尹卓

（聚金所（北京）資本管理有限公司，北京100073）

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)漸漸步入金融業(yè)。目前網(wǎng)上銀行、證券、保險都以初步規(guī)模。網(wǎng)上金融行業(yè)的應(yīng)運而生為人們的生活帶來了便利也為金融行業(yè)帶來了新的機遇和更廣闊的市場。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期依舊存在一些問題，法律法規(guī)的缺失、監(jiān)管系統(tǒng)存在漏洞、風(fēng)險控制薄弱等等。本文就我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題以相應(yīng)的解決對策展開淺顯的探討。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；存在問題；解決對策

在互聯(lián)網(wǎng)涵蓋人們整體生活的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融在人們的生活中越發(fā)不可或缺。互聯(lián)網(wǎng)金融利用移動開放平臺、網(wǎng)絡(luò)社交媒體、大數(shù)據(jù)挖掘、云計算等先進互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，實現(xiàn)信息感知、分析提煉、智能化處理，最終形成自我維護、自我管理的全能金融體系，影響著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。整體來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，并取得一定成績，但也存在制約互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的因素。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

（一）監(jiān)管體系不健全

由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有無邊界且虛擬的特點，為監(jiān)管體系帶來了更大的技術(shù)難度以及模式挑戰(zhàn)。P2P以及眾籌依舊在監(jiān)管體系以外，這些公司只能通過自身約束，所以這些行業(yè)的發(fā)展與整體素質(zhì)良莠不齊，為人們帶來了風(fēng)險隱患。

（二）缺少對于主體的保護

金融消費者也是消費者，但是在1994年的《消費者權(quán)益保護法》中并沒有將金融消費者涵蓋在內(nèi)，亦沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)做出明確的規(guī)定。這就為一部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)打開了便利的大門，對金融消費者的財產(chǎn)安全留下了隱患。

（三）主體和經(jīng)營范圍沒有明確的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融長期處于互聯(lián)網(wǎng)運營與金融業(yè)務(wù)的交叉地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位是其監(jiān)管體系中的核心問題。對于互聯(lián)網(wǎng)微貸，目前只有小額貸款公司性質(zhì)的機構(gòu)出現(xiàn)。2011年，第三方支付牌照開始頻發(fā)，第三方支付機構(gòu)的法律地位基本得到了認(rèn)可，可以從事互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多支付業(yè)務(wù)。

（四）電子書證制度尚不完善

2012年3月新《刑事訴訟法》明確了電子證據(jù)的獨立法律地位。電子證據(jù)如何保存，真實性如何判斷，在立法上已經(jīng)基本得到解決。《電子簽名法》第6條規(guī)定了對數(shù)據(jù)電文的保護要求，即滿足：（1）有效表達所載融資行為要素信息并通過相應(yīng)設(shè)備、軟件隨時獲得；（2）信息完整、準(zhǔn)確、未被更改；（3）可識別收/發(fā)件人、收/發(fā)時間，滿足以上條件可以將留存于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中的書證視為原件。第8條規(guī)定，憑借：1.生成、存儲、再現(xiàn)等運行的各個環(huán)節(jié)容易對他人合法權(quán)益造成侵犯，同時所依賴的計算機系統(tǒng)易受攻擊、竄改且難被發(fā)現(xiàn)，對電子證據(jù)的真實性判斷仍比較困難。此外，對電子證據(jù)的界定、定位、取證、舉證、質(zhì)證和認(rèn)證方面仍存在不小難度，尤其是對于電子證據(jù)可采性的標(biāo)準(zhǔn)，尚未給出明確的規(guī)定，對電子證據(jù)合法性與真實性的認(rèn)定是司法實踐亟待解決的關(guān)鍵問題。如何將以數(shù)據(jù)電文形式存儲的電子書證提取出來，在我國現(xiàn)有的訴訟法律制度中也無規(guī)定。

（五）行業(yè)自身風(fēng)險控制不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到眾多金融消費者的個人信息，大量的信息通過集中處理存儲，但是存在巨大的安全隱患。由于信息技術(shù)的不斷普及以及日益的發(fā)達，竊取信息的方式層出不窮。但是我國現(xiàn)在對于海量信息的安全保存意識上還十分薄弱，相應(yīng)的機制以及技術(shù)依舊停留在過去的水平，大數(shù)據(jù)被惡意獲取、使用的現(xiàn)象也難以控制，給互聯(lián)網(wǎng)金融安全帶來巨大挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風(fēng)險，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風(fēng)險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風(fēng)險、資金詐騙導(dǎo)致的聲譽風(fēng)險等問題。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險累積。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間在管理上存在著很大的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融有著傳統(tǒng)金融不可相比的優(yōu)勢，卻也有著極大的風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式以及手段大部分存在游走法律灰色地帶的現(xiàn)象，十分不規(guī)范。同時征信系統(tǒng)也沒有十分規(guī)范健全，這就進一步給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了潛在的風(fēng)險。目前大家比較熟悉的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)者一般都無法提供互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，且基本屬于個人信貸公司，其合法性依舊有待相關(guān)法律部門的確認(rèn)。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)者大致可分為兩種，一種是借貸中介，一種是資金平臺。借貸中介只要起到的是中介的作用。在網(wǎng)絡(luò)平臺進行招標(biāo)，從而完成借貸活動?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺如大家熟悉的房屋中介是相似的，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺并不具有資金監(jiān)管資格，也沒有相關(guān)的能力保證借貸雙方的合法權(quán)益，更無法保證借貸活動的安全性。

作為資金平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方，一方面對借方進行放貸，另一方面將自身債權(quán)分割成若干部分對公眾進行出售，同時完成吸收存款的過程，這與人民銀行對于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權(quán)交錯配比的業(yè)務(wù)模式，一旦被不法分子利用，當(dāng)實際放貸金額小于轉(zhuǎn)讓債權(quán)，就會使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，其本身對借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質(zhì)審查，容易導(dǎo)致信貸壞賬率高，債務(wù)追償困難等問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機制、身份認(rèn)證機制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風(fēng)險。

（六）過度美化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在過度宣傳和美化問題，風(fēng)險披露相對不足。目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當(dāng)宣傳和過度宣傳問題：使用不當(dāng)?shù)男麄饔谜Z，片面強調(diào)產(chǎn)品高收益，對產(chǎn)品風(fēng)險問題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場、吸引用戶，一方面標(biāo)榜自身產(chǎn)品的收益高于對手，另一方面用“收益倒貼”的方式進行惡意競爭，即產(chǎn)品的真實收益可能達不到其承諾的投資收益率，但剩余部分由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶，這種方式顯然為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的同時，也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在公眾眼中的真實形象。

模式創(chuàng)新問題是指互聯(lián)網(wǎng)金融某種原創(chuàng)的發(fā)展模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，脫離現(xiàn)實社會經(jīng)濟狀況，最終因發(fā)展瓶頸導(dǎo)致失敗的問題。

可見，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)面臨的不確定性因素很大，如果某種原創(chuàng)模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，不切合經(jīng)濟實際，不符合客戶需求，將無法實現(xiàn)持續(xù)盈利，即使條件再好，也將因為模式創(chuàng)新風(fēng)險而走向失敗。

二、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

盡快完善有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)的法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)金融消費者都有法可依，不僅可以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融公司，也可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益。其次加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，成立專門的監(jiān)管部門、研究部門，使互聯(lián)網(wǎng)金融在組織、業(yè)務(wù)、風(fēng)險等方面形成明確的規(guī)定，有了明確的規(guī)定方可制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范，更好的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作與安全。針對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處制定標(biāo)準(zhǔn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式、資金來源等制定相應(yīng)的法規(guī)，從源頭保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的財產(chǎn)安全以及合法權(quán)益。

（二）建立分層監(jiān)管機制

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比較，多了一些新的模式和業(yè)務(wù)。除了確立互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還應(yīng)該在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)中針對不同的業(yè)務(wù)進行建立分層監(jiān)管機構(gòu)。首先，分層監(jiān)管機構(gòu)可以責(zé)任到人，不同的監(jiān)管層面不同的負(fù)責(zé)人，每一層的監(jiān)管機構(gòu)都有其相應(yīng)的職責(zé)范圍。每個層面的監(jiān)管部門協(xié)調(diào)合作，嚴(yán)格把控互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個環(huán)節(jié)，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費者信息和財產(chǎn)的安全性。

（三）加強行業(yè)自律意識

在制定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的各項操作都應(yīng)自覺遵守相關(guān)法律以及行業(yè)規(guī)則上海一信貸企業(yè)發(fā)布的“上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟為促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所制定的自律標(biāo)準(zhǔn)”成為國內(nèi)首個行業(yè)自律準(zhǔn)則。在規(guī)則中明確說明了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運行要求，員工的相關(guān)資格認(rèn)定，以及互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)范圍，和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險控制的等方面。這個標(biāo)準(zhǔn)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)領(lǐng)域中起到了極大的積極影響，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的指導(dǎo)性章程，監(jiān)管部門應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行細(xì)分和規(guī)劃。針對可能存在的風(fēng)險進行歸納總結(jié)，進而對可能存在嚴(yán)重漏洞的業(yè)務(wù)進行限制，促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，還沒有加入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)的信用貸款壞賬率居高不下。因此，在完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的基礎(chǔ)上，進一步推進客戶的實名制建設(shè)，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行數(shù)據(jù)庫建立，將客戶數(shù)據(jù)注冊登記管理，這樣不但可以對客戶的信用進行監(jiān)督，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融違約風(fēng)險控制，還能推動互聯(lián)網(wǎng)參與雙方的認(rèn)證制度，確保信息無誤，更安全的進行交易。

三、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展應(yīng)運而生，這使金融行業(yè)步入了一個全新的時代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展導(dǎo)致了很多問題沒有及時得到解決，我們應(yīng)該積極快速并有前瞻性的制定相對應(yīng)的措施。利用好互聯(lián)網(wǎng)金融，使金融生活更加便利快捷。

參考文獻：

[1]本刊.金融互聯(lián)網(wǎng)化相互包容共生——中國銀行業(yè)協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融研討會紀(jì)要[J].新金融，2013，（12）：48

[2]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：1122

[3]楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險及防范研究[J].金融科技時代，2013，（07）：100103