□ 唐季林

一、信貸政策的核心變化

近年來，銀監(jiān)機構和央行等外部監(jiān)管部門出臺了一系列亂象治理的規(guī)范性制度和辦法，監(jiān)管政策導向更為清晰，內容更加細化。農總行出臺的《中國農業(yè)銀行2018年信貸政策指引》，充分體現(xiàn)了外部監(jiān)管意圖和規(guī)定，提出了2018年信貸政策總體要求和信貸發(fā)展主要目標，明確了信貸結構調整、重點領域風險防控和信貸授權等具體政策，其核心變化主要體現(xiàn)在六個方面。

（一）信貸結構優(yōu)化調整的新導向。一是突出優(yōu)化重點。以客戶結構優(yōu)化為核心，推進信貸行業(yè)、區(qū)域、產品與擔保結構調整。二是指明調整方向。圍繞鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略加大“三農”金融服務力度，支持戰(zhàn)略新興產業(yè)，大力發(fā)展民生金融、個人信貸業(yè)務。三是壓退劣勢行業(yè)。加大“兩高一?！毙袠I(yè)調整、退出力度，嚴控產能過剩和高風險行業(yè)用信總量。四是改進客戶管理。適度下調法人客戶分層管理層級。五是增設結構優(yōu)化考核指標。引入戰(zhàn)略新興產業(yè)占比等結構優(yōu)化類指標，要求個人貸款增速高于全行貸款平均增速，個貸占比年末達到40%以上。

（二）從嚴防控政府信用類業(yè)務風險的新要求。政府信用類業(yè)務是黨和國家嚴控的金融風險重點領域，總行政策基調由原來的“促發(fā)展”轉為“防風險”，從嚴防控政府隱性債務過重引發(fā)的信用風險。一是嚴格遵循“商業(yè)可持續(xù)”的原則，對項目進行合理評估，基于項目自身現(xiàn)金流而非政府信用提供融資，堅持審慎授信管理，明確規(guī)定政府信用“十個不得介入”的情形。二是加大與地方財政部門對接力度，提前做好地方債，特別是項目收益專項債券投資工作。政府購買服務項目，僅限于采用政府購買服務方式運作的棚戶區(qū)改造和易地扶貧搬遷項目；PPP項目，須納入財政部PPP綜合信息平臺項目庫管理，通過物有所值評價和財政承受能力論證；平臺類客戶，僅支持已完成市場化轉型的平臺公司。三是政府投資基金業(yè)務，要圍繞國家重大項目和重點工程，按出資額承擔相應責任，確保不增加地方政府隱性債務。

（三）實施授信額度管理的新舉措。一是嚴控集團客戶過度授信風險。對農行設限行業(yè)客戶，特別是產能嚴重過剩和高風險行業(yè)，市場份額應控制在四大行平均水平以內。其他客戶市場份額占比不得超過50%。二是嚴控多頭融資，合理控制融資銀行數(shù)量，超過有關規(guī)定的增量授信、存量續(xù)授信及單筆用信業(yè)務須報備省分行。三是加強對法人和個人授信業(yè)務的整體管控。對同一法人客戶的表內外、信貸和類信貸業(yè)務以及企業(yè)法人代表承貸的個人類授信，均須納入統(tǒng)一授信額度管理；收緊房地產貸款、理財融資業(yè)務權限；擴大業(yè)務報備范圍。

（四）化解風險政策的新提法。風險化解政策總基調從以往的“防范”，即防范新增不良、賬面不良，轉為目前的“化解”，即實質性處置、化解風險。一是嚴格風險化解政策準入標準，個貸客戶不再執(zhí)行風險化解政策，不得將救治無望或已形成事實風險的客戶納入風險化解名單，慎用“二次化解”。二是提升風險化解方案審批層級，法人客戶風險化解方案集中在省分行及以上審批。三是強調風險化解政策執(zhí)行監(jiān)督評價。每半年要對轄內風險化解政策執(zhí)行情況進行一次后評價，加強風險化解名單的動態(tài)管理，存在不符合總行政策規(guī)定情況的，及時整改糾正，真實反映貸款風險分類。

（五）信貸資產分類減值政策的新趨勢。2018年，總行信貸資產分類減值政策呈現(xiàn)收緊趨勢，總體要求是要建立“風險識別及時、質量反映準確、處置應對有力、損失抵補充足”的資產質量管控機制。在不良貸款的管控上，提出五個更嚴：不良計劃管理更嚴、前瞻控險要求更嚴、分類要求更嚴、形態(tài)遷徙要求更嚴、分類流程管控更嚴。

（六）內外部信貸監(jiān)管環(huán)境的新變化。銀保監(jiān)會持續(xù)深化金融市場亂象治理活動，在信貸領域重點整治違反信貸政策、房地產行業(yè)政策，違規(guī)開展存貸業(yè)務、合作業(yè)務以及票據(jù)業(yè)務，違規(guī)掩蓋或處置不良資產等8類問題；人民銀行將征信管理作為對銀行業(yè)從嚴監(jiān)管的抓手；內部風險審計的重點內容從業(yè)務風險轉為管理風險，關注的重點對象從基層行轉向各級管理行。今后“嚴監(jiān)管”、“強監(jiān)管”將成常態(tài)化，信貸成重點部位。

二、信貸政策變化的主要影響

（一）短期內新舊動能換檔調速的影響較大。按照總行信貸政策導向，基層行傳統(tǒng)業(yè)務增長將多方承壓，經營轉型和新興業(yè)務拓展乏力，今后傳統(tǒng)政府信用類業(yè)務支柱作用將大幅減弱，大項目、大客戶貸款申報明顯減少，個人住房按揭貸款受制規(guī)模難以放量增長；實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，上級行有政策但缺少相應的產品對接，“嚴監(jiān)管”將使金融產品創(chuàng)新與合規(guī)風險的矛盾更加突出，而基層行對新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新業(yè)務以前做得不多、經驗不足，稍有不慎極易引發(fā)新的風險；“兩高一?！毙袠I(yè)客戶增量授信受限，只能維持或壓退，價值貢獻度下降。這些都會對基層行經營績效形成沖擊。尤其在欠發(fā)達地區(qū)，如不加大個人貸款營銷，趁勢調整資產業(yè)務結構，信貸有效投放不足可能成為新常態(tài)。

（二）地方政府信用類業(yè)務的整改和發(fā)展處于兩難困境。根據(jù)總行信貸新政策，對已經發(fā)放但不符合政策導向和規(guī)范要求的、需要整改的政府信用類存量業(yè)務整改的難度很大，政府平臺存量貸款的隱性風險加大，受多種因素綜合影響可能導致不良貸款集中爆發(fā)，影響信貸資產安全。政府購買服務項目業(yè)務曾是縣域資產業(yè)務的主打方向和支撐重點，執(zhí)行總行“十個不得介入”的規(guī)定，今后政府信用類貸款投放明顯放緩，有可能造成信貸資產總量下滑，對縣域資產業(yè)務沖擊尤為突出。未來“三農”和縣域資產業(yè)務發(fā)展亟待找準新的驅動方向，業(yè)務發(fā)展壓力加大。

（三）集團性優(yōu)質客戶用信空間收窄致使合作深度受限。隨著集團性客戶用信額下降，而新的優(yōu)質客戶如果沒有及時填補而出現(xiàn)客戶斷檔，則將大幅降低優(yōu)質客戶用信占比。額度控制不利于深化競爭性客戶銀企合作，增加產品交叉銷售及高端投行業(yè)務拓展難度，大面積影響存量優(yōu)質客戶業(yè)務拓展。

（四）風險化解政策收緊可能推高風險暴露和監(jiān)管問責風險?？傂惺站o風險化解政策后，原有的“期限調整”等路徑不再可行，必將增加不良暴露風險，個人貸款風險管控壓力尤為艱巨。此前，基層行在實施風險化解的客戶中，運用承貸主體變更方式成功重組的客戶極少，絕大部分運用期限調整，在企業(yè)經營沒有根本好轉的情況下，意味著很多客戶需要做“二次化解”。如果做了，但貸款最終還是形成不良，則存在掩蓋風險嫌疑，面臨監(jiān)管問責；如果不做，則部分本來可以挽救的貸款進入不良，造成不必要的風險暴露。監(jiān)管問責與“無謂損失”之間存在兩難選擇。同時，在政策法規(guī)從嚴、監(jiān)管力度加大的背景下，信貸業(yè)務違規(guī)問題底稿和監(jiān)管罰沒可能呈增長態(tài)勢，追責機構層級上升，監(jiān)管評價和經營績效遭受損失，也會推高聲譽風險，內外部形象受到負面影響。

三、推動資產業(yè)務高質量發(fā)展的對策措施

（一）對接監(jiān)管趨勢，加快轉變經營管理理念。政策就是趨勢，政策也是商機。我們必須緊緊圍繞總行“六維方略”和省分行“九個并重、九個更加重視”發(fā)展新理念，形成“發(fā)展是第一要務”、“管理是第一責任”、“管理就是發(fā)展”、“管理就是效益”的思想共識，把轉方式、調結構，推動資產業(yè)務高質量發(fā)展作為改善經營管理的根本要求。一要精準把握內外部信貸政策變化主基調和關鍵點，及時從客戶營銷管理、業(yè)務流程管理、信用風險管理及合規(guī)風險管理等方面作出調整，有的放矢地做好當前信貸經營管理工作。二要從緊控制授信額度，無論法人還是個人，既講究授信額度理論值，也講究實際信貸需求，對每個客戶做好額度控制，轉變“壘大戶”的思想和“高授信、低用信”的現(xiàn)狀。三是要以提升客戶價值貢獻為導向，建立客戶營銷聯(lián)動協(xié)調機制，打破部門銀行的條塊分割狀態(tài)，共同解決做什么客戶、怎么做、如何做好等營銷管理問題，推進聯(lián)動營銷、多元服務，提升客戶綜合創(chuàng)利能力，實現(xiàn)由“做大額度”向“做高價值”的轉變。

（二）緊隨政策導向，加大信貸結構調優(yōu)力度。用好信貸政策的“指揮棒”，深入實施信貸行業(yè)、客戶、區(qū)域、擔保結構調整。在信貸計劃配置上，實行“四個優(yōu)先”：一是優(yōu)先滿足實體貸款特別是制造業(yè)貸款需求。圍繞淮安“十三五”經濟發(fā)展規(guī)劃和2018年中心城市建設項目投資計劃等內容，加大對先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、重點基礎設施等7大類優(yōu)質項目融資支持，抓緊營銷和儲備一批具有社會影響力的大型優(yōu)質項目。二是優(yōu)先滿足縣域“三農”貸款需求。我們要堅持服務“三農”、做強縣域經營定位，以服務農業(yè)供給側結構性改革為主線，圍繞產業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕的總要求，聚焦質量興農、綠色興農戰(zhàn)略部署要求，全面對接總分行實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總體部署，努力為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施提供全方位綜合化金融服務。大力推動互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、人工智能和服務“三農”的深度融合，打造全方位、全天候的金融服務渠道，不斷提高農村金融服務的效率、可獲得性和客戶滿意度。三是優(yōu)先滿足零售貸款需求。全力推動零售貸款拓戶工程，滿足消費領域金融需求，切實發(fā)揮零售貸款對其他業(yè)務發(fā)展的紐帶作用。加大按揭貸款支持力度，積極推廣“網捷貸”、“車聯(lián)貸”、“家裝貸”、“隨薪貸”等消費類產品，有效實施存量客戶“二次營銷”。深挖存量房貸客戶、提前結清按揭客戶和個人理財客戶資源，優(yōu)選關系良好、份額較高的按揭合作樓盤，建立營銷目標清單，積極推廣“房抵貸”等重點產品，做好客戶需求挖掘和對接。四是優(yōu)先滿足小微企業(yè)、個人生產經營性貸款、農戶貸款、信用卡分期等小額貸款需求。在全力搶抓大項目、大客戶，服務大戰(zhàn)略的同時，各行要精心篩選目標客戶，通過“金農貸”、“農戶小額貸款”、“個人助業(yè)貸款”等品種，有效滿足家庭農場、專業(yè)合作社、專業(yè)大戶等新型農業(yè)主體擴大種植、養(yǎng)殖規(guī)模資金需求。順應“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”新形勢，大力推進“一項目一方案一授權”項目營銷，積極利用省分行與財政或專業(yè)擔保機構共同推出的“蘇微貸”、“蘇擔通”等產品，適時為農產品生產、加工、流通等小微企業(yè)提供信貸服務。

（三）堅持依法經營，規(guī)范拓展銀企合作項目。一方面，要嚴格執(zhí)行國家政策和監(jiān)管規(guī)定，對地方政府融資平臺存量業(yè)務全面開展清理，積極與地方政府溝通配合，加大存量政府信用類業(yè)務整改力度，維護銀政合作關系，前瞻性、主動性化解風險。著力清收壓降，緊盯有效資產，完善有效抵質押擔保措施，嚴防脫保而致貸款“懸空”。另一方面，按照商業(yè)可持續(xù)原則，積極拓展銀政合作項目，提升項目合作層級，全力抓好重大項目營銷對接，重點支持地市級及以上政府項目和依靠經營性收入能全額覆蓋貸款本息的項目。以央企在淮重大項目、新型城鎮(zhèn)化（含土地整理）、美麗鄉(xiāng)村建設（含危舊房改造）、地下管廊建設、污水處理、棚改等重大PPP項目為主要服務對象。大力營銷總分行核心客戶及優(yōu)質知名房企的普通商品房項目，加大租賃住房、共有產權住房金融業(yè)務的支持力度。

（四）用足用好政策，實質化解信用風險。要嚴格執(zhí)行風險化解準入標準，堅持制度允許、政府支持、企業(yè)主動、同業(yè)一致、方案可行的思路，關鍵把握敞口不擴大、擔保不弱化、經營不惡化，立足于實質化解風險。對化解無望的，要客觀、據(jù)實反映不良，既不能用風險化解政策掩蓋、延遲風險暴露，也不能滿足于賬面上化解、處置風險。全行要對所有信貸客戶風險狀況進行再排查，全面摸清問題客戶底數(shù)，全部實行名單制管理，真正做到對所有風險貸款心中有數(shù)，確保所有不良貸款都在排定名單內，并做好動態(tài)監(jiān)測。要堅持客觀、審慎、從嚴的原則，突出抓好問題客戶的風險化解，因戶制宜制定化解方案，尤其是對當年新增的個貸、信用卡、卡分期不良貸款，做到一戶一戶落實，一筆一筆化解。對風險化解名單內客戶進行底線甄別，對經營惡化、敞口沒有縮小或前期風險化解方案沒有落實到位的，不得做“二次化解”，堅決規(guī)避監(jiān)管風險。各行要綜合運用“防、控、化、清、盤、核”等手段，細化貸后風險管理，確保分類更加科學、準確、及時，確保資產質量更加真實可靠。

（五）強化自律監(jiān)管，規(guī)范辦貸管貸行為。近幾年，銀監(jiān)部門開展了一系列專項治理行動，內容覆蓋之廣、標準要求之高、尺度規(guī)范之嚴，前所未有。2018年又緊鑼密鼓出臺了一系列新規(guī)和整治文件，多領域、多維度、多層次重拳治理，強化全方位、高密度的監(jiān)管檢查態(tài)勢，并明確“將重心定位于防范和處置金融風險”，這對農行依法合規(guī)經營提出了更高要求。要扎實做好信貸領域市場亂象整治、辦貸管貸行為專項治理、信貸領域綜合治理和征信專項檢查等自律監(jiān)管工作，加大行為糾偏和問題整改，著力形成整治-評估-整改常態(tài)化機制?；鶎有泻托刨J從業(yè)人員必須堅持“審慎、穩(wěn)健、合規(guī)、精細”的信貸文化，把“從嚴辦貸”、“從嚴管貸”作為行為準則，堅決杜絕逆向選擇、上下博弈，加強源頭治理，筑牢“第一道防線”的籬笆。