申小剛

【摘 要】EPC總承包模式由于工期長(zhǎng)、參與方多、資金投入量大等特點(diǎn)，對(duì)資金管理及其風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更高。文章闡述了EPC項(xiàng)目在我國(guó)實(shí)施以來(lái)的概況和近況，總結(jié)了他人對(duì)此類(lèi)型項(xiàng)目的研究成果。理論結(jié)合實(shí)際，以HH公司聯(lián)營(yíng)體模式的EPC水利施工項(xiàng)目為例，剖析了該項(xiàng)目的資金流情況、HH公司采取的與資金管理有關(guān)的有效措施，以及HH公司在該項(xiàng)目資金管理方面取得的良好控制效果，希望能夠?yàn)樗┕て髽I(yè)在EPC項(xiàng)目的資金管理方面提供有益借鑒。

【關(guān)鍵詞】EPC總承包；聯(lián)營(yíng)體模式；資金風(fēng)險(xiǎn)

【中圖分類(lèi)號(hào)】F284 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2017）08-0106-03

0 前言

EPC模式是把設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工集于一體的工程總承包模式。相較于傳統(tǒng)水利項(xiàng)目承包模式，特別適用工程投資大、施工技術(shù)要求高的項(xiàng)目，如黃河小浪底工程、三峽工程、南水北調(diào)工程等。我國(guó)早在20世紀(jì)80年代初就開(kāi)始在勘察設(shè)計(jì)行業(yè)開(kāi)展工程總承包試點(diǎn)，但是沒(méi)有迅速得以推廣。1992年，建設(shè)部頒發(fā)了《設(shè)計(jì)單位進(jìn)行工程總承包資格管理有關(guān)規(guī)定》，向312家設(shè)計(jì)單位頒發(fā)了第一批甲級(jí)工程總承包資格證書(shū)。直到2005年，建設(shè)部又頒布《建設(shè)項(xiàng)目工程總承包管理規(guī)范》，成為工程總承包項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、采購(gòu)施工運(yùn)行全過(guò)程管理的最新依據(jù)。

EPC總承包聯(lián)營(yíng)體是由多個(gè)承包商臨時(shí)組成的組織，通常由設(shè)計(jì)院牽頭，一個(gè)或多個(gè)施工企業(yè)共同組成聯(lián)營(yíng)體作為投標(biāo)人參與投標(biāo)，中標(biāo)后所有成員共同履行合同，合同履行完后聯(lián)營(yíng)體解散。如今，采用EPC模式建設(shè)的水利工程越來(lái)越多，對(duì)此模式現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題的研究也不勝枚舉。比如，項(xiàng)目管理的層次多、EPC各方利益沖突嚴(yán)重、EPC牽頭方不敢擔(dān)當(dāng)責(zé)任等，其中也有眾多研究提到了資金風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)作為EPC項(xiàng)目管理的核心內(nèi)容之一。然而，鮮有僅從水利施工企業(yè)的角度詳細(xì)剖析資金流風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

資金被視為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血液，是企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文以HH公司在貴州實(shí)施的EPC項(xiàng)目為例，剖析該項(xiàng)目的資金流情況，以此得出現(xiàn)實(shí)的資金風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)及控制經(jīng)驗(yàn)，希望可以為水利施工企業(yè)在EPC項(xiàng)目的資金管理方面提供有益借鑒。

1 資金的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

HH公司的EPC項(xiàng)目為一個(gè)水庫(kù)工程，地處貴州某山區(qū)，水利施工造價(jià)約2億元人民幣，工程預(yù)付款（1 000萬(wàn)元，約占施工總造價(jià)的5%）按結(jié)算比例在每期進(jìn)度款中扣回。施工總承包合同為固定總價(jià)合同，此類(lèi)合同的主要特點(diǎn)表現(xiàn)如下：在執(zhí)行合同的過(guò)程中，具體工程量的變化、材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)均不影響合同業(yè)主按原簽訂合同金額支付工程款。在綜合分析了施工總承包合同和實(shí)際情況之后，筆者認(rèn)為該項(xiàng)目與資金結(jié)算的、對(duì)施工單位HH公司不利的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面。

1.1 工程結(jié)算流程長(zhǎng)

根據(jù)施工合同主要涉及如下幾個(gè)單位：當(dāng)?shù)厮郑I(yè)主）、設(shè)計(jì)院（EPC聯(lián)合體牽頭方）、HH公司（EPC聯(lián)合體成員）。工程結(jié)算流程為業(yè)主→設(shè)計(jì)院（EPC聯(lián)合體牽頭方）→HH公司（EPC聯(lián)合體成員）。EPC總承包聯(lián)營(yíng)體模式與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)模式之一的矩陣式組織機(jī)構(gòu)類(lèi)似，組織人員受雙重領(lǐng)導(dǎo)，需要花費(fèi)很多時(shí)間用于協(xié)調(diào)，從而降低了人員的積極性。在實(shí)際工程結(jié)算工作中，先由HH公司上報(bào)工程量給設(shè)計(jì)院，取得設(shè)計(jì)院認(rèn)可后，再由設(shè)計(jì)院編制工程結(jié)算報(bào)表上報(bào)業(yè)主。每一筆工程結(jié)算大概需要3周左右的完成時(shí)間。

1.2 HH公司實(shí)際收到資金比例與工程結(jié)算金額相比偏低，應(yīng)收賬款回收期較長(zhǎng)

資金暫扣款比例及支付流程為業(yè)主（扣15%質(zhì)保金、扣5%工程預(yù)付款）→設(shè)計(jì)院（扣10%的履約保證金、2%的安全措施費(fèi)、3%的管理費(fèi)）→HH公司。此處的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有2點(diǎn)：①除去業(yè)主扣下5%的工程預(yù)付款，HH公司實(shí)際收到的工程進(jìn)度款金額為當(dāng)期結(jié)算金額的70%。②應(yīng)收賬款回收期一般在2周左右。業(yè)主與設(shè)計(jì)院完成結(jié)算工作之日起到工程款撥付，至少需要1周以上的時(shí)間。設(shè)計(jì)院撥付工程款的時(shí)間一般在其收到業(yè)主工程款后的3個(gè)工作日。

1.3 該工程施工合同為總價(jià)包干合同，有些分部分項(xiàng)工程的施工預(yù)算單價(jià)較低甚至虧本

EPC總承包模式下，水利工程在完成初步設(shè)計(jì)和辦好審批手續(xù)就開(kāi)始工程招標(biāo)投標(biāo)和施工，由于工程設(shè)計(jì)深度往往不夠，業(yè)主提供的資料、招標(biāo)文件中關(guān)于工程的信息有限，工程從發(fā)布招標(biāo)文件到投標(biāo)截止，不足1個(gè)月，而且報(bào)價(jià)涉及水工、建筑施工、機(jī)電、金屬結(jié)構(gòu)等多個(gè)專業(yè)，因此報(bào)價(jià)工作難度大，報(bào)價(jià)偏差較高。例如，引水管線的施工，由于要在山體內(nèi)開(kāi)挖30 km的隧道，隧道的開(kāi)挖工程施工單價(jià)低，導(dǎo)致預(yù)算虧損。根據(jù)隧道開(kāi)挖施工工期與其他隧道施工工程測(cè)算，HH公司必須在6個(gè)月的時(shí)間內(nèi)順利完成施工，才能維持盈虧平衡。

2 資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

2.1 尋求共同的管理理念

EPC總承包聯(lián)營(yíng)體模式類(lèi)似矩陣式組織機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了人力資源的彈性共享，具有較大的機(jī)動(dòng)性。然而，該組織模式的缺點(diǎn)也非常明顯：組織人員受雙重領(lǐng)導(dǎo)，需要花費(fèi)很多時(shí)間用于協(xié)調(diào)，從而降低了組織人員的積極性。針對(duì)該組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，HH公司與聯(lián)營(yíng)體牽頭方簽訂了完善的聯(lián)營(yíng)體協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議，有效地避免了聯(lián)營(yíng)體內(nèi)部出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)利益糾紛，明確了各自的權(quán)利和責(zé)任。HH公司的領(lǐng)導(dǎo)層從施工組織、工程結(jié)算、財(cái)務(wù)管理（含資金和稅務(wù)管理）等方面出發(fā)，指派公司各職能部門(mén)抽調(diào)精兵強(qiáng)將參與或指導(dǎo)項(xiàng)目部的工作。面對(duì)聯(lián)合體內(nèi)部的分歧與矛盾，HH公司管理人員對(duì)外一個(gè)聲音，保持良好的心態(tài)，尊重聯(lián)合體牽頭方和業(yè)主，求同存異，將工作效率和項(xiàng)目效益放在第一位。公司領(lǐng)導(dǎo)從自身出發(fā)，要求各級(jí)項(xiàng)目管理人員在正式場(chǎng)合的溝通和交流會(huì)至少每個(gè)月召開(kāi)一次。

通過(guò)實(shí)施以上控制手段，HH公司與設(shè)計(jì)院、業(yè)主的溝通交流沒(méi)有出現(xiàn)卡殼的現(xiàn)象，管理觀念達(dá)到了高度統(tǒng)一、工作效率得到了有效保證，切實(shí)做到了部門(mén)之間、崗位之間的有效對(duì)接，為工程結(jié)算工作奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.2 扎實(shí)做好工程結(jié)算工作

工程結(jié)算工作直接影響工程款的回收，也是項(xiàng)目通過(guò)政府審計(jì)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，扎實(shí)做好階段性的工程結(jié)算工作非常重要。根據(jù)工程結(jié)算流程長(zhǎng)、牽涉參與方多的特點(diǎn)，HH公司指派2名專業(yè)人員，通過(guò)精研施工總承包合同，從日常工作做起，配合聯(lián)合體牽頭方和業(yè)主做好工程結(jié)算工作，確保每一次定期結(jié)算都能順利、高效完成，不僅為業(yè)主應(yīng)對(duì)政府審計(jì)提供了值得推敲的結(jié)算證據(jù)，也為公司回收資金打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，應(yīng)注重收集設(shè)計(jì)變更的詳細(xì)資料，做到工程結(jié)算工作的有理、有力、有節(jié)。

2.3 尋求合理的設(shè)計(jì)變更

財(cái)務(wù)管理尤其是資金管理的理念是先有投資再有籌資。承接EPC水利施工項(xiàng)目可看作是“投資”行為，如何調(diào)配資金可看作是“籌資”行為。根據(jù)財(cái)務(wù)管理的理念，筆者認(rèn)為，企業(yè)的“籌資”行為應(yīng)當(dāng)取決于“投資”行為，并在“投資”行為實(shí)施的過(guò)程中不斷調(diào)整“籌資”的規(guī)模、節(jié)奏、方式。拋棄施工現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)際情況而空談資金管理是舍本逐末的行為。

由于投標(biāo)之初，工程設(shè)計(jì)深度不夠，所以很多實(shí)際情況未能全面、如實(shí)、細(xì)致地體現(xiàn)在業(yè)主與聯(lián)營(yíng)體簽訂的施工合同中。聯(lián)營(yíng)體的牽頭方是設(shè)計(jì)院，因此在工程設(shè)計(jì)的科學(xué)性、工程施工的合理性方面有較大的話語(yǔ)權(quán)和可信度，通常由設(shè)計(jì)院提出的設(shè)計(jì)變更，業(yè)主比較容易接受。雖然該項(xiàng)目為總價(jià)包干合同，HH公司仍然派出強(qiáng)有力的技術(shù)團(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面、深入、細(xì)致的考察，并以事實(shí)為依據(jù)，提出科學(xué)合理的解決方案，產(chǎn)生了不少設(shè)計(jì)變更。這有利于業(yè)主降低成本和更好更快地完成施工。例如，對(duì)隧道施工的水泥砂漿強(qiáng)度標(biāo)號(hào)的改變，就節(jié)約了10 km的運(yùn)輸成本，減少了一半的人工成本，并且能夠充分利用開(kāi)采出來(lái)的山體巖石就地加工，降低了材料成本?？傆?jì)降低成本將近500萬(wàn)元，并且還節(jié)約了近1個(gè)月的工期。

2.4 制定項(xiàng)目全周期資金預(yù)算

EPC總承包模式由于工期長(zhǎng)、參與方多、資金投入量大等特點(diǎn)，業(yè)主非常在意總承包商的履約能力。在項(xiàng)目全周期資金管控方面，HH公司通過(guò)科學(xué)、系統(tǒng)的測(cè)算，以工程量清單為準(zhǔn)繩、以事實(shí)為依據(jù)，主動(dòng)與參建各方反復(fù)溝通與交流，業(yè)主和EPC牽頭單位對(duì)項(xiàng)目資金預(yù)算情況有充分的知情權(quán)，爭(zhēng)取參建各方盡快落實(shí)施工的資金需求。

例如，根據(jù)施工合同約定，“設(shè)計(jì)院在支付給HH公司工程款的過(guò)程中暫扣10%的履約保證金、2%的安全措施費(fèi)，但HH公司能提供充足的證據(jù)證明自身是為了投入或已經(jīng)投入到該項(xiàng)目的資金，設(shè)計(jì)院可以支付暫扣款給HH公司……”在工程需要大量投入資金的關(guān)鍵施工節(jié)點(diǎn)，HH公司通過(guò)使用銀行履約保函等金融工具，既迎合了聯(lián)合體牽頭方設(shè)計(jì)院的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，又使自身的資金周轉(zhuǎn)達(dá)到一個(gè)更為理想的狀態(tài)，使得三方達(dá)成資金使用最佳配置的共識(shí)。利用銀行履約保函，累計(jì)從設(shè)計(jì)院置換現(xiàn)金1 000萬(wàn)元；此外，HH公司每季度將項(xiàng)目安全措施方面的投入情況以書(shū)面簽證、發(fā)票等方式，從設(shè)計(jì)院置換現(xiàn)金，累計(jì)達(dá)200萬(wàn)元。如此，HH公司既增強(qiáng)了資金的流動(dòng)性，又降低了資金的成本。

2.5 制訂詳細(xì)的資金籌集、使用計(jì)劃

資金管理的關(guān)鍵控制點(diǎn)在于籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)及資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。作為已經(jīng)落地的EPC項(xiàng)目，從公司決策層來(lái)看，投資活動(dòng)已經(jīng)完成，更為關(guān)鍵的控制點(diǎn)在于資金運(yùn)營(yíng)和因此而帶來(lái)的籌資活動(dòng)。

在資金籌集方面，HH公司利用公司的資金管理系統(tǒng)平臺(tái)，做到了項(xiàng)目資金的集中管控，避免出現(xiàn)資金被挪用的情況，而且不再全部依賴外部籌資，提高了內(nèi)部籌資的比例，使得籌資成本降低，便于公司總部根據(jù)既定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)籌集資金，更有利于達(dá)到資金管理的動(dòng)態(tài)平衡的目標(biāo)：一旦發(fā)現(xiàn)計(jì)劃與實(shí)際不符，按照授權(quán)審批制度，可以及時(shí)做出調(diào)整。

在資金運(yùn)營(yíng)方面，資金運(yùn)營(yíng)的主要目標(biāo)是保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)資金供求的動(dòng)態(tài)平衡，促進(jìn)資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，確保資金安全。HH公司要求項(xiàng)目部認(rèn)真制作月度、季度和年度資金使用計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，緊密跟蹤資金使用情況，盡量避免出現(xiàn)資金冗余，堅(jiān)決防止資金鏈斷裂。

3 結(jié)語(yǔ)

資金是EPC工程最核心的部分之一，只有系統(tǒng)地管理項(xiàng)目資金，統(tǒng)籌調(diào)度企業(yè)整體資金運(yùn)營(yíng)，才能加快資金流動(dòng)，更加精準(zhǔn)地控制資金的流向，減少資金占用，從而達(dá)到防控資金風(fēng)險(xiǎn)的目的，讓工程項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)。本文中，筆者更多的是從實(shí)際工作角度出發(fā)，剖析了單個(gè)EPC項(xiàng)目資金管理的特點(diǎn)、措施及其達(dá)到的良好的資金管理效果。EPC項(xiàng)目的項(xiàng)目類(lèi)型多種多樣、合作方式也不拘一格，因此只有針對(duì)不同項(xiàng)目的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定資金管理的措施，這些措施才更為有效。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心.2017年度全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試輔導(dǎo)教材[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2016.

[2]丁朝暉.EPC總承包工程的合同支付與資金管理[J].武漢勘察設(shè)計(jì)，2016（1）：23-25.

[3]杜萍，張麗妍，杜春華.淺談國(guó)內(nèi)EPC工程項(xiàng)目資金管理[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2015（14）：42，68.

[4]董正落.EPC工程項(xiàng)目資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2015（11）：134.

[責(zé)任編輯：高海明]