張琪亞

【摘 要】金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有先導(dǎo)作用，深化金融改革，暢通資金渠道，豐富金融產(chǎn)品，完善金融機(jī)構(gòu)治理是加快金融領(lǐng)域改革的重要途徑。完善多層次資本市場(chǎng)體系，深化金融領(lǐng)域改革有利于防范和化解系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，有效降低銀行不良資產(chǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)累積，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)有利于防范銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)集中化，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，堵住制度漏洞，打擊監(jiān)管套利，規(guī)范金融領(lǐng)域創(chuàng)新活動(dòng)。

【Abstract】The financial industry plays a leading role in economic development. Deepening financial reform， opening up funds channels， enriching financial products， and improving the governance of financial institutions are important ways to speed up the reform in the financial sector. To improve the multi-level capital market system， deepen the reform of the financial sector is conducive to guard against and defuse system risks， effectively reduce the non-performing assets of banks， shadow the cumulative risk of the bank， the development of multi-level capital market is conducive to the prevention of the risk of bank system of centralized supervision， make up the short board， block the loopholes in the system against regulatory arbitrage， standardize financial sector innovation activities.

【關(guān)鍵詞】不良資產(chǎn)；綠色金融；數(shù)字貨幣

【Keywords】bad assets； green finance； digital currency

【中圖分類號(hào)】F832.33 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2017）07-0058-02

1 金融領(lǐng)域改革對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.1 客戶金融需求產(chǎn)生深刻變化，金融行業(yè)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

改革引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，所謂新常態(tài)，其特征是發(fā)展方式由規(guī)模速度型粗放增長向質(zhì)量效率型集約增長轉(zhuǎn)變，這是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)大國向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵步驟。金融行業(yè)改革首先要處理好去杠桿和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。在以往的粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式中，政府和企業(yè)主要通過擴(kuò)大投資規(guī)模刺激全社會(huì)需求，重點(diǎn)投資領(lǐng)域集中在工業(yè)規(guī)?；a(chǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)商固定資產(chǎn)融資以及國有企業(yè)資金缺口填補(bǔ)等。商業(yè)銀行信貸需求主要集中于住房消費(fèi)貸款、個(gè)人信用貸款和信用卡業(yè)務(wù)，形成了公共部門高杠桿率的局面。在新的經(jīng)濟(jì)增長模式中，銀行原有的發(fā)展模式必然面臨有效供給不足的問題，經(jīng)營和管理思路也將發(fā)生改變。第三產(chǎn)業(yè)比重增加、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)力質(zhì)量提高形成的消費(fèi)拉動(dòng)力型經(jīng)濟(jì)增長，將取代傳統(tǒng)投資拉動(dòng)型增長模式，因此，金融機(jī)構(gòu)開展體制創(chuàng)新推動(dòng)銀行自身供給側(cè)改革，推進(jìn)其內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制改革，應(yīng)與企業(yè)同步實(shí)現(xiàn)去杠桿化。

1.2 利率市場(chǎng)化改革逐步深化，累積風(fēng)險(xiǎn)可能跨界爆發(fā)

我國利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用，由市場(chǎng)來決定價(jià)格的形成和調(diào)整過程，使得資金市場(chǎng)得到合理化分配，提高資金使用效率，這是放開金融管制的關(guān)鍵步驟。結(jié)合其他國家金融市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)和歷程，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化也將對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來各種挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在資本價(jià)格、信貸結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三方面。首先，從資本價(jià)格的角度看，利率市場(chǎng)化會(huì)引起中短期內(nèi)利率波動(dòng)幅度增加，長期存貸款利差卻會(huì)下跌，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和資本定價(jià)的能力[1]。從信貸結(jié)構(gòu)的角度看，商業(yè)銀行需要發(fā)展傳統(tǒng)存貸款以外的多元化業(yè)務(wù)來增加收益，同時(shí)減少存貸款業(yè)務(wù)的比重，提高其他業(yè)務(wù)的比例，才能更好地適應(yīng)長期利差下跌的局面。從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)角度看，資本市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)定會(huì)引起頭寸資金不足風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨破產(chǎn)的可能，這要求商業(yè)銀行從內(nèi)部管理上創(chuàng)新經(jīng)營模式和管理措施。而受金融子行業(yè)之間的相互滲透和影響，其累積信用風(fēng)險(xiǎn)將有可能在中短期內(nèi)爆發(fā)，隨著金融行業(yè)跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)往來日益頻繁，單一機(jī)構(gòu)及金融子行業(yè)累積的風(fēng)險(xiǎn)在行業(yè)間互傳甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 金融改革激活資本市場(chǎng)，通過市場(chǎng)化定價(jià)吸納過剩的流動(dòng)性

金融改革主要著眼于中長期的要素改革，短期內(nèi)作用有限，建設(shè)多層次的資本市場(chǎng)，化解存量利益沖突，是改革的最大難點(diǎn)。加快企業(yè)從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變，以股權(quán)融資的方式降低企業(yè)過高的杠桿率，化解當(dāng)前市場(chǎng)上存在的定價(jià)不合理和融資困難問題。金融制度性改革核心是降低企業(yè)成本、去融資杠桿、提升資本效率，深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化、改善和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)以及健全完善銀行業(yè)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮市場(chǎng)所作用，更好地引導(dǎo)金融資源配置，推動(dòng)社會(huì)融資方式的多元化。央行主導(dǎo)的商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率體系應(yīng)盡快退出，從而增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化定價(jià)能力。在原有核準(zhǔn)制下的IPO困境，政府控制著企業(yè)上市的速度頻率，IPO市場(chǎng)經(jīng)常處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，是一種用行政手段干預(yù)市場(chǎng)的行為。在注冊(cè)制下，券商成為主要角色，券商的對(duì)股票的定價(jià)估值作為券商的核心競爭力，使得資本市場(chǎng)回歸風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的本質(zhì)。

2 推進(jìn)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型之路的對(duì)策與思考

2.1 創(chuàng)新管理模式提高央行宏觀政策功能

央行作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，其自身發(fā)展也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，主要是內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和各級(jí)央行的職責(zé)劃分，需要更加明確清晰，各級(jí)央行作為全國及區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)政策的監(jiān)督與執(zhí)行部門，既要保證政策的順利實(shí)現(xiàn)，又要維護(hù)地方金融秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)水平的提高，與政府、銀行、企業(yè)三方達(dá)成發(fā)展共識(shí)。帶領(lǐng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融行業(yè)方向變動(dòng)，監(jiān)測(cè)與預(yù)防地方金融風(fēng)險(xiǎn)形成和蔓延，加強(qiáng)地方征信體系建設(shè)推廣等任務(wù)，應(yīng)制定出更加適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部管理制度，不斷提高支行的履職水平。既要響應(yīng)上級(jí)行的宏觀政策措施，又要結(jié)合地方政府的改革意志，同時(shí)從商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的角度，服務(wù)民生提高金融服務(wù)水平。改變?cè)胁缓侠淼闹新氊?zé)范圍和權(quán)限設(shè)置，以地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)為依據(jù)，履行央行的三項(xiàng)基本職責(zé)即管理銀行、發(fā)行銀行和政府銀行[2]。從央行的核心職能出發(fā)，實(shí)現(xiàn)政務(wù)公開改革行政審批流程。此外，要進(jìn)一步協(xié)調(diào)上下級(jí)機(jī)構(gòu)之間的履職界限和溝通機(jī)制，劃分職責(zé)重點(diǎn)，合理進(jìn)行資源配置，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和小微企業(yè)的支持力度。

2.2 金融模式的發(fā)展與創(chuàng)新離不開科技金融力量支持

所謂數(shù)字貨幣，是指不同于傳統(tǒng)的紙制人民幣，利用電子科技方便快捷的特點(diǎn)而發(fā)行的虛擬貨幣，優(yōu)點(diǎn)是節(jié)約了紙制貨幣印刷和材料成本，降低紙幣發(fā)行、流通過程中的磨損和折舊，防范各種假幣冒充真幣現(xiàn)象，減少商品交易的煩瑣步驟使得交易更加透明化，為反洗錢、打擊偷稅漏稅不正當(dāng)交易行為提供線索依據(jù)，提高央行對(duì)貨幣政策實(shí)施和資金流動(dòng)性監(jiān)測(cè)功能，從而助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)向良好的方向發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。據(jù)估測(cè)，通過建設(shè)現(xiàn)代化的支付清算基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字貨幣在全國范圍內(nèi)可能會(huì)實(shí)現(xiàn)全面的推廣與流通，并形成完整的流通管理體系，對(duì)于我國的支付系統(tǒng)建設(shè)起到推動(dòng)作用，將更好地滿足廣大人民群眾的支付需求，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和質(zhì)量提升到新的臺(tái)階[3]。我國央行發(fā)行數(shù)字貨幣是一次創(chuàng)新舉動(dòng)，需要借鑒和參考其他國家在數(shù)字貨幣發(fā)行歷史上的經(jīng)驗(yàn)和不足。一是要做好發(fā)行前的準(zhǔn)備工作，從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到配套措施完善，為確保貨幣成功推廣普及提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾，從頂層設(shè)計(jì)的角度看待電子科技帶來的技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)出更加適合地方經(jīng)濟(jì)特色的數(shù)字產(chǎn)品，考慮到數(shù)字貨幣在不同的商品交易領(lǐng)域的適用性，盡快開發(fā)出適應(yīng)流通領(lǐng)域的非紙制貨幣。從貨幣發(fā)行監(jiān)督的角度看，應(yīng)從宏觀和微觀角度不斷完善貨幣監(jiān)管功能，加強(qiáng)金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化研究，加大電子科技與金融行業(yè)的融合，同步出臺(tái)數(shù)字貨幣監(jiān)管規(guī)定，行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及發(fā)行范圍時(shí)間。

2.3 助推普惠金融帶動(dòng)商業(yè)銀行服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

普惠金融的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持和引領(lǐng)，作為金融杠桿的商業(yè)銀行本身就具有服務(wù)性質(zhì)，商業(yè)銀行的信貸政策和結(jié)構(gòu)在社會(huì)資金分配上起著不可忽視的作用。普惠金融注重不同投資領(lǐng)域各類民間資本跨界整合，除傳統(tǒng)的銀行業(yè)以外增加了金融體系的外延，以往融資難融資貴的問題在一定程度上得到緩解，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、手機(jī)銀行等推進(jìn)民間融資發(fā)展，擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋面和融資渠道。對(duì)于中小微企業(yè)、資金困難行業(yè)、農(nóng)村支付環(huán)境建設(shè)具有突破性意義。所謂綠色金融，是指以服務(wù)環(huán)保產(chǎn)業(yè)、國家能效行業(yè)為主的信貸投放。綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要有節(jié)能環(huán)保行業(yè)，比如利用太陽能、風(fēng)能、水能等可再生資源，節(jié)約使用不可再生資源的各種高能效行業(yè)，發(fā)展環(huán)保行業(yè)對(duì)于提高經(jīng)濟(jì)效益具有重大意義，是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要目標(biāo)，銀行的信貸政策應(yīng)向這類符合政策的產(chǎn)業(yè)傾斜。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，是指傳統(tǒng)的產(chǎn)能過剩的鋼鐵等行業(yè)轉(zhuǎn)型，以及高污染高能耗行業(yè)的技術(shù)改造，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行可以組建專門的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，對(duì)綠色行業(yè)范圍和性質(zhì)展開調(diào)查，進(jìn)行專業(yè)的資金運(yùn)作，投資于環(huán)境保護(hù)設(shè)備的制造開發(fā)，以及可再生資源的循環(huán)使用，并給予信貸支持。

【參考文獻(xiàn)】

【1】曹萍，李湛.新常態(tài)下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究[J].農(nóng)村金融研究，2015（01）：5-6.

【2】龍軍.關(guān)于新常態(tài)下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的思考[J].農(nóng)村金融研究，2015（01）：18.

【3】陸岷峰，汪祖剛，李振國.關(guān)于城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的發(fā)展戰(zhàn)略研究[J].大連干部學(xué)刊，2015（01）：88-89.