林曉敏+陳習(xí)定

【摘要】小額貸款在中國主要服務(wù)于三農(nóng)、中小企業(yè)。小額貸款的產(chǎn)生，合理地將一些民間資金集中了起來，既能解決三農(nóng)、中小企業(yè)融資難的問題，也能起到規(guī)范民間借貸市場(chǎng)的作用。近年來，國家出臺(tái)了支持小貸公司發(fā)展政策，一時(shí)間小貸公司如同雨后春筍迅速發(fā)展起來，但是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，小貸公司迅速發(fā)展的同時(shí)也面臨著許多困境。本文首先對(duì)小貸公司的發(fā)展現(xiàn)狀及面臨困境的原因進(jìn)行分析，進(jìn)而提出了相關(guān)的對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款 現(xiàn)狀 對(duì)策

一、前言

小額貸款是由Micro-credit翻譯而來，國際上一般將小額貸款作為一種扶貧的方式，是對(duì)低、中收入的弱勢(shì)群體進(jìn)行特別關(guān)注的一種信貸行為。目前，對(duì)小額貸款的定義有多種多樣，本文根據(jù)多個(gè)研究成果，將小額貸款的定義概括為小額貸款是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，是一種提供額度一般在一千元到二十萬元之間的小額度貸款。小額貸款在中國主要服務(wù)于農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)，它的產(chǎn)生，合理地將一些民間資金集中了起來，既能解決三農(nóng)、中小企業(yè)融資難的問題，也能起到規(guī)范民間借貸市場(chǎng)的作用。

二、小額貸款公司的產(chǎn)生背景及公司運(yùn)作機(jī)制

（一）小額貸款公司產(chǎn)生的背景

小額貸款公司是我國改革開放以來金融體制改革下的產(chǎn)物。首先，隨著改革開放的不斷發(fā)展、深入，我國的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，急需大量的資金來支持。但是一直以來，我國實(shí)施嚴(yán)格的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，民間資金沒法進(jìn)入正規(guī)的金融市場(chǎng)。在壟斷特征如此明顯的金融市場(chǎng)里，資金需求得不到滿足。即使民間資本通過民間借貸市場(chǎng)的運(yùn)作能夠滿足一部分小微企業(yè)的需求，但是因?yàn)槿鄙倭私鹑诒O(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)太大，借貸利率畸高。再者，我國農(nóng)村金融的發(fā)展太過遲緩，扶貧貼息貸款效率低下，難以從根本上來緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)的問題。為民間資本尋找出路和緩解資金供求矛盾雙重目的下的金融體制改革在一定程度上促進(jìn)了小額貸款公司的產(chǎn)生。

（二）小額貸款公司的運(yùn)作機(jī)制

小額貸款公司的性質(zhì)被界定為“自然人、企業(yè)法人以及相關(guān)的社會(huì)組織共同投資設(shè)立，不能吸收公眾存款，主要是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，獨(dú)立經(jīng)營、自我約束、自負(fù)盈虧、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的有限責(zé)任公司或股份有限公司?！毙☆~貸款公司的資金主要來源是股東的資本金、社會(huì)各類捐贈(zèng)資金，以及來自兩個(gè)以內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。并且其從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金余額不得超過其資本凈值的百分之五十。

小額貸款公司堅(jiān)持“小金額、分散貸款、靈活快捷”的的原則，在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的前提下可以自主選擇貸款對(duì)象，積極為農(nóng)民、個(gè)體工商戶和中小型企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)援助。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，向個(gè)體戶、農(nóng)民、中小型企業(yè)所發(fā)放的貸款額度不少于小額貸款公司貸款總額的二分之一，并且對(duì)同一借款人的貸款余額也有非常嚴(yán)格的規(guī)定限制，其不得超過該小額貸款公司資本凈額的百分之五，也不得超過規(guī)定的最大貸款金額兩百萬元人民幣。小貸公司雖然在貸款利率的設(shè)定上擁有自主決定權(quán)，可以是照市場(chǎng)化原則來設(shè)定其貸款利率，但其實(shí)施“上限放開、下限管理”的處理辦法。貸款利率上限雖放開，但最高不得超過央行同期基準(zhǔn)利率的四倍，其下限不得低于央行同期基準(zhǔn)利率的0.9倍。小額貸款公司必須本地化經(jīng)營，即無法開展跨行政區(qū)域的業(yè)務(wù)。小額貸款公司的業(yè)務(wù)范圍也受到限制，其經(jīng)營范圍：向規(guī)定區(qū)域范圍內(nèi)的群體開展小額貸款業(yè)務(wù)、為該區(qū)域的相關(guān)企業(yè)提供財(cái)務(wù)、管理等專業(yè)指導(dǎo)以及開展相關(guān)審查工作。

三、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至到2017年一月份，全國小額貸款公司共計(jì)8665家，其從業(yè)人員近達(dá)十一萬人。白雪梅（中國小額貸款公司協(xié)會(huì)專職專職副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)）曾在論壇上表示，自2008年“關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見”出臺(tái)以來，小額貸款機(jī)構(gòu)在各地反政府的推動(dòng)下迅速發(fā)展，自2008年到現(xiàn)在，小額貸款公司經(jīng)歷了從全面高速發(fā)展到明顯放緩的發(fā)展過程。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，小額貸款公司的增長(zhǎng)速度在2015面達(dá)到巔峰，自2015年年初以來無論是從實(shí)收資本、機(jī)構(gòu)數(shù)量還是貸款余額均出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)的現(xiàn)象，2016年年中小額貸款公司的實(shí)收資本、機(jī)構(gòu)數(shù)量以及貸款余額都比2015年下降了一個(gè)百分點(diǎn)左右。這其實(shí)就表明了小額貸款公司進(jìn)入了明顯放緩的發(fā)展階段，小貸公司正面臨著發(fā)展困境。

四、小額貸款公司所面臨的發(fā)展困境

（一）融資來源嚴(yán)格單一，后續(xù)資金供應(yīng)不足

根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)和中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款機(jī)構(gòu)只能發(fā)放貸款，不能吸收公眾存款。其融資來源主要為股東的資本金、各類的捐贈(zèng)資金以及向兩家以內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)融入的不超過資本金百分五十的資金。其中不可忽視的是，小額貸款公司未獲得金融許可證，在本質(zhì)上只能算是普通的工商企業(yè)，不屬于金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行對(duì)其只會(huì)按照普通的工商企業(yè)的貸款方式，其利率較高，期限極短，并且還需要小額貸款公司的主要股東進(jìn)行擔(dān)保，其融資成本太高。因此，小額貸款公司實(shí)際上并不愿以這樣的方式進(jìn)行融資。不僅小額貸款公司不愿向商業(yè)銀行進(jìn)行融資，商業(yè)銀行對(duì)小額貸款公司進(jìn)行融資的的要求也十分嚴(yán)格。在商業(yè)銀行看來，大部分小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)管理不夠健全，其優(yōu)質(zhì)的客戶資源也不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)過高。出于風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，商業(yè)銀行也極少向小額貸款公司發(fā)放貸款，再加上對(duì)向金融機(jī)構(gòu)融資資金的上限限制，即使能向金融機(jī)構(gòu)融到資金，最多只能向金融機(jī)構(gòu)融到百分之五十的資本金?？偠灾徽撌菑慕鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行融資還是增資擴(kuò)股，都不能從根本上解決融資困境。其根本原因在于小額貸款公司一直游離在金融體系之外沒能真正進(jìn)入金融市場(chǎng)，并不具有從各種金融市場(chǎng)進(jìn)行融資的資格。

（二）小貸行業(yè)缺乏健全的信用體系，轉(zhuǎn)型愿望也難以實(shí)現(xiàn)

對(duì)于經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的小額貸款公司而言，全面掌握客戶的信用情況是至關(guān)重要的。小額貸款公司不屬于銀行金融機(jī)構(gòu)無法直接進(jìn)入征信系統(tǒng)查詢客戶的詳細(xì)信息，缺乏最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)排查，若通過實(shí)地考察獲得客戶信用情況不僅需要耗用大量的人力物力，成本極高，而且風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度太大，調(diào)查結(jié)果往往容易受調(diào)查人員主觀因素的影響，使得貸款回收沒有可靠的保證。不僅如此，其轉(zhuǎn)型愿望也難以實(shí)現(xiàn)。由于小額貸款公司的身份定位模糊，給其發(fā)展帶來了很多問題。轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行是小額貸款公司扭轉(zhuǎn)局面的契機(jī)。然而根據(jù)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司要轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行有非常嚴(yán)格的要求。其一，新成立的小額貸款公司持續(xù)營業(yè)三年及三年以上，且要求在近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度要連續(xù)盈利，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，不良貸款率不得高于百分之二。其二，小額貸款公司必須通過已確定為符合條件的金融機(jī)構(gòu)為主發(fā)起人，即要轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行必須由商業(yè)銀行的身份作為發(fā)起人。這也就意味著小額貸款公司的原股東必須將控股權(quán)交給發(fā)起銀行，其原有股東的股權(quán)比例不得超過百分之十。顯然，這會(huì)在很大程度上打擊小額貸款公司的積極性，轉(zhuǎn)型愿望基本落空。endprint

（三）運(yùn)營成本和稅收負(fù)擔(dān)較高

小額貸款公司的運(yùn)營成本一直居高不下。上文已經(jīng)闡述，小貸公司，為了獲得真實(shí)的客戶信用資料，必然要投入更高的成本。然而在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)逐下，由于安全審查的成本過高，同時(shí)小額貸款公司又處于運(yùn)營低谷期，為了追求高效率、低成本，一部分小額貸款公司選擇跳過安全審查或者是降低審查標(biāo)準(zhǔn)，這往往會(huì)導(dǎo)致公司的呆賬增加，甚至陷入資金危機(jī)。因此，為了公司的穩(wěn)定經(jīng)營，嚴(yán)格把控小額貸款公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大安全資金的投入是必然的。而對(duì)于還沒能在金融市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟的小額貸款公司而言，其資金運(yùn)營成本之高是不可承受之重。小貸公司的稅收負(fù)擔(dān)也較重。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，其稅收主要是根據(jù)存貸利差來收取，稅負(fù)相對(duì)較輕。而作為普通工商企業(yè)的小額貸款公司，其享受不到國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的任何優(yōu)惠政策，需要像其他工商企業(yè)一樣地根據(jù)收入繳納稅款。因此，小貸公司相比于其他金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)更高的經(jīng)營成本，加劇了其生存壓力。

（四）小貸公司的信貸產(chǎn)品單一、員工素質(zhì)較低，業(yè)務(wù)創(chuàng)新困難

小額貸款公司自發(fā)展以來，其業(yè)務(wù)就是單一的小額信貸。由于信息的不對(duì)稱，限制了其業(yè)務(wù)的多樣性。再者，目前小貸公司的發(fā)展還不成熟，內(nèi)部也比較缺乏高端人才，其開發(fā)新產(chǎn)品的知識(shí)儲(chǔ)備和經(jīng)驗(yàn)尚且不足，且后期資金供應(yīng)的不足，小額貸款公司也沒有足夠的資金用于業(yè)務(wù)創(chuàng)新。再者，小額貸款公司的員工素質(zhì)較低，其發(fā)展歷程很短，公司對(duì)外招聘的員工素質(zhì)參差不齊，大多沒有專業(yè)的信貸知識(shí)，也缺乏銀行從業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)。極少一部分“財(cái)大氣粗”的公司會(huì)專門有針對(duì)性地開展技能培訓(xùn)。缺乏專業(yè)人才，創(chuàng)新動(dòng)力不足，這也是小額貸款公司陷入發(fā)展瓶頸的重要原因之一。

五、促進(jìn)小額貸款公司未來發(fā)展的對(duì)策和建議

（一）拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化

上文已經(jīng)分析過，由于小額貸款公司的身份定位問題、其“只貸不存”原則以及融資比例限制的原因，融資規(guī)模一直受到嚴(yán)格的限定。筆者認(rèn)為，為了促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)其融資渠道的多元化很有必要。首先，可以適當(dāng)?shù)靥岣咝☆~貸款公司在銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資比例。其次，也可適當(dāng)放寬小額貸款公司股東的準(zhǔn)入資格，除此以外還應(yīng)該過開辟其他融資渠道，例如私募股權(quán)融資、信托融資等等。再者，在小額貸款公司已經(jīng)建立科學(xué)完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)、健全的監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度的前提下，可以嘗試突破“只貸不存”的模式，有助于其解決資金供應(yīng)不足的問題。

（二）建立健全完善的信用體系和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

小額貸款面向的主要是“三農(nóng)”、中小企業(yè)，其信用參差不齊，尤其是面向農(nóng)村，很大一部分客戶并沒有信用記錄，很難進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。因此很有必要建立完善的社會(huì)信用體系，顯然，這肯定離不開地方政府的支持。對(duì)于農(nóng)戶，地方政府可以通過社會(huì)信用重要性的宣傳以及對(duì)基礎(chǔ)金融知識(shí)的普及來提高農(nóng)戶的貸款意識(shí)，也可建立農(nóng)村電子信用檔案，幫助小額貸款公司對(duì)農(nóng)戶信用進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)于中小微企業(yè)，應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格要求，監(jiān)督其全面準(zhǔn)確地將公司信息對(duì)外披露。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是小額貸款公司運(yùn)營的核心部分。只有在較嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控下的前提下，才能保證其安全性，保證現(xiàn)金流的流暢，這是小貸公司得以生存的根本。第一，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)放貸過程的整體監(jiān)管。制定嚴(yán)格的審查、防控和評(píng)估機(jī)制，杜絕主觀因素的影響。同時(shí)，讓員工相互監(jiān)督，加強(qiáng)對(duì)權(quán)力的制約，讓放貸過程更加科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)。第二，對(duì)貸款抵押擔(dān)保形式進(jìn)行不斷創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保物的限制。因?yàn)檗r(nóng)戶往往不具有傳統(tǒng)意義上的抵押物，所以小貸公司應(yīng)該采用更靈活的形式，例如可以以收益權(quán)等為抵押物。

（三）提高員工素質(zhì)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品的多樣化

目前在我國，相對(duì)于銀行金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司對(duì)員工的學(xué)歷要求相對(duì)較低，起點(diǎn)比較低，入職員工往往沒有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。然而小額貸款公司所面臨的客戶更為復(fù)雜，對(duì)員工素質(zhì)要求應(yīng)該更高。因此，提高員工素質(zhì)對(duì)小額貸款公司來說迫在眉睫。筆者認(rèn)為，可以采取以下措施。第一，應(yīng)該加強(qiáng)宣傳，提高公眾對(duì)小額貸款公司的認(rèn)知，積極招募金融專業(yè)人才；第二，必須加強(qiáng)員工的專業(yè)技能培訓(xùn)，可聘請(qǐng)有豐富銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員對(duì)員工進(jìn)行專門的培訓(xùn)，不斷提高員工的專業(yè)技能。

參考文獻(xiàn)

[1]吳敏.淺析小額貸款公司在我國的發(fā)展及進(jìn)一步發(fā)展設(shè)想[J].時(shí)代金融，2014.

基金項(xiàng)目：浙江省社科規(guī)劃課題（批準(zhǔn)號(hào)：14NDJC086YB）和浙江省自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目（批準(zhǔn)號(hào)：LQ13G030012）。

作者簡(jiǎn)介：林曉敏（1996-），女，福建泉州人，溫州商學(xué)院學(xué)生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)；陳習(xí)定（1981-），湖南婁底人，溫州商學(xué)院，副教授，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)。endprint