基于IPO視角的財務(wù)規(guī)范性問題探析

龔倩瑩

摘要：IPO過程中，公司規(guī)范性是最重要，用時最長的工作，本文將從混凝土公司的財務(wù)管理著手，對其中的財務(wù)問題進行深入的分析。

關(guān)鍵詞：混凝土公司；IPO視角；財務(wù)規(guī)范性問題研究；解決措施

一、混凝土行業(yè)特點和存在的問題

混凝土作為一種重要的建筑材料，它在橋梁、城市樓盤以及公路建設(shè)中起著十分關(guān)鍵的作用?；炷列袠I(yè)主要具有門檻低、地域性、規(guī)模性、政策性等特點。

混凝土行業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，主要存在以下三個方面的問題：首先，混凝土行業(yè)屬于特殊性生產(chǎn)行業(yè)，ERP軟件的成熟性、可選擇性差，導致信息化薄弱。其次，混凝土公司普遍存在著應(yīng)收賬款數(shù)額大，經(jīng)營風險高等問題。除此以外，混凝土公司因為入行門檻較低，企業(yè)多缺乏專業(yè)的管理人才，員工素質(zhì)相對較低。

二、基于IPO視角，混凝土公司的財務(wù)規(guī)范性問題探析

IPO過程中，公司規(guī)范性是最重要，用時最長的工作，包括公司治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)管理、內(nèi)部控制、信息披露等。因為企業(yè)上市后必須在大庭廣眾之下經(jīng)營，同時接受證券部門的監(jiān)管和其他有關(guān)各方的監(jiān)督，規(guī)范運作成為強制性的要求。在企業(yè)上市過程中，規(guī)范性是上市審核的重點問題之一，尤其是財務(wù)規(guī)范性，決定擬上市企業(yè)能否順利邁入證券市場大門。

（一）會計基礎(chǔ)工作的規(guī)范性

嚴格按照會計準則執(zhí)行是企業(yè)上市的一條基本原則：比如固定資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)就應(yīng)計提折舊，嚴格按照規(guī)定和實際情況確定折舊年限，嚴格按照權(quán)責發(fā)生制原則進行費用入賬，嚴禁跨期入賬等等。

（二）資金、資產(chǎn)管理的規(guī)范性

1.建立嚴格的資金管理制度。很多中小企業(yè)都存在以下情況：銷售、采購使用大量的現(xiàn)金交易、坐支交易、公司資金與股東資金，公司資金與個人存款混淆使用。特別是民營企業(yè)，老板認為這個企業(yè)是“我”的，需要資金就到企業(yè)“借”，或者用大量的票據(jù)進行報銷。這些行為反映公司內(nèi)部控制是否到位，直接影響公司上市是否成功。

2.有的企業(yè)資產(chǎn)管理混亂，如應(yīng)收賬款長期不對帳，賬面金額與客戶確認金額不符；存貨記錄不規(guī)范，不定時盤點，盤點流于形式等等行為，在IPO過程中都要求規(guī)范。

（三）收入確認的規(guī)范性

營業(yè)收入是利潤表的首要科目，反映了公司創(chuàng)造利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量的能力，是公司能否良好運轉(zhuǎn)的重要指標。按照會計準則的規(guī)定，判斷公司能否確認收入的一個核心原則是商品所有權(quán)上的主要風險和報酬是否轉(zhuǎn)移給購貨方，這就需要結(jié)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進行確定?；炷列袠I(yè)具有即產(chǎn)即銷，但結(jié)算滯后的特點。目前該行業(yè)的上市公司普遍采用結(jié)算 + 暫估的方式進行收入的確認。由于暫估收入金額較大，有些公司達到幾千萬元，甚至上億，而能夠反映產(chǎn)銷情況的直接依據(jù)是ERP系統(tǒng)和每車的送貨單。但由于混凝土行業(yè)ERP軟件的成熟性欠佳，數(shù)據(jù)的穩(wěn)定及準確性較差，因此龐大的單據(jù)流、資金流、貨物流成了確認收入真實性、完整性的重要依據(jù)，是IPO審計中對收入的關(guān)注重點，也是對公司銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，是否清晰可驗證的一個重大考驗。

（四）成本費用的規(guī)范性

成本費用直接影響企業(yè)的毛利率和盈利能力。IPO企業(yè)，往往成本核算較為混亂。隨意變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法。原材料的采購流程、取得的發(fā)票、支付貨款不規(guī)范。IPO過程中應(yīng)該建立健全存貨與成本內(nèi)部控制體系以及成本核算體系。

費用方面應(yīng)該關(guān)注，費用報銷流程是否規(guī)范，相關(guān)管理制度是否健全，票據(jù)取得是否合法，有無稅務(wù)風險。

（五）稅務(wù)工作的規(guī)范性

企業(yè)上市前，強烈的避稅意愿是企業(yè)改制上市過程中的重要稅務(wù)問題。不開具發(fā)票，賬外經(jīng)營，虛報員工、特別是高管收入等等納稅不規(guī)范的情形往往具有普遍性。但這些行為又與公司上市的利潤要求、同行業(yè)稅負是相矛盾的。因此有些公司為了上市，補稅達幾千萬。

同時企業(yè)執(zhí)行的稅種、稅率、享受的稅收優(yōu)惠是否合法合規(guī)，納稅申報是否及時，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問題受到稅收征管部門的處罰這些也是公司上市是否成功的重要因素。

（六）融資活動的規(guī)范性

1.為了使用資金方便，同時不用支付利息，很多公司都喜歡使用關(guān)聯(lián)方資金。

2.開具沒有真實交易背景的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)后套取銀行信貸資金。

3.民間借貸活動、個人資金往來十分頻繁，有的借貸利率遠遠高于銀行同期利率，甚至出現(xiàn)高利貸。

上述經(jīng)營活動的不規(guī)范，有些IPO公司存在多項，而這些在IPO審計時都要做調(diào)整，對公司最后凈利潤影響較大。

（七）計提壞賬準備的規(guī)范性

很多企業(yè)上市前為了有較高的凈利潤，通常不會進行壞賬準備的計提，或者根據(jù)報表數(shù)據(jù)需要進行計提。為了將企業(yè)壞賬的風險分散到各期，使得不能收回的壞賬及時得到更加合理的處理，上市公司要求嚴格按照會計準則計提壞賬準備。混凝土行業(yè)普遍存在著應(yīng)收賬款數(shù)額大的特點，因此壞賬準備的計提尤其重要，對公司的凈利潤影響也很明顯。

三、結(jié)語

就IPO視角之下，規(guī)范性在公司內(nèi)部不僅僅是財務(wù)部的問題，在很多方面反映了公司經(jīng)營管理及內(nèi)部控制是否健全，是否規(guī)范。公司治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營、內(nèi)部控制結(jié)果通過財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

參考文獻：

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（作者單位：重慶四方新材股份有限公司）