王偉歌

摘 要：針對(duì)企業(yè)發(fā)展而言，現(xiàn)金流就是企業(yè)的生命之流與經(jīng)營(yíng)之源。從某種程度上來(lái)說(shuō)，只有在充足現(xiàn)金流保證下，才可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，達(dá)到做強(qiáng)做大的目標(biāo)。為此，在企業(yè)發(fā)展中，一定要認(rèn)清現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義，并提出有效的現(xiàn)金流管理策略，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；企業(yè)發(fā)展；戰(zhàn)略意義

企業(yè)要想獲得生存價(jià)值與發(fā)展機(jī)遇，就要強(qiáng)調(diào)獲利，而企業(yè)能否獲利的關(guān)鍵就是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況與現(xiàn)金流管理水平。從某種程度上而言，企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均可看作是從一定數(shù)額貨幣資金投入開始，經(jīng)生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)變成商品，再經(jīng)由銷售活動(dòng)呈現(xiàn)一定數(shù)額貨幣資金的過(guò)程。此外，即使是盈利企業(yè)，也可能因?yàn)楝F(xiàn)金緊張而被迫宣告破產(chǎn)。由此可知，現(xiàn)金是企業(yè)資本的一種資產(chǎn)表現(xiàn)，是企業(yè)的血液，必須予以高度重視。

一、現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義

現(xiàn)金流管理水平直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡，很多企業(yè)的運(yùn)營(yíng)危機(jī)均是來(lái)源于現(xiàn)金流管理不善。目前，世界知名企業(yè)以及國(guó)內(nèi)大企業(yè)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)時(shí)，首選考慮現(xiàn)金流，而不只是是否盈利。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)社會(huì)中，很多企業(yè)破產(chǎn)均是由于沒(méi)有支付能力，并不是資不抵債。破產(chǎn)企業(yè)賬面上資產(chǎn)是超過(guò)債務(wù)的，部分企業(yè)甚至具有良好的盈利，究其原因是被債務(wù)逼死的，缺乏足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)，只能廉價(jià)賣掉優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，直到破產(chǎn)。

現(xiàn)金流始終貫穿企業(yè)發(fā)展過(guò)程，但針對(duì)不同的發(fā)展時(shí)期，所需現(xiàn)金存在著一定的差異。正確認(rèn)識(shí)與分析企業(yè)發(fā)展各時(shí)期所需現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。一般而言，企業(yè)發(fā)展大致分為三個(gè)時(shí)期：一是起步期，是積累資金的重要階段，為企業(yè)下一時(shí)期發(fā)展奠定資金基礎(chǔ)；二是快速增長(zhǎng)期，通過(guò)資金籌集，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供資金保障，并利用經(jīng)營(yíng)盈利償還籌資；三是再投資發(fā)展期，主要就是在第二時(shí)期基礎(chǔ)上加一個(gè)投資環(huán)節(jié)，促使企業(yè)突破瓶頸，得以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，如果未能充分掌握這三個(gè)時(shí)期的現(xiàn)金流情況，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，為此，一定要掌握現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性，以此為企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展提供可靠保障。

二、現(xiàn)金流管理策略

（一）增加現(xiàn)金凈流量

投資、籌資、經(jīng)營(yíng)是影響企業(yè)現(xiàn)金流的重要因素[1]。管理者應(yīng)從具體項(xiàng)目著手，增加現(xiàn)金流入，并控制現(xiàn)金流出，進(jìn)而增加現(xiàn)金凈流量，確保企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。增加企業(yè)現(xiàn)金流的方式包括以下幾種：一是，加快應(yīng)收賬款收賬，并對(duì)積壓資產(chǎn)予以及時(shí)處理，特別是關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收賬款。二是，置換應(yīng)收賬款和關(guān)聯(lián)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。三是，處置盈利能力較差的空置固定資產(chǎn)與變現(xiàn)能力較低的長(zhǎng)期投資。

（二）優(yōu)化現(xiàn)金流

企業(yè)各部門應(yīng)在控制層指導(dǎo)下，秉持現(xiàn)金流最優(yōu)化原則，展開生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其中財(cái)務(wù)部門職責(zé)為財(cái)務(wù)決策執(zhí)行，以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為管理對(duì)象，借助專業(yè)化運(yùn)作，保證現(xiàn)金收益性與安全性，增加現(xiàn)金收益。經(jīng)營(yíng)管理者可以借助現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)一段時(shí)期的現(xiàn)金流入、流出及凈現(xiàn)金流量予以詳細(xì)考察和分析，從而對(duì)企業(yè)收益質(zhì)量、財(cái)務(wù)情況及未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力予以判定，同時(shí)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)與循環(huán)情況予以詳細(xì)考察和分析，以此明確企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響因素，提出有效的改進(jìn)措施，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展提供可靠保障。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算

首先，加強(qiáng)企業(yè)各部門之間的溝通，制定切實(shí)可行的現(xiàn)金流預(yù)算。企業(yè)的生存與發(fā)展與每位工作人員都有著密切的聯(lián)系，所以，一定要提高企業(yè)全體員工的預(yù)算管理意識(shí)，保證企業(yè)在需要的時(shí)候，可以及時(shí)調(diào)配足夠的現(xiàn)金。企業(yè)各部門應(yīng)加強(qiáng)信息溝通，并對(duì)各類計(jì)劃資金安排及資金使用情況予以報(bào)備，從而保證財(cái)務(wù)管理部門可以及時(shí)了解企業(yè)資金運(yùn)用情況，以此確保企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)順利進(jìn)行。

其次，準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流預(yù)算。企業(yè)一定要重視現(xiàn)金流預(yù)算編制工作的開展，確?，F(xiàn)金流暢通，合理安排現(xiàn)金收支，并且及時(shí)向上級(jí)匯報(bào)企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)用情況，之后對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)情況予以合理安排，在此過(guò)程中，嚴(yán)格遵循量入為出原則。除此之外，企業(yè)還要確保預(yù)算編制具有良好的可調(diào)整性，以此提高其可操作性與效率，促進(jìn)企業(yè)得以可持續(xù)發(fā)展。

（四）強(qiáng)化現(xiàn)金流管理的案例

增加與優(yōu)化現(xiàn)金凈流量，除了加快應(yīng)收賬款收賬與積壓資產(chǎn)及時(shí)處理以外，還要適當(dāng)采取延遲支付貨款與其他款項(xiàng)的方法。比如，某企業(yè)下屬公司于2000年公開發(fā)行上市，當(dāng)時(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為870萬(wàn)元，2001年時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為1735萬(wàn)元，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)的4343萬(wàn)元（2000年）、5726萬(wàn)元（2001年）相差甚遠(yuǎn)，由此可以看出，該企業(yè)2000-2001年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)源自權(quán)責(zé)發(fā)生制下的調(diào)節(jié)，實(shí)際上就是現(xiàn)金流入不足。隨著證券市場(chǎng)與有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的重視，該企業(yè)也越來(lái)越重視現(xiàn)金流。通過(guò)分析該企業(yè)2002年報(bào)表可知，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流達(dá)到了5961萬(wàn)元，和企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的6118萬(wàn)元較為接近。通過(guò)對(duì)2002年報(bào)表附注的分析可知，其應(yīng)付賬款為15118萬(wàn)元，與年初的9740萬(wàn)元相比，增加了5378萬(wàn)元，周轉(zhuǎn)率為6.4%。由此說(shuō)明，通過(guò)延遲付款方法，能夠減少企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金支出。這樣企業(yè)通過(guò)借助各種往來(lái)款項(xiàng)，在很大程度上提高了現(xiàn)金流管理水平，為企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)金流是比利潤(rùn)還要重要的指標(biāo)，直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。可以說(shuō)，企業(yè)要想得到穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，就要對(duì)現(xiàn)金流的戰(zhàn)略意義予以充分認(rèn)識(shí)，并明確其在企業(yè)發(fā)展中的重要性，以此加強(qiáng)管理，保障企業(yè)持續(xù)再生產(chǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張連貴.加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)健康發(fā)展的影響分析[J].商，2015（31）：16.endprint