考核提高資金集中管理的應(yīng)用探索

朱春華

摘要：資金集中管理是財(cái)務(wù)公司的核心功能，財(cái)務(wù)公司通過建立考核、結(jié)算系統(tǒng)支持、上門服務(wù)金融創(chuàng)新等方式推動企業(yè)集團(tuán)資金的資金歸集。從發(fā)展角度看，內(nèi)部資金歸集是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司安身立命之本。本文對M食品集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司資金集中管理所面臨的困難進(jìn)行了分析，并對考核在提高資金集中管理的應(yīng)用進(jìn)行探索。

關(guān)鍵詞：考核 資金集中管理 應(yīng)用

一、財(cái)務(wù)公司模式下的資金集中管理

中國的財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)申請、銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司在培育和發(fā)展具有核心競爭力的大企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略歷程中得到了蓬勃發(fā)展，2016年已經(jīng)發(fā)展到了236家。

集團(tuán)公司以財(cái)務(wù)公司為載體實(shí)施資金集中管理，具體包括賬戶集中、結(jié)算集中、資金集中、貸款集中、票據(jù)集中等，將集團(tuán)所掌控的企業(yè)可動用閑置資金資源納入集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行統(tǒng)一的管理和調(diào)撥，以加強(qiáng)集團(tuán)資源配置，提高資金使用效率和效益。并利用財(cái)務(wù)公司金融屬性，參與企業(yè)集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造，包括融資渠道、投資渠道、中間業(yè)務(wù)、資金管控等以金融產(chǎn)業(yè)助推集團(tuán)跨越式發(fā)展，體現(xiàn)財(cái)務(wù)公司真正的價(jià)值。

集團(tuán)的資金配置在財(cái)務(wù)公司這一樞紐的調(diào)節(jié)下更加靈活高效，所發(fā)揮的作用主要表現(xiàn)在以下幾方面。

（1）原本閑置、分散的資金被財(cái)務(wù)公司聚集起來，通過財(cái)務(wù)公司的市場化手段配置到需要資金的地方，解決了一些發(fā)展良好的單位在短期內(nèi)流動資金短缺等常見問題。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司以不低于商業(yè)銀行的存款利率，保證了存款單位的資金收益。

（2）對整個集團(tuán)而言，用內(nèi)部融資代替了外部融資，在合并報(bào)表時(shí)，將財(cái)務(wù)公司的利息收入與貸款單位的利息支出進(jìn)行抵消，從而減少了集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)費(fèi)用；將財(cái)務(wù)公司的信貸資產(chǎn)和融資單位的貸款負(fù)債進(jìn)行抵消，從而減少了集團(tuán)外部貸款規(guī)模，解決了集團(tuán)整體存貸兩頭大的問題；成員單位因?yàn)樘岣吡藘?nèi)部融資能力，在需要時(shí)可以及時(shí)得到財(cái)務(wù)公司的資金支持，在資金管理上，可以逐步降低存款占比，減少資金成本。

（3）集團(tuán)成員單位均在財(cái)務(wù)公司開立內(nèi)部賬戶，成員單位之間的結(jié)算行為通過財(cái)務(wù)公司結(jié)算平臺統(tǒng)一進(jìn)行，降低匯劃成本，瞬時(shí)到賬，提高集團(tuán)整體資金周轉(zhuǎn)速度。資金集中可以產(chǎn)生聚合效應(yīng)，可以提高企業(yè)集團(tuán)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（4）集團(tuán)的沉淀資金以財(cái)務(wù)公司的名義存放在商業(yè)銀行，可以享受金融業(yè)同業(yè)存放的市場利率，高于成員單位在商業(yè)銀行的存放利率，可以為集團(tuán)增加利息收入；同時(shí)，財(cái)務(wù)公司可以利用自身金融平臺優(yōu)勢，將集團(tuán)閑置資金投向股票一級市場、貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn)投資品種，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)收益最大化。

（5）對成員單位而言，因?yàn)樵黾恿素?cái)務(wù)公司內(nèi)部融資平臺，提高了外部融資議價(jià)能力，從而降低了成員單位資金成本，提高了集團(tuán)整體收益。

二、影響M食品集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理的因素

（一）M集團(tuán)資金管理現(xiàn)狀

M食品（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“M集團(tuán)”）成立于2006年8月8日，注冊資本43.59億元，是集現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、食品加工制造、食品分銷為一體，具有完整食品產(chǎn)業(yè)鏈的綜合食品產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。M集團(tuán)下屬16個子集團(tuán)共有1091家成員單位，擁有五家上市公司，其中M乳業(yè)、金楓酒業(yè)、梅林股份和M地產(chǎn)四家為中國A股上市公司，新西蘭新萊特乳業(yè)公司為新西蘭主板上市企業(yè)。旗下子公司所涉行業(yè)包括乳業(yè)、糖業(yè)、肉業(yè)、菜業(yè)、米業(yè)、品牌食品、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、商業(yè)流通、地產(chǎn)物流、金融等。同時(shí)M集團(tuán)致力于全球食品集成分銷平臺的構(gòu)建，產(chǎn)品、渠道、商業(yè)模式及管理等方面的創(chuàng)新，打造具備世界影響力的跨國食品農(nóng)業(yè)集團(tuán)。截至2015年末，M集團(tuán)總資產(chǎn)為2375億元，主營業(yè)務(wù)收入1474億元，凈資產(chǎn)為694億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤18.6億元。

M集團(tuán)2014年12月財(cái)務(wù)公司成立，三家銀行轉(zhuǎn)為財(cái)務(wù)公司的核心銀行，成員單位在財(cái)務(wù)公司開立賬戶并與核心銀行掛接，采用“集團(tuán)賬戶”資金歸集方式一一對應(yīng)二級賬戶聯(lián)動，核心銀行承擔(dān)結(jié)算、清算業(yè)務(wù)。資金集中管理運(yùn)行體系如圖所示。

（二）影響M食品集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中的因素

在資金集中過程中，遇到了許多困難，有國家金融政策的限制、集團(tuán)管理體制的影響、成員單位行業(yè)特性、財(cái)務(wù)公司自身?xiàng)l件的限制，等等。具體分析如下。

1.財(cái)務(wù)公司在人民銀行沒有清算號，無法像銀行一樣進(jìn)行結(jié)算

財(cái)務(wù)公司未獲得聯(lián)行清算號，結(jié)算的通道只能借助商業(yè)銀行的結(jié)算通道。成員單位通過銀行進(jìn)行外部結(jié)算快速、方便，如果通過財(cái)務(wù)公司進(jìn)行外部結(jié)算，資金的收付是要通過財(cái)務(wù)公司和銀行兩個結(jié)算環(huán)節(jié)，影響了結(jié)算的效率和資金收付的及時(shí)性，給使用者增加了大量工作，一定程度上影響了成員單位選擇加入財(cái)務(wù)公司。

2.財(cái)務(wù)公司服務(wù)范圍受到限制

財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營范圍只限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，主要是為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)提供金融服務(wù)。目前M財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)包括存款、貸款、結(jié)算、擔(dān)保和代理等一般銀行業(yè)務(wù)，開展其他業(yè)務(wù)還需經(jīng)過人民銀行、銀監(jiān)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，業(yè)務(wù)范圍的限制直接影響到成員單位的收益，在效益優(yōu)先的原則下，將影響資金集中的推行。

3.財(cái)務(wù)公司資金集中對象的限制

2006年12月28日公布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》有關(guān)規(guī)定，財(cái)務(wù)公司主要資金集中對象是成員單位，包括母公司及其控股51%以上的子公司、母公司、子公司單獨(dú)或者共同持股20%以上的公司、或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司、母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會團(tuán)體法人。M集團(tuán)有大大小小法人單位1091家，主要分為海外公司、境內(nèi)上市公司和境內(nèi)非上市公司，由于《財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定財(cái)務(wù)公司不能開展離岸業(yè)務(wù)，海外公司成為不可歸集；成員單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，集中的難度也更大。

4.上市公司在財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)規(guī)范方面存在制度約束限制

為保證上市公司獨(dú)立性，上市公司與其關(guān)聯(lián)人的財(cái)務(wù)公司存貸款需要進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的披露，證監(jiān)會關(guān)于上市公司與其關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)公司進(jìn)行交易曾出具過窗口指導(dǎo)意見。例如上海證券交易所、深圳證券交易所在《上市公司募集資金管理規(guī)定》中明確提出，募集資金不得存放財(cái)務(wù)公司。M食品集團(tuán)旗下有四家境內(nèi)上市公司，分別是M地產(chǎn)、M乳業(yè)、上海梅林、金楓酒業(yè)，上述規(guī)定將導(dǎo)致上市公司在財(cái)務(wù)公司存款有限，大量資金游離在集團(tuán)可控范圍。

5.財(cái)務(wù)公司資金集中的賬戶限制

一般銀行賬戶可分為基本戶、一般結(jié)算戶、專戶。一般財(cái)務(wù)公司能集中的賬戶只能是基本戶和一般結(jié)算戶，大量沉淀資金留存在集團(tuán)外。財(cái)務(wù)公司為保證資金的高度集中，并充分考慮系統(tǒng)承受能力，一般不會選擇過多的銀行作為核心銀行，M財(cái)務(wù)公司考慮到企業(yè)集團(tuán)的銀行賬戶涉及地域廣、銀行比較分散，選擇了3家銀行作為核心掛接銀行，辦理成員單位的清算。M集團(tuán)2014年對賬戶進(jìn)行了整體梳理，一共存在賬戶3486個，其中核心銀行賬戶678個，不可歸集專戶241個，非核心銀行賬戶2808個，不可歸集專戶506個。對于成員單位而已，有些成員單位沒有現(xiàn)成的賬戶，加入財(cái)務(wù)公司必須重新開立銀行賬戶。另外，對特殊資金如法院凍結(jié)資金、住房資金、貸款監(jiān)管戶、社保戶等規(guī)定不得歸集，直接影響了財(cái)務(wù)公司的資金集中。

6.成員單位喜好、習(xí)慣的限制

成員單位自設(shè)立以來，習(xí)慣在公司就近的銀行開設(shè)賬戶，歷年來與銀行保持良好的合作關(guān)系，結(jié)下了深厚的友誼。財(cái)務(wù)公司的成立打破了成員單位原有資金運(yùn)營模式，加入財(cái)務(wù)公司后，將直接影響原有開戶銀行的利益，降低銀行服務(wù)質(zhì)量，影響企業(yè)信貸等業(yè)務(wù)的優(yōu)惠。這也將影響成員單位選擇掛接財(cái)務(wù)公司。

7.其他限制如財(cái)務(wù)公司信息系統(tǒng)的限制

財(cái)務(wù)公司的信息系統(tǒng)投入與商業(yè)銀行無法比擬，在功能、網(wǎng)銀設(shè)計(jì)使用上，客戶體驗(yàn)比較差，給客戶使用帶來許多不便和困難，這也間接影響成員單位加入財(cái)務(wù)公司的積極性。財(cái)務(wù)公司容易受到企業(yè)集團(tuán)影響。財(cái)務(wù)公司的資金來源和發(fā)展規(guī)模受集團(tuán)的發(fā)展?fàn)顩r和所屬行業(yè)影響較大，對集團(tuán)有巨大的依賴性，企業(yè)集團(tuán)的政策支持將直接關(guān)系到財(cái)務(wù)公司的資金集中度。

三、考核的應(yīng)用對提高資金集中度的探索

資金集中度是反映企業(yè)集團(tuán)通過財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)資金集中管理的程度和能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，也是監(jiān)管部門進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管、審批企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司新業(yè)務(wù)時(shí)統(tǒng)計(jì)參考的重要指標(biāo)。M財(cái)務(wù)公司作為初創(chuàng)企業(yè)，面對政策、自身等多種不利因素的影響，如何吸引成員單位主動加入財(cái)務(wù)公司？如何把不受限制的可歸集資金集中到財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一管理？如何讓成員單位心甘情愿、主動積極把銀行結(jié)算逐步轉(zhuǎn)移至財(cái)務(wù)公司呢？那在有限的資金資源中取得最大的集中度，需要在集團(tuán)的大力支持下，充分發(fā)揮行政手段，利用考核激勵機(jī)制的應(yīng)用，加上財(cái)務(wù)公司自身努力，以服務(wù)為抓手，做到“四個統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和統(tǒng)一運(yùn)作，達(dá)到資金高度集中?？己思罹唧w應(yīng)用探索如下。

（一）建立和健全財(cái)務(wù)管理制度，有效規(guī)范管理行為

制度是規(guī)則也是基礎(chǔ)，為了使成員單位財(cái)務(wù)管理工作有章可循，需要建立企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度，以規(guī)范成員單位在日常生產(chǎn)經(jīng)營中，必須遵循的各類規(guī)章制度、管理體系以及集團(tuán)監(jiān)管的具體規(guī)定。涉及資金集中管理的，如銀行賬戶的管理、資金借貸、擔(dān)保及成員單位籌融資等制度，有效規(guī)范成員單位資金管理的行為，提高集團(tuán)資金集中。

（二）建立科學(xué)的考核激勵機(jī)制

一般集團(tuán)公司普遍存在成員單位多、地域廣、投資多元化，要想推進(jìn)資金集中管理工作，一方面要通過集團(tuán)行政推動，另一方面要充分調(diào)動下屬成員單位的積極性?？己思顧C(jī)制就是推動的手段，通過科學(xué)合理的考核機(jī)制，以定量考核為主，定性考核為輔，從量化的指標(biāo)入手，既能規(guī)范成員單位具體工作標(biāo)準(zhǔn)，又能通過激勵手段調(diào)動人的積極性和創(chuàng)造性，讓成員單位自覺自愿的執(zhí)行集團(tuán)管理要求，主動歸集資金，提高資金集中度，使集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金利用最優(yōu)化，資金效率最大化。

（三）制定考核指標(biāo)，規(guī)范成員單位資金管理行為

考核指標(biāo)既要涉及資金管理的主要內(nèi)容，還要把相關(guān)影響因素一并考慮，集團(tuán)公司在資金集中管理考核可以實(shí)行定量考核為主，定性考核為輔，按百分制逐項(xiàng)考核集團(tuán)公司資金集中管理企業(yè)達(dá)標(biāo)考核目標(biāo)的主要內(nèi)容及考核辦法如下。

1.資金業(yè)務(wù)上線覆蓋率

一是集團(tuán)公司合并報(bào)表范圍內(nèi)企業(yè)全部上線，其資金收支業(yè)務(wù)全面在線運(yùn)行和反映。二是企業(yè)所有境內(nèi)銀行賬戶全面上線并在線運(yùn)行。三是企業(yè)所屬境外資金收支業(yè)務(wù)全面納入集團(tuán)資金信息系統(tǒng)實(shí)行線上監(jiān)控（對于基本網(wǎng)絡(luò)不具備，或其他不具備上線條件的，必須向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部報(bào)批）。

考核辦法：資金信息系統(tǒng)針對納入銀行存款科目的企業(yè)境內(nèi)和境外上線的銀行賬戶數(shù)及其余額，自動與財(cái)務(wù)報(bào)表賬戶數(shù)及其余額進(jìn)行比對分析，進(jìn)行量化打分。分為三個指標(biāo)，企業(yè)戶數(shù)上線率、企業(yè)銀行賬戶上線率、企業(yè)上線月末平均余額比率，每個指標(biāo)列明計(jì)算公式。

2.銀行賬戶開立達(dá)標(biāo)率

目標(biāo)是合并報(bào)表范圍內(nèi)企業(yè)在財(cái)務(wù)公司及核心銀行開立結(jié)算賬戶達(dá)到100%。按合并報(bào)表范圍內(nèi)開戶企業(yè)戶數(shù)比例計(jì)算得分。

3.資金收支集中度

目標(biāo)是企業(yè)可歸集資金的收付在財(cái)務(wù)公司核心銀行賬戶上進(jìn)行結(jié)算的總量兩年內(nèi)達(dá)到90%。經(jīng)批準(zhǔn)開立或未銷戶的非核心銀行賬戶原則上定位為支出賬戶，其資金收入一般應(yīng)來自財(cái)務(wù)公司賬戶，或財(cái)政撥款、經(jīng)批準(zhǔn)的合作銀行貸款。本指標(biāo)是資金系統(tǒng)根據(jù)企業(yè)在財(cái)務(wù)公司資金結(jié)算量所占年度資金結(jié)算總量（除專項(xiàng)資金）的比值計(jì)算。

4.銀行賬戶清理達(dá)標(biāo)率

目標(biāo)是企業(yè)在非核心銀行賬戶必須報(bào)經(jīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部批準(zhǔn)，非核心銀行銷戶按年度《清理銀行賬戶通知書》執(zhí)行，核心銀行賬戶必須在財(cái)務(wù)公司辦理掛接手續(xù)，按年度《清理銀行賬戶通知書》執(zhí)行情況計(jì)算得分。

5.統(tǒng)一籌融資管理落實(shí)率

目標(biāo)是未經(jīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部專項(xiàng)批準(zhǔn)，企業(yè)及其所屬全資、控股子企業(yè)一律不得擅自辦理外部貸款，以及通過外部非核心銀行辦理委存委貸業(yè)務(wù)?？己宿k法是按照年度下達(dá)的外部非核心銀行貸款置換計(jì)劃執(zhí)行，按執(zhí)行完成情況計(jì)算得分。

6.資金計(jì)劃編報(bào)準(zhǔn)確率

目標(biāo)是按照年度財(cái)務(wù)預(yù)算編制計(jì)劃，合并報(bào)表范圍內(nèi)企業(yè)將在核心銀行賬戶資金收入和支付預(yù)算計(jì)劃分解編報(bào)至月度，年度月均資金收入計(jì)劃執(zhí)行符合率達(dá)到80%，年度月均資金支出計(jì)劃執(zhí)行比例不超過100%。系統(tǒng)根據(jù)資金計(jì)劃執(zhí)行分析表自動計(jì)算，按年、月度資金收入預(yù)算和支出預(yù)算的執(zhí)行偏離度計(jì)算得分。

（四）剛?cè)岵?jì)，賞罰并舉，努力提升考核效果

企業(yè)集團(tuán)資金管理過程中，把資金集中管理達(dá)標(biāo)考核的結(jié)果作為資金管理專項(xiàng)考評依據(jù)，并作為企業(yè)資金管理指標(biāo)納入集團(tuán)績效管理協(xié)議書，作為加分獎勵；凡不合格單位，將予以通報(bào)批評，要求限時(shí)整改，通過行政手段及考核激勵對經(jīng)營者進(jìn)行獎懲，進(jìn)一步提高資金管理的能力，使管理良性循環(huán)，直接提高集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中度。

四、結(jié)論

企業(yè)集團(tuán)是財(cái)務(wù)公司存在的前提，資金集中管理是財(cái)務(wù)公司存在的基礎(chǔ)，在管理和運(yùn)營上，需要確定科學(xué)的管理體制，以集團(tuán)公司強(qiáng)有力的支持為前提，不斷提高服務(wù)質(zhì)量，努力獲得成員單位的支持，保證財(cái)務(wù)公司良性循環(huán)，才能把資金歸集做大，提升資金集中度，提高資金歸集率，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融功能，為企業(yè)集團(tuán)帶來整體效益最大化。

（作者單位：光明食品集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司）