我國上市公司會計信息披露問題的研究

王毅濤+

摘要：本文旨在分析上市公司會計信息披露的問題，為解決現(xiàn)存的問題提出對策。本文首先提出上市公司會計信息披露的重要性，介紹了我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀，并且對現(xiàn)狀從企業(yè)內(nèi)部以及外部監(jiān)管兩個角度進(jìn)行了原因分析，最后從企業(yè)內(nèi)部改制以及完善外部法律體系、監(jiān)管制度兩個方面提出解決的對策。

關(guān)鍵詞：上市公司 會計信息披露 解決對策

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009-5349（2017）19-0040-02

一、我國上市公司會計信息披露的重要性

（一）會計信息披露可以為會計信息使用者的決策提供信息

上市公司的會計信息披露的信息使用者包括公司主管部門、投資者、債權(quán)人以及外部單位、部門等等，信息使用者范圍廣，所以其會計信息披露的真實性造成的影響也較大。真實的會計信息披露可以給會計信息的使用者充分的信息，促使會計信息使用者作出正確有效的決策。而虛假的會計信息披露則會使投資者與企業(yè)的信息處于不對稱的狀態(tài)，導(dǎo)致內(nèi)部人員利用信息優(yōu)勢牟取不當(dāng)利益的機(jī)會出現(xiàn)，不利于市場的健全發(fā)展。

（二）會計信息披露是證券市場監(jiān)管部門的重要信息來源

上市公司的會計信息披露通過為監(jiān)管部門提供信息與線索來支持證券市場監(jiān)管制度的運(yùn)行，監(jiān)管部門通過各公司提供的會計信息披露，將其進(jìn)行比對與分析，從而尋找到上市公司的違規(guī)、違法行為，進(jìn)而遏制不法企業(yè)的違規(guī)、違法行為，防止虛假信息對市場造成深入的影響。

（三）會計信息披露有助于企業(yè)樹立誠信的形象

有效的上市公司的會計信息披露可以真實地反映公司的經(jīng)營狀況。企業(yè)真實、及時、充分地將公司的財務(wù)報表等信息披露給投資者，為投資者的決策提供正確的信息，就會為投資者留下誠信的企業(yè)形象，有利于商業(yè)信譽(yù)的積累。

（四）會計信息披露能促進(jìn)資源的合理配置

上市公司的會計信息披露在資源的合理配置中起到至關(guān)重要的作用。從公司內(nèi)部來看，會計信息披露幫助企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部的缺陷，將內(nèi)部的資源配置到合理的區(qū)域。從公司外部來看，會計信息披露為證券市場中的投資者們提供各企業(yè)的發(fā)展信息，促進(jìn)空閑資金流入急需投資的行業(yè)、企業(yè)。

二、我國上市公司會計信息披露存在問題以及分析

（一）我國上市公司會計信息披露存在的問題

1.會計信息披露缺乏真實性

雖然我國已經(jīng)在《會計法》等相關(guān)法律中對于上市公司會計信息披露作出了明確的規(guī)范與限制，但是仍有不少公司存在會計信息披露上的嚴(yán)重問題。牽扯在會計信息披露舞弊案中的許多企業(yè)出于上市牟利等目的，在公司財務(wù)會計報表上弄虛作假，通過虛增營業(yè)收入、自有資產(chǎn)等不法手段，提高公司的虛假價值，從而達(dá)到其上市的不法目的。同時也有部分企業(yè)使用虛假性、誤導(dǎo)性的財務(wù)會計信息來誤導(dǎo)投資者，使得眾多投資者在虛假信息中作出了錯誤的投資決策。即使參與舞弊的上市公司接連不斷地被監(jiān)管部門處罰、要求整改，但是依舊有許多企業(yè)頂風(fēng)而上，用虛假的會計信息披露欺騙投資者、欺騙市場。我國上市公司的會計信息披露的真實性問題已經(jīng)帶來了嚴(yán)重的不良影響，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，降低了上市公司的公信度。

2.會計信息披露缺乏充分性

目前我國的上市公司會計信息披露普遍存在選擇性披露以及財務(wù)信息披露量過少的充分性問題。上市公司僅僅顧及自身的不良信息的披露帶來的影響，而忽視了信息使用者對于披露充分性的需求。在2012年財政部對于國內(nèi)853家上市公司的調(diào)查中，數(shù)據(jù)表明其中7128%的上市公司對于其內(nèi)部控制出現(xiàn)的缺陷并沒有進(jìn)行充分的會計信息披露。部分上市公司出于對自身經(jīng)濟(jì)利益、商業(yè)信譽(yù)的考慮，對其所披露的會計信息進(jìn)行內(nèi)部選擇，重點披露對其公司有利的會計信息，而對于可能對公司造成不利影響的會計信息避而不談，包括上市公司對外擔(dān)保、提供債務(wù)等重要會計信息以及財務(wù)指標(biāo)的變動、公司高管持股比例的變動、關(guān)聯(lián)方的交易和內(nèi)部控制出現(xiàn)的缺陷等等。

3.會計信息披露缺乏及時性

上市公司會計信息披露的及時性決定了其會計信息實用性，但我國的上市公司會計信息披露中卻依舊存在缺乏及時性的問題，不僅在于企業(yè)自身的披露不及時，也在于現(xiàn)行會計信息披露制度的不完善。雖然現(xiàn)行法規(guī)中明確要求上市公司及時披露相關(guān)信息，但是從現(xiàn)如今上市公司的實施情況來看，大多數(shù)的上市公司能夠在規(guī)定的時間內(nèi)定期地進(jìn)行會計信息披露，但對于涉及重大事件的會計信息依舊不能及時披露。這些重大滯后事項存在的原因，一方面可能是上市公司對有關(guān)規(guī)定的把握失誤所造成的，另一方面可能是這些事項對公司有不利的影響，所以上市公司有意無意地未予披露。上市公司會計信息披露不及時，不僅影響到公司績效和狀況的及時反映，也容易導(dǎo)致內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害到廣大投資者的利益。

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（二）我國上市公司會計信息披露問題的成因

1.經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使

上市公司的會計信息披露會直接影響到公司的股價以及后續(xù)發(fā)展，部分企業(yè)甚至可以借此虛假上市、快速募集到大量資金，這種不法利潤驅(qū)使部分上市公司鋌而走險。同時，上市公司的不良會計信息的披露，可能使企業(yè)失去投資者的青睞，從而導(dǎo)致大量的資金流出，所以部分上市公司為了保護(hù)其經(jīng)濟(jì)利益選擇了在會計信息披露中弄虛作假。

2.上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡

我國上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的明顯特征是一股獨(dú)大，即一般由大股東直接控制上市公司。我國的絕大部分上市公司是由國有企業(yè)改制而成，當(dāng)時為了保證國有經(jīng)濟(jì)的控股地位，國有股份占據(jù)很大比重且不得對外流通，僅有非國有股上市對外流通，這也導(dǎo)致了資本市場中的投資者不能通過股權(quán)收購來改變公司的控股比例。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡，直接導(dǎo)致小股東參與決策的能力與積極性不足，不能有效地發(fā)揮監(jiān)督會計信息披露的權(quán)力。同時，大股東的控股地位使其直接掌控公司的各項決策，也就直接掌控了公司的會計信息披露。在會計信息披露對大股東利益造成影響的情況下，大股東就有足夠的動機(jī)。

3.會計信息披露制度的不足

盡管中國證監(jiān)會已經(jīng)頒布了多項對于會計信息披露的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，但是作為上市公司會計信息披露主要部分的財務(wù)報告等，其相關(guān)規(guī)定則是根據(jù)我國財政部有關(guān)會計準(zhǔn)則、會計制度來確定的，這就使有關(guān)上市公司會計信息披露的法規(guī)處于不一致、不對稱的狀態(tài)。其次，我國對于上市公司會計信息披露的規(guī)章制度還處于較低的標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)容過于簡單、缺乏明細(xì)、操作性不強(qiáng)，這使得上市公司披露信息的責(zé)任被淡化。

4.會計信息披露監(jiān)管、懲罰措施的不完善

現(xiàn)階段，我國對于上市公司會計信息披露的監(jiān)管與懲罰措施依舊不夠完善?？陀^來看，對于會計信息披露的監(jiān)管牽扯到政府的財政、稅務(wù)、工商、審計等行政執(zhí)法機(jī)關(guān)和會計、律師事務(wù)所以及媒體輿論多方，但實際上，目前只有證監(jiān)會對于上市公司的會計信息披露進(jìn)行了明確的監(jiān)督和管理，沒有與其他行政執(zhí)法部門形成聯(lián)合，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。部分會計、律師事務(wù)所為了維護(hù)與客戶企業(yè)之間的關(guān)系，對于上市公司在披露中的舞弊行為視而不見，甚至出具不合理的審計報告加以掩飾。而媒體輿論與公眾的監(jiān)督并不能起到強(qiáng)制性的作用，往往無法對上市公司的會計信息披露起到實質(zhì)性的影響。

三、我國上市公司會計信息披露問題的解決對策

（一）上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的整改措施

1.優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

首先，上市公司應(yīng)根據(jù)實際情況適當(dāng)推進(jìn)國有股份的流通。針對我國上市公司中“一股獨(dú)大”的特殊現(xiàn)象，除了涉及國防安全、國計民生的國有企業(yè)之外，不牽扯到國家重要安全層面的上市公司應(yīng)適當(dāng)推行國有股份流入市場，引入部分流通股來分散國有大股東的持股比例，增強(qiáng)股東大會的實際作用。此外，上市公司應(yīng)維護(hù)中小股東的權(quán)益，調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，使中小股東切實發(fā)揮其參與決策的作用，從而促使中小股東積極發(fā)揮其對于會計信息披露的監(jiān)督作用。

2.加強(qiáng)上市公司內(nèi)部控制

隨著我國企業(yè)的股份制改革不斷深入，證券市場的迅速發(fā)展，我國的上市公司迫切需要建立健全合理的內(nèi)部控制制度。明確公司各個不同部門之間的權(quán)利與責(zé)任，建立各部門相互監(jiān)督相互制約的監(jiān)督制度，確實保證內(nèi)部控制制度的實行與運(yùn)作，確保公司內(nèi)的每一個成員都不能超出內(nèi)部控制的范圍。同時，提高公司會計人員的職業(yè)素養(yǎng)，規(guī)范與監(jiān)督內(nèi)部會計部門的工作，對企業(yè)發(fā)生的各類業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?，確認(rèn)并記錄所有真實的交易，在各類會計報表中恰當(dāng)?shù)乇磉_(dá)交易和披露相關(guān)事項，定期進(jìn)行各類記錄的核對，避免只顧工作效率不顧會計信息真實性的行為，在保證質(zhì)量提高效率的同時確保會計信息披露的真實性。

（二）上市公司外部的法律法規(guī)體系和監(jiān)管制度

1.完善上市公司會計信息披露相關(guān)的法律法規(guī)體系

完善相關(guān)法律法規(guī)體系是解決會計信息披露問題的必要舉措。除了《證券法》和《會計法》外，中國證監(jiān)會還要根據(jù)市場的不斷發(fā)展，制定與時俱進(jìn)的會計信息披露法規(guī)，規(guī)范證券市場，保護(hù)投資者的權(quán)益。

此外，要對違反法律法規(guī)的虛假披露行為加大懲處力度，使在會計信息披露上造假的上市公司在依法接受整改的同時，付出高昂的代價，顯著提高法律法規(guī)的威懾約束力量。

2.建立以現(xiàn)行會計準(zhǔn)則為核心的會計信息披露規(guī)范制度

政府相關(guān)部門與證監(jiān)會等機(jī)構(gòu)應(yīng)將相關(guān)的規(guī)范制度整合一致，進(jìn)一步規(guī)范會計信息披露的內(nèi)容與形式，促使上市公司嚴(yán)格遵循由執(zhí)法機(jī)關(guān)與證監(jiān)會共同負(fù)責(zé)的規(guī)范制度。應(yīng)當(dāng)完善上市公司會計信息披露的規(guī)章規(guī)范，使會計信息披露有章可循，提高其操作性；細(xì)化會計信息披露內(nèi)容的分類，使上市公司的會計信息可以得到充分的披露，向信息使用者提供有效的數(shù)據(jù)；嚴(yán)格限制上市公司披露會計信息的時間，促使公司進(jìn)行及時的信息披露，增強(qiáng)會計信息的及時性、相關(guān)性。

3.完善以政府管理為主、社會力量監(jiān)督為輔的監(jiān)管制度

上市公司會計信息披露的外部監(jiān)督管理體系由政府監(jiān)管、行業(yè)自律和公眾媒體監(jiān)督構(gòu)成，借鑒國外會計信息披露監(jiān)管體系的成功經(jīng)驗，以證監(jiān)會對證券市場的監(jiān)督管理為主，協(xié)調(diào)證監(jiān)會與財政部等監(jiān)管部門在監(jiān)管權(quán)責(zé)方面的矛盾，避免多頭監(jiān)管情況的出現(xiàn)，使政府的監(jiān)管變得強(qiáng)力有效。此外，還要充分發(fā)揮注冊會計師的監(jiān)督作用，注冊會計師的審計監(jiān)督能力在會計信息披露中的作用是不可替代的，所以加強(qiáng)對會計信息披露的監(jiān)管，必須加強(qiáng)注冊會計師的隊伍建設(shè)。最后，媒體、公眾輿論的監(jiān)督也是不可或缺的部分，擴(kuò)寬媒體、公眾輿論參與會計信息披露監(jiān)督的途徑，使公眾的信息可以更好地傳達(dá)到監(jiān)管部門，充分發(fā)揮公眾的監(jiān)督力量。

四、結(jié)語

總而言之，我國上市公司會計信息披露不僅僅是政府需要思考解決的難題，更是企業(yè)自身需要關(guān)注的問題。雖然我國現(xiàn)階段的上市公司會計信息披露還存在很多不足，但是從20世紀(jì)90年代的舞弊案件頻頻發(fā)生的情況，直到近期披露問題已經(jīng)較少發(fā)生的現(xiàn)狀，可以看出，我國的會計信息披露已經(jīng)在企業(yè)內(nèi)部以及外部的監(jiān)管上獲得了很大的改善。在政府、企業(yè)以及公眾的共同努力和監(jiān)督下，我國的會計信息披露將會填補(bǔ)其不足與空白，并逐漸趨于完善。

參考文獻(xiàn)：

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責(zé)任編輯：于蕾