企業(yè)集團財務公司風險控制存在的問題及對策分析

耿耿

摘要：財務公司作為企業(yè)集團內(nèi)部的非銀行金融機構(gòu)，在改善企業(yè)集團資金運營效率和支持其健康穩(wěn)定發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用，但與此同時受運營管理過程中各種因素的影響，財務公司在風險控制方面存在著不少問題。鑒于此，本文以企業(yè)集團財務公司的風險控制為研究對象，以成熟的風險控制體系對企業(yè)集團財務公司的意義分析為切入點，總結(jié)其在風險控制過程中存在的主要問題，并在此基礎上提出相應的改善對策，意在為企業(yè)集團財務公司風險控制水平的提升提供參考。

關鍵詞：財務公司；企業(yè)集團；風險控制；對策

一、企業(yè)集團財務公司及風險控制概述

財務公司主要是指銀行之外的能夠提供貸款業(yè)務，與銀行的發(fā)展管理模式相似的專業(yè)融資機構(gòu)，它一般可分為企業(yè)附屬型財務公司和公眾擁有型財務公司兩類，它在實踐中發(fā)揮著企業(yè)集團結(jié)算中心、資金管理中心和融資中心的作用，對于企業(yè)集團提高資金使用效率和加強資金的集中度具有積極作用。

風險控制是指風險管理者采取各種方法和措施把風險事件發(fā)生的幾率降至最低或者把風險事件造成的經(jīng)濟損失降至最低的管控過程。

二、成熟的風險控制體系對企業(yè)集團財務公司的意義分析

成熟的風險控制體系對企業(yè)集團財務公司具有十分重要的意義，主要表現(xiàn)在：一是為財務公司業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展提供動力，即通過風險控制財務公司可以利用信用衍生品來轉(zhuǎn)嫁流動性風險和信用風險等，從而為其業(yè)務創(chuàng)新提供原動力；二是成熟的風險控制體系能夠?qū)ω攧展镜慕鹑诋a(chǎn)品和服務的風險成本可靠計量，從而使其制定的價格更加合理，并且在業(yè)務組合和資產(chǎn)管理上提供有力幫助；三是成熟的風險控制體系能夠有效的減少財務公司的各類風險成本，從而提升其價值；四是成熟的風險控制體系是財務公司風險控制能力的體現(xiàn)，同時也在一定程度上反映出了其市場競爭力的強弱。

三、企業(yè)集團財務公司風險控制過程中存在的主要問題分析

雖然成熟的風險控制體系對企業(yè)集團財務公司具有積極意義，但是在實踐中受風險控制理念、控制方法和內(nèi)外監(jiān)管體系不完備等因素的影響，企業(yè)集團財務公司在風險控制過程中存在諸多問題，主要表現(xiàn)在：

（一）風險控制意識薄弱，對企業(yè)集團財務公司風險控制重要性認識不足

企業(yè)集團財務公司的特殊性及其行業(yè)特點決定了其對風險控制要求甚高，但是在實際工作中部分財務公司將風險控制簡單化，對造成風險的原因和關鍵點缺乏系統(tǒng)有效的分析，從整體上形成風險控制意識薄弱的局面，具體表現(xiàn)在：一是缺乏對市場風險和信用風險等金融機構(gòu)面臨的核心風險的認識，全面風險管控意識較為薄弱；二是沒有形成對操作風險進行計量并依照計量結(jié)果來提高資本準備的控制方式，而只關注了內(nèi)部控制；三是對財務公司風險控制的內(nèi)容不夠熟悉，不能建立起全面風險控制的框架。

（二）不能對企業(yè)集團財務公司信貸風險以外的其他風險進行有效防范

目前我國多數(shù)企業(yè)集團的財務公司所實施的風險控制主要集中在信貸業(yè)務中的信用風險、業(yè)務操作風險和業(yè)務經(jīng)營的合規(guī)合法性等方面，而較少涉及流動性風險、市場風險等其他風險。實際上財務公司在運營管理過程中，流動性風險是其面臨的另一個重要風險，根據(jù)財務公司協(xié)會調(diào)查顯示，目前我國多數(shù)企業(yè)集團的財務公司大約只有12%左右的資金是長期存款，高達88%的資金均是短期存款，但是在對成員單位貸款中，有50%左右的是長期貸款，這種“短存長貸”的現(xiàn)象給財務公司帶來了潛在的流動性風險，但與此同時財務公司卻受我國金融市場發(fā)展時間短，結(jié)構(gòu)不成熟的影響，難以從金融市場上采取應對措施來規(guī)避和分散這種風險，從而造成了其風險控制存在一定的漏洞。

（三）風險量化控制落后

當前我國企業(yè)集團風險量化控制較為落后主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面是沒有建立以風險預測、評估和管控為核心的交易風險控制監(jiān)控和信貸風險監(jiān)控的機制，難以為風險量化提供基礎數(shù)據(jù)，另一方面則是在風險控制過程中沒有充分運用科學的數(shù)理統(tǒng)計模型來對財務公司的風險進行識別、評估和監(jiān)測，并形成直觀的數(shù)據(jù)，進而形成有效的風險預警和防范機制，仍然以客戶財務指標分析和資產(chǎn)負債指標管理等方式來衡量風險。

四、企業(yè)集團財務公司風險控制改善對策

從上文分析可以看到，企業(yè)集團財務公司在進行風險控制的過程中主要存在著風險控制意識薄弱、不能有效防范信貸風險之外的流動性風險和風險量化控制落后等問題，因此有必要對其進行改善，具體改善對策建議如下：

（一）樹立財務公司的全面風險控制理念，強化風險控制意識

財務公司作為非銀行金融機構(gòu)，其業(yè)務主要面向企業(yè)集團內(nèi)部成員單位，受集團內(nèi)部管理層的影響較大，因此面臨的運營風險與銀行相比相對較高，所以在企業(yè)集團財務公司內(nèi)部樹立“全面、審慎、客觀、獨立、有效”的全面風險控制理念十分必要，“全面”強調(diào)風險控制涉及公司運營管理的各個環(huán)節(jié)和所有人員，“審慎”強調(diào)一切新業(yè)務應以審慎經(jīng)營為出發(fā)點，風險在前，收益在后，“客觀”強調(diào)一切風險控制皆有記錄可查，“獨立”則強調(diào)風險控制部門與經(jīng)營控制層之間的相互獨立，“有效”則強調(diào)風險控制要不斷更新完善，與財務公司的實際相適應，只有樹立了這樣的理念，財務公司才能在內(nèi)部構(gòu)建出全面的風險控制框架，實現(xiàn)對造成風險的原因和關鍵點進行系統(tǒng)有效的分析，才能提升財務公司整體的風險控制意識。

（二）采取措施防范企業(yè)集團財務公司信貸風險之外的其他風險

針對財務公司出現(xiàn)的“短存長貸”所形成的潛在的流動性風險，建議從三個方面采取措施加以防范和應對：一是進行貸款期限的分散化操作，即在對成員單位進行貸款時，在規(guī)避貸款風險的基礎上，以資金來源的長短期對貸款的短、中、長期進行規(guī)劃和結(jié)構(gòu)調(diào)整，盡量改善資金的供求矛盾；二是建立企業(yè)集團財務公司的流動性風險評估預警機制來及時發(fā)現(xiàn)其在運營過程中出現(xiàn)的可能引起流動性不足的問題并采取措施加以修正；三是在進行風險控制考評過程中引入信貸風險之外的流動性風險等其他風險的KPI指標，提升財務公司控制其他風險的主動性。

（三）在企業(yè)集團財務公司內(nèi)部建立風險量化控制機制

巴塞爾新資本協(xié)議通過對商業(yè)銀行計算信用風險的加權資產(chǎn)和操作風險的加權資產(chǎn)進行規(guī)范來約束其在內(nèi)部建立完整而全面的風險管理體系的思想雖然已于2004年發(fā)布，但是直至2013年我國也只是部分大型商業(yè)銀行開始實施該協(xié)議，財務公司這類非銀行金融機構(gòu)更不具備實施的條件。但是在巴賽爾新資本協(xié)議中涉及的風險量化計量、風險控制組織框架以及風險敞口等新的風險控制理念和方法卻對企業(yè)集團財務公司風險控制具有較高的參考價值。因此筆者建議企業(yè)集團財務公司可以參照我國的新資本協(xié)議銀行所組建的風險計量模型來對財務風險進行量化處理，從而為風險控制提供更為直觀的參考數(shù)據(jù)。

五、結(jié)束語

財務公司作為企業(yè)集團進行資金集中管理、提升資金使用效率的重要管理模式，其在運營管理過程中面臨著較高的風險，因此進行風險控制是其穩(wěn)定運營的關鍵。本文在分析企業(yè)集團財務公司在風險控制過程中存在問題的基礎上，分別從樹立財務公司的全面風險控制理念、采取措施防范企業(yè)集團財務公司信貸風險之外的其他風險和建立風險量化控制機制三個角度提出了改善風險控制的對策，以期能夠?qū)ζ髽I(yè)集團財務公司風險控制水平的提升提供一定的參考。

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