淺談企業(yè)多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下毛利率分析

寧哲

摘要：毛利率作為衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，在企業(yè)日常經(jīng)營管理過程中，備受企業(yè)管理者關(guān)注。毛利率的變化受多方面因素的影響，如銷售單價、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。本文結(jié)合企業(yè)實(shí)際案例，分析多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下各因素對毛利率的影響。

關(guān)鍵詞：多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；毛利率；連環(huán)替代法

一、毛利率的定義

毛利率是指毛利在銷售收入（或銷售成本）中所占的比重，或者說銷售收入扣除成本后可以覆蓋費(fèi)用和形成利潤的部分所占的比例，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，通常用百分?jǐn)?shù)表示。毛利率越高則說明企業(yè)的盈利能力越高，控制成本的能力越強(qiáng)。毛利率分為銷售毛利率和成本毛利率：

銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入

成本毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售成本

在沒有特別說明的情況下，通常所說的毛利率均指銷售毛利率。

二、影響毛利率的主要因素

影響毛利率的因素可分為直接因素和間接因素兩個方面：

（一）直接因素

1.售價因素

產(chǎn)品銷售單價的變化（上升或下降），會正比例地影響毛利和毛利率的上升或下降。售價對毛利率的影響=上期單位成本*（本期銷售單價—上期銷售單價）/（本期銷售單價*上期銷售單價）。

2.成本因素

產(chǎn)品銷售成本的變動（上升或下降），會導(dǎo)致產(chǎn)品毛利和毛利率的反比例的下降或上升。單位銷售成本對毛利率的影響=（上期單位銷售成本—本期單位銷售成本）/本期銷售單價。

3.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

對于單個產(chǎn)品而言，毛利率僅受售價和成本兩個因素影響。但是對于多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下的企業(yè)，企業(yè)的綜合毛利率還受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響，即各產(chǎn)品銷售比重的變化將導(dǎo)致整個企業(yè)綜合毛利率的變化。

直接因素對毛利率的變化用公式可表示為：

?GP=?P+?C+?V

（二）間接因素

1.市場供求關(guān)系

市場供求關(guān)系直接影響產(chǎn)品的售價，進(jìn)而影響企業(yè)的銷售毛利率。當(dāng)市場上商品的供求相當(dāng)時，產(chǎn)品價格相對穩(wěn)定；當(dāng)供大于需求時，企業(yè)為了促進(jìn)銷售，會適當(dāng)降低產(chǎn)品價格；當(dāng)供小于求時，則會出現(xiàn)惜售的現(xiàn)象，產(chǎn)品價格會相應(yīng)的上升。因此，毛利率的大小與市場供需狀況、競爭者的數(shù)量和實(shí)力等因素有直接的關(guān)系。

2.成本要素采購價格及生產(chǎn)管理水平

產(chǎn)品生產(chǎn)成本由原輔材料、直接人工工資、能耗費(fèi)、制造費(fèi)用等要素構(gòu)成，這些成本要素的購買價格直接關(guān)系到產(chǎn)品成本的高低。如果一個企業(yè)各項(xiàng)成本要素采購價格都低于其他企業(yè)，那么它的最終產(chǎn)品成本肯定低于其他企業(yè)，在產(chǎn)品價格相同的情況下，其毛利率將高于其他企業(yè)。另外，企業(yè)的生產(chǎn)管理水平也是影響產(chǎn)品成本的重要因素，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)管理水平較高時，同樣的設(shè)備同樣的人員，工作效率會有所提高，生產(chǎn)過程中的各項(xiàng)損耗降低，產(chǎn)品成本也相應(yīng)降低。

3.行業(yè)差別

企業(yè)所處的行業(yè)大環(huán)境不同，對其經(jīng)營狀況有很大的影響。一個企業(yè)是否有長期發(fā)展的前景，首先同它所處的行業(yè)本身的性質(zhì)有關(guān)。身處高速發(fā)展的行業(yè)，對任何企業(yè)來說都是一個財富，當(dāng)一個企業(yè)處于弱勢發(fā)展行業(yè)中，即使財務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)良，也因大環(huán)境的下行趨勢而影響其未來的獲利能力，各個行業(yè)的企業(yè)數(shù)量和各自的實(shí)力不同，不同行業(yè)的產(chǎn)品數(shù)量及產(chǎn)品市場競爭力也不會相同，這使得不同的產(chǎn)品獲利的空間也不同。所以行業(yè)間的平均毛利率比較是盈利分析的重要環(huán)節(jié)。

4.企業(yè)戰(zhàn)略要求

企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，在不同時期可能采取不同的銷售策略和價格策略，在企業(yè)發(fā)展的初始階段，往往會采用低價銷售快速占領(lǐng)市場的策略，在這種情況下，企業(yè)產(chǎn)品的毛利率會相應(yīng)的偏低。

三、毛利率分析的意義

（一）有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的問題

通過銷售毛利率的變動，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的經(jīng)營業(yè)績的好壞，及時找出經(jīng)營管理中存在的問題，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。

（二）有助于判斷企業(yè)的核心競爭力，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展方向

通過了解企業(yè)各產(chǎn)品的毛利率以及其變化趨勢，可以判斷企業(yè)核心競爭力的變化趨勢，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展方向。

四、毛利率分析的方法

毛利率分析方法有很多種，有橫向?qū)Ρ确治龇ǎv向?qū)Ρ确治龇?，因素分析法，結(jié)構(gòu)分析法。本文重點(diǎn)介紹連環(huán)替代法在毛利率分析中的應(yīng)用。

連環(huán)替代法是根據(jù)因素之間的內(nèi)在依存關(guān)系，依次測定各因素變動對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異影響的一種分析方法。主要作用在于分析計算綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動的原因及其各因素的影響程度。

運(yùn)用連環(huán)替代法計算各因素影響時的一個重要問題就是要正確確定各因素的替換順序。在相同條件下，如果各因素的替換順序不同，計算同一因素的變動影響時，會得出不同的結(jié)果。通常確定各因素替換順序的做法是：在分析的各因素中，如果既有數(shù)量指標(biāo)又有質(zhì)量指標(biāo)，應(yīng)先替換數(shù)量指標(biāo)，然后再替換質(zhì)量指標(biāo)；如果既有實(shí)物量指標(biāo)又有價值量指標(biāo)，一般先替換實(shí)物量指標(biāo)，再替換價值量指標(biāo)；如果有幾個數(shù)量指標(biāo)和質(zhì)量指標(biāo)，要分清楚哪個是基本因素，哪個是次要要素，然后根據(jù)它們的相互依存關(guān)系確定替換順序。

五、案例分析

Z公司為國內(nèi)制造行業(yè)龍頭企業(yè)，其下屬有多家事業(yè)部生產(chǎn)多種產(chǎn)品，其中W事業(yè)部主要從事小型無人機(jī)生產(chǎn)，其主要有A、B、C三個型號無人機(jī)。該事業(yè)部2016年1-4月及2015年同期各型號無人機(jī)銷售數(shù)據(jù)見表1：

通過對表1數(shù)據(jù)的整理、計算、匯總，可以獲得各型號產(chǎn)品的銷售額、銷售成本、銷售比重及毛利率。詳見表2：

從表2中可以看出A產(chǎn)品本期毛利率比去年同期增長了2.42pct.，B產(chǎn)品毛利率下降了2.45pct.，C產(chǎn)品毛利率下降了2.98pct.，W事業(yè)部綜合毛利率下降了2.14pct.。作為企業(yè)的管理者，肯定需要知道是哪些因素導(dǎo)致了各產(chǎn)品毛利率的變化，哪些因素是正向影響，哪些因素是負(fù)向影響，各因素分別影響多少比例？在此，我們采用連環(huán)替代法對各因素的影響進(jìn)行分析：

（一）以A產(chǎn)品為例，查找A產(chǎn)品毛利率上升的原因

從上述計算結(jié)果可以看出，單價的上升導(dǎo)致A產(chǎn)品毛利率比去年同期上升了2.95 pct.，而單位銷售成本的上升則導(dǎo)致毛利率下降了0.52 pct.，兩個因素綜合導(dǎo)致毛利率上升了2.42 pct.。進(jìn)一步深入分析其原因是原材料價格和直接人工等制造價格上漲造成產(chǎn)品成本的上漲，為了應(yīng)對成本上漲同時擴(kuò)大利潤，公司對產(chǎn)品價格進(jìn)行了調(diào)整，且調(diào)增幅度遠(yuǎn)高于成本上漲的幅度。

（二）分析W事業(yè)部綜合毛利率變化原因

對于W事業(yè)部綜合毛利率變化分析，相對于單個產(chǎn)品毛利率分析，要復(fù)雜許多，不僅要考慮價格因素和成本因素的影響還要考慮結(jié)構(gòu)因素的影響。同樣采用連環(huán)替代法計算：

六、結(jié)論

運(yùn)用連環(huán)替代法對毛利率的分析，可以清楚的看到各因素對毛利率變化的影響，是進(jìn)一步深入分析的基礎(chǔ)。單個產(chǎn)品的毛利率變化主要受的單價和成本兩個因素的影響，而與結(jié)構(gòu)因素?zé)o關(guān)。而多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下企業(yè)綜合毛利則與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。在企業(yè)的日常分析過程中，一定要分析每個因素的影響，分清每個因素影響的具體比例，然后針對關(guān)鍵影響因素對癥下藥。

參考文獻(xiàn)：

[1]于富生，黎來芳，張敏.成本會計學(xué)（第六版）[M].中國人民大學(xué)出版社，2012. 282-283.

（作者單位：天臣新能源（渭南）有限公司）