2000億美元的企業(yè)離岸利潤回流美國。這勢必會影響全球流動性，對中國也存在一定程度的影響。

二、應(yīng)對措施

作為以間接稅為主的國家，我國的大部分稅收都來源于企業(yè)，面對特朗普稅改實施后會對我國的企業(yè)發(fā)展帶來的一系列挑戰(zhàn)，加快深化我國財稅體制改革就更加重要。

（一）對高新技術(shù)企業(yè)、外資企業(yè)等實行減免稅優(yōu)惠

我國目前對于高新技術(shù)企業(yè)實行15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率或兩免三減半等政策。這里的15%與特朗普減稅后的15%恰恰相等，而我國稅率適用面卻遠遠小于美國。因此，特朗普稅改倘若付諸實踐，對于我國企業(yè)或?qū)a(chǎn)生吸引。為此，我國對于試圖留住的企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)與外資企業(yè)加大減稅力度，擴大稅收優(yōu)惠面，將會十分重要。

與此同時，美國稅改也會對我國其他企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生間接影響，因此，對企業(yè)所得稅率進行適當調(diào)整，并加大稅收優(yōu)惠力度，尤其是在經(jīng)濟相對發(fā)達地區(qū)，這對于促進我國企業(yè)發(fā)展壯大也具有十分重要的意義。但也要根據(jù)各省的實際情況適度把握，避免出現(xiàn)“財政降格”。

（二）加強考核，促進研發(fā)投入取得實質(zhì)性成果

我國當前稅法已經(jīng)規(guī)定研發(fā)費用可以加計扣除，為了促使企業(yè)取得更多的實質(zhì)性研發(fā)成果，加強對研發(fā)費用的考核尤為重要。因此，充分利用企業(yè)內(nèi)外監(jiān)督考核機制，是推動我國企業(yè)創(chuàng)新能力發(fā)展的一大舉措。同時，對于取得創(chuàng)新性成果的企業(yè)，國家可以給予減免稅優(yōu)惠或政策補貼，以調(diào)動企業(yè)積極性，促進我國在創(chuàng)新能力方面取得實質(zhì)性進展。

（三）規(guī)范地方費，減輕企業(yè)不合理的費用負擔

前段時間“玻璃大王”曹德旺的言論將中國企業(yè)稅負問題推向了風口浪尖，引發(fā)了對于“稅重”與“費重”的討論，筆者認為，在特朗普稅改的沖擊下，減稅與減費同樣重要，尤其是中國一直以來面臨的地方費問題，規(guī)范與深化改革日益緊迫。因此，規(guī)范與改善地方費征收為主的政府性收費，對減輕企業(yè)負擔，增強企業(yè)活力至關(guān)重要。

（四）推進供給側(cè)改革，振興實體經(jīng)濟

繼續(xù)大力推進供給側(cè)改革，從供給側(cè)與需求側(cè)同時發(fā)力以增強經(jīng)濟活力，為企業(yè)發(fā)展提供更廣闊的市場，從而為我國留住企業(yè)、發(fā)展企業(yè)提供更大的可能性。同時輔之以各種激勵措施和減稅政策，激發(fā)創(chuàng)業(yè)熱潮，從根本上留住中國企業(yè)，進而把就業(yè)留在中國，才能在特朗普稅改實施后緩沖可能出現(xiàn)的就業(yè)問題。除此之外，簡化行政審批程序，健全中小企業(yè)融資機制，以減輕企業(yè)負擔，振興實體經(jīng)濟，才能提高中國企業(yè)在美國稅改沖擊下的應(yīng)對能力。[4]

總之，面對可能存在的特朗普稅改的沖擊，加快深化財稅體制改革、促進企業(yè)發(fā)展都更加重要與緊迫，但無論減稅還是減費，對于我國的財政稅收都會帶來連環(huán)的影響，尤其在我國當前間接稅為主的體制下，企業(yè)稅負的變化對于財政的影響不可忽略，因此，只有多方位多角度地全面推動財稅體制改革，為企業(yè)發(fā)展鋪平道路，壯大我國企業(yè)實力，才可能在世界風云變化時站穩(wěn)腳跟，積極應(yīng)對。

[參 考 文 獻]

[1]Alan Cole. Details and Analysis of theDonald Trump Tax Reform Plan[J/OL]. https：// files. taxfoundation. org / legacy / docs / Tax Foundation_FF528_FINAL3.pdf，2016，09

[2]李皓宇.特朗普將美國經(jīng)濟引向何方[J].中國金融家，2016（11）：99-101

[3]陶冶.特朗普稅改方案落地在即[N].金融時報，2017 - 01 - 05 （008）

[4]莫開偉.中國對特朗普經(jīng)濟組合拳應(yīng)未雨綢繆[N].證券時報，2017-01-10（A03）

[責任編輯：潘洪志]