基于高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的分析

王英

摘要：現(xiàn)金流量管理對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是非常重要的，如果企業(yè)缺少?gòu)?qiáng)大的現(xiàn)金流量作為其有力的支撐，那么其償還到期債務(wù)的能力就會(huì)受到影響，乃至于其實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)也因?yàn)槿鄙儋Y金的支持，利潤(rùn)再多也無(wú)非是“紙上富貴”，變得毫無(wú)意義。高新技術(shù)企業(yè)作為國(guó)內(nèi)高科技術(shù)的創(chuàng)造者，其擔(dān)負(fù)著國(guó)家未來(lái)科技水平的走向任務(wù)，其重要程度是不言而喻的。然而，一些高新技術(shù)企業(yè)由于未能重視自身現(xiàn)金流量的管理及把握，造成了因缺乏研發(fā)資金，或是生產(chǎn)啟動(dòng)資金，使其研究成果或是半途而廢，或是拱手讓予他人。因此，高新技術(shù)企業(yè)在重視新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)的同時(shí)，還應(yīng)著力對(duì)于現(xiàn)金流的管理。本文從高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性入手，進(jìn)而提出高新技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)其現(xiàn)金流量管理的策略。同時(shí)希冀通過(guò)本文較為淺顯的論述，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作提供一定的理論基礎(chǔ)，從而為高新技術(shù)企業(yè)的健康成長(zhǎng)貢獻(xiàn)出其應(yīng)有的力量。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè)；現(xiàn)金流量；分析

“現(xiàn)金為王”說(shuō)的即是貨幣資金的重要性，高新技術(shù)企業(yè)在其日常研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷過(guò)程中，現(xiàn)金流量管理對(duì)其來(lái)說(shuō)顯得至關(guān)重要。同時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)自身的現(xiàn)金流量管理有利于其利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)真實(shí)性、有利于加強(qiáng)資金使用效率，并最終使其股東權(quán)益及債權(quán)人利益得到很好的保護(hù)。

一、高新技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的必要性

在我國(guó)國(guó)內(nèi)，將高新技術(shù)企業(yè)定義為，能夠持續(xù)進(jìn)行研發(fā)及技術(shù)成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)品的工作，可以形成企業(yè)核心的、自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并在此基礎(chǔ)上能夠獨(dú)立地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的居民企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)是集知識(shí)和技術(shù)于一體的、密集型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近些年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的不斷提高，高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展將成為自主創(chuàng)新能力的具體體現(xiàn)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的主要力量。

首先，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的需要。資金相對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)相當(dāng)于人體的血脈，資金的流量管理不當(dāng)，且經(jīng)常出現(xiàn)入不敷出的局面，使其無(wú)法維系企業(yè)日常的運(yùn)轉(zhuǎn)。雖說(shuō)高新技術(shù)企業(yè)具有高成長(zhǎng)性、高技術(shù)含量的特征，但其在研發(fā)產(chǎn)品或是相關(guān)科研項(xiàng)目設(shè)計(jì)過(guò)程中，所發(fā)生的人力、物力、財(cái)力都離不開(kāi)資金的支持，同時(shí)其研制的新產(chǎn)品還面臨著市場(chǎng)推廣、用戶的認(rèn)可的過(guò)程，這需要一個(gè)時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。因而，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，保持企業(yè)資金用量的充足，要比其他類型企業(yè)更加重要。

其次，貨幣資金收益的需要。目前，隨著全球科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，國(guó)際上各類風(fēng)險(xiǎn)投資人、天使投資人都將眼光投向了高新技術(shù)企業(yè)。同時(shí)，各國(guó)政府愈來(lái)愈重視對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)的扶持，以我國(guó)為例，為了支持國(guó)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，使其能夠獲取到生產(chǎn)、研發(fā)資金，先后成立了創(chuàng)業(yè)板、新三板。有些高新技術(shù)企業(yè)有可能在其成立之初，因其項(xiàng)目或是產(chǎn)品的市場(chǎng)前景較好，很容易受到風(fēng)險(xiǎn)投資或是資本市場(chǎng)的追捧，而對(duì)其投入大批資金從事科研、開(kāi)發(fā)工作，由于資金不可能一次性用完，很容易出現(xiàn)資金閑置的狀況。然而，貨幣資金是有其時(shí)間價(jià)值的，也是會(huì)產(chǎn)生一定的機(jī)會(huì)成本在里面。高新技術(shù)企業(yè)為謀求其長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，獲得充足的現(xiàn)金流，應(yīng)在權(quán)衡資金的收益性與流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，避免資金閑置，從而產(chǎn)生過(guò)多的機(jī)會(huì)成本，應(yīng)有針對(duì)性地強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流管理。

二、高新技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的策略

（一）強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理的意識(shí)

高新技術(shù)企業(yè)的管理層大多是以技術(shù)能力見(jiàn)長(zhǎng)，其日常工作中難免將企業(yè)的研發(fā)、科研成果、“三新”工藝作為其主攻方向，而對(duì)于現(xiàn)金流量管理的意識(shí)很容易產(chǎn)生一定的疏忽。因而，高新技術(shù)企業(yè)的管理層應(yīng)該首先強(qiáng)化對(duì)于現(xiàn)金流量管理的意識(shí)。管理層要從企業(yè)的整體利益角度著眼現(xiàn)金流量的管理工作，使其在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中處于核心地位。同時(shí)，企業(yè)的各個(gè)部門乃至于全體員工都應(yīng)適時(shí)的提高對(duì)于現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立以現(xiàn)金流量為主的財(cái)務(wù)管理觀念，以各部門的現(xiàn)金流量管理情況設(shè)置績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)。此外，應(yīng)隨時(shí)關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并進(jìn)行反饋和調(diào)整。

（二）加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制管理

“凡事預(yù)則立、不預(yù)則廢”，指的是任何事情都應(yīng)事先有計(jì)劃、有安排，高新企業(yè)的現(xiàn)金流量管理也皆同一理。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制應(yīng)該正確地體現(xiàn)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入、流出及結(jié)余的情況，用以反映企業(yè)現(xiàn)金的富余或是不足。一些高新技術(shù)企業(yè)雖然編制了現(xiàn)金預(yù)算，但是由于編制的項(xiàng)目簡(jiǎn)單，并不能完全體現(xiàn)出企業(yè)整體的現(xiàn)金流量狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)該擔(dān)負(fù)起現(xiàn)金預(yù)算編制的重任，應(yīng)以現(xiàn)金流量表為依托、結(jié)合企業(yè)的自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，及企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目、產(chǎn)品所需要資金的使用情況，及各部門相關(guān)行政費(fèi)用支出的預(yù)測(cè)情況而編制切實(shí)可行的現(xiàn)金預(yù)算。同時(shí)，現(xiàn)金預(yù)算編制完成后，企業(yè)的管理層、相關(guān)職能部門及人員應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)于執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)處理。

（三）建立健全現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部控制系統(tǒng)

現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部控制系統(tǒng)建立的意義在于，以保護(hù)企業(yè)的資金鏈條為契機(jī)，制定出企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金流量動(dòng)作是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用現(xiàn)金最為理想的持有量及周轉(zhuǎn)周期等指標(biāo)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金內(nèi)部的循環(huán)實(shí)施監(jiān)督和調(diào)控。

首先，企業(yè)的管理層要對(duì)現(xiàn)金預(yù)算編制、企業(yè)貨幣資金用量及貨幣資金支付的授權(quán)審批等方面提出宏觀方面的總體要求；

其次，企業(yè)的內(nèi)部控制部門要加強(qiáng)貨幣資金支出的管理，應(yīng)達(dá)到對(duì)于逐筆資金支出的支付權(quán)限、范圍、額度等方面進(jìn)行審核；

第三，企業(yè)財(cái)務(wù)部門要遵照相同崗位不相融原則合理設(shè)置工作崗位，要加強(qiáng)對(duì)于諸如，現(xiàn)金、支票、銀行預(yù)留印鑒、銀行對(duì)賬單的管理，力求將貨幣資金舞弊事故降至最低；

最后，合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等信息化平臺(tái)，在企業(yè)內(nèi)部建立適合于自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的電子商務(wù)平臺(tái)，對(duì)存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控，對(duì)于研發(fā)資金加強(qiáng)管理、注意有關(guān)現(xiàn)金流量和現(xiàn)金余額的信息，結(jié)合現(xiàn)金流量管理目標(biāo)，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)控，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提高現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高企業(yè)效益。

（四）加強(qiáng)企業(yè)投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的管理

高新技術(shù)企業(yè)對(duì)外籌資主要是通過(guò)債務(wù)性籌資及權(quán)益性籌資兩種方式進(jìn)行，然而隨著外部環(huán)境的不斷變化，企業(yè)對(duì)外籌資的進(jìn)程有可能受阻，在這種條件下，企業(yè)可以運(yùn)用內(nèi)部籌資進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)在充分考慮到自身中、長(zhǎng)期償債能力的前提下，設(shè)法更多地從內(nèi)部籌集資金，如依靠利潤(rùn)積累或是合法的員工集資、內(nèi)部定向增發(fā)股份的形式，達(dá)到理性地借入資金，從而降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于智力資本的投資，要選用一些技術(shù)過(guò)硬、能力突出的人員充實(shí)到研發(fā)隊(duì)伍中去。同時(shí)，企業(yè)在資金出現(xiàn)富余的前提下，應(yīng)該尋找一些投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的投資途徑進(jìn)行投資，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)亦可逢低購(gòu)入生產(chǎn)、研發(fā)所需要的精密儀器、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)。企業(yè)若有較好的投資項(xiàng)目，且需要采用內(nèi)部籌資方式，需考慮采取謹(jǐn)慎的股利分配政策，盡量減少現(xiàn)金股利分配方式，保證完成現(xiàn)金流量指標(biāo)的同時(shí)有利于企業(yè)內(nèi)部籌資；反之，企業(yè)可以采用現(xiàn)金股利分配方式的股利支付政策。

三、總結(jié)

高科技企業(yè)對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國(guó)政府提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”、“工業(yè)4.0”、“中國(guó)創(chuàng)造”等政策有著一定的積極作用，企業(yè)若想加強(qiáng)其自身的現(xiàn)金流量管理，須從提高管理意識(shí)、加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算編制、完善內(nèi)部控制系統(tǒng)及加強(qiáng)投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量管理等方面著手，才能保證其生產(chǎn)、研發(fā)的資金，并在資金充裕的前提下進(jìn)行適度的投資以獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：福建睿和信息技術(shù)有限公司）